कार्यशील पूंजी के एक टर्नओवर की अवधि एक उदाहरण है। मूल्यों पर असर पड़ता है. कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात क्या है?

कार्यशील पूंजी टर्नओवर संकेतक के सार की व्याख्या

कारोबार कार्यशील पूंजी(अंग्रेजी समकक्ष - करंट एसेट टर्नओवर) व्यावसायिक गतिविधि का एक संकेतक है जो कंपनी की वर्तमान परिसंपत्तियों (नकद, माल की सूची, इन्वेंट्री, प्राप्य खाते) का उपयोग करने की दक्षता को मापता है। अनुपात अवधि के लिए मौजूदा परिसंपत्तियों की औसत राशि के लिए राजस्व का अनुपात दर्शाता है। सूचक का मान वर्तमान परिसंपत्तियों द्वारा किए गए क्रांतियों की संख्या को इंगित करता है। वास्तव में, संकेतक के मूल्य में वृद्धि इंगित करती है कि कंपनी को गतिविधि के वर्तमान स्तर को बनाए रखने के लिए कम संसाधनों की आवश्यकता है। इससे कुछ वित्तीय संसाधन जारी होते हैं, जिनका उपयोग वर्तमान गतिविधियों को तेज करने के लिए किया जा सकता है। टर्नओवर में कमी से वित्तीय संसाधनों की आवश्यकता में वृद्धि होती है। सस्ते वित्तीय संसाधनों तक पहुंच के अभाव में, इससे कंपनी की वित्तीय लागत में वृद्धि होगी।

कार्यशील पूंजी कारोबार का मानक मूल्य:

संकेतक का मूल्य कंपनी की गतिविधि के क्षेत्र के आधार पर उतार-चढ़ाव करता है, तो यह कैसा है प्रामाणिक अर्थअनुपस्थित। प्रतिस्पर्धियों की तुलना में उच्च मूल्य वर्तमान परिसंपत्तियों के गहन उपयोग को इंगित करता है। अध्ययन अवधि के दौरान सूचक में वृद्धि हुई है अच्छा संकेत, क्योंकि यह अपनी इन्वेंट्री प्रबंधन नीति, प्राप्य खातों, नकदी और अन्य मौजूदा परिसंपत्तियों में सुधार के लिए कंपनी के निरंतर काम को इंगित करता है।

मानक सीमा के बाहर एक संकेतक खोजने की समस्या को हल करने के निर्देश

यदि सूचक मान कम है, तो इसे बढ़ाने का भंडार इस प्रकार हो सकता है:

इन्वेंट्री की मात्रा को न्यूनतम स्वीकार्य स्तर तक कम करना, जो निर्बाध परिचालन प्रक्रियाओं को सुनिश्चित करेगा;

बिक्री संवर्धन और इन्वेंट्री में कमी तैयार उत्पादऔर माल;

प्राप्य खातों के पुनर्भुगतान में तेजी लाने के उपायों का कार्यान्वयन;

कार्यशील पूंजी कारोबार की गणना के लिए सूत्र:

परिसंपत्ति कारोबार (वर्ष के लिए) = राजस्व (शुद्ध आय) / वर्तमान परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक मात्रा (1)

अन्य वार्षिक औसतों की तरह, यह याद रखना चाहिए कि वर्तमान परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक राशि की गणना करने के कई तरीके हैं। यदि आपके पास कंपनी की आंतरिक जानकारी तक पहुंच है, तो आपको प्रत्येक कार्य दिवस के अंत में संकेतक के मूल्य के आधार पर औसत ढूंढना चाहिए। यदि मासिक रिपोर्टिंग है, तो प्रत्येक माह के अंत में संकेतक के मूल्य का उपयोग किया जाता है। यदि केवल है वार्षिक रिपोर्टिंग, तो अध्ययन अवधि की शुरुआत में और अध्ययन अवधि के अंत में मूल्य का उपयोग किया जाता है।

चालू परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक राशि की गणना के लिए सूत्र:

चालू परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक मात्रा (अधिकांश) सही तरीका) = प्रत्येक कार्य दिवस के अंत में चालू परिसंपत्तियों की मात्रा का योग / कार्य दिवसों की संख्या (2)

वर्तमान परिसंपत्तियों की औसत वार्षिक मात्रा (यदि केवल मासिक डेटा उपलब्ध है) = प्रत्येक माह के अंत में वर्तमान परिसंपत्तियों की मात्रा का योग / 12 (3)

संपत्ति की औसत वार्षिक मात्रा (यदि केवल वार्षिक डेटा उपलब्ध है) = (वर्ष की शुरुआत में संपत्ति की मात्रा + वर्ष के अंत में संपत्ति की मात्रा) / 2 (4)

कार्यशील पूंजी कारोबार की गणना का एक उदाहरण:

कंपनी OJSC "वेब-इनोवेशन-प्लस"

माप की इकाई: हजार रूबल.

वर्तमान संपत्ति कारोबार (2016) = 900/(134/2+122/2) = 7.03

वर्तमान संपत्ति कारोबार (2015) = 885/(122/2+110/2) = 7.63

प्राप्त आंकड़ों से पता चलता है कि वेब-इनोवेशन-प्लस कंपनी द्वारा वर्तमान परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता कम हो रही है। यदि 2015 में, वर्तमान संपत्ति के प्रत्येक रूबल के लिए 7.63 रूबल की वस्तुएं और सेवाएं बेची गईं, तो 2016 में - केवल 7.03 रूबल। संकेतक में गिरावट का मुख्य कारक वस्तुओं और सेवाओं के लिए प्राप्य की मात्रा में लगातार वृद्धि है। यह देखते हुए कि अध्ययन अवधि के दौरान बिक्री की मात्रा अपेक्षाकृत स्थिर रहती है, वस्तुओं और सेवाओं के लिए प्राप्य राशि में वृद्धि एक नकारात्मक घटना है। मौजूदा संपत्तियों का कारोबार बढ़ाने के लिए कंपनी के फंड को वापस करने के उपाय करना जरूरी है। भविष्य में होने वाली किसी समस्या के जोखिम को खत्म करने के लिए ग्राहकों को व्यावसायिक ऋण देने के लिए एक व्यापक रणनीति विकसित करना आवश्यक है। रणनीति के हिस्से के रूप में, सभी खरीदारों को उनके सहयोग के इतिहास के आधार पर समूहों में विभाजित करना आवश्यक है आर्थिक स्थितिऔर कंपनी के लिए उनका महत्व। कमोडिटी (वाणिज्यिक) ऋण का मुख्य हिस्सा सबसे विश्वसनीय और महत्वपूर्ण ग्राहकों पर पड़ना चाहिए।

किसी कंपनी का निदेशक, जिसकी आंखों के सामने केवल लाभ और समग्र लाभप्रदता के संकेतक होते हैं, हमेशा यह नहीं समझ पाता कि उन्हें सही दिशा में कैसे समायोजित किया जाए। सभी नियंत्रण लीवर आपके हाथ में हों, इसके लिए कार्यशील पूंजी के टर्नओवर की गणना करना भी नितांत आवश्यक है।
कार्यशील पूंजी के उपयोग की तस्वीर में चार मुख्य संकेतक शामिल हैं:

• टर्नओवर की अवधि (दिनों में निर्धारित);
• रिपोर्टिंग अवधि में कार्यशील पूंजी कितनी बार चालू होती है;
• बेचे गए उत्पादों की प्रति इकाई कितनी कार्यशील पूंजी है;

आइए एक सामान्य उद्यम के उदाहरण का उपयोग करके इन आंकड़ों की गणना पर विचार करें, साथ ही टर्नओवर संकेतकों के अर्थ को समझने के लिए कई महत्वपूर्ण गुणांकों की गणना करें। बड़ी तस्वीरकंपनी की सफलता.

कारोबार अनुपात

कार्यशील पूंजी के टर्नओवर की दर निर्धारित करने वाला मुख्य सूत्र इस प्रकार है:

कोब टर्नओवर अनुपात है। यह दर्शाता है कि एक विशिष्ट अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी के कितने टर्नओवर किए गए। इस सूत्र में अन्य पदनाम: वीपी - रिपोर्टिंग अवधि के लिए उत्पाद बिक्री की मात्रा;
ओएसआर रिपोर्टिंग अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन है।
अक्सर, संकेतक की गणना वर्ष के लिए की जाती है, लेकिन विश्लेषण के लिए आवश्यक किसी भी अवधि का चयन किया जा सकता है। यह गुणांक कार्यशील पूंजी के कारोबार की दर है। उदाहरण के लिए, एक मिनी स्टोर का वार्षिक कारोबार मोबाइल फोन 4,800,000 रूबल की राशि। संचलन में औसत शेष राशि RUB 357,600 थी। हमें टर्नओवर अनुपात मिलता है:
4800000/357600 = 13.4 चक्कर।

टर्नओवर की अवधि

यह भी मायने रखता है कि एक क्रांति कितने दिनों तक चलती है। यह सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक है, जो दर्शाता है कि कितने दिनों के बाद कंपनी टर्नओवर में निवेश किए गए धन को नकद आय के रूप में देखेगी और उनका उपयोग करने में सक्षम होगी। इसके आधार पर, आप भुगतान करने और अपना टर्नओवर बढ़ाने दोनों की योजना बना सकते हैं। अवधि की गणना इस प्रकार की जाती है:

टी विश्लेषण अवधि में दिनों की संख्या है।
आइए उपरोक्त डिजिटल उदाहरण के लिए इस सूचक की गणना करें। चूंकि उद्यम एक व्यापारिक उद्यम है, इसलिए यह है न्यूनतम राशिसप्ताहांत - वर्ष में 5 दिन, गणना के लिए हम 360 कार्य दिवसों के आंकड़े का उपयोग करते हैं।
आइए गणना करें कि कंपनी कितने दिनों के बाद टर्नओवर में निवेश किए गए पैसे को राजस्व के रूप में देख सकती है:
357,600 x 360 / 4,800,000 = 27 दिन।
जैसा कि हम देख सकते हैं, धन का कारोबार कम है; उद्यम का प्रबंधन लगभग मासिक रूप से व्यापार का विस्तार करने के लिए भुगतान और धन के उपयोग की योजना बना सकता है।
कार्यशील पूंजी के कारोबार की गणना के लिए लाभप्रदता संकेतक भी महत्वपूर्ण है। इसकी गणना करने के लिए, आपको कार्यशील पूंजी के औसत वार्षिक शेष के लाभ के अनुपात की गणना करने की आवश्यकता है।
विश्लेषण किए गए वर्ष के लिए उद्यम का लाभ 1,640,000 रूबल था, औसत वार्षिक शेष 34,080,000 रूबल था। तदनुसार, कार्यशील पूंजी की लाभप्रदता इस उदाहरण मेंकेवल 5% है.

प्रचलन में निधियों का लोड फैक्टर।

और कार्यशील पूंजी के टर्नओवर की गति का आकलन करने के लिए आवश्यक एक और संकेतक प्रचलन में धन का लोड फैक्टर है। गुणांक दर्शाता है कि प्रति 1 रूबल कितनी कार्यशील पूंजी उन्नत है। आय। यह कार्यशील पूंजी की तीव्रता है, जो दर्शाती है कि कंपनी को 1 रूबल राजस्व प्राप्त करने के लिए कितनी कार्यशील पूंजी खर्च करनी होगी। इसकी गणना इस प्रकार की जाती है:

जहां Kz प्रचलन में धन का भार कारक है, kopecks;
100 - रूबल का कोपेक में रूपांतरण।
यह टर्नओवर अनुपात के विपरीत है। यह जितना छोटा होगा, कार्यशील पूंजी का उपयोग उतना ही बेहतर होगा। हमारे मामले में, यह गुणांक इसके बराबर है:
(357,600 / 4,800,000) x 100 = 7.45 कोपेक।
यह सूचक एक महत्वपूर्ण पुष्टि है कि कार्यशील पूंजी का उपयोग बहुत तर्कसंगत रूप से किया जाता है। इन सभी संकेतकों की गणना एक ऐसे उद्यम के लिए अनिवार्य है जो सभी संभावित आर्थिक लीवरों का उपयोग करके परिचालन दक्षता को प्रभावित करना चाहता है।
अभी पूर्वानुमान में! गणना की जा सकती है

• किसी विशिष्ट उत्पाद और उत्पादों के समूह के लिए मौद्रिक और प्राकृतिक इकाइयों में कारोबार, और अनुभाग द्वारा - उदाहरण के लिए, आपूर्तिकर्ताओं द्वारा
• किसी भी आवश्यक अनुभाग में टर्नओवर में परिवर्तन की गतिशीलता

उत्पाद समूहों द्वारा टर्नओवर दर की गणना का एक उदाहरण:

उत्पाद/उत्पादों के समूह द्वारा कारोबार में परिवर्तन की गतिशीलता का आकलन करना भी बहुत महत्वपूर्ण है। इस मामले में, टर्नओवर शेड्यूल को सेवा स्तर शेड्यूल (पिछली अवधि में हमने उपभोक्ता की मांग को कितना संतुष्ट किया) के साथ सहसंबंधित करना महत्वपूर्ण है।
उदाहरण के लिए, यदि टर्नओवर और सेवा का स्तर गिर रहा है, तो यह एक अस्वस्थ स्थिति है - आपको उत्पादों के इस समूह का अधिक सावधानी से अध्ययन करने की आवश्यकता है।
यदि टर्नओवर बढ़ता है, लेकिन सेवा का स्तर घटता है, तो टर्नओवर में वृद्धि छोटी खरीदारी और कमी में वृद्धि के कारण होने की सबसे अधिक संभावना है। विपरीत स्थिति भी संभव है - टर्नओवर कम हो जाता है, लेकिन इस गणना में सेवा का स्तर - ग्राहक की मांग माल की बड़ी खरीद द्वारा सुनिश्चित की जाती है।
इन दो स्थितियों में, लाभ और लाभप्रदता की गतिशीलता का मूल्यांकन करना आवश्यक है - यदि ये संकेतक बढ़ते हैं, तो होने वाले परिवर्तन कंपनी के लिए फायदेमंद होते हैं, यदि वे गिरते हैं, तो कार्रवाई करना आवश्यक है;
अभी पूर्वानुमान में! टर्नओवर, सेवा स्तर, लाभ और लाभप्रदता की गतिशीलता का आकलन करना आसान है - बस आवश्यक विश्लेषण करें।
उदाहरण:

अगस्त के बाद से, सेवा के स्तर में कमी के साथ कारोबार में वृद्धि हुई है - लाभप्रदता और लाभ की गतिशीलता का मूल्यांकन करना आवश्यक है:

अगस्त से लाभप्रदता और लाभ में गिरावट आ रही है, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि परिवर्तनों की गतिशीलता नकारात्मक है

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता आर्थिक संकेतकों की एक प्रणाली और, सबसे ऊपर, कार्यशील पूंजी के टर्नओवर और एक टर्नओवर की अवधि की विशेषता है। कार्यशील पूंजी का कारोबार कार्यशील पूंजी के अधिग्रहण (कच्चे माल, आपूर्ति आदि की खरीद) से लेकर तैयार उत्पादों की रिहाई और बिक्री तक धन के पूर्ण संचलन की अवधि को संदर्भित करता है। कार्यशील पूंजी का संचलन कंपनी के खाते में आय जमा करके पूरा किया जाता है।

किसी उद्यम में कार्यशील पूंजी का कारोबार निम्नलिखित कारकों पर निर्भर करता है:

उत्पादन चक्र की अवधि;

उत्पादों की गुणवत्ता और उनकी प्रतिस्पर्धात्मकता;

उन्हें कम करने के लिए उद्यम में कार्यशील पूंजी प्रबंधन की दक्षता;

उत्पादों की भौतिक खपत को कम करने की समस्या का समाधान;

उत्पादों की आपूर्ति और विपणन की विधि;

कार्यशील पूंजी संरचनाएं, आदि।

कार्यशील पूंजी कारोबार की दक्षता निम्नलिखित संकेतकों द्वारा विशेषता है:

1. कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात। विश्लेषण अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए क्रांतियों की संख्या को दर्शाता है। टर्नओवर अनुपात जितना अधिक होगा, कार्यशील पूंजी का उपयोग उतना ही बेहतर होगा।

कोब=एन/एस्रो(1)

कहाँ सिल- कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात;

एन- बिक्री से राजस्व;

यूरो- कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत।

यूरो = (वर्ष की शुरुआत + वर्ष का अंत)/2 (2)

कहाँ यूरो- कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत;

साल की शुरुआत- वर्ष की शुरुआत में कार्यशील पूंजी की लागत;

साल की समाप्ति- वर्ष के अंत में कार्यशील पूंजी की लागत।

2. प्रचलन में निधियों का लोड फैक्टर। यह प्रत्यक्ष कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात का उलटा है। यह प्रति 1 रूबल खर्च की गई कार्यशील पूंजी की मात्रा को दर्शाता है। उत्पाद बेचे. निधियों की उपयोग दर जितनी कम होगी, उद्यम में कार्यशील पूंजी का उपयोग उतनी ही अधिक कुशलता से होगा और इसकी वित्तीय स्थिति में सुधार होगा।

केज़ = यूरो/एन x100 (3)

कहाँ Kz- संचलन में धन का लोड फैक्टर

एन- बिक्री से राजस्व;

यूरो- कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत;

100 - रूबल का कोपेक में रूपांतरण।

3. कार्यशील पूंजी के एक टर्नओवर की अवधि का गुणांक। यह दर्शाता है कि कंपनी को उत्पादों की बिक्री से राजस्व के रूप में अपनी कार्यशील पूंजी वापस करने में कितना समय लगता है। एक क्रांति की अवधि में कमी कार्यशील पूंजी के उपयोग में सुधार का संकेत देती है।

टीई = टी/कोब (4)

कहाँ वे- कार्यशील पूंजी के पहले कारोबार की अवधि;

टी

सिल- कारोबार अनुपात;

पिछले कुछ वर्षों में टर्नओवर अनुपातों की तुलना हमें कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता में रुझानों की पहचान करने की अनुमति देती है। यदि कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात बढ़ गया है या स्थिर बना हुआ है, तो उद्यम लयबद्ध रूप से संचालित होता है और वित्तीय संसाधनों का तर्कसंगत रूप से उपयोग करता है। टर्नओवर अनुपात में कमी उद्यम के विकास की दर में गिरावट और उसकी खराब वित्तीय स्थिति को इंगित करती है। कार्यशील पूंजी का कारोबार धीमा या तेज़ हो सकता है। टर्नओवर में तेजी के परिणामस्वरूप, यानी, कार्यशील पूंजी को व्यक्तिगत चरणों और पूरे सर्किट से गुजरने में लगने वाले समय को कम करने से, इन फंडों की आवश्यकता कम हो जाती है। उन्हें प्रचलन से मुक्त किया जा रहा है। टर्नओवर में मंदी के साथ-साथ टर्नओवर में अतिरिक्त धनराशि भी शामिल होती है। कार्यशील पूंजी की सापेक्ष बचत (सापेक्षिक अधिक व्यय) निम्नलिखित सूत्र द्वारा निर्धारित की जाती है:

ई = यूरो-ईएसआरपी x(एनरिपोर्ट/एन पिछला) (5)

कहाँ इ- कार्यशील पूंजी की सापेक्ष बचत (अति व्यय);

ई सरो- रिपोर्टिंग अवधि के लिए कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत;

ई एसआरपी- पिछले कार्यशील पूंजी की औसत वार्षिक लागत

एनप्रतिवेदन- रिपोर्टिंग वर्ष की बिक्री से राजस्व;

एनपहले- पिछले वर्ष की बिक्री से राजस्व.

कार्यशील पूंजी की सापेक्ष बचत (सापेक्षिक अधिक व्यय):

ई = 814 - 970.5x375023/285366 = - 461.41 (हजार रूबल) - बचत;

कार्यशील पूंजी कारोबार का सामान्य मूल्यांकन तालिका 5 में प्रस्तुत किया गया है

तालिका 5

कार्यशील पूंजी कारोबार का सामान्य मूल्यांकन

, सिपाही।

पिछली अवधि की तुलना में कार्यशील पूंजी के कारोबार की अवधि में 0.44 दिनों का सुधार हुआ है, अर्थात, वर्तमान परिसंपत्तियों में निवेश किया गया धन एक पूर्ण चक्र से गुजरता है और पिछली अवधि की तुलना में 0.44 दिन पहले फिर से नकद रूप लेता है;

प्रचलन में धन की उपयोग दर में 0.13 की कमी से पता चलता है कि उद्यम में कार्यशील पूंजी का उपयोग पिछले वर्ष की तुलना में अधिक कुशलता से हो गया है, अर्थात। वित्तीय स्थिति में सुधार;

टर्नओवर अनुपात में 166.66 की वृद्धि कार्यशील पूंजी के बेहतर उपयोग को इंगित करती है;

कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी के कारण 461.41 हजार रूबल की राशि संचलन से मुक्त हो गई।

प्राप्य खाते कानूनी संस्थाओं और व्यक्तियों से किसी उद्यम या संगठन पर बकाया ऋण की राशि है। प्राप्य खातों के प्रबंधन के लिए सबसे सामान्य अनुशंसाएँ हैं:

आस्थगित (अतिदेय) ऋणों के लिए ग्राहकों के साथ निपटान की स्थिति की निगरानी करें;

यदि संभव हो, तो एक या अधिक बड़े खरीदारों द्वारा भुगतान न करने के जोखिम को कम करने के लिए बड़ी संख्या में खरीदारों को लक्षित करें;

प्राप्य खातों और देय खातों की स्थिति की निगरानी करें - प्राप्य खातों की एक महत्वपूर्ण अधिकता उद्यम की वित्तीय स्थिरता के लिए खतरा पैदा करती है और वित्तपोषण के अतिरिक्त स्रोतों को आकर्षित करना आवश्यक बनाती है।

प्राप्य के विश्लेषण के लिए सूचना आधार आधिकारिक वित्तीय विवरण हैं: लेखांकन रिपोर्ट - फॉर्म नंबर 1 (अनुभाग "वर्तमान संपत्ति"), फॉर्म नंबर 5 "बैलेंस शीट का परिशिष्ट" (अनुभाग "प्राप्य और देय" और उसके संदर्भ ).

प्राप्य खातों के लिए, साथ ही साथ कार्यशील पूंजी, सामान्य तौर पर, "टर्नओवर" की अवधारणा का उपयोग किया जाता है। टर्नओवर को गुणांकों के एक समूह द्वारा दर्शाया जाता है। खातों के प्राप्य टर्नओवर का आकलन करने के लिए, निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

1. खातों का प्राप्य टर्नओवर अनुपात।

दिखाता है कि कंपनी ने अपने उत्पादों के लिए भुगतान संग्रह को कितने प्रभावी ढंग से व्यवस्थित किया है। इस सूचक में कमी दिवालिया ग्राहकों की संख्या और अन्य बिक्री समस्याओं में वृद्धि का संकेत दे सकती है।

कोबड=एन/एस्र्ड (6)

कहाँ एन- बिक्री से राजस्व;

कोबड

ईएसआरडी- प्राप्य खातों का औसत वार्षिक मूल्य।

2. प्राप्य के पुनर्भुगतान की अवधि.

यह उद्यम द्वारा बेचे गए उत्पादों के लिए ऋण एकत्र करने के लिए आवश्यक समय की अवधि है। इसे खाते के प्राप्य टर्नओवर अनुपात के व्युत्क्रम के रूप में परिभाषित किया गया है और अवधि से गुणा किया गया है।

TEDz = टी/कोब (7)

कहाँ TEDz- कार्यशील पूंजी के पहले कारोबार की अवधि;

टी- पहली अवधि की अवधि (360 दिन);

कोबड- खातों का प्राप्य टर्नओवर अनुपात।

3. चालू परिसंपत्तियों की कुल मात्रा में प्राप्य का हिस्सा। दिखाता है कि वर्तमान परिसंपत्तियों की कुल राशि में प्राप्य का कितना हिस्सा है। इस सूचक में वृद्धि संचलन से धन के बहिर्वाह का संकेत देती है।

डीडीज़ = एडज़कॉन/टीएकॉन x 100% (8)

कहाँ जेडज़कोन- वर्ष के अंत में प्राप्य खाते;

TAcon- वर्ष के अंत में वर्तमान संपत्ति।

Ddz- प्राप्य खातों का हिस्सा

सभी परिकलित डेटा को तालिका 6 में समूहीकृत और सूचीबद्ध किया गया है।

तालिका 6

प्राप्य खातों का टर्नओवर विश्लेषण

निष्कर्ष: प्राप्य टर्नओवर खातों के विश्लेषण से पता चलता है कि ग्राहकों के साथ निपटान की स्थिति में पिछले वर्ष की तुलना में सुधार हुआ है:

प्राप्य के लिए औसत चुकौती अवधि 1.87 दिन कम हो गई;

खाते के प्राप्य टर्नओवर अनुपात में 73.49 टर्न की वृद्धि वाणिज्यिक उधार में सापेक्ष कमी दर्शाती है;

कार्यशील पूंजी की कुल मात्रा में प्राप्य खातों की हिस्सेदारी में 8.78% की कमी आई, जो वर्तमान परिसंपत्तियों की तरलता में वृद्धि का संकेत देती है, और इसलिए, उद्यम की वित्तीय स्थिति में थोड़ा सुधार हुआ है।

इन्वेंटरी प्रबंधन (आईपीएम)।

खनिज संसाधनों के संचय के सकारात्मक और नकारात्मक पक्ष हैं।

सकारात्मक पक्ष:

पैसे की क्रय शक्ति में गिरावट उद्यम को सामग्री के स्टॉक में अस्थायी रूप से मुफ्त धन निवेश करने के लिए मजबूर करती है, जिसे यदि आवश्यक हो तो आसानी से बेचा जा सकता है;

उद्यम की उत्पादन प्रक्रिया के लिए आवश्यक कच्चे माल और सामग्री की गैर-डिलीवरी या कम-डिलीवरी के जोखिम को कम करने के लिए इन्वेंट्री का संचय अक्सर एक आवश्यक उपाय है।

नकारात्मक पक्ष:

इन्वेंट्री के संचय से अनिवार्य रूप से नकदी का अतिरिक्त बहिर्वाह होता है, जो इन्वेंट्री के भंडारण (गोदाम परिसर का किराया और उनके रखरखाव, चलती इन्वेंट्री की लागत, बीमा, आदि) से जुड़ी लागतों में वृद्धि के साथ-साथ संबंधित लागतों में वृद्धि के कारण होता है। अप्रचलन, क्षति, चोरी और इन्वेंट्री के अनियंत्रित उपयोग के कारण होने वाले नुकसान के साथ, भुगतान किए गए कर की मात्रा में वृद्धि के कारण, और संचलन से धन के विचलन के कारण।

इन्वेंट्री टर्नओवर का आकलन करने के लिए निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है:

1. इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात। इन्वेंट्री की टर्नओवर दर दिखाता है।

Kmpz =एस/Esrmpz (9)

कहाँ Esrmpz- सूची की औसत वार्षिक लागत; एस- लागत;

Kmpz- इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात।

लागत मूल्य फॉर्म नंबर 2 - लाभ और हानि विवरण से लिया गया है। यह संकेतक जितना अधिक होगा, इस कम से कम तरल वस्तु के साथ कम धनराशि जुड़ी होगी, वर्तमान परिसंपत्तियों की संरचना उतनी ही अधिक तरल होगी और उद्यम की वित्तीय स्थिति उतनी ही अधिक स्थिर होगी। यदि कंपनी पर बड़ा कर्ज है तो टर्नओवर बढ़ाना और इन्वेंट्री कम करना विशेष रूप से महत्वपूर्ण है। इस मामले में, इन्वेंट्री के साथ कुछ भी करने से पहले लेनदार का दबाव महसूस किया जा सकता है, खासकर प्रतिकूल परिस्थितियों में।

2. एमपीजेड की शेल्फ लाइफ।

इस सूचक में वृद्धि इन्वेंट्री के संचय को इंगित करती है, और कमी इन्वेंट्री में कमी को इंगित करती है। तैयार उत्पादों और इन्वेंट्री की टर्नओवर दर, साथ ही इन्वेंट्री और तैयार उत्पादों की शेल्फ लाइफ की गणना इसी तरह की जाती है।

टीएमपीज़ = टी/केएमपीज़ (10)

कहाँ टीएमपीज़- एमपीजेड का शेल्फ जीवन;

टी- पहली अवधि की अवधि (360 दिन);

Kmpz- इन्वेंट्री टर्नओवर अनुपात।

इस सूचक में वृद्धि इन्वेंट्री के संचय को इंगित करती है, और कमी इन्वेंट्री में कमी को इंगित करती है। तैयार उत्पादों और इन्वेंट्री की टर्नओवर दर, साथ ही इन्वेंट्री और तैयार उत्पादों की शेल्फ लाइफ की गणना इसी तरह की जाती है। इन्वेंट्री टर्नओवर के विश्लेषण से डेटा तालिका में प्रस्तुत किया गया है। 7.

तालिका 7

इन्वेंट्री टर्नओवर का विश्लेषण

निष्कर्ष: इन्वेंट्री टर्नओवर के विश्लेषण से पता चलता है कि विश्लेषण अवधि के दौरान:

इन्वेंट्री की टर्नओवर दर में 0.5 क्रांतियों की वृद्धि हुई, और इन्वेंट्री की शेल्फ लाइफ पिछले वर्ष की तुलना में 0.8 दिन कम हो गई। नतीजतन, उद्यम इन्वेंट्री जमा नहीं करता है;

औद्योगिक इन्वेंट्री की टर्नओवर दर में 20.8 क्रांतियों की कमी आई, और औद्योगिक इन्वेंट्री की शेल्फ लाइफ पिछले वर्ष की तुलना में 1.43 दिन बढ़ गई। नतीजतन, उद्यम इन्वेंट्री जमा कर रहा है;

तैयार उत्पादों की टर्नओवर दर में 2.19 मोड़ की वृद्धि हुई, और तैयार उत्पादों की शेल्फ लाइफ में 2.15 दिन की कमी आई। इस प्रकार, तैयार उत्पाद उद्यम में जमा नहीं होते हैं।

लेख में हम किसी उद्यम की वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए कार्यशील पूंजी कारोबार को सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक मानेंगे।

कार्यशील पूंजी कारोबार

कार्यशील पूंजी कारोबार (अंग्रेज़ी कारोबार कार्यशील पूंजी) कंपनी से संबंधित एक संकेतक है और उद्यम/व्यवसाय की कार्यशील पूंजी (संपत्ति) के उपयोग की तीव्रता को दर्शाता है। दूसरे शब्दों में, यह कार्यशील पूंजी के रूपांतरण की दर को दर्शाता है नकदरिपोर्टिंग अवधि के दौरान (व्यवहार में: वर्ष, तिमाही)।

कार्यशील पूंजी टर्नओवर की गणना के लिए सूत्र

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात (एनालॉग: अचल संपत्ति कारोबार अनुपात, ठीक है) - बिक्री राजस्व और औसत कार्यशील पूंजी के अनुपात का प्रतिनिधित्व करता है।

इस गुणांक का आर्थिक अर्थ कार्यशील पूंजी में निवेश की प्रभावशीलता का आकलन है, अर्थात कार्यशील पूंजी बिक्री राजस्व की मात्रा को कैसे प्रभावित करती है। बैलेंस शीट पर कार्यशील पूंजी टर्नओवर संकेतक की गणना करने का सूत्र इस प्रकार है:

व्यवहार में, टर्नओवर का विश्लेषण कार्यशील पूंजी के निर्धारण के गुणांक के साथ पूरक है।

कार्यशील पूंजी समेकन अनुपात- कार्यशील पूंजी की प्रति इकाई लाभ की मात्रा दर्शाता है। गणना सूत्र कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात के व्युत्क्रमानुपाती है और इसका निम्न रूप है:

- कार्यशील पूंजी के कारोबार की अवधि (अवधि) को दर्शाता है, जो कार्यशील पूंजी की वापसी के लिए आवश्यक दिनों की संख्या में व्यक्त की जाती है। कार्यशील पूंजी टर्नओवर अवधि की गणना का सूत्र इस प्रकार है:

कार्यशील पूंजी कारोबार का विश्लेषण

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात का मूल्य जितना अधिक होगा, उद्यम में कार्यशील पूंजी प्रबंधन की गुणवत्ता उतनी ही अधिक होगी। वित्तीय व्यवहार में, इस सूचक के लिए कोई आम तौर पर स्वीकृत मूल्य नहीं है, विश्लेषण गतिशीलता में और उद्योग में समान उद्यमों की तुलना में किया जाना चाहिए। नीचे दी गई तालिका दर्शाती है विभिन्न प्रकारटर्नओवर विश्लेषण.

वीडियो पाठ: "ओजेएससी गज़प्रॉम के लिए प्रमुख टर्नओवर अनुपात की गणना"

सारांश

कार्यशील पूंजी टर्नओवर किसी उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि का सबसे महत्वपूर्ण संकेतक है और इसकी गतिशीलता सीधे प्रतिबिंबित होती है वित्तीय स्थिरतालंबी अवधि में उद्यम.

कार्यशील पूंजी के धन में रूपांतरण की दर का अनुमान लगाने के लिए गुणांक की गणना करना आवश्यक है। यह उद्यम में बिक्री प्रबंधन की दक्षता से निकटता से संबंधित है: गतिशीलता में संकेतक में वृद्धि बिक्री और मुनाफे में वृद्धि की विशेषता है। संकेतक की गणना करने के लिए, आपको राजस्व और अचल संपत्तियों की औसत वार्षिक लागत पर डेटा की आवश्यकता होगी।

कार्यशील पूंजी का उपयोग कितनी कुशलता से किया जाता है? क्या संपत्ति की कमी है? क्या प्रचलन में मुद्रा को लेकर कोई समस्या है?

कार्यशील पूंजी क्या हैं?

ये घूमने वाले फंड हैं जो उत्पादों के उत्पादन और विपणन की प्रक्रिया में शामिल हैं। वे कच्चे माल के लिए पैसे, उत्पादों के लिए कच्चे माल, पैसे के लिए उत्पादों के आदान-प्रदान की प्रक्रिया प्रदान करते हैं।

कार्यशील पूंजी उत्पादन प्रक्रिया में शामिल श्रम की सभी वस्तुओं की लागत है। वे अपना रूप बदलते हैं (प्राकृतिक से मौद्रिक तक) और उत्पादन की लागत में शामिल होते हैं।

इस सूचक की लागत में शामिल हैं:

• सामग्री, कच्चे माल की लागत।
• उत्पाद बनाने, भंडारण और बेचने की लागत।
• बिक्री से प्राप्त धन.

प्रत्येक उद्यम के पास कार्यशील पूंजी होती है; कंपनी के सुचारू संचालन को व्यवस्थित करने के लिए उनकी आवश्यकता होती है। उनकी कमी के कारण कच्चा माल खरीदने, भुगतान करने में असमर्थता के कारण उत्पादन में रुकावट आ सकती है वेतनकार्मिक, करों का भुगतान, उपयोगिता बिल। कमी का वर्तमान प्रक्रियाओं पर नकारात्मक प्रभाव पड़ता है इससे आगे का विकासउद्यम, एक नकदी अंतर बन सकता है (आगामी खर्चों के वित्तपोषण के लिए धन की कमी)।

यदि उसकी स्वयं की कार्यशील पूंजी की अपर्याप्त मात्रा है, तो उद्यम उधार ली गई धनराशि (क्रेडिट, ऋण, ऋण, बजट के भुगतान में स्थगन) को आकर्षित करता है।

विषय पर अधिक जानकारी वीडियो से प्राप्त की जा सकती है:

कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता का आकलन करना

कार्यशील पूंजी प्रबंधन की प्रभावशीलता का आकलन करने के लिए, एक कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात (सीआरटी) है। यह क्रांतियों की संख्या निर्धारित करता है जिसके दौरान कच्चा माल पैसे में बदलने में कामयाब होता है। किसी भी अवधि के लिए गणना - महीना, तिमाही, वर्ष।

K OOS इंगित करता है कि एक निश्चित अवधि में कितनी बार, किस गति से धनराशि हस्तांतरित की जाती है।

गणना के लिए सूत्र:

• बी - राजस्व;
• ΔOC कार्यशील पूंजी की औसत राशि है।

ΔOA की गणना सूत्र का उपयोग करके की जाती है:

• ओएस एनपी - अवधि की शुरुआत में वर्तमान संपत्ति;
• ओएस केपी - अवधि के अंत में वर्तमान संपत्ति।

पर्यावरण संरक्षण कारक की गणना के लिए, आप डेटा का उपयोग कर सकते हैं तुलन पत्र. इस मामले में सूत्र इस प्रकार होगा:

• पृष्ठ 2010 फॉर्म 2 से स्ट्रिंग 2010 का मान है।
• पृष्ठ 1200 एनजी - वर्ष की शुरुआत में लाइन 1200 का मान (फॉर्म 1)।
• पृष्ठ 1200 किलोग्राम - वर्ष के अंत में पंक्ति 1200 का मूल्य (फॉर्म 1)।

एक उदाहरण का उपयोग करके K OOS की गणना

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात की गणना की सुविधा के लिए, आप इसका उपयोग कर सकते हैं एक्सेल स्प्रेडशीट(उदाहरण डाउनलोड करें)।

तालिका से निष्कर्ष. 2014 में, राजस्व संकेतक और अचल संपत्तियों की मात्रा में गिरावट आई, लेकिन इसके बावजूद, पर्यावरणीय प्रभाव अनुपात में 1.06 की वृद्धि हुई। इसका मतलब है कि साल भर में टर्नओवर की संख्या में वृद्धि हुई है। इसके अलावा, 2014 के बाद से सभी संकेतकों में वृद्धि हुई है। नतीजतन, उद्यम हर साल अधिक से अधिक कुशलता से संचालित होता है।

सूचक का सामान्य मूल्य

कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात हमेशा एक सकारात्मक मूल्य लेता है, लेकिन यह कुछ भी हो सकता है - यह सब उद्योग और विशिष्ट उद्यम पर निर्भर करता है। पर्यावरण संरक्षण संहिता में ऐसा कोई मानक नहीं है जिसके द्वारा कोई यह मूल्यांकन कर सके कि 1 या 100 बहुत अधिक है या बहुत कम है। प्रत्येक कंपनी के अलग-अलग परिणाम होंगे। और वर्तमान आर्थिक स्थिति को समझने के लिए उनकी तुलना पिछले वर्षों के मूल्यों और उद्योग के औसत से करने की आवश्यकता है। प्रत्यक्ष प्रतिस्पर्धियों की विशेष रुचि होगी। यदि वृद्धि होती है (जैसा कि ऊपर दिए गए उदाहरण में है), तो यह एक सकारात्मक संकेत है। कमी उत्पादन/बिक्री प्रक्रिया को व्यवस्थित करने के बारे में सोचने का एक कारण है। इसलिए, हमें गुणांक बढ़ाने का प्रयास करना चाहिए।

महत्वपूर्ण!पर्यावरण संरक्षण में परिवर्तन न केवल आंतरिक, बल्कि इससे भी प्रभावित हो सकते हैं बाह्य कारक(कर कानून में बदलाव, राज्य प्रतिबंध नीति, पूरे उद्योग में गिरावट, राज्य समर्थन में कमी, आदि)।

आप संकेतक का मान कई तरीकों से बढ़ा सकते हैं:

• उद्यम के ऋण की मात्रा कम करें।
• कच्चे माल/वस्तुओं के लिए टर्नअराउंड समय कम करें।
• मांग को प्रोत्साहित करें.
• उत्पादन लागत कम करें.
• ग्राहकों के बीच कंपनी की छवि मजबूत करें।
• सामग्री और तकनीकी आधार को अद्यतन करें, नई तकनीकों को पेश करें।
• प्रदान की गई सेवाओं और बेची गई वस्तुओं की गुणवत्ता में सुधार करें।
• इन्वेंट्री कम करें.
• कार्मिक परिवर्तन आरंभ करें.

अन्य आर्थिक संकेतकों (तरलता अनुपात, परिसंपत्ति कारोबार, आदि) के साथ संकेतक का विश्लेषण करना भी महत्वपूर्ण है। डेटा को समान अवधि के लिए लिया जाना चाहिए।

पर्यावरण संरक्षण की निगरानी से कंपनी के काम को खतरे में डालने वाली स्थिति पर समय रहते ध्यान देने और उसे समय पर ठीक करने में मदद मिलती है। प्रबंधन निर्णय, क्योंकि जितनी तेजी से फंड घूमेगा, उतनी ही जल्दी कंपनी के खर्चों का भुगतान हो जाएगा। टर्नओवर में मंदी के कारण कार्यशील पूंजी की आवश्यकता में वृद्धि होती है।