किसी भी उद्यम की सफलता सीधे तौर पर इस बात पर निर्भर करती है कि कार्यशील पूंजी कितनी तर्कसंगत रूप से खर्च की जाती है। भुगतान करना बहुत जरूरी है बहुत ध्यान देनापरिक्रामी निधि का आर्थिक पक्ष.
इस तरह का शोध करना बिल्कुल भी मुश्किल नहीं है और इससे यह निर्धारित करने में मदद मिलेगी कि उद्यम में समस्याएं हैं या नहीं और उन्हें हल करने में मदद मिलेगी, जिससे नुकसान को रोका जा सकेगा।
बहुत महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है टर्नओवर अनुपात. इसका उपयोग यह बताने के लिए किया जा सकता है कि परिसंपत्तियों का कारोबार कितना कुशल है।
इस अनुपात की गणना के लिए आवश्यक डेटा लेखांकन बैलेंस शीट से लिया गया है।
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात की अवधारणा उत्पादों की बिक्री से प्राप्त राशि का अनुपात है।
कार्यशील पूंजीयह एक निश्चित धनराशि है जिसे उत्पादन टर्नओवर फंड बनाने के लिए निवेश किया जाता है। यह सब कंपनी या कंपनी को बिना किसी रुकावट के काम करने की अनुमति देता है।
गणना के लिए संकेतक कहां से प्राप्त करें
बेशक, यह याद रखना चाहिए कि इस सभी डेटा का उपयोग उस अवधि के लिए किया जाना चाहिए जिसके लिए गणना की जा रही है। आमतौर पर, सभी संकेतकों की गणना वर्ष के लिए की जाती है, इसलिए सभी आवश्यक जानकारी यहीं से ली जाती है वार्षिक रिपोर्टलेखांकन में.
पहले से बेचे गए सभी उत्पादों की मात्रा आरपी सूत्र में इंगित की गई है। यह मात्रा हानि और लाभ रिपोर्ट की पंक्ति 10 में स्थित है। यह इस उत्तर में है कि आप सभी शुद्ध राजस्व को स्पष्ट रूप से देख सकते हैं कुल बिक्रीएक निश्चित अवधि के लिए.
और को घटाना जरूरी है औसत लागतसंचलन के सभी साधन.ऐसा करने के लिए, आवश्यक अवधि की शुरुआत से अंत तक सभी कामकाजी मूल्य को विभाजित करना आवश्यक है।
गणना करने के लिए आवश्यक डेटा से लिया गया है तुलन पत्र, बिल्कुल पंक्ति 290 से। यह इसमें है कि सभी मौजूदा परिसंपत्तियों का योग दर्शाया गया है।
गुणांक किस पर निर्भर करते हैं?
प्रत्येक उद्योग का अपना संकेतक होता है। व्यापार उद्योगों में सूचक उच्चतम है। अन्य उद्योग, जैसे सांस्कृतिक या वैज्ञानिक संगठननहीं है उच्च स्तरगुणक इसलिए, सभी उद्यमों की तुलना करना असंभव है, क्योंकि वे अपनी गतिविधि के प्रकार में भिन्न हैं।
गुणांक निम्नलिखित कारकों पर निर्भर करता है:
- उद्योग में प्रयुक्त कच्चे माल का प्रकार;
- उत्पादन की मात्रा और गति;
- चक्र अवधि;
- उद्यम के सभी कर्मचारियों की योग्यताएँ;
- उद्यम की गतिविधि का प्रकार;
अनुपात गणना
गुणांक आपको यह पता लगाने की अनुमति देता है कि सभी वस्तुओं या उत्पादों की बिक्री से राजस्व की मात्रा क्या है और इसका कितना हिस्सा कार्यशील पूंजी के प्रति रूबल के लिए जिम्मेदार है। यह गणना सूत्र का उपयोग करती है
कोब = आरपी/एसओ
यहां टर्नओवर अनुपात को कोब के रूप में परिभाषित किया गया है।
आरपी उन सभी उत्पादों की मात्रा है जो उस अवधि के दौरान बेचे गए थे जिसके लिए रिपोर्ट तैयार की जा रही है।
सीओ - आवश्यक अवधि के लिए टर्नओवर की औसत लागत को दर्शाता है।
वर्तमान संपत्ति अनुपात का विश्लेषण
जब परिसंपत्ति अनुपात 1 से अधिक होता है, तो यह इंगित करता है कि कंपनी आय उत्पन्न कर रही है। यदि गुणांक 1.36 से अधिक है, तो ऐसा उद्यम बेहद लाभदायक है और बहुत अच्छा मुनाफा लाता है।
समय के साथ गुणांक में परिवर्तन की निगरानी करना भी महत्वपूर्ण है।तालिकाओं में सब कुछ अधिक स्पष्ट दिखता है, जिससे आप सभी परिवर्तनों की निगरानी कर सकते हैं और उचित निष्कर्ष निकाल सकते हैं।
टर्नओवर अनुपात में कमी के संभावित कारण
यदि गुणांक की गतिशीलता गिरती है, तो यह एक खतरनाक संकेत है, और कंपनी के प्रबंधन को गंभीरता से सोचना चाहिए कि इसे कैसे बढ़ाया जाए और इसके लिए क्या किया जाना चाहिए।
अक्सर कम संकेतक का कारण भौतिक संपत्तियों का अत्यधिक संचय होता है। इस मामले में, आपको माल की मात्रा कम करने और बचाए गए सभी पैसे को उत्पादन में निवेश करने की आवश्यकता है।
एक महत्वपूर्ण बिंदु नए उपकरणों और प्रौद्योगिकियों की शुरूआत, उद्यम के सभी उत्पादन और संचालन में सुधार करने की इच्छा है।
कम अनुपात का कारण कुछ भी हो सकता है। उदाहरण के लिए, कर्मचारियों की योग्यता और उनकी उत्पादकता के स्तर की निगरानी करना बहुत महत्वपूर्ण है, उपकरण की स्थिति की निगरानी करना ताकि खराबी और उत्पादन में ठहराव न हो।
कार्यशील पूंजी अनुपात की गणना
कार्यशील पूंजी के सही उपयोग के बिना किसी उद्यम के प्रभावी और फलदायी संचालन की कल्पना करना असंभव है।
कार्यशील पूंजी हमेशा वर्ष के समय, जीवन स्तर और गतिविधि के आधार पर भिन्न होती है। यदि संसाधनों का उपयोग समझदारी से किया जाए तो उद्यम की गतिविधियाँ सफल और फलदायी होंगी।
पूंजी का उपयोग कितनी सक्षमता और सही ढंग से किया गया है यह अनुपात का उपयोग करके निर्धारित किया जा सकता है। उनमें से कुछ संगठन की तरलता और गति का विश्लेषण करने में मदद करते हैं। टर्नओवर अनुपात बहुत महत्वपूर्ण है. वह इसे कोब के रूप में नामित करता है।
गणना के लिए आवश्यक संकेतक
टर्नओवर अनुपात उस डेटा का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है जो उद्यम की वित्तीय रिपोर्ट में है, अर्थात् लेखांकन रिपोर्ट की पहली दो पंक्तियों में।
मात्रा की गणना एक निश्चित अवधि के लिए राजस्व के रूप में की जानी चाहिए, जिसे वित्तीय परिणाम विवरण से लिया गया है।
आपको उन नंबरों की आवश्यकता है जो रिपोर्ट की पंक्ति में लिखे गए हैं जहां सेवाओं और वस्तुओं की सभी बिक्री या बिक्री से प्राप्त राशि इंगित की गई है।
औसत शेष को सूत्र का उपयोग करके लेखांकन शेष के दूसरे कॉलम में स्थित राशि से घटाया जाता है:
Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2
F0 और F1 वर्तमान और पिछली अवधि के लिए उद्यम के कारोबार के दो मूल्य हैं।
सूत्र और गणना
टर्नओवर अनुपात एक निश्चित अवधि में कार्यशील पूंजी के टर्नओवर की संख्या को इंगित करता है। इसकी गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जा सकती है:
कोब = क्यूपी/एफओबी.एवीजी।
यही है, यह इस तरह से निकलता है कि संगठन अपने व्यवसाय के विकास में जो भी पैसा निवेश करता है वह एक निश्चित समय के बाद और तैयार उत्पाद के रूप में वापस आ जाता है, जिसे बाद में बेचा जाता है और मौद्रिक लाभ होता है।
आर्थिक विश्लेषण में टर्नओवर दर्शाने वाले गुणांक के अलावा, अन्य पदनाम भी हैं:
- एक क्रांति की अवधि टोब;
- लाभप्रदता Rob.sr;
टर्नओवर अनुपात विश्लेषण
टर्नओवर अनुपात का विश्लेषण करने से पहले, यह समझना आवश्यक है कि किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी क्या है। यह उन संपत्तियों का मूल्य है जिनका उपयोगी जीवन एक वर्ष से कम है।
इसमे शामिल है:
- उत्पादन प्रगति पर है;
- पहले से ही तैयार उत्पाद और सामान;
- भंडार;
- भौतिक संसाधन;
- प्राप्य खाते;
यदि सभी संसाधनों का अधिक किफायती उपयोग किया जाता है और उत्पादन घाटा बढ़ता है तो इन्वेंटरी को कम किया जा सकता है।
टर्नओवर अनुपात में गिरावट के कारण
गुणांक में कमी आंतरिक और बाह्य कारकों के आधार पर कई कारणों से हो सकती है।
मान लीजिए कि देश में अर्थव्यवस्था खराब हो गई है और लोगों ने एक निश्चित उत्पाद कम खरीदना शुरू कर दिया है, या जब उपकरणों के नए मॉडल सामने आएंगे, तो पुराने मॉडल अब नहीं बेचे जाएंगे। यह एक बाहरी कारण है.
आंतरिक कारण:
- धन का कुप्रबंधन;
- रसद और विपणन में गलत कार्य;
- संगठन के ऋण;
- उत्पादन में पुरानी प्रौद्योगिकियों का अनुप्रयोग;
निष्कर्ष से पता चलता है कि ये सभी कारण कंपनी के भीतर गलतियों और श्रमिकों की अपर्याप्त योग्यता के कारण सामने आते हैं।
यदि कंपनी नए, अधिक आधुनिक स्तर और नए तरीकों पर चली गई है, तो गुणांक भी कम हो सकता है।
उदाहरण का उपयोग करके गणना
उदाहरण के लिए, ओमेगा नामक एक संगठन है। 2012 का विश्लेषण करने पर परिणाम से पता चला कि उस वर्ष आय 100,000 रूबल थी। और सभी कार्यशील पूंजी की राशि 35,000 रूबल है। और 2013 में 45,000 रूबल।
आइए सूत्र देखें:
कोब = 100,000r/(35+45/2)=2.5
इस सूत्र के परिणाम का उपयोग करके, हम गणना करते हैं वार्षिक चक्रउद्यम कारोबार:
टोब = 360/2.5=144 दिन
यह पता चला है कि ओमेगा संगठन का उत्पादन चक्र 144 दिनों का है।
चालू परिसंपत्तियों का कारोबार
परिभाषा
वर्तमान संपत्ति संकेतक का उपयोग करके, आप यह पता लगा सकते हैं कि एक निश्चित अवधि में संगठन ने सभी उपलब्ध निधियों के औसत शेष का कितनी बार उपयोग किया।
बैलेंस शीट के अनुसार, वर्तमान संपत्तियां हैं:
- स्टॉक;
- भौतिक संसाधन;
- वैट सहित खरीदे गए माल के देनदारों को अल्पकालिक ऋण।
सूत्र (गणना)
वर्तमान परिसंपत्तियों की गणना एक विशेष सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
एसेट टर्नओवर = राजस्व/टर्नओवर संपत्ति
सूत्र के लिए, वर्तमान परिसंपत्तियों को औसत वार्षिक शेष के रूप में लिया जाना चाहिए।
सामान्य मूल्य
टर्नओवर संकेतकों का कोई सामान्य मानदंड नहीं है। उनका समय के साथ या समान उद्योग उद्यमों के साथ तुलना करके विश्लेषण किया जाता है। बहुत कम गुणांक इंगित करता है कि बहुत बड़ा है उद्यम में माल का संचय.
ओजेएससी रोस्टेलकॉम के उदाहरण का उपयोग करके परिसंपत्ति कारोबार अनुपात
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात व्यावसायिक गतिविधि संकेतकों और शो के समूह का हिस्सा है संगठन के संसाधनों का कितनी गहनता से उपयोग किया गया.
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात का आर्थिक अर्थ
परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात यह निर्धारित करने में मदद करता है कि संगठन लाभ के मामले में कितना प्रभावी है, लेकिन नहीं उत्पादन में परिसंपत्तियों के उपयोग से.
चालू परिसंपत्तियों का एक घटक क्या है?
कार्यशील पूंजी है:
- कोई स्टॉक;
- भौतिक संसाधन, अर्थात् नकदी;
- छोटी अवधि के लिए निवेश;
- अल्पकालिक प्राप्य खाते;
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात का मूल्य किन कारकों पर निर्भर करता है?
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात कई कारकों पर निर्भर करता है:
- उत्पादन की अवधि;
- संगठन के कर्मियों का योग्यता स्तर;
- संगठन की गतिविधियाँ;
- उत्पादन दरें;
सबसे बड़ा गुणांक उन उद्यमों में है जहां वे व्यापार में संलग्न हैं। वैज्ञानिक उद्यमों में इसका स्तर निम्नतम है। इसलिए, अपने उद्योग के भीतर संगठनों की तुलना करना आवश्यक है।
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात के समानार्थक शब्द
परिसंपत्ति टर्नओवर अनुपात जैसे मूल्य के पर्यायवाची शब्द हैं।
टर्नओवर अनुपात परिचालन पूंजी या मोबाइल फंड हो सकता है।
गुणांक के पर्यायवाची शब्द जानना उपयोगी है, क्योंकि वे अलग-अलग हैं साहित्यिक स्रोत, और हर जगह गुणांक को अलग तरह से कहा जाता है।
लेकिन इस तथ्य के कारण कि कई अर्थशास्त्री अपने-अपने तरीके से गुणांक कहते हैं, गुणांक के लिए कोई एक विशिष्ट परिभाषा और शब्द नहीं है।
परिसंपत्ति कारोबार अनुपात मानक
गुणांक कभी ऋणात्मक नहीं होता. इसका निम्न स्तर दर्शाता है कि कंपनी ने अत्यधिक मात्रा में कार्यशील पूंजी जमा कर ली है।
गुणांक को उच्च बनाने के लिए, आपको वह बेचना होगा जो लोगों को चाहिए और साथ ही उत्पाद भी होना चाहिए उच्च गुणवत्ता और किफायती. इससे प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ती है. साथ ही, उत्पाद उत्पादन चक्र कम होना चाहिए।
गतिशीलता का उपयोग करके गुणांक का विश्लेषण आपको इसका स्तर निर्धारित करने और यह पता लगाने की अनुमति देगा कि संगठन की अर्थव्यवस्था अच्छी तरह से आगे बढ़ रही है या नहीं।
नोस्कोवा ऐलेना
मैं 15 वर्षों से लेखांकन पेशे में हूँ। उन्होंने कंपनियों के एक समूह में मुख्य लेखाकार के रूप में काम किया। मुझे निरीक्षण पास करने और ऋण प्राप्त करने का अनुभव है। उत्पादन, व्यापार, सेवाएँ, निर्माण के क्षेत्रों से परिचित।
कंपनी के संसाधनों और निधियों का तर्कसंगत और सक्षम उपयोग बाजार में इसकी सफलता की गारंटी देता है। कार्यशील पूंजी का विश्लेषण एक महत्वपूर्ण भूमिका निभाता है, जिसमें विकास के समस्याग्रस्त क्षेत्र निहित हैं। इसके अलावा, एक विश्वसनीय मूल्यांकन आपको उद्यम की समग्र नीति का विश्लेषण करने, मुख्य त्रुटियों की पहचान करने और दक्षता बढ़ाने के लिए भंडार की खोज शुरू करने की अनुमति देता है।
कार्यशील पूंजी कारोबार किसी उद्यम की व्यावसायिक गतिविधि की विशेषता बताता है
सूचक के बारे में
लाभ, लाभप्रदता और तरलता के संकेतक अनिवार्य गणना के अधीन हैं। जैसे संकेतक को एक महत्वपूर्ण भूमिका दी जाती है। इसकी व्यवहार्यता और नियमित गणना की आवश्यकता पर प्रत्येक उद्यम में चर्चा की जाती है; इसका प्रमाण इस तथ्य से मिलता है कि रूसी वित्त मंत्रालय द्वारा इसके उपयोग की सिफारिश की गई है।
कृपया ध्यान दें:सूचक को अन्यथा माल के कारोबार की गति कहा जाता है और धन की औसत लागत के मूल्य से बिक्री से प्राप्त राजस्व की मात्रा के आकार को दर्शाता है। यह दर्शाता है कि कार्यशील पूंजी का उपयोग कितने लाभप्रद और कुशलता से किया जाता है, जो आपको आर्थिक दक्षता की समग्र तस्वीर का मूल्यांकन करने की अनुमति देता है।
व्यवहार में एक क्रांति की अवधि के मान का प्रयोग किया जाता है। चूँकि दोनों महत्वपूर्ण हैं, इसलिए उनके अर्थ किसी भी उद्यम के संचालन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।
यह किस पर निर्भर करता है:
- कंपनी का उद्योग. उद्योग के लिए, कुछ मूल्य प्रदान किए जाते हैं, निर्माण के लिए - अन्य, कंप्यूटर क्षेत्र के लिए - तीसरा, और व्यापार के लिए - चौथा। दिशात्मकता के सामान्य संकेतक को ध्यान में नहीं रखा जाता है, बल्कि इसके विशेष मूल्यों (उदाहरण के लिए, माल की मौसमी) को ध्यान में रखा जाता है।
- प्रबंधन द्वारा लागू की गई आर्थिक नीतियां। विशेषज्ञों की योग्यता और तैयारी का स्तर। वाणिज्यिक और प्रबंधन निर्णय लेने की दक्षता।
प्रत्येक प्रकार के उद्यम के लिए, पैरामीटर का इष्टतम मान निर्धारित किया जाता है।
गणना
गणना के लिए सूत्र
गणना के लिए कठिन बोझिल सूत्रों का उपयोग करने की कोई आवश्यकता नहीं है। सिद्धांत रूप में, गणना की एक विधि है, जिसे निम्नानुसार समझा जा सकता है: संकेतक का मूल्य रिपोर्टिंग अवधि के लिए औसत शेष राशि से विभाजित बिक्री राजस्व के बराबर है। दूसरे तरीके से, इन शेषों को इन्वेंट्री कहा जाता है।
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात का सूत्र इस प्रकार है:
अंश एक निश्चित अवधि के दौरान बेचे गए उत्पादों की मात्रा प्रदर्शित करता है, और हर उसी समय के लिए धन के संतुलन का औसत मूल्य प्रदर्शित करता है। पैरामीटर दर्शाता है कि एक निश्चित अवधि - एक तिमाही, छह महीने, एक वर्ष में फंड में कितने टर्नओवर हुए।
निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके टर्नओवर समय ज्ञात किया जाता है
संकेतक यह दर्शाता है कि कंपनी अपने फंड को राजस्व के रूप में कितने समय तक वापस कर सकती है।टी पैरामीटर दिनों की संख्या दर्शाता है (एक वर्ष के लिए - 360, एक महीने के लिए - 30)।
गणना उदाहरण
जैसा कि हमने पाया, कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात उनके उपयोग की दक्षता को दर्शाता है। आइए गणना प्रक्रिया और किसी भी उद्यम में इसके महत्व की डिग्री पर विचार करें।
यह भी पढ़ें: क्या हुआ? एकल करआरोपित आय पर
आइए मान लें कि एक वर्ष की रिपोर्टिंग अवधि के दौरान, उत्पाद 20 मिलियन रूबल के बराबर मात्रात्मक मात्रा में बेचे गए थे। औसतन, वर्ष के लिए इन्वेंट्री का संतुलन 4 मिलियन रूबल था।
इस मामले में, गणना इस प्रकार होगी
इस प्रकार, कार्यशील पूंजी के टर्नओवर संकेतक इस प्रकार हैं: वे हर 72 दिनों में 5 टर्नओवर पूरा करने का प्रबंधन करते हैं। कुछ प्रकार के उद्यमों के लिए, यह पैरामीटर इष्टतम है, हालांकि, छोटे उद्यमों में बिक्री के लिए, टर्नओवर अनुपात को अधिक मूल्य लेना चाहिए।
गणना के लिए डेटा ढूँढना
सवाल यह उठता है कि सूत्र का उपयोग करके डेटा की गणना करने के लिए आवश्यक संकेतक कहां खोजें। सबसे पहले, संकेतकों के मुख्य स्रोत कंपनी के वित्तीय विवरणों के डेटा हैं। आवश्यकता होगी सबसे महत्वपूर्ण दस्तावेज़गतिविधियाँ - बैलेंस शीट, लाभ और हानि विवरण के रूप में इसका अनुप्रयोग। डेटा अध्ययनाधीन अवधि के लिए लिया गया है।
मात्रात्मक रूप से बेचे गए उत्पादों की मात्रा रिपोर्ट में पंक्ति 10 पर प्रदर्शित राशि है - यह वह दस्तावेज़ है जिसमें शुद्ध राजस्व पर डेटा शामिल है।
कार्यशील पूंजी की औसत लागत की गणना करने के लिए, लागत के योग को आधे में विभाजित किया जाता है, अर्थात, वर्ष की शुरुआत में इन्वेंट्री का संकेतक लिया जाता है (यह योग के बराबरपिछले एक के अंत में टीके), साथ ही अवधि के अंत में।
कार्यशील पूंजी की औसत लागत का सूत्र
इनकी रकम आधी-आधी बांटी जाती है. गणना के लिए डेटा खोजने के बारे में सवाल उठता है, और बैलेंस शीट, लाइन कोड - 290, डेटा के एक विश्वसनीय स्रोत के रूप में कार्य करता है।
सूचक को प्रभावित करने वाले कारक
प्रत्येक उद्यम के लिए, उसकी गतिविधि के मुख्य उद्योग के आधार पर, एक अलग संकेतक होता है। ऐसा कोई विशिष्ट मूल्य नहीं है जिसे सभी के लिए सार्वभौमिक और इष्टतम माना गया हो। पैरामीटर मान के संदर्भ में वास्तविक चैंपियन थोक और हैं खुदरागतिविधि की विशिष्टता के कारण. लेकिन संस्कृति और विज्ञान के क्षेत्र में लगी कंपनियों के संकेतक थोड़े अलग हैं, जो काफी स्वाभाविक है। कार्यशील पूंजी कारोबार का समय पर विश्लेषण आपको इस क्षेत्र में इष्टतम परिणाम प्राप्त करने की अनुमति देगा।
मान इससे प्रभावित होते हैं:
- प्रयुक्त कच्चा माल;
- दरें और मात्राएँ;
- योग्यता स्तर;
- गतिविधि का प्रकार.
- संकेतक विश्लेषण करना।
कृपया ध्यान दें:टर्नओवर अनुपात अकेले ही बहुत कुछ कहता है। यदि पैरामीटर एक से अधिक है, तो उद्यम को पूरी तरह से लाभदायक माना जाता है। यदि मान 1.36 से अधिक है, तो यह बढ़ी हुई लाभप्रदता को इंगित करता है, इसलिए, उसकी नीति यथासंभव कुशलतापूर्वक और कुशलता से काम करती है।
इसके बावजूद, इस सूचक को अलग से नहीं, बल्कि गतिशीलता में मापने को महत्व दिया जाता है, ताकि मूल्यों की तुलना करना संभव हो सके। स्पष्टता के लिए, अकाउंटेंट और अन्य कर्मचारी दृश्य तालिकाओं का उपयोग करते हैं जो उन्हें डेटा के साथ विश्लेषणात्मक संचालन करने और स्थिति को स्थिर करने के लिए निर्णय लेने की अनुमति देते हैं। सकारात्मक गतिशीलता कंपनी के अच्छे विकास का संकेत देती है।
प्रिय पाठकों! लेख विशिष्ट समाधानों के बारे में बात करता है कानूनी मुद्दों, लेकिन प्रत्येक मामला व्यक्तिगत है। अगर आप जानना चाहते हैं कैसे बिल्कुल अपनी समस्या का समाधान करें- किसी सलाहकार से संपर्क करें:
आवेदन और कॉल सप्ताह के सातों दिन और चौबीसों घंटे स्वीकार किए जाते हैं.
यह तेज़ है और मुक्त करने के लिए!
आइए जानें कि कैसे कार्य करना है और संकेतक कहां खोजें। माल का उत्पादन करने के लिए, श्रम उपकरणों (मशीनों, उपकरणों) का उपयोग करना और श्रमिकों को नियोजित करना पर्याप्त नहीं है।
स्रोत सामग्री, कच्चा माल, रिक्त स्थान, अर्थात वह सब कुछ जो निर्माण के समय आवश्यक हो, होना आवश्यक है तैयार उत्पादउत्पादन प्रक्रिया में. श्रम सामग्री की आवश्यकता है.
ऐसा करने के लिए, आपके पास आपूर्तिकर्ताओं से अपनी ज़रूरत की हर चीज़ खरीदने और कर्मचारियों को उनके काम के लिए भुगतान करने के लिए पैसे होने चाहिए।
श्रम और धन की वस्तुएं कंपनी की कार्यशील पूंजी बनाती हैं। लेकिन आपको ऐसे संकेतक का मूल्य निर्धारित करने और यह जानने की आवश्यकता है कि कार्यशील पूंजी को कैसे बट्टे खाते में डाला जाए।
हाइलाइट
सबसे पहले, आइए जानें कि इस आर्थिक अभिव्यक्ति का क्या मतलब है और कौन से नियम प्रासंगिक हैं।
यह क्या है
कार्यशील पूंजी उन निधियों की समग्रता है जो चालू कर दी गई हैं और मौद्रिक निधियां प्रचलन में हैं। कार्य निधि प्रस्तुत की गई है:
- कच्चा माल;
- बुनियादी और सहायक सामग्री;
- अवयव;
- अधूरी उत्पादन सुविधाएं;
- कंटेनर;
- श्रम की अन्य वस्तुएँ।
इसकी आवश्यकता क्यों है?
मूर्त कार्यशील पूंजी का टर्नओवर अनुपात विश्लेषण अवधि में कंपनी द्वारा कार्यशील पूंजी के उपलब्ध संतुलन के औसत संकेतक का उपयोग करने की संख्या को दर्शाता है।
बैलेंस शीट के अनुसार, वर्तमान परिसंपत्तियों में शामिल हैं:
- स्टॉक;
- धन;
- अल्पकालिक वित्तीय निवेश;
- खरीदी गई क़ीमती वस्तुओं को ध्यान में रखते हुए अल्पकालिक प्राप्य।
मान यह बता सकते हैं कि वर्तमान संपत्ति और कुल संपत्ति का अनुपात क्या है और उन्हें कितने प्रभावी ढंग से प्रबंधित किया जाता है।
लेकिन यह याद रखने योग्य है कि उत्पादन चक्र में उद्योग की बारीकियों को भी ध्यान में रखा जाता है। कार्यशील पूंजी टर्नओवर एक महत्वपूर्ण संकेतक है।
दरअसल, कंपनी के फंड के तेजी से कारोबार के साथ, उत्पादन प्रक्रिया में निवेश किए गए फंड और प्राप्ति के बीच का अंतर कम हो जाता है।
कार्यशील पूंजी और अचल संपत्तियों के बीच अंतर यह है कि उनका उपयोग एक बार उत्पादन चक्र में किया जाता है, और वे अपनी कीमत को तैयार उत्पाद में स्थानांतरित कर सकते हैं।
विनियामक विनियमन
प्रावधानों का अध्ययन करना महत्वपूर्ण है:
- पीबीयू 6/01 के अनुसार।
- दिशा-निर्देशअचल संपत्तियों (), आदि के लेखांकन पर।
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात का निर्धारण कैसे करें
ऐसे तैयार सूत्र हैं जिनका उपयोग किसी भी उद्योग में टर्नओवर की गणना के लिए किया जा सकता है।
लेकिन कई मामलों में सटीक परिणाम प्राप्त करना संभव नहीं होगा, क्योंकि सभी कारकों को ध्यान में रखना असंभव है, और प्रत्येक संगठन के प्रबंधन के पास व्यवसाय के क्षेत्र में अलग-अलग ज्ञान है।
यह क्या विशेषता देता है
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात के लिए धन्यवाद, आप यह निर्धारित कर सकते हैं कि वर्तमान परिसंपत्तियों का कितनी कुशलता से उपयोग किया जाता है। आपको बैलेंस शीट की जानकारी पर भरोसा करना चाहिए।
टर्नओवर अनुपात है वित्तीय सूचकयह निर्धारित करने के लिए कि परिसंपत्तियों और देनदारियों का उपयोग कितने प्रभावी ढंग से किया जाता है।
यह संगठन की व्यावसायिक गतिविधि दिखाने में सक्षम है। यदि परिसंपत्ति कारोबार अनुपात तीन है, तो इसका मतलब है कि कंपनी को प्रति वर्ष राजस्व प्राप्त होता है जो परिसंपत्तियों के मूल्य का तीन गुना है।
चूंकि टर्नओवर दरें उद्योग पर निर्भर हो सकती हैं, इसलिए यह समझने योग्य है कि बड़ी मात्रा में राजस्व वाली ट्रेडिंग कंपनी में टर्नओवर अधिक होगा।
यदि उद्योग पूंजी प्रधान है तो कम मूल्य प्राप्त होगा। लेकिन यह मान लेना सही नहीं है कि टर्नओवर परिचालन दक्षता और लाभप्रदता को इंगित करेगा।
लेकिन जब निभा रहे हो तुलनात्मक विश्लेषणदो संगठनों के अनुपात में, आप परिसंपत्ति प्रबंधन के प्रदर्शन में अंतर देख सकते हैं।
यदि डेबिट ऋण टर्नओवर दर अधिक है, तो इसका मतलब है कि ग्राहकों से भुगतान कुशलतापूर्वक एकत्र किया जाता है।
कंपनी की संपत्ति (कार्यशील पूंजी सहित) का प्रबंधन करते समय मुख्य लक्ष्य निवेशित निधियों पर लाभ बढ़ाना है, जिससे संगठन की स्थिर और पर्याप्त शोधनक्षमता सुनिश्चित होती है।
ऐसे लक्ष्य को प्राप्त करने के लिए, खाते में लगातार एक निश्चित राशि का होना आवश्यक है, जो वास्तव में संचलन से निकाली गई हो। वर्तमान भुगतान इन निधियों का उपयोग करके किया जाता है।
राशि का एक हिस्सा अत्यधिक तरल संपत्ति के रूप में रखा जाना चाहिए। यह सुनिश्चित करना महत्वपूर्ण है कि सॉल्वेंसी और लाभप्रदता के बीच इष्टतम संतुलन सुनिश्चित किया जाए।
ऐसा करने के लिए, वे वर्तमान परिसंपत्तियों, उधार ली गई धनराशि और अपनी स्वयं की कार्यशील पूंजी के आकार और संरचना को बनाए रखते हैं।
कितने प्रकार के होते हैं
वित्तीय योजना विश्लेषण में सबसे लोकप्रिय अनुपात:
| चालू परिसंपत्तियों का कारोबार | एक विशिष्ट समय के लिए संगठन की संपत्ति की राशि के कारोबार के लिए सामान्य रूप से उद्यम की आय के अनुपात का प्रतिनिधित्व क्या किया जाता है |
| आविष्करण आवर्त | इससे पता चलता है कि प्रबंधन लाभ और लागत के आंकड़ों में उछाल का उपयोग कैसे करता है |
| खातों की स्वीकार्य बिक्री राशि | यह गुणांक आपको यह गणना करने की अनुमति देगा कि कितना डेबिट ऋण उत्पन्न हुआ है |
| देय खाते | ऋणदाता के लिए क्या आवश्यक है, क्योंकि यह आपको यह निर्धारित करने की अनुमति देता है कि कंपनी के ऋण का भुगतान संभव है या नहीं |
| संपत्ति | कई वित्तीय टर्नओवर के संकेतक क्या निर्धारित करते हैं |
| फर्म की इक्विटी | किसी संगठनात्मक इकाई द्वारा धन के उपयोग की प्रभावशीलता क्या दिखा सकती है? |
फॉर्मूला लागू किया गया
कौन सी स्थितियाँ गुणांक की विशेषता बताती हैं? सूचक निर्भर करता है:
- उत्पादन चक्र की अवधि पर;
- कर्मचारी योग्यता;
- गतिविधि का प्रकार;
- गति (प्रदर्शन संकेतक)।
अधिक मूल्य व्यापारिक संगठनों के लिए विशिष्ट है, और कम मूल्य पूंजी-गहन वैज्ञानिक फर्मों के लिए विशिष्ट है।
सूत्र सीधे आनुपातिक समीकरण हैं जिन्हें समझना आसान है।
यदि आप उनका पता नहीं लगा सकते हैं, तो आप हमेशा किसी विशेषज्ञ से संपर्क कर सकते हैं जो गणना में सहायता कर सकता है
तो, परिसंपत्ति कारोबार अनुपात निर्धारित करने का सूत्र इस तरह दिखता है:
इस सूत्र का प्रयोग सबसे अधिक किया जाता है। आमतौर पर कम इस्तेमाल किया जाने वाला एक फॉर्मूला है जिसमें कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात की गणना एक वर्ष में दिनों की संख्या और पूंजी टर्नओवर डेटा के अनुपात के रूप में की जाती है।
कोई भी मूल्य तुरंत पाया जा सकता है. उदाहरण के लिए, संपत्ति के बारे में जानकारी बैलेंस शीट में है, और राजस्व के बारे में जानकारी उद्यम के नकद विवरण में है।
और यहां वर्तमान परिसंपत्ति कारोबार अनुपात का सूत्र है:
यदि मूल्य बड़ा है, तो हम उद्यम की वृद्धि के बारे में बात कर सकते हैं। जिस अवधि का विश्लेषण किया जाता है, उसके आरंभ/अंत में वर्तमान परिसंपत्तियों को ध्यान में नहीं रखा जाता है। औसत वार्षिक शेष महत्वपूर्ण है.
वर्ष की शुरुआत और अंत की संख्याओं को दो से विभाजित किया जाना चाहिए। टर्नओवर अनुपात के अतिरिक्त भौतिक संसाधन, टर्नओवर दर उन दिनों में भी निर्धारित की जाती है जो एक टर्नओवर में लग सकते हैं।
अतः 365 दिनों को वार्षिक टर्नओवर अनुपात से विभाजित किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, 3 का गुणांक दिखाएगा कि संपत्ति 121.7 दिनों में बदल जाती है।
किसी कंपनी के पूंजी कारोबार अनुपात की गणना की विशेषताएं क्या हैं? कोई विशिष्ट नियम नहीं हैं, जैसे कोई औसत मूल्य नहीं है।
प्रत्येक संगठन अपने स्वयं के मूल्य उत्पन्न करता है, जो अलग-अलग होंगे (उद्योग के आधार पर)। लेकिन एक सीधा संबंध है - गुणांक जितना अधिक होगा, पूंजी पर रिटर्न उतना ही अधिक होगा।
सूत्र है:
कंपनी को अपने लाभ के लिए गहनता से इन्वेंट्री और लागत का उपयोग करने में सक्षम होना चाहिए। सूत्र का प्रयोग करें:
यदि प्राप्त हो बड़ा मूल्यवान, जिसका मतलब है कि कंपनी के पास पर्याप्त इन्वेंट्री नहीं है। परिणामस्वरूप, अनावश्यक अपशिष्ट प्रकट होता है।
डेबिट ऋण अनुपात निर्धारित करने का सूत्र:
कोई औसत नहीं है. सब कुछ कंपनी के प्रबंधन और उद्योग पर निर्भर करेगा। कैसे बड़ी संख्या, कंपनी उतनी ही तेजी से अपना कर्ज चुका सकती है।
ऋण ऋण टर्नओवर अनुपात निर्धारित करते समय, सूत्र का उपयोग करें:
परिणाम दिखाएगा कि कंपनी कितनी तीव्रता से अपना कर्ज चुकाती है। निश्चित नहीं हो सकता सामान्य अर्थगुणांकों
समय के साथ उनका विश्लेषण किया जाता है या इस उद्योग में किसी अन्य उद्यम के संकेतकों के साथ तुलना की जाती है।
यदि मूल्य बहुत कम है और उद्योग की विशेषताओं द्वारा उचित नहीं ठहराया जा सकता है, तो इसका मतलब है कि कंपनी के पास अतिरिक्त कार्यशील पूंजी है। यदि संकेतक बढ़ता है, तो अक्सर यह कंपनी के लिए एक प्लस होता है।
मोबाइल फंड का टर्नओवर तेज होगा और अधिक आय होगी। जैसे-जैसे टर्नओवर में तेजी आती है, अन्य प्रदर्शन संकेतकों में सुधार होता है।
नुकसान - यदि बहुत अधिक इन्वेंट्री है, तो भंडारण स्थान को व्यवस्थित करना आवश्यक है, जिसके लिए अतिरिक्त लागत आएगी।
टर्नओवर में तेजी लाने से उत्पादकता बढ़ेगी, जिसका अर्थ है अधिक कर्मचारी।
वीडियो: किसी उद्यम की कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता का निर्धारण
इसका मतलब यह है कि अनुपात बढ़ाने की योजना बनाने से पहले भी, संभावित लाभ और लागत को समायोजित करना उचित है, जो भी बढ़ेगा।
कब घट सकता है टर्नओवर? - यदि इन्वेंट्री में अनुचित वृद्धि, ग्राहक ऋण के उद्भव और उत्पादन विफलताओं के कारण टर्नओवर की अवधि बढ़ जाती है।
आख़िरकार, परिणामस्वरूप, माल का उत्पादन पूरा नहीं होगा। एक और कारण भी हो सकता है - मांग घट जाती है, और तैयार माल लंबे समय तक गोदामों में रहता है। उत्पादन की मात्रा घट रही है.
बैलेंस द्वारा गणना कैसे करें
टर्नओवर अनुपात निर्धारित करने के लिए आपको यहां से जानकारी लेनी चाहिए।
उपलब्ध जानकारी आपको वर्ष के लिए मूल्य का पता लगाने की अनुमति देगी। बैलेंस शीट की जानकारी से कोई अन्य अवधि निर्धारित नहीं की जा सकती।
निम्नलिखित सूत्र प्रासंगिक है:
आइए इसे एक उदाहरण से देखें. 2015 के अंत में अंतिम संकेतक (लाइन कोड 1200 के साथ) 400 हजार है, और 2016 में - 500 हजार 2015 के अंत में राजस्व की राशि (कोड 2110 के साथ) 1.5 मिलियन है, और 2016 में - 1.8 मिलियन।
गणना इस प्रकार है:
तो, गुणांक का मान 4 है, जिसका अर्थ है कि मोबाइल फंड प्रति वर्ष 4 बार लिया जाता है।
गणना के उदाहरण
उदाहरण के लिए, एक साल में कंपनी ने 5,000 यूनिट उत्पाद बेचे। एक इकाई की लागत 180,000 रूबल है। विक्रय मूल्य लागत से 15 प्रतिशत अधिक है।
औसत वार्षिक कार्यशील पूंजी शेष 145,000,000 रूबल है। आपको गुणांक मान निर्धारित करना चाहिए, और यह भी पता लगाना चाहिए कि एक क्रांति कितने समय तक चलती है और लोड कारक क्या है।
इसका मतलब है कि बेचे गए सामान के एक रूबल के लिए 14 कोप्पेक हैं। कार्यशील पूंजी सूची का मूल्य. एक क्रांति चलती है:
यहाँ एक और उदाहरण है. 2014 में स्टेपश्का संगठन को 249,239 रूबल का लाभ हुआ था। वर्ष की शुरुआत में परिसंपत्ति कारोबार संकेतक 48 हजार रूबल था, अंत में - 34 हजार।
कार्यशील पूंजीएक संग्रह है नकद, कार्यशील पूंजी बनाने के लिए उन्नत उत्पादन संपत्तिऔर कंपनी की निरंतरता सुनिश्चित करते हुए धन का प्रसार करना।
कार्यशील पूंजी की संरचना और वर्गीकरण
परिक्रामी निधि- ये ऐसी संपत्तियां हैं, जो इसके परिणामस्वरूप होती हैं आर्थिक गतिविधिअपने मूल्य को पूरी तरह से तैयार उत्पाद में स्थानांतरित करें, प्रक्रिया में एक बार का हिस्सा लें, अपने प्राकृतिक भौतिक स्वरूप को बदलें या खो दें।
कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियाँअपने प्राकृतिक रूप में उत्पादन में प्रवेश करते हैं और उत्पादन प्रक्रिया के दौरान पूरी तरह से भस्म हो जाते हैं। वे अपनी लागत पूरी तरह से अपने द्वारा बनाए गए उत्पाद पर स्थानांतरित कर देते हैं।
सर्कुलेशन फंडमाल के संचलन की प्रक्रिया की सर्विसिंग से जुड़ा हुआ है। वे मूल्य निर्माण में भाग नहीं लेते, बल्कि उसके वाहक होते हैं। पूरा होने के बाद, तैयार उत्पादों का उत्पादन और उनकी बिक्री, कार्यशील पूंजी की लागत (कार्य, सेवाओं) के हिस्से के रूप में प्रतिपूर्ति की जाती है। इससे उत्पादन प्रक्रिया को व्यवस्थित रूप से नवीनीकृत करने की संभावना पैदा होती है, जो उद्यम निधि के निरंतर संचलन के माध्यम से की जाती है।
कार्यशील पूंजी की संरचना- यह कार्यशील पूंजी के व्यक्तिगत तत्वों के बीच का अनुपात है, जिसे प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। कंपनियों की कार्यशील पूंजी की संरचनाओं में अंतर कई कारकों से निर्धारित होता है, विशेष रूप से, संगठन की गतिविधियों की विशेषताएं, व्यावसायिक स्थितियां, आपूर्ति और बिक्री, आपूर्तिकर्ताओं और उपभोक्ताओं का स्थान और उत्पादन लागत की संरचना।
कार्यशील उत्पादन परिसंपत्तियों में शामिल हैं:- (कच्चा माल, बुनियादी सामग्री और खरीदे गए अर्ध-तैयार उत्पाद, सहायक सामग्री, ईंधन, कंटेनर, स्पेयर पार्ट्स, आदि);
- एक वर्ष से अधिक की सेवा जीवन या 100 गुना से अधिक की लागत के साथ (बजटीय संगठनों के लिए - 50 गुना) स्थापित न्यूनतम आकारप्रति माह वेतन (कम मूल्य वाली पहनने योग्य वस्तुएं और उपकरण);
- कार्य प्रगति पर हैऔर स्व-निर्मित अर्ध-तैयार उत्पाद (श्रम वस्तुएं जो उत्पादन प्रक्रिया में प्रवेश कर चुकी हैं: सामग्री, भाग, घटक और उत्पाद जो प्रसंस्करण या संयोजन की प्रक्रिया में हैं, साथ ही स्व-निर्मित अर्ध-तैयार उत्पाद जो पूरी तरह से नहीं बने हैं उद्यम की कुछ कार्यशालाओं में उत्पादन द्वारा पूरा किया गया और उसी उद्यम की अन्य कार्यशालाओं में आगे की प्रक्रिया के अधीन हैं);
- आस्थगित व्यय(कार्यशील पूंजी के सारहीन तत्व, जिसमें एक निश्चित अवधि में उत्पादित नए उत्पादों की तैयारी और विकास की लागत शामिल है, लेकिन भविष्य की अवधि के उत्पादों के लिए आवंटित किया जाता है; उदाहरण के लिए, नए प्रकार के लिए प्रौद्योगिकी के डिजाइन और विकास की लागत उत्पाद, उपकरणों की पुनर्व्यवस्था के लिए)।
सर्कुलेशन फंड
सर्कुलेशन फंड— संचलन के क्षेत्र में कार्यरत उद्यम निधि; कार्यशील पूंजी का एक अभिन्न अंग।
सर्कुलेशन फंड में शामिल हैं:- तैयार उत्पाद सूची में उद्यम निधि का निवेश, माल भेज दिया गया लेकिन भुगतान नहीं किया गया;
- बस्तियों में धन;
- हाथ में और खातों में नकदी.
उत्पादन में नियोजित कार्यशील पूंजी की मात्रा मुख्य रूप से उत्पादों के निर्माण के लिए उत्पादन चक्र की अवधि, तकनीकी विकास के स्तर, प्रौद्योगिकी की पूर्णता और श्रम संगठन द्वारा निर्धारित की जाती है। परिसंचारी मीडिया की मात्रा मुख्य रूप से उत्पादों की बिक्री की शर्तों और आपूर्ति और विपणन प्रणाली के संगठन के स्तर पर निर्भर करती है।
कार्यशील पूंजी अधिक गतिशील भाग है।
प्रत्येक कार्यशील पूंजी का संचलन तीन चरणों से होकर गुजरता है: मौद्रिक, उत्पादन और वस्तु।
उद्यम में एक निर्बाध प्रक्रिया सुनिश्चित करने के लिए, कार्यशील पूंजी या भौतिक संपत्तियां बनाई जाती हैं, जो उनके आगे के उत्पादन या व्यक्तिगत उपभोग की प्रतीक्षा में होती हैं। वर्तमान परिसंपत्ति वस्तुओं में इन्वेंटरी सबसे कम तरल वस्तु है। इन्वेंट्री मूल्यांकन के निम्नलिखित तरीकों का उपयोग किया जाता है: खरीदे गए सामान की प्रत्येक इकाई के लिए; औसत लागत से, विशेष रूप से, भारित औसत लागत से, चलती औसत से; पहली खरीदारी की कीमत पर; सबसे हाल की खरीदारी की कीमत पर. इन्वेंट्री के रूप में कार्यशील पूंजी के लिए लेखांकन की इकाई एक बैच, एक सजातीय समूह और एक आइटम नंबर है।
उनके उद्देश्य के आधार पर, इन्वेंट्री को उत्पादन और वस्तु में विभाजित किया जाता है। उपयोग के कार्यों के आधार पर, स्टॉक चालू, प्रारंभिक, बीमा या वारंटी, मौसमी और कैरीओवर हो सकते हैं।- सुरक्षा स्टॉक- उपलब्ध कराए गए की तुलना में आपूर्ति में कमी के मामलों में उत्पादन और खपत की निर्बाध आपूर्ति के लिए संसाधनों का एक आरक्षित।
- वर्तमान स्टॉक- उद्यम की वर्तमान जरूरतों को पूरा करने के लिए कच्चे माल, सामग्री और संसाधनों का स्टॉक।
- तैयारी संबंधी आपूर्ति- यदि कच्चे माल को किसी भी प्रसंस्करण से गुजरना है तो चक्र-निर्भर इन्वेंट्री की आवश्यकता होती है।
- कैरीओवर स्टॉक- अप्रयुक्त वर्तमान सूची का हिस्सा जिसे अगली अवधि में ले जाया जाता है।
कार्यशील पूंजी उत्पादन के सभी चरणों और सभी रूपों में एक साथ स्थित होती है, जो उद्यम की निरंतरता और निर्बाध संचालन सुनिश्चित करती है। लय, सुसंगतता और उच्च प्रदर्शन काफी हद तक निर्भर करता है कार्यशील पूंजी की इष्टतम मात्रा(कार्यशील उत्पादन संपत्तियां और संचलन निधि)। इसलिए, कार्यशील पूंजी की राशनिंग की प्रक्रिया, जो उद्यम में वर्तमान वित्तीय नियोजन से संबंधित है, का बहुत महत्व है। कार्यशील पूंजी की राशनिंग इसका आधार है तर्कसंगत उपयोग घरेलू संपत्तिकंपनियां. इसमें उनके उपभोग के लिए उचित मानदंड और मानकों को विकसित करना शामिल है, जो निरंतर न्यूनतम भंडार बनाने और उद्यम के निर्बाध संचालन के लिए आवश्यक हैं।
कार्यशील पूंजी मानक न्यूनतम अनुमानित राशि स्थापित करता है जिसकी उद्यम को संचालन के लिए लगातार आवश्यकता होती है। कार्यशील पूंजी मानक को पूरा करने में विफलता के कारण उत्पादन में कमी हो सकती है और उत्पादों के उत्पादन और बिक्री में रुकावट के कारण उत्पादन कार्यक्रम को पूरा करने में विफलता हो सकती है।
मानकीकृत कार्यशील पूंजी- उद्यम द्वारा नियोजित गोदामों में इन्वेंट्री का आकार, प्रगति पर काम और तैयार उत्पादों का संतुलन। कार्यशील पूंजी स्टॉक मानदंड वह समय (दिन) है जिसके दौरान ओबीएस उत्पादन सूची में होते हैं। इसमें निम्नलिखित स्टॉक शामिल हैं: परिवहन, प्रारंभिक, वर्तमान, बीमा और तकनीकी। कार्यशील पूंजी मानक नकदी सहित कार्यशील पूंजी की न्यूनतम राशि है, जो किसी कंपनी या फर्म के लिए कैरी-ओवर इन्वेंट्री बनाने या बनाए रखने और काम की निरंतरता सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक है।
कार्यशील पूंजी के निर्माण के स्रोत लाभ, ऋण (बैंक और वाणिज्यिक, यानी आस्थगित भुगतान), शेयर (अधिकृत) पूंजी, शेयर योगदान, हो सकते हैं। बजट निधि, पुनर्वितरित संसाधन (बीमा, ऊर्ध्वाधर प्रबंधन संरचनाएं), देय खाते, आदि।
कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता उद्यम के वित्तीय परिणामों को प्रभावित करती है। इसका विश्लेषण करते समय, निम्नलिखित संकेतकों का उपयोग किया जाता है: स्वयं की कार्यशील पूंजी की उपलब्धता, स्वयं के और उधार लिए गए संसाधनों के बीच का अनुपात, उद्यम की सॉल्वेंसी, इसकी तरलता, कार्यशील पूंजी का कारोबार, आदि। कार्यशील पूंजी के कारोबार को अवधि के रूप में समझा जाता है उत्पादन और संचलन के व्यक्तिगत चरणों के माध्यम से धन का क्रमिक मार्ग।
कार्यशील पूंजी कारोबार के निम्नलिखित संकेतक प्रतिष्ठित हैं:
- टर्नओवर अनुपात;
- एक क्रांति की अवधि;
- कार्यशील पूंजी भार कारक।
फंड टर्नओवर अनुपात(टर्नओवर गति) कार्यशील पूंजी की औसत लागत द्वारा उत्पादों की बिक्री से राजस्व की मात्रा को दर्शाती है। एक क्रांति की अवधिदिनों में विश्लेषण की गई अवधि (30, 90, 360) के लिए दिनों की संख्या को कार्यशील पूंजी के कारोबार से विभाजित करने के भागफल के बराबर है। टर्नओवर दर का व्युत्क्रम प्रति 1 रूबल पर उन्नत कार्यशील पूंजी की मात्रा को दर्शाता है। उत्पाद की बिक्री से राजस्व. यह अनुपात संचलन में धन के उपयोग की डिग्री को दर्शाता है और इसे कहा जाता है कार्यशील पूंजी भार कारक. कार्यशील पूंजी भार कारक जितना कम होगा, कार्यशील पूंजी का उपयोग उतनी ही अधिक कुशलता से किया जाएगा।
कार्यशील पूंजी सहित उद्यम की परिसंपत्तियों के प्रबंधन का मुख्य लक्ष्य उद्यम की स्थिर और पर्याप्त शोधनक्षमता सुनिश्चित करते हुए निवेशित पूंजी पर अधिकतम लाभ प्राप्त करना है। स्थायी शोधनक्षमता सुनिश्चित करने के लिए, उद्यम के खाते में हमेशा एक निश्चित राशि होनी चाहिए, जो वास्तव में वर्तमान भुगतानों के लिए संचलन से निकाली गई हो। निधियों का एक भाग अत्यधिक तरल परिसंपत्तियों के रूप में रखा जाना चाहिए। एक महत्वपूर्ण कार्यकिसी उद्यम की कार्यशील पूंजी के प्रबंधन के संदर्भ में, वर्तमान परिसंपत्तियों के उचित आकार और संरचना को बनाए रखते हुए शोधन क्षमता और लाभप्रदता के बीच एक इष्टतम संतुलन सुनिश्चित करना है। स्वयं की और उधार ली गई कार्यशील पूंजी का इष्टतम अनुपात बनाए रखना भी आवश्यक है, क्योंकि यह सीधे प्रभावित करता है वित्तीय स्थिरताऔर उद्यम की स्वतंत्रता, नए ऋण प्राप्त करने की संभावना।
कार्यशील पूंजी कारोबार का विश्लेषण (संगठन की व्यावसायिक गतिविधि का विश्लेषण)
कार्यशील पूंजी- ये उत्पादन और संचलन प्रक्रिया की निरंतरता बनाए रखने के लिए संगठनों द्वारा दिए गए धन हैं और उत्पादों की बिक्री से प्राप्त आय के हिस्से के रूप में उसी मौद्रिक रूप में लौटाए जाते हैं जिसके साथ उन्होंने अपना आंदोलन शुरू किया था।
कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता का आकलन करने के लिए कार्यशील पूंजी कारोबार संकेतकों का उपयोग किया जाता है। इनमें से मुख्य निम्नलिखित हैं:
- दिनों में एक क्रांति की औसत अवधि;
- एक निश्चित अवधि (वर्ष, अर्ध-वर्ष, तिमाही) के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या (संख्या), अन्यथा - टर्नओवर अनुपात;
- बेचे गए उत्पादों के प्रति 1 रूबल पर नियोजित कार्यशील पूंजी की मात्रा (कार्यशील पूंजी भार कारक)।
यदि कार्यशील पूंजी संचलन के सभी चरणों से गुजरती है, उदाहरण के लिए, 50 दिनों में, तो पहला टर्नओवर संकेतक (दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि) 50 दिन होगा। यह संकेतक मोटे तौर पर उस औसत समय को दर्शाता है जो सामग्री खरीदने के क्षण से लेकर इन सामग्रियों से बने उत्पादों की बिक्री के क्षण तक गुजरता है। यह सूचक निम्न सूत्र का उपयोग करके निर्धारित किया जा सकता है:
- पी दिनों में एक क्रांति की औसत अवधि है;
- एसओ - रिपोर्टिंग अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन;
- पी - इस अवधि के लिए उत्पादों की बिक्री (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क से कम);
- बी रिपोर्टिंग अवधि में दिनों की संख्या है (एक वर्ष में - 360, एक तिमाही में - 90, एक महीने में - 30)।
तो, दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि की गणना कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन और उत्पाद बिक्री के एक दिवसीय टर्नओवर के अनुपात के रूप में की जाती है।
दिनों में एक टर्नओवर की औसत अवधि की गणना दूसरे तरीके से की जा सकती है, जैसे कि रिपोर्टिंग अवधि में कैलेंडर दिनों की संख्या और इस अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या का अनुपात, यानी। सूत्र के अनुसार: पी = वी/सीएचओ, जहां सीएचओ रिपोर्टिंग अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या है।
दूसरा टर्नओवर सूचक- रिपोर्टिंग अवधि के दौरान कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या (टर्नओवर अनुपात) - भी दो तरीकों से प्राप्त की जा सकती है:
- उत्पाद की बिक्री के अनुपात के रूप में कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन में मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क घटाकर, यानी। सूत्र के अनुसार: न ही = आर/एसओ;
- रिपोर्टिंग अवधि में दिनों की संख्या और दिनों में एक क्रांति की औसत अवधि के अनुपात के रूप में, यानी। सूत्र के अनुसार: NOR = W/P .
टर्नओवर का तीसरा संकेतक (बेचे गए उत्पादों के प्रति 1 रूबल पर नियोजित कार्यशील पूंजी की मात्रा या अन्यथा - कार्यशील पूंजी भार कारक) एक तरह से उत्पाद की बिक्री के कारोबार के लिए कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन के अनुपात के रूप में निर्धारित किया जाता है। दी गई अवधि, यानी सूत्र के अनुसार: CO/R.
यह आंकड़ा कोपेक में व्यक्त किया गया है। यह इस बात का अंदाजा देता है कि उत्पाद की बिक्री से प्रत्येक रूबल राजस्व प्राप्त करने के लिए कितने कोपेक कार्यशील पूंजी खर्च की जाती है।
सबसे आम पहला टर्नओवर संकेतक है, यानी। दिनों में एक क्रांति की औसत अवधि।
अधिकतर, टर्नओवर की गणना प्रति वर्ष की जाती है।
विश्लेषण के दौरान, वास्तविक टर्नओवर की तुलना पिछली रिपोर्टिंग अवधि के टर्नओवर से की जाती है, और उन प्रकार की मौजूदा परिसंपत्तियों के लिए जिनके लिए संगठन मानक निर्धारित करता है - नियोजित टर्नओवर के साथ भी। इस तुलना के परिणामस्वरूप, टर्नओवर के त्वरण या मंदी का परिमाण निर्धारित होता है।
विश्लेषण के लिए प्रारंभिक डेटा निम्नलिखित तालिका में प्रस्तुत किया गया है:विश्लेषित संगठन में, मानकीकृत और गैर-मानकीकृत कार्यशील पूंजी दोनों के लिए टर्नओवर धीमा हो गया। यह कार्यशील पूंजी के उपयोग में गिरावट का संकेत देता है।
जब कार्यशील पूंजी का कारोबार धीमा हो जाता है, तो संचलन में उनका अतिरिक्त आकर्षण (भागीदारी) होता है, और जब इसमें तेजी आती है, तो कार्यशील पूंजी संचलन से मुक्त हो जाती है। टर्नओवर में तेजी के परिणामस्वरूप जारी की गई या इसके मंदी के परिणामस्वरूप अतिरिक्त रूप से आकर्षित कार्यशील पूंजी की मात्रा वास्तविक एक दिवसीय बिक्री टर्नओवर द्वारा उन दिनों की संख्या के उत्पाद के रूप में निर्धारित की जाती है जिनके द्वारा टर्नओवर में तेजी आई या धीमी हो गई।
टर्नओवर में तेजी लाने का आर्थिक प्रभाव यह है कि संगठन उत्पादन कर सकता है और उत्पाद, या कम मात्रा में कार्यशील पूंजी के साथ समान मात्रा में उत्पाद तैयार करें।
प्रगतिशील, नए उपकरणों की शुरूआत के माध्यम से कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाई जाती है तकनीकी प्रक्रियाएं, उत्पादन का मशीनीकरण और स्वचालन। ये उपाय उत्पादन चक्र की अवधि को कम करने के साथ-साथ उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की मात्रा बढ़ाने में मदद करते हैं।
इसके अलावा, टर्नओवर में तेजी लाने के लिए, निम्नलिखित महत्वपूर्ण हैं: रसद और तैयार उत्पादों की बिक्री का तर्कसंगत संगठन, उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की लागत में बचत का पालन, उत्पादों के लिए गैर-नकद भुगतान के रूपों का उपयोग जो तेजी लाने में मदद करते हैं भुगतान, आदि
किसी संगठन की वर्तमान गतिविधियों का सीधे विश्लेषण करते समय, कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने के लिए निम्नलिखित भंडार की पहचान की जा सकती है, जिसमें उन्मूलन शामिल है:
- अतिरिक्त सूची: 608 हजार रूबल;
- माल भेज दिया गया लेकिन खरीदारों द्वारा समय पर भुगतान नहीं किया गया: 56 हजार रूबल;
- खरीदारों से सुरक्षित हिरासत में माल: 7 हजार रूबल;
- कार्यशील पूंजी का स्थिरीकरण: 124 हजार रूबल।
कुल भंडार: 795 हजार रूबल।
जैसा कि हम पहले ही स्थापित कर चुके हैं, इस संगठन में एक दिवसीय बिक्री कारोबार 64.1 हजार रूबल है। तो, संगठन के पास कार्यशील पूंजी के कारोबार में 795: 64.1 = 12.4 दिनों की तेजी लाने का अवसर है।
फंडों के टर्नओवर की दर में बदलाव के कारणों का अध्ययन करने के लिए, सामान्य टर्नओवर के विचारित संकेतकों के अलावा, निजी टर्नओवर के संकेतकों की भी गणना करना उचित है। वे कुछ प्रकार की मौजूदा संपत्तियों से संबंधित हैं और कार्यशील पूंजी पर खर्च किए गए समय का अंदाजा देते हैं। विभिन्न चरणउनका प्रचलन. इन संकेतकों की गणना उसी तरह की जाती है जैसे दिनों में भंडार, लेकिन शेष राशि (इन्वेंट्री) के बजाय विशिष्ट तिथियहां इस प्रकार की चालू परिसंपत्तियों का औसत शेष लिया जाता है।
निजी कारोबारयह दर्शाता है कि संचलन के किसी चरण में औसतन कार्यशील पूंजी कितने दिनों तक रहती है। उदाहरण के लिए, यदि कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों का निजी टर्नओवर 10 दिन है, तो इसका मतलब है कि संगठन के गोदाम में सामग्री पहुंचने से लेकर उत्पादन में उपयोग होने तक औसतन 10 दिन बीत जाते हैं।
निजी टर्नओवर संकेतकों के योग के परिणामस्वरूप, हमें समग्र टर्नओवर संकेतक नहीं मिलेगा, क्योंकि निजी टर्नओवर संकेतक निर्धारित करने के लिए अलग-अलग भाजक (टर्नओवर) लिए जाते हैं। निजी और सामान्य टर्नओवर के संकेतकों के बीच संबंध को कुल टर्नओवर की शर्तों द्वारा व्यक्त किया जा सकता है। ये संकेतक यह स्थापित करना संभव बनाते हैं कि व्यक्तिगत प्रकार की कार्यशील पूंजी के टर्नओवर का समग्र टर्नओवर संकेतक पर क्या प्रभाव पड़ता है। कुल कारोबार के घटकों को किसी दिए गए प्रकार की कार्यशील पूंजी (संपत्ति) के औसत शेष और उत्पाद बिक्री के एक दिवसीय कारोबार के अनुपात के रूप में परिभाषित किया गया है। उदाहरण के लिए, कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों के कुल कारोबार की अवधि इसके बराबर है:
कच्चे माल और बुनियादी सामग्रियों का औसत संतुलन उत्पाद की बिक्री के दैनिक कारोबार (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क को घटाकर) से विभाजित किया जाता है।
यदि यह सूचक, उदाहरण के लिए, 8 दिन है, तो इसका मतलब है कि कच्चे माल और बुनियादी सामग्री के कारण कुल कारोबार 8 दिनों का है। यदि आप कुल कारोबार के सभी घटकों को जोड़ते हैं, तो परिणाम दिनों में सभी कार्यशील पूंजी के कुल कारोबार का एक संकेतक होगा।
चर्चा किए गए लोगों के अलावा, अन्य टर्नओवर संकेतकों की भी गणना की जाती है। इस प्रकार, इन्वेंट्री टर्नओवर संकेतक का उपयोग विश्लेषणात्मक अभ्यास में किया जाता है। किसी निश्चित अवधि के लिए इन्वेंट्री द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
कार्यों और सेवाओं (माइनस और) को बैलेंस शीट के दूसरे परिसंपत्ति अनुभाग के आइटम "इन्वेंट्री" के तहत औसत मूल्य से विभाजित किया जाता है।
इन्वेंट्री टर्नओवर का त्वरण इन्वेंट्री प्रबंधन की दक्षता में वृद्धि को इंगित करता है, और इन्वेंट्री टर्नओवर में मंदी अत्यधिक मात्रा में उनके संचय, अप्रभावी इन्वेंट्री प्रबंधन को इंगित करती है। संकेतक भी निर्धारित किए जाते हैं जो पूंजी के कारोबार को दर्शाते हैं, यानी संगठन की संपत्ति के गठन के स्रोत। तो, उदाहरण के लिए, टर्नओवर हिस्सेदारी, की गणना निम्न सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
वर्ष के लिए उत्पाद बिक्री कारोबार (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क घटाकर) को इक्विटी पूंजी की औसत वार्षिक लागत से विभाजित किया जाता है।
यह सूत्र इक्विटी पूंजी (अधिकृत, अतिरिक्त, आरक्षित पूंजी, आदि) के उपयोग की दक्षता को व्यक्त करता है। यह प्रति वर्ष संगठन की गतिविधि के अपने स्रोतों द्वारा किए गए टर्नओवर की संख्या का अंदाजा देता है।
निवेशित पूंजी का टर्नओवर वर्ष के लिए उत्पाद की बिक्री का टर्नओवर है (मूल्य वर्धित कर और उत्पाद शुल्क घटाकर) जिसे इक्विटी पूंजी और दीर्घकालिक देनदारियों की औसत वार्षिक लागत से विभाजित किया जाता है।
यह संकेतक संगठन के विकास में निवेश किए गए धन के उपयोग की दक्षता को दर्शाता है। यह वर्ष के दौरान सभी दीर्घकालिक स्रोतों द्वारा की गई क्रांतियों की संख्या को दर्शाता है।
विश्लेषण करते समय वित्तीय स्थितिऔर कार्यशील पूंजी के उपयोग से यह पता लगाना आवश्यक है कि उद्यम की वित्तीय कठिनाइयों की भरपाई किन स्रोतों से की जाती है। यदि परिसंपत्तियों को धन के स्थिर स्रोतों द्वारा कवर किया जाता है, तो संगठन की वित्तीय स्थिति न केवल किसी दिए गए रिपोर्टिंग तिथि पर, बल्कि निकट भविष्य में भी स्थिर होगी। स्थायी स्रोतों को पर्याप्त मात्रा में स्वयं की कार्यशील पूंजी माना जाना चाहिए, स्वीकृत भुगतान दस्तावेजों पर आपूर्तिकर्ताओं को कैरी-ओवर ऋण के गैर-घटते शेष, जिनकी भुगतान शर्तें नहीं आई हैं, बजट के भुगतान पर लगातार कैरी-ओवर ऋण, एक गैर - देय अन्य खातों का घटता हिस्सा, विशेष प्रयोजन निधियों की अप्रयुक्त शेष राशि (संचय निधि और उपभोग, साथ ही) सामाजिक क्षेत्र), लक्षित वित्तपोषण के अप्रयुक्त शेष, आदि।
यदि संगठन की वित्तीय सफलताएं धन के अस्थिर स्रोतों द्वारा कवर की जाती हैं, तो यह रिपोर्टिंग तिथि पर विलायक है और यहां तक कि बैंक खातों में मुफ्त धनराशि भी हो सकती है, लेकिन निकट भविष्य में इसे वित्तीय कठिनाइयों का सामना करना पड़ेगा। अस्थिर स्रोतों में कार्यशील पूंजी के स्रोत शामिल हैं जो अवधि के पहले दिन (बैलेंस शीट तैयार करने की तारीख) पर उपलब्ध हैं, लेकिन इस अवधि के भीतर की तारीखों पर अनुपस्थित हैं: मजदूरी पर बकाया ऋण, के लिए कटौती ऑफ-बजट फंड(कुछ स्थायी राशियों से ऊपर), इन्वेंट्री आइटम के विरुद्ध ऋण के लिए बैंकों को असुरक्षित ऋण, स्वीकृत भुगतान दस्तावेजों के लिए आपूर्तिकर्ताओं को ऋण, जिनकी भुगतान शर्तें नहीं आई हैं, स्थिर स्रोतों के लिए जिम्मेदार राशि से अधिक, साथ ही आपूर्तिकर्ताओं को ऋण बिना चालान वाली डिलीवरी, धन के स्थायी स्रोतों से जुड़ी राशि से अधिक बजट में भुगतान का बकाया।
वित्तीय सफलताओं (अर्थात, धन का अनुचित खर्च) और इन सफलताओं को कवर करने के स्रोतों की अंतिम गणना करना आवश्यक है।
विश्लेषण संगठन की वित्तीय स्थिति के सामान्य मूल्यांकन और कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने और तरलता बढ़ाने और संगठन की शोधन क्षमता को मजबूत करने के लिए भंडार जुटाने के लिए एक कार्य योजना तैयार करने के साथ समाप्त होता है। सबसे पहले, संगठन की अपनी कार्यशील पूंजी के प्रावधान, उनकी सुरक्षा और उनके इच्छित उद्देश्य के लिए उपयोग का आकलन करना आवश्यक है। फिर संगठन के वित्तीय अनुशासन, सॉल्वेंसी और तरलता के अनुपालन के साथ-साथ बैंक ऋण और अन्य संगठनों से ऋण के उपयोग और सुरक्षा की पूर्णता का आकलन किया जाता है। और अधिक के लिए आयोजनों की योजना बनाई गई है प्रभावी उपयोगइक्विटी और ऋण पूंजी दोनों।
विश्लेषित संगठन के पास कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने के लिए 12.4 दिनों का रिजर्व है (यह रिजर्व इस पैराग्राफ में नोट किया गया है)। इस भंडार को जुटाने के लिए, कच्चे माल, बुनियादी सामग्री, स्पेयर पार्ट्स, अन्य इन्वेंट्री और प्रगति पर काम के अतिरिक्त भंडार के संचय के कारणों को खत्म करना आवश्यक है।
इसके अलावा, कार्यशील पूंजी के लक्षित उपयोग को सुनिश्चित करना, उनकी गतिहीनता को रोकना आवश्यक है। अंत में, खरीदारों से उन सामानों के लिए भुगतान प्राप्त करना, जिन्हें समय पर भुगतान नहीं किया गया था, साथ ही भुगतान से इनकार करने के कारण खरीदारों द्वारा हिरासत में रखे गए सामानों की बिक्री से भी कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी आएगी।
यह सब विश्लेषित संगठन की वित्तीय स्थिति को मजबूत करने में मदद करेगा।
कार्यशील पूंजी की उपलब्धता और उपयोग के संकेतक
कार्यशील पूंजी एक उत्पादन चक्र में खर्च हो जाती है, भौतिक रूप से उत्पाद में प्रवेश करती है और अपना मूल्य पूरी तरह से उसमें स्थानांतरित कर देती है।
कार्यशील पूंजी की उपलब्धता की गणना एक विशिष्ट तिथि और अवधि के लिए औसत दोनों पर की जाती है।
कार्यशील पूंजी की गति के संकेतक वर्ष के दौरान इसके परिवर्तनों की विशेषता बताते हैं - पुनःपूर्ति और निपटान।
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात
यह किसी निश्चित अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की लागत और उसी अवधि के लिए कार्यशील पूंजी के औसत शेष का अनुपात है:
टर्नओवर के लिए= अवधि के लिए बेचे गए उत्पादों की लागत / अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन
टर्नओवर अनुपात दर्शाता है कि समीक्षाधीन अवधि के लिए कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन कितनी बार चालू किया गया था। आर्थिक सामग्री के संदर्भ में, यह पूंजी उत्पादकता संकेतक के बराबर है।
औसत टर्नओवर समय
टर्नओवर अनुपात और विश्लेषण की गई समय अवधि से निर्धारित किया जाता है
औसत अवधिएक क्रांति= माप अवधि की अवधि जिसके लिए संकेतक निर्धारित किया जाता है / कार्यशील पूंजी कारोबार अनुपात
कार्यशील पूंजी समेकन अनुपात
मूल्य टर्नओवर अनुपात के व्युत्क्रमानुपाती होता है:
बांधने के लिए= 1 / टर्नओवर के लिए
समेकन अनुपात = अवधि के लिए औसत कार्यशील पूंजी शेष/उसी अवधि के लिए बेची गई वस्तुओं की लागत
आर्थिक सामग्री के संदर्भ में, यह पूंजी तीव्रता संकेतक के बराबर है। समेकन गुणांक बिक्री मात्रा के प्रति 1 रूबल कार्यशील पूंजी की औसत लागत को दर्शाता है।
कार्यशील पूंजी की आवश्यकता
उद्यम की आवश्यकता कार्यशील पूंजीइन संकेतकों को गुणा करके कार्यशील पूंजी के निर्धारण के गुणांक और उत्पाद बिक्री की योजनाबद्ध मात्रा के आधार पर गणना की जाती है।
कार्यशील पूंजी के साथ उत्पादन का प्रावधान
इसकी गणना वास्तविक कार्यशील पूंजी स्टॉक और औसत दैनिक खपत या इसके लिए औसत दैनिक आवश्यकता के अनुपात के रूप में की जाती है।
कार्यशील पूंजी के कारोबार में तेजी लाने से उद्यम की दक्षता बढ़ाने में मदद मिलती है।
कामरिपोर्टिंग वर्ष के आंकड़ों के अनुसार, उद्यम की कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन 800 हजार रूबल था, और उद्यम के मौजूदा थोक मूल्यों पर वर्ष के दौरान बेचे गए उत्पादों की लागत 7,200 हजार रूबल थी।
टर्नओवर अनुपात, एक टर्नओवर की औसत अवधि (दिनों में) और कार्यशील पूंजी के समेकन का गुणांक निर्धारित करें।
- टर्नओवर के लिए = 7200/800 = 9
- औसत टर्नओवर समय = 365/9 = 40.5
- K सामूहिक निधि सुरक्षित करना = 1/9 = 0.111
रिपोर्टिंग वर्ष के दौरान, उद्यम की कार्यशील पूंजी का औसत शेष 850 हजार रूबल था, और वर्ष के दौरान बेचे गए उत्पादों की लागत 7,200 हजार रूबल थी।
टर्नओवर अनुपात और कार्यशील पूंजी समेकन अनुपात निर्धारित करें।
- टर्नओवर अनुपात = 7200/850 = 8.47 क्रांतियाँ प्रति वर्ष
- समेकन गुणांक = 850/7200 = बेचे गए उत्पादों के प्रति 1 रूबल कार्यशील पूंजी के 0.118 रूबल
पिछले वर्ष बेचे गए उत्पादों की लागत 2,000 हजार रूबल थी, और रिपोर्टिंग वर्ष में पिछले वर्ष की तुलना में फंड के एक टर्नओवर की औसत अवधि 50 से 48 दिनों की कमी के साथ 10% की वृद्धि हुई।
रिपोर्टिंग वर्ष में कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन और पिछले वर्ष की तुलना में इसका परिवर्तन (% में) निर्धारित करें।
समाधान- रिपोर्टिंग वर्ष में बेचे गए उत्पादों की लागत: 2000 हजार रूबल * 1.1 = 2200 हजार रूबल।
कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन = बेचे गए उत्पादों की मात्रा / टर्नओवर
टर्नओवर के लिए = विश्लेषित अवधि की अवधि / एक टर्नओवर की औसत अवधि
इन दो सूत्रों का उपयोग करके हम सूत्र प्राप्त करते हैं
कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन = बेचे गए उत्पादों की मात्रा * एक टर्नओवर की औसत अवधि / विश्लेषण अवधि की अवधि।
- पिछले वर्ष का औसत शेष = 2000 * 50 / 365 = 274
- औसत शेष चालू वर्ष में कुल औसत = 2200 * 48/365 = 289
289/274 = 1.055 रिपोर्टिंग वर्ष में, कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन 5.5% बढ़ गया
कामऔसत कार्यशील पूंजी समेकन अनुपात में परिवर्तन और इस परिवर्तन पर कारकों के प्रभाव का निर्धारण करें।
K समेकन = औसत कार्यशील पूंजी शेष / बेची गई वस्तुओं की लागत
- चिंता को समेकित करने के लिए, आधार अवधि = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
- संबंधित रिपोर्टिंग अवधि को निर्दिष्ट करने के लिए = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0.1684
एंकरेज गुणांक में सामान्य परिवर्तन का सूचकांक
- = CO (औसत शेष)_1 / RP (बेचे गए उत्पाद)_1 - CO_0/RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018
कार्यशील पूंजी के औसत संतुलन में परिवर्तन से समेकन गुणांक में परिवर्तन का सूचकांक
- = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111
बेचे गए उत्पादों की मात्रा में परिवर्तन से समेकन गुणांक में परिवर्तन का सूचकांक
- = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093
व्यक्तिगत सूचकांकों का योग कुल सूचकांक के बराबर होना चाहिए = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018
गति में परिवर्तन और बिक्री की मात्रा में परिवर्तन के परिणामस्वरूप कार्यशील पूंजी के संतुलन में सामान्य परिवर्तन और जारी (शामिल) कार्यशील पूंजी की मात्रा निर्धारित करें।
- कार्यशील पूंजी शेष में औसत परिवर्तन = 620 - 440 = 180 (180 से वृद्धि)
कार्यशील पूंजी (सीओ) के संतुलन में परिवर्तन का सामान्य सूचकांक = (आरपी_1*तिमाही में 1.टर्नओवर_1 / दिन जारी) - (आरपी_0*तिमाही में 1.टर्नओवर_0 / दिन जारी)
- रिपोर्टिंग तिमाही में 1 टर्नओवर की अवधि = 620*90/3000 = 18.6 दिन
- 1 क्रांति की अवधि पिछली तिमाही= 440*90/2400 = 16.5 दिन
बेचे गए उत्पादों की मात्रा में परिवर्तन से परिचालन परिसंपत्तियों में परिवर्तन का सूचकांक
- = RP_1*prod.1ob._0/तिमाही - RP_0*prod.1ob._0/तिमाही = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (मात्रा में वृद्धि के कारण कार्यशील पूंजी के संतुलन में वृद्धि बेचे गए उत्पाद)
कार्यशील पूंजी की टर्नओवर दर में परिवर्तन से परिचालन परिसंपत्तियों में परिवर्तन का सूचकांक
- = RP_1*cont.1ob._1 / तिमाही - RP_1*cont.1ob._0/तिमाही = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70
किसी कंपनी की दक्षता का आकलन करने के लिए, विभिन्न प्रकार के मूल्यों और संकेतकों का उपयोग किया जाता है - सबसे महत्वपूर्ण में से एक कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात है। आइए मुख्य बारीकियों, सूत्रों को देखें और गणना करें, आपको बताएं कि उद्यम की दक्षता में वृद्धि को क्या प्रभावित कर सकता है।
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात - शैक्षिक कार्यक्रम
कोई कंपनी तभी प्रभावी ढंग से कार्य कर सकती है जब उसकी कार्यशील पूंजी का उपयोग बुद्धिमानी और तर्कसंगत रूप से किया जाए। गतिविधि के प्रकार के आधार पर, " जीवन चक्र"(यहां तक कि वर्ष का समय भी मायने रखता है), यह मान भिन्न हो सकता है। हालाँकि, इनका सही उपयोग ही यह निर्धारित करता है कि कंपनी कितनी सफल होगी और उसकी गतिविधियाँ कितने समय तक पैसा उत्पन्न करेंगी।
कार्यशील पूंजी के उपयोग का सही आकलन करने के लिए, अध्ययन के लिए बहुत सारे गुणांक हैं - वे संचलन की गति, तरलता के स्तर और अन्य महत्वपूर्ण विशेषताओं का भी अध्ययन करते हैं। सबसे महत्वपूर्ण संकेतकों में से एक जो कंपनी की वित्तीय स्थिति को निर्धारित करने में मदद करेगा, कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात है, जो दर्शाता है कि रिपोर्टिंग अवधि के दौरान कंपनी ने कितनी बार अपनी कार्यशील पूंजी को 10% से अधिक कर दिया।
दूसरे शब्दों में, यह मान उद्यम की दक्षता को दर्शाता है - यह जितना अधिक होगा, उद्यम अपने संसाधनों का उतना ही बेहतर उपयोग करेगा।
गुणांक के लिए सूत्र और दी गई गणना
जैसा कि हमने पहले ही कहा है, यह गुणांक एक निश्चित समय में कार्यशील पूंजी द्वारा किए गए क्रांतियों की संख्या को दर्शाता है। गणना का सूत्र इस प्रकार है:
कोब = क्यूपी/एफ ओबी.एवी., जहां:
- क्यूपी - थोक मूल्यों पर बेचे गए उत्पादों की मात्रा (वैट को छोड़कर)।
- F ob.sr - कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन जो एक निश्चित अवधि में खोजा गया था।
सामान्य तौर पर, किसी कंपनी के लिए धन के संचलन का चक्र एक ऐसा चक्र होता है जब संगठनों द्वारा अपने काम में निवेश किया गया धन एक निश्चित अवधि के बाद फिर से वापस आ जाता है, लेकिन तैयार उत्पाद के रूप में। संगठन परिणामी उत्पादों को ग्राहकों को बेचता है और फिर से धन प्राप्त करता है, जिसकी राशि का दूसरा नाम है - आय।
इस प्रकार, सामान्य योजना "धन-उत्पाद-धन" संगठन की चक्रीय प्रकृति को दर्शाती है। इस मामले में, गुणांक आपको यह दिखाने की अनुमति देता है कि कंपनी एक निश्चित अवधि में कितने समान "सर्कल" बनाती है (अक्सर वे वर्ष को रिपोर्टिंग वर्ष के रूप में लेते हैं)। स्वाभाविक रूप से, किसी कंपनी के सामान्य रूप से कार्य करने के लिए, यथासंभव ऐसे कई चक्र होने चाहिए।
गणना के लिए किन संकेतकों की आवश्यकता है?
गुणांक निर्धारित करने के लिए सभी डेटा कंपनी के रिपोर्टिंग दस्तावेज़ से लिया जाना चाहिए - आवश्यक जानकारी लेखांकन के पहले और दूसरे रूपों में रखी गई है।
इसलिए, यदि हम सामान्य मामलों के बारे में बात करते हैं, तो किसी कंपनी द्वारा बेची गई वस्तुओं की मात्रा की गणना उस राजस्व के रूप में की जाती है जो कंपनी को एक चक्र में प्राप्त हुआ था (भविष्य में हम t=1 के बराबर समय अवधि का पालन करेंगे)। हम वित्तीय परिणामों (लाभ और हानि) के विवरण से निर्दिष्ट समय के लिए राजस्व लेते हैं, जहां इसे सेवाओं या वस्तुओं की बिक्री से कंपनी द्वारा प्राप्त राशि के रूप में एक अलग पंक्ति में लिखा जाता है।
कार्यशील पूंजी का औसत संतुलन बैलेंस शीट के दूसरे खंड में स्थित है और इसकी गणना निम्नलिखित सूत्र का उपयोग करके की जाती है:
Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2, जहां:
- F1, F0 - वर्तमान और पिछली अवधि के लिए कंपनी की कार्यशील पूंजी की राशि।
यह ध्यान देने योग्य है कि यदि हम 2015 और 2016 के डेटा का उपयोग करते हैं, तो परिणामी गुणांक 2015 के लिए टर्नओवर दर के रूप में प्रस्तुत किया जाएगा।
कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात के अलावा, विश्लेषण में कुछ अन्य मूल्य भी हैं जो पूंजी के संचलन की गति का पता लगाने में मदद करते हैं - उनमें से कई इस संकेतक से संबंधित हैं।
तो, सबसे पहले, यह एक क्रांति (टोब) की अवधि है। इरादा करना दिया गया मूल्य, आपको गुणांक के मूल्य से जाँच की जा रही अवधि (एक वर्ष 360 दिन, एक तिमाही 90 दिन, एक महीना 30 दिन) के अनुरूप दिनों की संख्या को विभाजित करने के भागफल की गणना करने की आवश्यकता है:
टोब = टी/कोब।
यदि आप इस सूत्र को ध्यान में रखते हैं, तो आप इसका उपयोग एक क्रांति की अवधि की गणना करने के लिए कर सकते हैं, जिसके लिए निम्नलिखित सूत्र का उपयोग किया जाता है:
टोब = टी * एफ ओबी.एवी/ क्यूपी।
वित्तीय स्थिति का आकलन करने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक अन्य महत्वपूर्ण संकेतक प्रचलन में धन की उपयोग दर (Kzagr) है। इस सूचक का उपयोग करके, आप माल की बिक्री से एक रूबल राजस्व प्राप्त करने के लिए आवश्यक कार्यशील पूंजी की मात्रा निर्धारित कर सकते हैं।
दूसरे शब्दों में, इस अनुपात को कार्यशील पूंजी की पूंजी तीव्रता कहा जाता है। गणना के लिए, निम्न सूत्र का उपयोग करें:
कज़ाग्र = एफ ओबी.एवी/ क्यूपी।
जैसा कि आपने देखा होगा, यह मान टर्नओवर अनुपात का व्युत्क्रम है। इसका मतलब यह है कि यह मूल्य जितना कम होगा, कंपनी की दक्षता उतनी ही बेहतर होगी।
विश्लेषण के लिए एक अन्य महत्वपूर्ण संकेतक लाभप्रदता (रॉब.एवी.) है, जो कंपनी को कार्यशील पूंजी के प्रत्येक रूबल के लिए प्राप्त होने वाले लाभ की मात्रा की विशेषता है।
उसका मुख्य कार्य- कंपनी की गतिविधियों की वित्तीय दक्षता दिखाएं। लाभप्रदता की गणना करने का सूत्र उन मूल्यों के समान है जिनका उपयोग टर्नओवर अनुपात की गणना करते समय किया जाता है, लेकिन बिक्री राजस्व के बजाय, कर पूर्व लाभ का उपयोग किया जाता है। सूत्र इस प्रकार है:
रोब.एसआर. = पी/एफ ओबी.एसआर., कहां
- n करों से पहले कंपनी का लाभ है।
यह मान जितना अधिक होगा, कंपनी का प्रदर्शन उतना ही बेहतर होगा।
टर्नओवर अनुपात विश्लेषण - चरण दर चरण
इससे पहले कि हम अनुपात का विश्लेषण कैसे करें और इसे बढ़ाने के तरीके कैसे खोजें, इस पर चरण-दर-चरण विचार करें, आपको यह समझने की आवश्यकता है कि इस सूचक का वास्तव में क्या मतलब है।
अंतर्गत कार्यशील पूंजीसंगठन आमतौर पर उन संपत्तियों के मूल्य को समझते हैं जिनका उपयोगी जीवन एक वर्ष से कम है। इसमे शामिल है:
- इन्वेंटरी।
- गोदाम में तैयार माल.
- नकद।
- कार्य प्रगति पर है.
- छोटी अवधि के लिए वित्तीय निवेश।
- उद्यम को प्राप्य खाते.
अक्सर, लंबी अवधि में इस गुणांक का मान लगभग समान होता है। लेकिन यह मान कंपनी द्वारा चुनी गई गतिविधि के प्रकार पर भी निर्भर करता है (उदाहरण के लिए, व्यापार क्षेत्र की कंपनियों के लिए यह संकेतक उच्चतम होगा, और अगर हम औद्योगिक क्षेत्र के उद्यमों के बारे में बात कर रहे हैं, तो यह कम होगा), चक्रीयता (उदाहरण के लिए, कुछ उद्यमों को एक निश्चित सीज़न में बिक्री में "उछाल" की विशेषता होती है) और अन्य कारक।
सामान्य तौर पर, इस मूल्य को बदलने और परिसंपत्तियों के उपयोग की दक्षता बढ़ाने के लिए, आपको संगठन की कार्यशील पूंजी प्रबंधन नीति को सक्षम रूप से अपनाना चाहिए।
उदाहरण के लिए, इन्वेंट्री को कम करने के लिए, उपलब्ध संसाधनों का तर्कसंगत उपयोग करना, उत्पादन की भौतिक तीव्रता, हानियों और दोषों को कम करना आवश्यक है। इसके अलावा, आपको आपूर्ति और उनके संगठन के लिए एक सक्षम दृष्टिकोण अपनाना चाहिए, उदाहरण के लिए, डिलीवरी या भंडारण की लागत को कम करना चाहिए। प्रगति पर काम की मात्रा को कम करने के लिए, आपको इन्वेंट्री की लागत को कम करते हुए, उत्पादन चक्रों को तर्कसंगत रूप से अपनाने की आवश्यकता है। और गोदाम में तैयार उत्पादों की संख्या को कम करने के लिए, आपको कंपनी की लॉजिस्टिक्स और मार्केटिंग नीतियों को सक्षम रूप से बनाने की आवश्यकता है।
यह ध्यान देने योग्य है कि ऊपर सूचीबद्ध वृद्धियों में से एक भी तेजी से टर्नओवर अनुपात में वृद्धि का कारण बन सकती है। इसके अलावा, कार्यशील पूंजी के उपयोग की दक्षता बढ़ाने के अप्रत्यक्ष तरीके भी हैं। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी का लाभ बढ़ता है या बिक्री की मात्रा बढ़ती है तो संकेतक अधिक होगा।
लेकिन अगर, विश्लेषण के दौरान, लंबी अवधि में मूल्य में कमी देखी जाती है, तो यह कंपनी में मामलों में गिरावट का संकेत हो सकता है।
गुणांक किन कारणों से गिरता है?
ऐसे कई कारण हैं जिनसे कार्यशील पूंजी टर्नओवर अनुपात में कमी आ सकती है - यह संकेतक न केवल आंतरिक से प्रभावित होता है, बल्कि इससे भी प्रभावित होता है बाह्य कारक. उदाहरण के लिए, यदि कोई देश तीव्र आर्थिक मंदी का सामना कर रहा है, तो यह आश्चर्य की बात नहीं है कि किसी उत्पाद की मांग गिरती है, और साथ ही संगठनों के सभी आर्थिक संकेतक बिगड़ जाते हैं।
वे भी हैं आंतरिक कारण. उनमें से, निम्नलिखित प्रमुख हैं:
- प्रबंधन में त्रुटियाँ.
- रसद संबंधी समस्याएं.
- अपर्याप्त रूप से सुव्यवस्थित विपणन अभियान.
- पुराने उपकरणों का उपयोग.
इस मूल्य को कम करने में अधिकांश समस्याएं कर्मचारियों की योग्यता के निम्न स्तर और प्रबंधन त्रुटियों से जुड़ी हैं। सच है, कुछ मामलों में संगठन के आधुनिकीकरण, नए उपकरणों में संक्रमण, उपयोग के कारण संकेतक कुछ समय के लिए कम हो सकता है नवीनतम प्रौद्योगिकियाँ. इस मामले में, अनुपात में बदलाव का कंपनी में समस्याओं से कोई संबंध नहीं है।
गणना के लिए सरल उदाहरण
इकोहाउस नाम की एक कंपनी है. 2015 के लिए इसकी गतिविधियों का विश्लेषण करने के बाद, हमें जानकारी मिली कि माल की बिक्री से राजस्व 100 हजार रूबल था। अध्ययनाधीन अवधि के लिए कार्यशील पूंजी की राशि 2014 में 35 हजार रूबल और 2015 में 45 हजार थी। इस जानकारी का उपयोग करके, आइए गणना करें:
कोब = 100 रूबल/((45+35) /2).
गुणांक 2.5 के बराबर होगा, जिसका अर्थ है कि 2014 में इकोहाउस कंपनी के टर्नओवर चक्र का मूल्य था:
टोब = 360/25.
इस सूत्र के अनुसार, उत्पादन चक्रकंपनी में 144 दिन हैं.