कैसे मूल्यांकन करें कि कोई कंपनी अपनी क्षमताओं का कितना सही और प्रभावी ढंग से उपयोग करती है? आप किसी कंपनी को बेचने या निवेशकों को आकर्षित करने के लिए उसका मूल्यांकन कैसे कर सकते हैं? एक सक्षम विश्लेषण के लिए, सापेक्ष और निरपेक्ष संकेतकों का उपयोग किया जाता है, जो किसी को न केवल मौद्रिक मूल्य के बारे में, बल्कि परियोजना में खरीदारी/निवेश की संभावनाओं के बारे में भी निष्कर्ष निकालने की अनुमति देता है। इन संकेतकों में से एक संपत्ति पर रिटर्न है, जिसके लिए गणना सूत्र नीचे दिया जाएगा। हमारे लेख में आप जानेंगे कि इस शब्द का क्या अर्थ है, इसका उपयोग कब किया जाता है और यह क्या दर्शाता है।
परिचय
सक्षम मूल्यांकन के लिए आर्थिक गतिविधिसापेक्ष और निरपेक्ष संकेतकों को संयोजित करना आवश्यक है। पहली बात यह है कि कंपनी कितनी लाभदायक और तरल है, क्या संकट के दौरान बाजार में बने रहने की उसके पास संभावनाएं और संभावनाएं हैं। यह सापेक्ष संकेतकों के माध्यम से है कि समान क्षेत्र में काम करने वाली दो कंपनियों की तुलना की जाती है।
संपत्ति पर रिटर्न आपकी संपत्ति की दक्षता को दर्शाता है
निरपेक्ष संकेतक संख्यात्मक/मौद्रिक मूल्य हैं। इसमें लाभ, राजस्व, उत्पाद बिक्री की मात्रा और अन्य मूल्य शामिल हैं। किसी उद्यम का सही मूल्यांकन केवल दो संकेतकों की तुलना करके ही संभव है।
आरए क्या है?
शब्द "संपत्ति पर वापसी" जैसा लगता है अंग्रेज़ीसंपत्ति पर रिटर्न के रूप में और इसका संक्षिप्त नाम ROA है। इसे जानकर आप समझ सकते हैं कि कंपनी अपनी मौजूदा परिसंपत्तियों का कितने प्रभावी ढंग से उपयोग करती है। यह एक बहुत ही महत्वपूर्ण संकेतक है जो आपको अपनी कंपनी की आर्थिक गतिविधियों का वैश्विक विश्लेषण करने की अनुमति देता है। यानी सीधे शब्दों में कहें तो, संपत्ति पर रिटर्न आपकी संपत्ति की दक्षता है।
पर इस समयतीन प्रकार के ROA का उपयोग किया जाता है:
- परिसंपत्तियों पर क्लासिक रिटर्न (आरओए)।
- मौजूदा चालू परिसंपत्तियों की लाभप्रदता।
- मौजूदा गैर-वर्तमान परिसंपत्तियों की लाभप्रदता।
आइए इन अवधारणाओं पर नजर डालें। वर्तमान परिसंपत्तियाँ कंपनी की मौजूदा परिसंपत्तियों का वर्णन करती हैं, जो बैलेंस शीट (अनुभाग संख्या 1) के साथ-साथ पंक्ति 1210, 1230 और 1250 में दर्शाई गई हैं। इस संपत्ति का उपयोग अवश्य किया जाना चाहिए उत्पादन चक्रया एक कैलेंडर वर्ष. ये संपत्तियां किसी कंपनी की अंतिम सेवा या निर्मित उत्पाद की लागत को प्रभावित करती हैं। इसमें आमतौर पर शामिल हैं:
- मौजूदा प्राप्य खाते.
- मूल्य वर्धित कर।
- गोदामों और उत्पादन में "जमे हुए"। कार्यशील पूंजी.
- मुद्रा और अन्य समकक्ष.
- विभिन्न अल्पकालिक ऋण।
परिसंपत्तियों पर रिटर्न जितना अधिक होगा, कंपनी को उतना अधिक लाभ होगा
विशेषज्ञ OO को तीन प्रकारों में विभाजित करते हैं:
- नकद (ऋण, अल्पकालिक निवेश, वैट, आदि)।
- सामग्री: कच्चा माल, वर्कपीस, आपूर्ति।
- अमूर्त: प्राप्य और समकक्ष।
दूसरा, कम नहीं महत्वपूर्ण अवधारणा, ये उद्यम की गैर-वर्तमान संपत्ति हैं। इस शब्द में उपयोग की जाने वाली सभी संपत्ति शामिल है एक वर्ष से अधिकऔर 1150 और 1170 पंक्तियों में प्रदर्शित किया गया है। ये संपत्तियां लंबे समय तक अपनी संपत्ति नहीं खोती हैं (लेकिन मूल्यह्रास के अधीन हैं), इसलिए वे अंतिम सेवा या उत्पाद की लागत में केवल एक छोटा सा हिस्सा जोड़ते हैं। इस शब्द में शामिल हैं:
- कंपनी की प्रमुख संपत्ति (कार्यालय और औद्योगिक भवन, परिवहन, उपकरण, मशीनें);
- क्लासिक अमूर्त संपत्ति (प्रतिष्ठा, ब्रांड, लाइसेंस, मौजूदा पेटेंट, आदि);
- मौजूदा दीर्घकालिक ऋण और देनदारियां।
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इन परिसंपत्तियों को भी मौजूदा परिसंपत्तियों की तरह तीन प्रकारों में विभाजित किया गया है।
गणना कैसे करें
संपत्ति अनुपात पर रिटर्न का पता लगाने के लिए, आप सूत्र (पीआर/एएसआर)*100% का उपयोग कर सकते हैं। फॉर्मूला इस तरह भी दिख सकता है: (पीई/एएसपी)*100%। लाभ डेटा लेने और संबंधित मूल्यों की गणना करके, आपको पता चलेगा कि कंपनी की संपत्ति में निवेश किया गया प्रत्येक रूबल कितना पैसा लाता है और क्या संपत्ति बिल्कुल भी लाभ उत्पन्न कर सकती है।
संपत्ति अनुपात पर उच्च रिटर्न आमतौर पर व्यापारिक और नवीन उद्यमों में देखा जाता है
यह जानने के लिए कि आपकी संपत्ति कितना लाभ कमा रही है, आप टीआर-टीसी फॉर्मूला का उपयोग कर सकते हैं। यहां टीआर का मतलब लागत राजस्व है और टीसी का मतलब उत्पाद/सेवा की लागत है। टीआर खोजने के लिए, सूत्र पी*क्यू का उपयोग करें, जहां क्यू बिक्री की मात्रा है और पी एक उत्पाद की लागत है।
लागत का पता लगाने के लिए, आपको उत्पादन चक्र या एक निश्चित समय के लिए उद्यम की सभी लागतों पर डेटा ढूंढना होगा और उन्हें जोड़ना होगा। लागत में किराया, उपयोगिताएँ, श्रमिकों और प्रबंधन के लिए वेतन, मूल्यह्रास, रसद, सुरक्षा आदि शामिल हैं। लागत को जानकर, आप शुद्ध लाभ की गणना कर सकते हैं: TR-TC-PrR+PrD-N। यहां N का मतलब करों से है, PrR का मतलब अन्य खर्चों से है, PrD का मतलब अन्य आय से है। पीआरडी और पीआरआर ऐसे शब्द हैं जो आय और व्यय को दर्शाते हैं जो सीधे कंपनी की गतिविधियों से संबंधित नहीं हैं।
हम शेष के अनुसार गिनती करते हैं
बैलेंस शीट पर परिसंपत्तियों पर रिटर्न के लिए एक विशेष फॉर्मूला है - इसका उपयोग आमतौर पर तब किया जाता है जब डेटा पूरी तरह से खुला हो . बैलेंस शीट वर्ष की शुरुआत और अंत में संपत्ति की संख्या और मूल्य को इंगित करती है।आप काफी सरलता से लाभप्रदता का पता लगा सकते हैं - बैलेंस शीट के प्रत्येक अनुभाग के लिए पंक्ति 190 और 290 से अंकगणितीय औसत की गणना करें। इस तरह आप गैर-वर्तमान और वर्तमान परिसंपत्तियों की लागत का पता लगा लेंगे। में छोटी कंपनियाँगणना 1150 और 1170 लाइनों पर की जाती है, जिसके परिणामस्वरूप आपको वीएनए की औसत वार्षिक लागत पता चल जाएगी।
फिर हम सूत्र ओबाएस्प = ओबीएएनपी + ओबीएकेपी का उपयोग करते हैं। यहां सब कुछ पिछले फॉर्मूले जैसा ही है, और ओबीए मौजूदा परिसंपत्तियों के मूल्य को दर्शाता है। अब हम दो परिणामी संख्याओं को जोड़ते हैं और कंपनी की संपत्ति का औसत वार्षिक मूल्य प्राप्त करते हैं। यह Asp = ObAsr + InnAsr सूत्र का उपयोग करके किया जाता है।
परिसंपत्तियों पर रिटर्न एक सापेक्ष संकेतक है जिसका उपयोग व्यवसायों की तुलना करने के लिए किया जा सकता है
इसके आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं: परिसंपत्तियों पर रिटर्न आपकी कंपनी की परिसंपत्तियों पर रिटर्न दर्शाता है। यह अनुपात जितना अधिक होगा, लाभ उतना अधिक होगा और लागत कम होगी। यही कारण है कि आपको अपनी संपत्ति को अधिक लाभदायक बनाने का प्रयास करने की आवश्यकता है, न कि लटकते बोझ और अपने मौजूदा भंडार को ख़त्म करने की।
आइए उद्यम के लाभप्रदता अनुपात पर विचार करें। इस लेख में हम किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए प्रमुख संकेतकों में से एक पर गौर करेंगे – संपत्ति पर वापसी.
परिसंपत्ति अनुपात पर रिटर्न "लाभप्रदता" अनुपात के समूह से संबंधित है। समूह उद्यम में नकदी प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है। हम संपत्ति पर रिटर्न (आरओए) अनुपात को देखेंगे, जो दर्शाता है कि किसी व्यवसाय में संपत्ति की प्रति इकाई कितना नकदी प्रवाह है। उद्यम परिसंपत्तियाँ क्या हैं? अधिक सरल शब्दों में- यह उसकी संपत्ति और उसका पैसा है।
आइए उदाहरणों के साथ परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) अनुपात की गणना के सूत्र और उद्यमों के लिए इसके मानक को देखें। यह सलाह दी जाती है कि गुणांक का अध्ययन उसके आर्थिक सार से शुरू किया जाए।
संपत्ति पर वापसी. संकेतक और उपयोग की दिशा
संपत्ति अनुपात पर रिटर्न का उपयोग कौन करता है?
इसका उपयोग वित्तीय विश्लेषकों द्वारा किसी उद्यम के प्रदर्शन का निदान करने के लिए किया जाता है।
संपत्ति अनुपात पर रिटर्न का उपयोग कैसे करें?
यह अनुपात कंपनी की संपत्ति के उपयोग से वित्तीय रिटर्न दर्शाता है। इसके उपयोग का उद्देश्य इसके मूल्य में वृद्धि करना है (लेकिन, निश्चित रूप से, उद्यम की तरलता को ध्यान में रखते हुए), यानी, इसकी मदद से, एक वित्तीय विश्लेषक उद्यम की संपत्ति की संरचना का तुरंत विश्लेषण कर सकता है और उनके योगदान का मूल्यांकन कर सकता है कुल आय का सृजन. यदि कोई परिसंपत्ति उद्यम की आय में योगदान नहीं देती है, तो उसे त्यागने (बेचने, बैलेंस शीट से हटाने) की सलाह दी जाती है।
दूसरे शब्दों में, परिसंपत्तियों पर रिटर्न किसी उद्यम की समग्र लाभप्रदता और दक्षता का एक उत्कृष्ट संकेतक है।
. गणना सूत्र
परिसंपत्तियों पर रिटर्न की गणना शुद्ध आय को परिसंपत्तियों से विभाजित करके की जाती है। गणना सूत्र:
संपत्ति अनुपात पर रिटर्न = शुद्ध लाभ / संपत्ति = लाइन 2400/लाइन 1600
अक्सर, अनुपात के अधिक सटीक मूल्यांकन के लिए, परिसंपत्तियों का मूल्य किसी विशिष्ट अवधि के लिए नहीं, बल्कि रिपोर्टिंग अवधि की शुरुआत और अंत के अंकगणितीय औसत के आधार पर लिया जाता है। उदाहरण के लिए, वर्ष की शुरुआत में और वर्ष के अंत में संपत्ति के मूल्य को 2 से विभाजित किया जाता है।
संपत्ति का मूल्य कहाँ से प्राप्त करें? इसे "बैलेंस शीट" फॉर्म (पंक्ति 1600) में वित्तीय विवरणों से लिया गया है।
पश्चिमी साहित्य में, संपत्ति पर रिटर्न (आरओए, संपत्ति की वापसी) की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:
कहाँ:
एनआई - शुद्ध आय (शुद्ध लाभ);
टीए - कुल संपत्ति।
सूचक की गणना करने का एक वैकल्पिक तरीका इस प्रकार है:
कहाँ:
ईबीआई शेयरधारकों द्वारा प्राप्त शुद्ध लाभ है।
वीडियो पाठ: "किसी कंपनी की संपत्ति पर रिटर्न का आकलन करना"
संपत्ति अनुपात पर वापसी. गणना उदाहरण
आइए अभ्यास की ओर आगे बढ़ें। आइए विमानन कंपनी जेएससी सुखोई डिज़ाइन ब्यूरो (विमान का उत्पादन करती है) के लिए संपत्ति पर रिटर्न की गणना करें। ऐसा करने के लिए, आपको कंपनी की आधिकारिक वेबसाइट से वित्तीय रिपोर्टिंग डेटा लेना होगा।
जेएससी ओकेबी सुखोई के लिए संपत्ति पर रिटर्न की गणना
जेएससी ओकेबी सुखोई का लाभ और हानि विवरण
तुलन पत्रजेएससी "ओकेबी सुखोई"
संपत्ति अनुपात पर रिटर्न 2009 = 611682/55494122 = 0.01 (1%)
संपत्ति अनुपात पर रिटर्न 2010 = 989304/77772090 = 0.012 (1.2%)
संपत्ति अनुपात पर रिटर्न 2011 = 5243144/85785222 = 0.06 (6%)
विदेशी रेटिंग एजेंसी स्टैंडर्ड एंड पूअर्स के अनुसार, 2010 में रूस में संपत्ति पर औसत रिटर्न 2% था। इसलिए 2010 के लिए सुखोई का 1.2% पूरे रूसी उद्योग की औसत लाभप्रदता की तुलना में इतना बुरा नहीं है।
जेएससी सुखोई डिज़ाइन ब्यूरो की संपत्ति पर रिटर्न 2009 में 1% से बढ़कर 2011 में 6% हो गया। इससे पता चलता है कि समग्र रूप से उद्यम की दक्षता में वृद्धि हुई है। यह इस तथ्य के कारण था कि 2011 में शुद्ध लाभ पिछले वर्षों की तुलना में काफी अधिक था।
संपत्ति अनुपात पर वापसी. मानक
सभी लाभप्रदता अनुपातों की तरह, परिसंपत्ति अनुपात पर रिटर्न का मानक क्र >0. यदि मूल्य शून्य से कम है, तो यह उद्यम की दक्षता के बारे में गंभीरता से सोचने का एक कारण है। यह इस तथ्य के कारण होगा कि उद्यम घाटे में चल रहा है।
फिर शुरू करना
हमने संपत्ति अनुपात पर रिटर्न का विश्लेषण किया। मुझे आशा है कि आपके पास और कोई प्रश्न नहीं होगा। संक्षेप में, मैं यह नोट करना चाहूंगा कि आरओए एक उद्यम के लिए तीन सबसे महत्वपूर्ण लाभप्रदता अनुपातों में से एक है, साथ ही बिक्री अनुपात पर रिटर्न और इक्विटी अनुपात पर रिटर्न भी है। आप बिक्री अनुपात पर रिटर्न के बारे में लेख में अधिक पढ़ सकते हैं: ""। यह अनुपात उद्यम की लाभप्रदता और लाभप्रदता को दर्शाता है। इसका उपयोग आमतौर पर निवेशकों द्वारा निवेश के लिए वैकल्पिक परियोजनाओं का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।
इकाई:
% (प्रतिशत)
सूचक की व्याख्या
परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) - लाभ उत्पन्न करने के लिए कंपनी की परिसंपत्तियों का उपयोग करने की दक्षता को दर्शाता है। संकेतक का उच्च मूल्य उद्यम के अच्छे प्रदर्शन को इंगित करता है। मूल्य की व्याख्या इस प्रकार की जा सकती है: प्रत्येक के लिए शुद्ध लाभ के एक्स कोप्पेक प्राप्त हुए उपयोग की गई परिसंपत्तियों के रूबल की गणना परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक राशि के लिए प्राप्त शुद्ध लाभ (या शुद्ध हानि) के अनुपात के रूप में की जाती है, परिसंपत्तियों के मूल्य के बारे में जानकारी बैलेंस शीट से प्राप्त की जा सकती है, और शुद्ध लाभ की मात्रा के बारे में जानकारी प्राप्त की जा सकती है आय विवरण (आय विवरण) से प्राप्त किया गया।
मानक मान:
सूचक के लिए कोई एकल मानक मान नहीं है। इसका विश्लेषण गतिशीलता में अर्थात मूल्य की तुलना करके करना आवश्यक है विभिन्न वर्षअध्ययन अवधि के दौरान. इसके अलावा, संकेतक के मूल्य की तुलना प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धियों (जिनके पास संपत्ति या आय के मामले में समान आकार है) के मूल्यों के साथ करना उचित है।
संकेतक जितना अधिक होगा, संपूर्ण प्रबंधन प्रक्रिया उतनी ही प्रभावी होगी, क्योंकि संपत्ति पर रिटर्न संकेतक कंपनी की सभी गतिविधियों के प्रभाव में बनता है।
रूस में संकेतक मूल्य:
रूस में, संकेतक की गतिशीलता इस प्रकार थी:
चावल। 1 1995-2015 के दौरान संपत्ति पर रिटर्न में बदलाव, %
यह स्पष्ट है कि घरेलू उद्यमों की लाभप्रदता 2008 के बाद से बेहद कम बनी हुई है। इसका कारण कुछ निर्यात उत्पादों की कीमतों में कमी, निर्यात उत्पादों की बिक्री मात्रा में कमी, घरेलू बाजार का कमजोर होना आदि हैं।
नोट्स और समायोजन
1. संपत्ति की मात्रा में पूरे वर्ष काफी उतार-चढ़ाव हो सकता है, इसलिए यदि ऐसी जानकारी उपलब्ध है, तो तिमाही, महीने या सप्ताह के अंत में मूल्यों पर विचार करना आवश्यक है।
2. कुछ लेखक ऐसा दावा करते हैं नकारात्मक मूल्यलाभप्रदता जैसी कोई चीज़ नहीं है, इसलिए, शुद्ध हानि के मामले में, शून्य निर्धारित करना और हानि संकेतकों की अलग से गणना करना आवश्यक है। यह दृष्टिकोण सही नहीं है, क्योंकि इसमें नकारात्मक लाभप्रदता की अवधारणा है।
मानक सीमा के बाहर एक संकेतक खोजने की समस्या को हल करने के निर्देश
परिसंपत्ति संरचना को अनुकूलित करने से उनकी मात्रा कम हो जाएगी और लाभप्रदता बढ़ जाएगी, बशर्ते कि उत्पन्न लाभ की मात्रा बढ़े या पिछले स्तर पर बनी रहे।
यह ध्यान में रखते हुए कि संपत्ति पर रिटर्न बिल्कुल सभी आंतरिक और के प्रभाव में बनता है बाह्य कारकसंकेतक बढ़ाने के लिए भंडार कंपनी के काम के सभी क्षेत्रों में पाया जा सकता है। सामान्य तौर पर खर्चों की मात्रा कम करने और आय बढ़ाने की दिशा में काम करना जरूरी है।
गणना सूत्र:
संपत्ति पर रिटर्न = शुद्ध लाभ (शुद्ध हानि) / औसत वार्षिक संपत्ति * 100% (1)
संपत्ति की औसत वार्षिक राशि = वर्ष की शुरुआत में कुल संपत्ति/2 + वर्ष के अंत में कुल संपत्ति/2 (2)
औसत वार्षिक संपत्ति = प्रत्येक तिमाही के अंत में संपत्ति मूल्यों का योग / 4 (3)
संपत्ति की औसत वार्षिक राशि = प्रत्येक माह के अंत में संपत्ति मूल्यों का योग / 12 (4)
औसत वार्षिक संपत्ति = प्रत्येक सप्ताह के अंत में संपत्ति मूल्यों का योग / 51 (5)
औसत वार्षिक संपत्ति = प्रत्येक दिन के अंत में संपत्ति मूल्यों का योग / 360 (6)
संपत्ति की मात्रा में पूरे वर्ष उतार-चढ़ाव होता रहता है, इसलिए फॉर्मूला 3, फॉर्मूला 2 की तुलना में अधिक सटीक परिणाम देगा। फॉर्मूला 4, फॉर्मूला 3 आदि की तुलना में अधिक सटीक होगा। सूत्र का चुनाव विश्लेषक के पास उपलब्ध जानकारी पर निर्भर करता है।
गणना उदाहरण:
कंपनी OJSC "वेब-इनोवेशन-प्लस"
माप की इकाई: हजार रूबल.
प्रत्येक उद्यम स्थिर, पूर्ण कार्य, उच्च परिणाम प्राप्त करने, सामग्री और तकनीकी आधार विकसित करने और कर्मियों की योग्यता के स्तर में रुचि रखता है। इन सबके लिए निवेश और हर पैसे पर सावधानीपूर्वक ध्यान देने की आवश्यकता है। सुदृढ़ आगे की योजना बनानाआर्थिक लाभों की गणना के लिए गणितीय सूत्र मदद करेंगे, जो प्रबंधन कर्मियों की व्यावसायिकता का समानांतर मूल्यांकन प्रदान करते हैं।
कैसे वित्तीय मूल्यांकनपरिसंपत्ति अनुपात या आरओए (अंग्रेजी संक्षिप्त नाम ReturnOnAssets) उद्यम के आर्थिक लाभ के सभी स्रोतों के उपयोग से अधिकतम रिटर्न प्राप्त करने में प्रबंधन की प्रभावशीलता को दर्शाता है। पूंजी संरचना (ऋण-इक्विटी अनुपात) और शुद्ध आय पर इसके प्रभाव को ध्यान में नहीं रखा गया है।
किन संख्याओं को ध्यान में रखा जाता है?
- शुद्ध लाभ करों, अनिवार्य शुल्क और बजट आवंटन के भुगतान के बाद धन का संतुलन है। इस राशि को आरक्षित किया जा सकता है, कार्यशील पूंजी के लिए आवंटित किया जा सकता है या उत्पादन विकास में निवेश किया जा सकता है।
- संपत्ति के मूल्य के सापेक्ष मूल्य के रूप में गणना की जाती है।
महत्वपूर्ण: मौद्रिक रूप में कर आमतौर पर प्रतिशत के रूप में प्रदर्शित किए जाते हैं।
"लाभ और हानि विवरण" में संगठन के कर बोझ के बारे में जानकारी शामिल है।
- ब्याज भुगतान एक व्यवसाय द्वारा उधार ली गई धनराशि का उपयोग करके किया जाने वाला एक नियमित व्यय है।
भुगतान = (क्रेडिट राशि* ब्याज दरऋण पर (1 + ऋण पर ब्याज दर) भुगतान की संख्या): ((1+ ऋण पर ब्याज दर) भुगतान की संख्या - 1)
ब्याज दर की गणना करने के लिए, आपको संविदात्मक दायित्वों (मासिक, त्रैमासिक, आदि) के अनुसार प्रति वर्ष भुगतान की संख्या जानने की आवश्यकता है।
उदाहरण के लिए, 16% प्रति वर्ष पर ब्याज दर की गणना निम्नानुसार की जाती है:
16 / (12 * 100) = 0.13333
संपत्ति अनुपात पर रिटर्न की गणना
विस्तृत विवरण इस प्रकार दिखता है:
आरओए = ((शुद्ध लाभ + ब्याज भुगतान) * (1-कर दर) / (उद्यम संपत्ति)) * 100%
विभाजक में उद्यम की संपत्ति सभी नकद हैं, जिसमें प्राप्य खाते और जमा (तरल स्रोत), साथ ही कच्चे माल, सामग्री, भवन और संरचनाएं (कम तरल), आदि शामिल हैं।
निवेशित निधियों की प्रति इकाई आर्थिक परिणामों की वृद्धि सीधे कर घटक और उधार संसाधनों पर निर्भर करती है।
सामान्य लाभप्रदता मूल्य
उद्यम का पूंजी निवेश और पूंजी-निर्माण निवेश जितना अधिक होगा, आरओए अनुपात उतना ही कम होगा, जो नकदी प्रवाह को दर्शाता है।
उदाहरण के लिए, निर्माण उद्योग, ऊर्जा, परिवहन को लगातार नई क्षमताओं की शुरूआत, सामग्री और तकनीकी आधार को अद्यतन करने की आवश्यकता होती है अनिवार्य शर्तधन के सीमित स्रोतों के साथ उनका अस्तित्व। आरओए उच्च लागत के व्युत्क्रमानुपाती होता है और इसका मूल्य घट जाता है।
फर्मों, सेवा क्षेत्र के बाजार को कवर करने वाली बड़ी कंपनियों को बुनियादी पुनर्निर्माण, उद्यम के तकनीकी पुन: उपकरण और सुरक्षा की आवश्यकता नहीं है पर्यावरणइसकी गतिविधियों के परिणामों से। उनकी लाभप्रदता विनिर्माण क्षेत्र से कहीं अधिक है।
यदि यह पैरामीटर शून्य से कम है तो किसी उद्यम की गतिविधि लाभहीन है। संकेतकों का गहन विश्लेषण आवश्यक है।
संपत्ति अनुपात पर वापसी: गणना उदाहरण
GRAN LLC घरेलू रसायनों का उत्पादन करती है। 2013, 2014 और 2015 के लिए लाभप्रदता की गणना करना आवश्यक है।
"लाभ और हानि विवरण" से हम प्रत्येक वर्ष के लिए शुद्ध लाभ/हानि का मान लेते हैं।
2013 - 934,766 रूबल।
2014 - 345,870 रूबल।
2015 - 222,786 रूबल।
" " से, जिसमें वर्तमान और गैर-वर्तमान परिसंपत्ति स्थिति शामिल है, आपको निम्नलिखित पंक्ति की आवश्यकता होगी:
2013 - 10,234,766 रूबल।
2014 - रगड़ 15,345,870
2015 - 18,222,786 रूबल।
वर्षानुसार गणना
- 2013 - (934766/10234766) * 100 = 9.13%
- 2014 - (345870/15345870) * 100 = 2.25%
- 2015 - (222786/18222786) * 100 = 1.22%
निष्कर्ष: सक्रिय बचत बढ़ रही है, लेकिन मुनाफा लगातार कम हो रहा है। यह उद्यमको अपनी वित्तीय नीति को संशोधित करने, नकदी प्रवाह के प्रबंधन और वितरण की गुणवत्ता में सुधार करने और अपने उत्पादों के लिए बाजारों की खोज करने की आवश्यकता है।
गणितीय सूत्र और सशर्त संख्यात्मक घटक आपको शीघ्रता से समझने में मदद करते हैं वित्तीय स्थितिआर्थिक गतिविधि का विषय. वे प्रबंधकों, कंपनी मालिकों और वास्तविक स्थिति में रुचि रखने वाले लोगों के लिए मूल्यवान हैं।
लाभप्रदता- आर्थिक दक्षता का एक सापेक्ष संकेतक। किसी उद्यम की लाभप्रदता व्यापक रूप से सामग्री, श्रम, मौद्रिक और अन्य संसाधनों के उपयोग में दक्षता की डिग्री को दर्शाती है। लाभप्रदता अनुपात की गणना परिसंपत्तियों या इसे बनाने वाले प्रवाह के लाभ के अनुपात के रूप में की जाती है।
में सामान्य अर्थ मेंउत्पाद लाभप्रदता का तात्पर्य है कि किसी दिए गए उत्पाद का उत्पादन और बिक्री उद्यम को लाभ पहुंचाती है। अलाभकारी उत्पादन वह उत्पादन है जो लाभ नहीं कमाता। नकारात्मक लाभप्रदता एक लाभहीन गतिविधि है। लाभप्रदता का स्तर सापेक्ष संकेतकों - गुणांकों का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है। लाभप्रदता संकेतकों को दो समूहों (दो प्रकार) में विभाजित किया जा सकता है: और संपत्ति पर वापसी।
बिक्री पर वापसी
बिक्री पर रिटर्न एक लाभप्रदता अनुपात है जो अर्जित प्रत्येक रूबल में लाभ का हिस्सा दिखाता है। आम तौर पर एक निश्चित अवधि के लिए शुद्ध लाभ (कर के बाद लाभ) के अनुपात के रूप में गणना की जाती है नकदउसी अवधि के लिए बिक्री की मात्रा. लाभप्रदता सूत्र:
बिक्री पर रिटर्न = शुद्ध लाभ/राजस्व
बिक्री रिटर्न एक संकेतक है मूल्य निर्धारण नीतिकंपनी और उसकी लागत नियंत्रित करने की क्षमता। प्रतिस्पर्धी रणनीतियों और उत्पाद श्रृंखलाओं में अंतर बिक्री पर रिटर्न में महत्वपूर्ण भिन्नता का कारण बनता है विभिन्न कंपनियाँ. अक्सर कंपनियों की परिचालन दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए उपयोग किया जाता है।
उपरोक्त गणना (सकल लाभ द्वारा बिक्री पर रिटर्न; अंग्रेजी: सकल मार्जिन, बिक्री मार्जिन, ऑपरेटिंग मार्जिन) के अलावा, बिक्री संकेतक पर रिटर्न की गणना में अन्य विविधताएं हैं, लेकिन उन सभी की गणना करने के लिए, केवल मुनाफे पर डेटा संगठन के (नुकसान) का उपयोग किया जाता है (यानी फॉर्म नंबर 2 "लाभ और हानि विवरण" से डेटा, बैलेंस शीट डेटा को प्रभावित किए बिना)। उदाहरण के लिए:
- बिक्री पर वापसी (राजस्व के प्रत्येक रूबल में ब्याज और करों से पहले बिक्री से लाभ की राशि)।
- शुद्ध लाभ के आधार पर बिक्री पर रिटर्न (बिक्री राजस्व के प्रति रूबल शुद्ध लाभ (अंग्रेजी: प्रॉफिट मार्जिन, नेट प्रॉफिट मार्जिन)।
- उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन और बिक्री में निवेश किए गए प्रति रूबल बिक्री से लाभ।
संपत्ति पर वापसी
बिक्री संकेतकों पर रिटर्न के विपरीत, परिसंपत्तियों पर रिटर्न की गणना लाभ के अनुपात के रूप में की जाती है औसत लागतउद्यम संपत्ति. वे। फॉर्म नंबर 2 "आय विवरण" से संकेतक को फॉर्म नंबर 1 "बैलेंस शीट" से संकेतक के औसत मूल्य से विभाजित किया जाता है। परिसंपत्तियों पर रिटर्न, जैसे इक्विटी पर रिटर्न, को निवेश पर रिटर्न के संकेतकों में से एक माना जा सकता है।
परिसंपत्तियों पर रिटर्न (आरओए) परिचालन दक्षता का एक सापेक्ष संकेतक है, जो उस अवधि के लिए प्राप्त शुद्ध लाभ को उस अवधि के लिए संगठन की कुल परिसंपत्तियों से विभाजित करने का भागफल है। वित्तीय अनुपातों में से एक लाभप्रदता अनुपात के समूह में शामिल है। किसी कंपनी की संपत्ति की लाभ उत्पन्न करने की क्षमता को दर्शाता है।
परिसंपत्तियों पर रिटर्न किसी कंपनी के संचालन की लाभप्रदता और दक्षता का संकेतक है, जो उधार ली गई धनराशि की मात्रा के प्रभाव से मुक्त है। इसका उपयोग एक ही उद्योग में उद्यमों की तुलना करने के लिए किया जाता है और सूत्र का उपयोग करके गणना की जाती है:
कहाँ:
रा—संपत्ति पर वापसी;
पी-अवधि के लिए लाभ;
ए अवधि के लिए संपत्ति का औसत मूल्य है।
इसके अलावा, निम्नलिखित प्रदर्शन संकेतक व्यापक हो गए हैं: व्यक्तिगत प्रजातिसंपत्ति (पूंजी):
इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) परिचालन दक्षता का एक सापेक्ष संकेतक है, अवधि के लिए प्राप्त शुद्ध लाभ को विभाजित करने का भागफल हिस्सेदारीसंगठन. किसी दिए गए उद्यम में शेयरधारक निवेश पर रिटर्न दिखाता है।
लाभप्रदता का आवश्यक स्तर संगठनात्मक, तकनीकी और आर्थिक उपायों के माध्यम से प्राप्त किया जाता है। लाभप्रदता बढ़ाने का अर्थ है कम लागत पर अधिक वित्तीय परिणाम प्राप्त करना। लाभप्रदता सीमा अलग करने वाला बिंदु है लाभदायक उत्पादनलाभहीन से, वह बिंदु जिस पर उद्यम की आय उसकी परिवर्तनीय और अर्ध-निश्चित लागतों को कवर करती है।