उत्पादन विविधीकरण की अवधारणा और प्रकार। विदेशी मुद्रा बाज़ारों में विविधीकरण। निवेश पोर्टफोलियो का उचित विविधीकरण

विविधीकरण का मुख्य मुद्दा इसकी इष्टतम सीमाओं और उन गतिविधियों की सूची का निर्धारण करना है जिन्हें कंपनी के व्यवसाय में शामिल किया जा सकता है। कुछ वर्षों में कंपनी कैसी दिखेगी? गतिविधि का क्षेत्र अभी और भविष्य में कितना आकर्षक है? इसके लिए क्या करना होगा?

विविधीकरण आपको इसकी अनुमति देता है:

• आर्थिक जोखिमों को कम करें, गतिविधि के प्रकार के आधार पर आर्थिक संकेतकों में गिरावट की स्थिति में "बचाये रहें", क्योंकि एक क्षेत्र में संभावित विफलताओं की भरपाई दूसरे क्षेत्र में सफलता से होती है;
• कम संभावनाओं वाले क्षेत्रों से संसाधनों को उन क्षेत्रों में लचीले ढंग से पुनर्वितरित करें जहां संभावनाएं अधिक हैं। ऐसा करने के लिए, अपने चरम पर उद्यमों के शेयरों को तुरंत समाप्त करने और उन्हें बढ़ती आशाजनक कंपनियों में कुशलता से निवेश करने में सक्षम होना महत्वपूर्ण है;
• यदि विकास और लाभ के अवसर समाप्त हो गए हैं तो उपलब्ध धन को अन्य उद्योगों में निवेश करना लाभदायक है;
• मौजूदा बाज़ारों का विस्तार करें और नए बाज़ार खोजें, जिससे बड़े पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं हासिल की जा सकें;
• संचित क्षमता के उपयोग की दक्षता में वृद्धि, उत्पादन क्षमताओं का पूर्ण उपयोग सुनिश्चित करना, नई नौकरियाँ पैदा करना;
• बाजार की स्थितियों के अनुकूल ढलें, प्रतिद्वंद्वियों का अधिक सक्रिय रूप से मुकाबला करें (उनके उद्यमों को खरीदने सहित), भागीदारों पर निर्भरता कम करें;
• नए संसाधनों और प्रौद्योगिकियों के अधिग्रहण के माध्यम से, उत्पाद श्रृंखला, वित्तीय प्रवाह आदि को अनुकूलित करने की क्षमता का विस्तार करें।

साथ ही, विविधीकरण प्रभागों के आंतरिक समन्वय की समस्या को जन्म देता है, भविष्य की अनिश्चितता को बढ़ाता है और पिछले मुख्य उत्पादन की भूमिका में कमी लाता है।

सामान्य तौर पर, विविधीकरण कंपनी को प्राथमिकता के तीन स्तरों की सामाजिक-आर्थिक समस्याओं को हल करने की अनुमति देता है:

1. लाभ का गारंटीशुदा स्तर प्राप्त करके अस्तित्व सुनिश्चित करना।
2. आर्थिक स्थिरता और वित्तीय स्थिरता प्राप्त करना।
3. बाज़ार में प्रमुख स्थान प्राप्त करना और सामाजिक समस्याओं का समाधान करना।

विश्लेषण

एक विविध फर्म के प्रबंधन को हमेशा तीन मूलभूत प्रश्नों का सामना करना पड़ता है:

• गतिविधि का प्रासंगिक क्षेत्र अभी और भविष्य में कितना आकर्षक है?
• कुछ वर्षों में हमारी कंपनी कैसी दिखेगी?
• इसके लिए क्या करना होगा?

उनका उत्तर विविधीकरण के रणनीतिक विश्लेषण द्वारा प्रदान किया जाता है, जिसमें कई क्रमिक चरण शामिल हैं।

1. सबसे पहले, कंपनी की वर्तमान स्थिति और उसके रणनीतिक प्रकृति के कार्यों का अध्ययन और मूल्यांकन किया जाता है, विशेष रूप से:
   • विविधीकरण की प्राप्त डिग्री (किसी दिए गए डिवीजन की कुल बिक्री और बिक्री का अनुपात);
   • विविधीकरण की विशेषताएं (संबंधित, असंबंधित, संयुक्त);
   • व्यावसायिक लेनदेन की प्रकृति (घरेलू, बहुराष्ट्रीय, वैश्विक);
   • सक्रिय कार्यों का फोकस (नए प्रमुख डिवीजनों को बनाने और विकसित करने या मौजूदा डिवीजनों की स्थिति को मजबूत करने के लिए);
   • एक तरफ पोर्टफोलियो का विस्तार करने और नए उद्योगों पर कब्ज़ा करने के कदम, और दूसरी तरफ निराशाजनक विभाजनों से छुटकारा पाने के लिए कदम;
   • प्रतिस्पर्धी लाभ बढ़ाने के लिए विविधीकरण का उपयोग करना;
   • विभिन्न प्रभागों में निवेश का अनुपात।
2. एक विविध पोर्टफोलियो का मैट्रिक्स विश्लेषण संकेतकों के किसी भी जोड़े के आधार पर किया जाता है, उदाहरण के लिए, उद्योग की विकास दर, बाजार हिस्सेदारी, प्रतिस्पर्धात्मकता, दीर्घकालिक आकर्षण, आदि।
3. अपने आप में और अन्य उद्योगों के सापेक्ष उद्योग के आकर्षण का आकलन करना। सभी क्षेत्रों के आकर्षण के आकलन के आधार पर, उन्हें रैंक किया जाता है, क्योंकि कंपनी की मुख्य गतिविधियाँ अच्छी विकास संभावनाओं वाले उद्योगों में विकसित होनी चाहिए।
4. विश्लेषण और मूल्यांकन के आधार पर व्यावसायिक इकाइयों की ताकत की तुलना:
   • निगम के स्वामित्व वाली सापेक्ष बाज़ार हिस्सेदारी (यह जितनी अधिक होगी, प्रतिस्पर्धी स्थिति उतनी ही मजबूत होगी);
   • कीमत और गुणवत्ता पर प्रतिस्पर्धा करने की क्षमता;
   • नए उत्पाद विकास के अवसर;
   • कर्मियों का अनुभव और कौशल किस हद तक सफलता के प्रमुख कारकों से मेल खाते हैं;
   • प्रतिस्पर्धियों की तुलना में लाभप्रदता;
   • ग्राहकों की ज़रूरतों और समग्र रूप से बाज़ार का ज्ञान;
   • उत्पादन क्षमताएं;
   • विपणन गतिविधियाँ;
   • प्रतिष्ठा, ब्रांड जागरूकता;
   • प्रबंधन स्तर.

   प्रत्येक इकाई का आकलन उनके भाग्य के बारे में निर्णय लेने में मदद करता है।

5. उत्पादन मात्रा और मुनाफे में वृद्धि, कंपनी की कुल आय में हिस्सेदारी, निवेश पर रिटर्न और नकदी प्रवाह स्तर के संकेतकों के आधार पर व्यावसायिक इकाइयों की संभावनाओं की तुलना।
6. रणनीतिक फिट विश्लेषण (प्रत्येक प्रभाग कंपनी की रणनीतिक दृष्टि में कितनी अच्छी तरह फिट बैठता है)। हम इस बारे में बात कर रहे हैं कि क्या विभाजन अन्य गतिविधियों के अनुरूप है जिसमें कंपनी विविधता ला रही है (पेश की जा सकती है), और क्या इसकी रणनीति समग्र रणनीति में अच्छी तरह से बुनी गई है (लाभदायक रूप से इसे पूरक करती है)।
   

   जो प्रभाग इस आवश्यकता को पूरा नहीं करते हैं वे कटौती या परिसमापन के अधीन हैं, खासकर जब संबंधित विविधीकरण की बात आती है।

7. वित्तीय संसाधनों को कहां निर्देशित करना है यह निर्धारित करने के लिए निवेश प्राथमिकता के आधार पर विभागों की रैंकिंग करना। इससे उनमें से प्रत्येक के लिए बुनियादी रणनीतिक उद्देश्यों को निर्धारित करना आसान हो जाता है (आक्रामक विस्तार, मौजूदा पदों की सुरक्षा और अतिरिक्त निवेश, समीक्षा और पुनर्स्थापन, कटौती, परिसमापन)।
   

   डिवीजनों की रैंकिंग करते समय, यह विचार करना आवश्यक है कि क्या और कैसे निगम के संसाधनों और अनुभव का उपयोग उनकी स्थिति को मजबूत करने के लिए किया जा सकता है, खासकर यदि वे असंतोषजनक हैं।

8. एक कॉर्पोरेट विविधीकरण रणनीति का विकास, जो समग्र रूप से पोर्टफोलियो के विश्लेषण और मूल्यांकन पर आधारित है व्यक्तिगत प्रजातिगतिविधियाँ।

सामान्य तौर पर, विश्लेषण हमें सवालों के जवाब देने की अनुमति देता है:

• आकर्षक उद्योगों में कितने प्रभाग संचालित होते हैं;
• उनमें से कितने अपने जीवन चक्र (परिपक्वता और गिरावट) के अंतिम चरण में हैं;
• क्या कंपनी के पास वित्तपोषण के पर्याप्त स्रोत हैं;
• क्या इसकी मुख्य गतिविधियाँ इसे गारंटीकृत लाभप्रदता और आवश्यक नकदी प्रवाह प्रदान करती हैं;
• क्या व्यवसाय पोर्टफोलियो मौसमी जोखिमों और उतार-चढ़ाव के संपर्क में है और क्या इसकी संरचना कंपनी को भविष्य में एक मजबूत स्थिति प्रदान करने की अनुमति देती है;
• क्या कंपनी के पास ऐसी गतिविधियाँ हैं जिनकी उसे आवश्यकता नहीं है;
• समग्र रूप से इसकी प्रतिस्पर्धी स्थिति क्या है।

रणनीति विकल्प

विविधीकरण रणनीतियों के लिए निम्नलिखित विकल्प प्रतिष्ठित हैं, जो कंपनी की मुख्य गतिविधियों से संबंधित और असंबंधित दोनों हैं।

• सबसे पहले, यह नए उद्योगों में प्रवेश की एक रणनीति है, जो विभिन्न रूपों में प्रकट हो सकती है:

1. किसी मौजूदा कंपनी का अधिग्रहण (सबसे लोकप्रिय मार्ग), यानी, उसकी सहमति के बिना उसका अधिग्रहण (यह विलय से अलग है)।
   यह हो सकता था:
   • क्षैतिज,
   • खड़ा,
   • समूह
   अधिग्रहण तेजी से पैठ सुनिश्चित करता है, आपूर्तिकर्ता के साथ तुरंत आवश्यक कनेक्शन प्राप्त करने में मदद करता है तकनीकी समर्थन, सूचना आधार, प्रसिद्ध ब्रांड, मजबूत प्रतिस्पर्धी स्थिति, उद्योग में प्रवेश की लागत को कम करती है।
   

   इसका परिणाम इष्टतम उत्पादन मात्रा की तीव्र उपलब्धि, प्रतिस्पर्धा का उन्मूलन और बाजार में फर्म के प्रभाव में वृद्धि है।

2. मूल कंपनी के प्रबंधन के तहत "स्क्रैच से विविधीकरण" ("स्क्रैच से विविधीकरण") एक कंपनी का निर्माण।
   

   ऐसा करने के लिए, बड़े निवेश करना, प्रवेश बाधाओं को दूर करना, आपूर्तिकर्ताओं की खोज करना, वितरण चैनल बनाना आदि आवश्यक है।

   यदि किसी मौजूदा कंपनी को खरीदने की तुलना में कम लागत की आवश्यकता होती है, तो यह रास्ता उचित है, इसके कार्यान्वयन के लिए समय और अनुभव है, ताकि शांत वातावरण में उत्पादन और बिक्री का एक महत्वपूर्ण विस्तार हासिल करना संभव हो, और प्रतिस्पर्धियों, विशेष रूप से बड़े लोगों को, इसके प्रति उदासीन हैं.

3. संयुक्त उद्यमों का निर्माण.
   यह विकल्प विदेशी बाज़ारों में प्रवेश को सुविधाजनक बनाना, कई संस्थाओं के प्रयासों को संयोजित करना और उनके बीच जोखिम साझा करना संभव बनाता है; स्थानीय संसाधनों, अनुभव, संपर्कों तक पहुंच प्राप्त करें। यह सब अधिक प्रतिस्पर्धी लाभ की उपलब्धि सुनिश्चित करता है।

• विविधीकरण रणनीति को लागू करने की एक अन्य दिशा संबंधित उद्योगों में प्रवेश है।

यह अनुमति देता है:

1. व्यावसायिक गतिविधि के प्राप्त स्तर को बनाए रखें,
2. अनुभव, पेटेंट, प्रौद्योगिकियों को एक कंपनी से दूसरी कंपनी में स्थानांतरित करना,
3. एक ही प्रणाली में संयुक्त उत्पादन और बिक्री को व्यवस्थित करें, जिससे निवेश जोखिम और लागत कम हो जाती है (पैमाने की अर्थव्यवस्थाएं हासिल की जाती हैं, उदाहरण के लिए, प्रबंधन के केंद्रीकरण, बिक्री के समेकन आदि के माध्यम से)।

संबंधित उद्योगों में प्रवेश के सबसे सामान्य मार्ग हैं:

1. मजबूत, अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों को खरीदना;
2. समान प्रौद्योगिकियों, वितरण चैनलों, अवसरों और विज्ञापन को साझा करना;
3. अनुभव, जानकारी का स्थानांतरण, ब्रांड का नाम;
4. मुख्य उत्पादन को समर्थन देने के लिए सहायक उद्योगों में फर्मों का अधिग्रहण।

• विविधीकरण रणनीति के कार्यान्वयन की तीसरी मुख्य दिशा असंबद्ध उद्योगों (गैर-प्रमुख, समूह विविधीकरण) में प्रवेश है।

इसे लागू करते समय, हम इस तथ्य से आगे बढ़ते हैं कि कोई भी कंपनी जिसे अनुकूल वित्तीय शर्तों पर हासिल किया जा सकता है और जिसमें अच्छी संभावनाएं हैं, वह एक आकर्षक निवेश लक्ष्य है।

आमतौर पर इन कंपनियों में शामिल हैं:

• ऐसी कंपनियाँ जिनका मूल्य कम आंका गया है (उन्हें बाद में अधिक कीमत पर बेचने का अवसर है);
• वित्तीय कठिनाइयों का सामना करने वाली कंपनियाँ (पुनर्गठन के बाद लाभदायक कंपनियों में बदली जा सकती हैं या अधिक लाभप्रद रूप से बेची जा सकती हैं);
• ऐसी आशाजनक कंपनियाँ जिनके पास वर्तमान में निवेश के लिए धन नहीं है।

विविधीकृत और गैर-विविधीकृत फर्में

निम्नलिखित प्रकार की विविध फर्मों को प्रतिष्ठित किया जा सकता है:

1. एक प्रमुख फोकस वाली कंपनी जिसके संसाधन मुख्य उद्योग में केंद्रित हैं लेकिन गतिविधि के अन्य क्षेत्रों में कम संख्या में व्यवसाय हैं।
2. परिचालन के दो से पांच परस्पर जुड़े क्षेत्रों वाली एक संकीर्ण विविधता वाली कंपनी।
3. एक व्यापक रूप से विविध कंपनी जिसमें बड़ी संख्या में संबंधित व्यवसाय शामिल हैं।
4. एक विविध कंपनी, जो कई असंबद्ध क्षेत्रों में विविधता रखती है जो संबंधित व्यवसायों को एकजुट करती है।

ऐसी कंपनी के प्रबंधन निकायों के मुख्य कार्य हैं:

• कॉर्पोरेट पोर्टफोलियो प्रबंधन, विलय, अधिग्रहण, संसाधन आवंटन;
• व्यावसायिक इकाइयों के स्तर पर रणनीतियों का निर्माण और कॉर्पोरेट रणनीति के साथ उनका समन्वय;
• सहक्रियात्मक प्रभाव प्राप्त करने के लिए विभिन्न प्रकार के व्यवसाय के बीच समन्वय सुनिश्चित करना;
• व्यावसायिक इकाइयों की गतिविधियों पर नियंत्रण रखना।

विभिन्न स्थितियों में एक विविध फर्म की व्यवहार रणनीतियों को निम्नानुसार लागू किया जा सकता है:

1. कमजोर के साथ प्रतिस्पर्धी स्थितिऔर उच्च बाज़ार विकास दर के लिए, यह सलाह दी जाती है:
   • एकाग्रता रणनीति का आंशिक परित्याग;
   • उसी उद्योग में अन्य फर्मों को खरीदना;
   • संबंधित विविधीकरण;
   • किसी बड़ी कंपनी को विलय या परिसंपत्तियों की बिक्री के माध्यम से किसी व्यवसाय का परिसमापन ("रिवर्स विविधीकरण")।
2. एक मजबूत प्रतिस्पर्धी स्थिति और उच्च बाजार विकास दर के साथ, निम्नलिखित को प्राथमिकता दी जाती है:
   • इस क्षेत्र में निरंतर एकाग्रता;
   • संबंधित विविधीकरण.
3. निम्न उद्योग विकास दर और कमजोर प्रतिस्पर्धी स्थिति के साथ, कंपनी को यह करना होगा:
   • एक उद्योग में एकाग्रता की रणनीति की समीक्षा;
   • किसी प्रतिस्पर्धी कंपनी के साथ विलय;
   • विविधीकरण;
   • "स्किमिंग" और परिसमापन ("विपरीत विविधीकरण")।
4. मजबूत स्थिति और कम विकास दर के साथ, कंपनी की रणनीति की मुख्य दिशाएँ बन जाती हैं:
   • अंतर्राष्ट्रीय विविधीकरण (विस्तार);
   • संयुक्त उद्यमों के निर्माण के माध्यम से संबंधित उद्योगों में विविधीकरण;
   • ऊर्ध्वाधर एकीकरण;
   • निरंतर एकाग्रता.

भयंकर प्रतिस्पर्धा की आधुनिक परिस्थितियों में, प्रत्येक कंपनी बाजार की स्थितियों में बदलाव के लिए समय पर प्रतिक्रिया देने के लिए सब कुछ करते हुए, बाजार में अपनी स्थिति मजबूत करने का प्रयास करती है। किसी कंपनी को मजबूत करने और विकसित करने की रणनीतियों में से एक विविधीकरण है, जिसके परिणामस्वरूप संकीर्ण विशेषज्ञता वाली कंपनियां विविध समूह बन जाती हैं, जिनके घटक आपस में जुड़े नहीं होते हैं।

इससे यह पता चलता है कि विविधीकरण नए या मौजूदा बाजारों में नए प्रकारों के विकास और उनमें मजबूत स्थिति की खोज के माध्यम से उत्पादन का विकास या उत्पादन मात्रा में वृद्धि है।

विविधीकरण अधिक प्रभावी प्रबंधन के माध्यम से कंपनी का नई कंपनियों में प्रवेश है। विविधीकरण अपने लिए जो लक्ष्य निर्धारित करता है वह उपलब्ध संसाधनों का अधिकतम उपयोग करके बढ़े हुए प्रदर्शन संकेतक प्राप्त करना है।

विविधीकरण को संसाधनों के पुनर्वितरण के रूप में माना जा सकता है जो किसी विशेष उद्यम में गतिविधि के नए क्षेत्रों में किया जाता है जो मौजूदा क्षेत्रों से भिन्न होते हैं।

उत्पादन विविधीकरण की प्रक्रिया का अर्थ है नई प्रौद्योगिकियों, उद्योगों, बाजारों में संक्रमण, जिनके साथ इसका पहले कोई संबंध नहीं था, उद्यम के उत्पाद अब नए होने चाहिए, जिसके लिए वित्तपोषण की आवश्यकता होती है; विविधीकरण का संबंध किसी कंपनी के उत्पादों के लिए विभिन्न प्रकार के अनुप्रयोगों से भी है, जिससे उसका प्रदर्शन बढ़ता है, चाहे वह कुछ भी हो। यदि किसी विशेष कंपनी द्वारा निर्मित उत्पादों में आवेदन का दायरा सीमित है, लेकिन पाए जाते हैं विभिन्न क्षेत्रउपयोग करें, तो ऐसी कंपनी पहले से ही विविधीकृत होगी।

उत्पादन विविधीकरण के मुख्य लाभ

• एक ऐसे उद्योग से बाहर निकलने का वास्तविक मौका जो गिरावट में चला गया है।
• किसी एक उत्पाद या बाज़ार पर निर्भरता का स्तर कम हो जाता है।
• ग्राहकों के संबंध में कंपनी की बाजार शक्ति बढ़ती है।
• संगठन में वृद्धि.
• जोखिम पुनर्वितरण को बढ़ावा देता है।

उत्पादन विविधीकरण के नुकसान

• कुछ ऐसे कौशल (तकनीकी) की आवश्यकता हो सकती है जो कंपनी के पास पहले नहीं थे।
• बड़ी मात्रा में धन की आवश्यकता होती है।
• मुख्य उद्यम से नए व्यावसायिक घटकों में कार्यों का अवांछनीय पुनर्वितरण।

विविधीकरण के प्रकार

उद्योग में निम्नलिखित प्रकार व्यापक रूप से विकसित होते हैं: समूहीकृत और संकेंद्रित।

1. कंपनी की प्रौद्योगिकी और उत्पादन सुविधाओं का उपयोग करके नए उद्योगों से संबंधित उत्पादों का निर्माण करके उत्पादित किया जाता है। ऐसा करने के लिए, कंपनी के भीतर अनुसंधान और विकास किया जाता है, या उत्पाद के पूर्ण उत्पादन चक्र को सुनिश्चित करने के लिए आवश्यक प्रौद्योगिकियों और उत्पादन को अन्य कंपनियों से खरीदा जाता है।
3. कांग्लोमरेट विविधीकरण गतिविधि के विभिन्न क्षेत्रों वाली लाभदायक कंपनियों का अधिग्रहण है।

दोनों प्रकार के विविधीकरण एक दूसरे के पूरक हैं। हालाँकि, केवल संकेंद्रित विविधीकरण के उपयोग से उत्पादों की मात्रा बढ़ाने में मदद मिलती है और तदनुसार, कंपनी की लाभप्रदता में वृद्धि होती है। पूंजी के तर्कसंगत पुनर्वितरण के लिए किसी उद्यम की खरीद आवश्यक है।

उत्पादन विविधीकरण के कारण

कंपनियों को नए प्रकार के उत्पाद जारी करने और उनके साथ नए बाजारों में प्रवेश करने के लिए प्रोत्साहित करने वाले मुख्य कारण ये हो सकते हैं:

• स्थिर वित्तीय स्थिति प्राप्त करने के लिए अधिक लाभदायक प्रकार के उत्पाद जारी करना;
• नए अत्यधिक लाभदायक उद्योगों का परिचय;
• लाभ न मिलने के जोखिम को कम करना।

विविधीकरण के कारण, जिन्हें मुख्य कहा जा सकता है, लंबी अवधि के लिए कंपनी की दक्षता बढ़ाने की आवश्यकता के कारण होते हैं, न कि एक महीने या एक वर्ष के लिए।

इसलिए अहम रणनीतिक फैसलों से इनका सीधा संबंध होता है.

विविधीकरण के तरीके

• अनुकूलन. विधि यह है कि वस्तुओं और सेवाओं की एक विस्तृत श्रृंखला प्राप्त करने के लिए श्रम और उपकरणों का उपयोग किया जाना चाहिए।

• विस्तार। उपकरण इकाइयों और संगठनात्मक प्रक्रिया की गुणवत्ता में वृद्धि से उत्पादकता में सुधार होता है। इस तरह के परिवर्तनों से उद्यम द्वारा उत्पादित उत्पादों की श्रृंखला में वृद्धि होती है।

• अवशोषण. एक कंपनी जो एक निश्चित क्षेत्र में काम करती है, उसे एक बड़ी कंपनी द्वारा अधिग्रहित (अवशोषित) कर लिया जाता है। इस प्रकार का विविधीकरण सबसे आम माना जाता है। इसका लाभ लक्ष्य बाजारों में तेजी से कार्यान्वयन है।

• . इस मामले में, आकार और गतिविधि के दायरे में लगभग समान कंपनियां एक-दूसरे के साथ विलय कर देती हैं।

• जुड़ना. किसी कंपनी में रुचि किसी अन्य कंपनी में प्रत्यक्ष भागीदारी या नियंत्रण द्वारा व्यक्त की जाती है। शामिल होने वाली कंपनी एक स्वतंत्र संरचना के रूप में काम करना जारी रखती है।

उत्पादन का विविधीकरण विविधीकृत उत्पादन के निर्माण और विकास के लिए एक रणनीतिक योजना है।

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विविधीकरण एक ऐसी घटना है जो उत्पादों के प्रकार, गतिविधियों के प्रकार आदि की विविधता की डिग्री को दर्शाती है। उद्यम में. उत्पाद श्रृंखला जितनी व्यापक होगी या जितनी अधिक असंबंधित उत्पादन सुविधाएं होंगी, कंपनी के विविधीकरण की डिग्री उतनी ही अधिक होगी।

विविधीकरण - यह क्या है?

विविधीकरण (लैटिन डायवर्सस - अलग और फेसरे - करने के लिए) उत्पादों की श्रृंखला का विस्तार करने और बाजार हिस्सेदारी (बिक्री बाजार) बढ़ाने के लिए संसाधनों (सामग्री, मौद्रिक, आदि) को आवंटित करने की प्रक्रिया है। इस घटना का उद्देश्य लाभ को अधिकतम करना और उद्यम की स्थिरता को बढ़ाना है।

कंपनी की गतिविधियों में बदलाव से जुड़े विविधीकरण को कहा जाता है उत्पादन का विविधीकरण. विविधीकरण और विभेदीकरण के बीच मुख्य अंतर एक साथ एक-दूसरे से स्वतंत्र कई दिशाओं को विकसित करने की संभावना है।

विविधीकरण के प्रकार

उत्पादन विविधीकरण के भाग के रूप में, वहाँ हैं अनबाउंड और बाउंड प्रकार, जो बदले में, ऊर्ध्वाधर और क्षैतिज विविधीकरण में विभाजित है।

विविधीकरण का असंबंधित प्रकारभी कहा जाता है पार्श्व- इसमें एक नए क्षेत्र का निर्माण शामिल है, जो सीधे गतिविधि की मौजूदा बारीकियों से संबंधित नहीं है। उदाहरण के लिए, मुख्य गतिविधि में शेष परिसर का उपयोग करते हुए एक गोदाम को किराए पर देना।

संबंधित प्रकार के विविधीकरण में गतिविधि के एक नए क्षेत्र का निर्माण शामिल है जो पहले से ही संचालित क्षेत्रों पर निर्भर करता है। उदाहरण के लिए, तेल प्रसंस्करण करने वाले किसी उद्यम द्वारा गैस स्टेशनों के नेटवर्क का निर्माण।

खड़ाविविधीकरण तब होता है जब कोई कंपनी उत्पादन श्रृंखला के साथ आगे या पीछे "कदम" बढ़ाकर उत्पादन का विस्तार करने का निर्णय लेती है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी जो बोल्ट और वॉशर बनाती है, असेंबली इकाइयों का उत्पादन शुरू करती है।

क्षैतिजविविधीकरण तब होता है जब कोई कंपनी अपने विशिष्ट उत्पादन चक्र के आधार पर अपनी उत्पाद श्रृंखला का विस्तार करने का निर्णय लेती है। उदाहरण के लिए, फेस क्रीम के निर्माता आई क्रीम का उत्पादन शुरू कर रहे हैं। अक्सर, एक ही ब्रांड के तहत एक नया उत्पाद जारी किया जाता है।

विविधीकरण के लाभों में शामिल हैं:

• बिक्री बाज़ारों का विस्तार;
• मुक्त संसाधनों का लाभकारी पुनर्वितरण;
• दिवालियापन के जोखिम को कम करना;
• लचीलापन और अनुकूलनशीलता बढ़ाएँ;
• उद्यम की मौजूदा क्षमता का पूरा उपयोग करें।

विविधीकरण रणनीतियाँ

किसी उद्यम के लिए मजबूत प्रतिस्पर्धियों की उपस्थिति, मौजूदा उत्पादों की गिरती मांग और घटते मुनाफे की स्थिति में विविधीकरण रणनीति विकसित करने की आवश्यकता उत्पन्न होती है। यह रणनीति कंपनी को लगातार बदलती बाजार स्थितियों के अनुकूल होने के लिए आवश्यक लचीलापन और क्षमता प्रदान करती है।

विविधीकरण रणनीति उद्यम की गतिविधियों के चार घटकों को बदलने के विचार पर आधारित है:

• उत्पाद,
• बिक्री चैनल,
• कामकाज के क्षेत्र,
• उद्योग में कंपनी की स्थिति.

रणनीति विकसित करने से पहले, संभावित नवाचार का तीन मानदंडों के अनुसार विश्लेषण किया जाता है:

• एक नई परियोजना के कार्यान्वयन से जुड़ी लागत;
• कार्यान्वयन में मौजूदा बाधाएं/सीमाएं;
• संभावित मांग का आकार.

इसे ध्यान में रखना भी संभव है अतिरिक्त प्रभाव, जो विविधीकरण रणनीति के कार्यान्वयन से ही उत्पन्न होगा। यदि कई विकल्प हैं, तो निम्नलिखित मानदंडों वाली एक रणनीति चुनी जाती है:

• रणनीति को लागू करने की अपेक्षाकृत कम लागत;
• मध्यम या लघु भुगतान अवधि;
• उद्यम के लिए नए उत्पादों की मांग लगातार बढ़ रही है।

रणनीति काफी हद तक विविधीकरण के प्रकार पर भी निर्भर करती है - असंबद्ध विविधीकरण अक्सर अधिक महंगा होता है और इसे लागू करना कठिन होता है, जबकि संबंधित प्रकार सरल होता है और कम जोखिम से जुड़ा होता है।

व्यवसाय और कंपनी का विविधीकरण

विलय और अधिग्रहण के माध्यम से पूरी कंपनी का विविधीकरण संभव है, जो एक वैश्विक प्रवृत्ति है।

उत्पादन विविधीकरण के विकास की तुलना में विलय और अधिग्रहण के कई फायदे हैं:

• तैयार उत्पादन खरीदा जाता है,
• बिक्री बाज़ार विकसित हो गया है,
• आपूर्तिकर्ताओं और मध्यस्थों का एक नेटवर्क स्थापित किया गया है,
• अन्य बाजार सहभागियों के साथ बातचीत होती है।

विलय और अधिग्रहण की प्रक्रिया नए उत्पादन को व्यवस्थित करने या वर्तमान को नए उत्पादों की जरूरतों के अनुकूल बनाने, विज्ञापन लागत और नए आपूर्ति अनुबंधों को समाप्त करने से जुड़ी लागत को कम करने में मदद करती है। इसके अलावा, तैयार उत्पादन के साथ, उद्यम को एक योग्य कार्यबल प्राप्त होता है।

कंपनी के विविधीकरण का मुख्य जोखिम उसके स्वयं के उत्पादन का कम मूल्यांकन और खरीदे गए उत्पादन का अधिक मूल्यांकन है।

विलय और अधिग्रहण से कंपनी की बाजार हिस्सेदारी बढ़ाने, उत्पादन क्षमता बढ़ाने और कम लागत पर अधिक प्रभावी ढंग से विविधता लाने में मदद मिलती है।

कंपनी विविधीकरण के उदाहरण

आधुनिक बाजार में किसी कंपनी के अति-सफल असंबंधित विविधीकरण का सबसे महत्वपूर्ण उदाहरण अंग्रेजी कंपनी वर्जिनग्रुप है। कंपनी जिन दिशाओं में विकास कर रही है, उनकी सटीक संख्या की गणना करना मुश्किल लगता है।

कंपनी ने ध्वनि रिकॉर्डिंग के क्षेत्र में महारत हासिल करके और संगीत रिकॉर्ड, कैसेट और डिस्क बेचने वाला एक स्टोर बनाकर अपनी प्रसिद्धि प्राप्त की। वर्तमान में, गतिविधि के सबसे प्रसिद्ध क्षेत्र हैं:

• वर्जिन अटलांटिक एयरलाइंस द्वारा हवाई यात्रा;
• वर्जिन विज़न फ़िल्म निर्माण;
• वर्जिन मनी बैंकिंग सेवाएँ।

संबंधित ऊर्ध्वाधर विविधीकरण का एक प्रभावी उदाहरण चेक कंपनी स्टूडेंटएजेंसी है। चेक गणराज्य के शहरों में बस परिवहन से शुरुआत करके, उन्होंने धीरे-धीरे पर्यटकों और यात्रियों को लक्षित करते हुए ऑस्ट्रिया, स्लोवाकिया और जर्मनी के बाजारों में प्रवेश किया। अब कंपनी होटल बुकिंग सेवाएँ प्रदान करने और भ्रमण के आयोजन में भी लगी हुई है।

संबंधित क्षैतिज विविधीकरण का एक प्रसिद्ध उदाहरण बीआईसी है, जो पेन के उत्पादन के माध्यम से बड़ा और सफल हो गया। उद्यम द्वारा उपयोग की जाने वाली तकनीक ने कम लागत पर बड़ी मात्रा में पेन का उत्पादन करना संभव बना दिया। इसके बाद, उत्पादन चक्र की विशेषताओं का उपयोग डिस्पोजेबल रेज़र और लाइटर के उत्पादन के लिए किया जाने लगा, जिससे स्थिर आय भी उत्पन्न होने लगी।

एवगेनी मलयार

# बिजनेस डिक्शनरी

उदाहरण, प्रकार और विशेषताएँ

आर्थिक विविधीकरण की अवधारणा को "अपने सभी अंडे एक टोकरी में न रखें" कहावत को याद करके सरल शब्दों में व्यक्त किया जा सकता है।

आलेख नेविगेशन

• अर्थव्यवस्था में विविधीकरण एक आवश्यक उपाय है
• शब्द की परिभाषा
• फायदे और नुकसान
• विविधीकरण के प्रकार
• विभेदीकरण क्या है?
• उत्पादन का विविधीकरण
• व्यवसाय विविधीकरण
• विविधीकरण रणनीतियाँ
• निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण
• निष्कर्ष

विविधीकरण शब्द का अर्थ कई लोगों को स्पष्ट लगता है। यह एक अंग्रेजी कहावत द्वारा व्यक्त किया गया है जो "अपने सभी अंडे (या अन्य नाजुक वस्तुओं) को एक टोकरी में न रखने" के लिए प्रोत्साहित करती है, बल्कि उन्हें अलग-अलग लोगों के बीच वितरित करने के लिए प्रोत्साहित करती है। केवल एक पर निर्भर रहने की अपेक्षा अनेक आपूर्तिकर्ता रखना बेहतर है। यही बात उत्पादों के प्रकार, आय के स्रोतों या बाज़ारों पर भी लागू होती है। अर्थशास्त्र में इस अवधारणा का क्या अर्थ है? यह कहाँ से और कब आया? विविधीकरण के प्रकार क्या हैं? आज के लेख में इस पर चर्चा की जाएगी।

अर्थव्यवस्था में विविधीकरण एक आवश्यक उपाय है

अंडे और टोकरियों के बारे में सलाह तो बहुत पुरानी है, लेकिन आर्थिक विकल्प तलाशने की असली समस्या पूंजीवादी देशों में पिछली सदी के मध्य में ही पैदा हुई। यह तब था जब ऊर्जा, तेल और अन्य संकटों के रूप में गंभीर आर्थिक जोखिम उत्पन्न होने लगे, जो पहले अभूतपूर्व थे, और सबसे पहले, विश्व औपनिवेशिक प्रणाली के पतन के साथ जुड़े थे।

अंतर्राष्ट्रीय प्रतिस्पर्धा का स्तर भी काफी बढ़ गया है: एशियाई देशों (जापान, दक्षिण कोरिया, मलेशिया, इंडोनेशिया) के रूप में "युवा ड्रेगन" उभरे हैं। एक उच्च तकनीक उत्पाद की पेशकश, जो पहले लगभग विशेष रूप से संयुक्त राज्य अमेरिका और कई अन्य औद्योगिक देशों में उत्पादित की जाती थी विकसित देश, ने मुझे सुरक्षा उपायों के बारे में सोचने पर मजबूर कर दिया। कई कंपनियों के सामने दिवालिया होने का खतरा मंडरा रहा है.

नहीं कम समस्याएँसंसाधनों के अभ्यस्त स्रोतों के क्षेत्र में भी इसका उदय हुआ। वे क्षेत्र जो पहले "गैस स्टेशन," "चीनी के कटोरे" या "चायदानी" के रूप में काम करते थे, जो पश्चिमी बाजारों में सस्ते कच्चे माल की निर्बाध आपूर्ति करते थे, उन्हें राज्य की स्वतंत्रता प्राप्त हुई। वे अभी भी "औपनिवेशिक सामान" बेचने के लिए तैयार थे, लेकिन अलग-अलग कीमतों पर।

तभी विविधीकरण के तरीकों का सक्रिय विकास शुरू हुआ और यह, जैसा कि अक्सर होता है, जबरदस्ती हुआ। हालाँकि, अर्थशास्त्र स्वयं प्रबंधन का विज्ञान हैआर्थिक गतिविधि

सीमित संसाधनों की स्थिति में. अन्यथा इसकी कोई आवश्यकता नहीं होती.

शब्द की परिभाषा

स्पष्ट परिभाषा के बिना किसी भी श्रेणी को समझना कठिन है। शब्द की आकृति विज्ञान आंशिक रूप से इसके अर्थ को दर्शाता है: यह शब्द दो लैटिन शब्दों डायवर्सस और फेसरे से आया है, जिनका एक साथ अर्थ है "अलग-अलग चीजें करना" - "विविधीकरण" शब्द का शाब्दिक अर्थ यही है।अब आधिकारिक शब्दांकन।

विविधीकरण उत्पादों, बिक्री बाजारों, आपूर्ति चैनलों, निवेशों और वित्तपोषण के स्रोतों की सीमा का विस्तार करने के उपायों का एक समूह है, जो सबसे बड़ा लाभ प्राप्त करने और जोखिमों को कम करने के लिए किया जाता है।

व्यक्तिगत स्तर पर भी विविधीकरण संभव है। उदाहरण के लिए, लड़कियाँ कभी-कभी एक ही समय में दो (या अधिक) प्रशंसकों को "अग्रिम राशि" देती हैं, और हमेशा उनकी तुच्छता के कारण नहीं। अगर उनमें से किसी एक के साथ रिश्ता ख़राब हो जाए तो क्या होगा? एक बैकअप विकल्प होगा. यह वैवाहिक इरादों में विविधता नहीं तो क्या है?

एक साधारण बैंक जमाकर्ता अपनी श्रम बचत को एक बैंक में रख सकता है, लेकिन कुछ वित्तीय संस्थानों के दिवालियापन का दुखद अनुभव बताता है कि कई में खाते खोलना बेहतर है।

आप कई उदाहरणों और यहां तक ​​कि लोकप्रिय कहावतों को याद करके सरल शब्दों में व्यक्त कर सकते हैं कि आर्थिक विविधीकरण क्या है: एक टोकरी में पहले से उल्लिखित अंडे से लेकर उस स्थान पर रखे गए भूसे तक जहां एक भूसा गिरना चाहिए।

यह याद रखना चाहिए कि सीमा, बाजार और अन्य वित्तीय और कमोडिटी प्रवाह का विस्तार करते समय, न केवल जोखिमों को कम करने के लक्ष्य का पीछा किया जाता है। यह मुख्य रूप से लाभ के स्रोतों की संपूरकता के आधार पर किसी आर्थिक इकाई की लाभप्रदता बढ़ाने के लिए किया जाता है।

फायदे और नुकसान

• किसी उद्यम या राज्य की वित्तीय स्थिरता सुनिश्चित करने के लिए विविधीकरण पद्धति का उपयोग किया जाता है। एकल प्रतिपक्ष पर ध्यान केंद्रित करने की तुलना में इसके कई फायदे हैं:
• एक व्यापक बाज़ार प्रकट होता है, जहाँ, यदि एक खरीदार (विक्रेता) सहयोग करने से इनकार करता है, तो दूसरा पाया जा सकता है;
• उद्यम की क्षमता व्यापक रूप से प्रकट होती है;
• किसी उत्पाद या उत्पाद समूह की मांग में कमी की स्थिति में व्यवसाय की उत्तरजीविता बढ़ जाती है।

साथ ही, यह विधि अपनी कमियों से रहित नहीं है। इसमे शामिल है:

• प्रबंधन और योजना प्रक्रियाओं की बढ़ती जटिलता;
• प्राथमिक, आमतौर पर सबसे अधिक लाभदायक दिशा में पूंजी की एकाग्रता को कम करना;
• नई प्रकार की गतिविधियों को विकसित करते समय प्रत्यक्ष और अप्रत्यक्ष रूप से नुकसान की संभावना। प्रारंभिक काल में ये लगभग अपरिहार्य हैं।

इन स्पष्ट नुकसानों के बावजूद, केवल एक आपूर्तिकर्ता या खरीदार पर ध्यान केंद्रित करने से अत्यधिक खतरे पैदा होते हैं। एक ही उत्पाद से शुरुआत करने वाली कंपनियों के विविधीकरण के सफल उदाहरण कई विकल्पों की आवश्यकता को दर्शाते हैं।

स्वीडिश कंपनी SAAB विमान निर्माण में विशेषज्ञता रखती है, लेकिन द्वितीय विश्व युद्ध के बाद इसने विमानन प्रौद्योगिकी का उपयोग करके कारों के उत्पादन में महारत हासिल कर ली।

वर्जिन ग्रुप की होल्डिंग्स में शामिल हैं विशाल राशिकंपनियों अलग-अलग प्रोफाइलजैसे फिल्म निर्माण, खुदरा, हवाई परिवहन, ऑडियो उत्पाद, संचालन रेलवे परिवहन, वित्तीय गतिविधियाँवगैरह।

कृषि की विशेषता फसल क्षेत्रों का विविधीकरण है। केवल एक फसल पर निर्भर रहने से, उत्पादक खुद को फसल की विफलता के जोखिम में डाल देता है।

नई पाइपलाइनों के रूप में हाइड्रोकार्बन की डिलीवरी के लिए बुनियादी ढांचे का निर्माण करके, रूसी गज़प्रोम विभिन्न प्रकार के निर्यात चैनल प्रदान करता है। उनमें से किसी एक को अवरुद्ध करने के जोखिम से आपूर्ति में व्यवधान नहीं हो सकता है।

विविधीकरण के प्रकार

उपरोक्त उदाहरणों से, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि सभी स्तरों पर विविधीकरण के विभिन्न रूप और प्रकार हैं। इस पद्धति का उपयोग गतिविधि के निम्नलिखित क्षेत्रों में किया जाता है।

राष्ट्रीय अर्थव्यवस्था. वित्तीय राजस्व के कम स्रोतों वाले राज्यों की संप्रभुता खतरे में है। आर्थिक विविधीकरण से तात्पर्य एक तरफा विकास के कारण उत्पन्न असंतुलन को दूर करना है। एक (या कुछ) उद्योगों पर अत्यधिक निर्भरता बाहरी दबाव (अक्सर राजनीतिक) डालने की स्थितियाँ पैदा करती है, जो आधुनिक दुनियाऐसे कई उदाहरण हैं.

उत्पादन. किसी उद्यम द्वारा उत्पादित किसी भी प्रकार के उत्पाद की मांग में गिरावट पूरी तरह से बर्बादी का कारण बन सकती है यदि यह एकमात्र उद्यम है।

देश के बाहर की गतिविधियाँ.भौगोलिक विविधीकरण के संभावित लाभों में, सबसे पहले और सबसे महत्वपूर्ण, अनुकूल कर कानूनों का लाभ उठाने का अवसर शामिल है। सस्ता श्रम भी कई कंपनियों को विदेश में उत्पादन खोलने के लिए प्रोत्साहित करता है। अन्य लाभ कच्चे माल, ऊर्जा स्रोतों आदि की निकटता में हो सकते हैं।

ऋण बीमा. भुगतान की गारंटी परिसंपत्तियों द्वारा प्रतिभूतियों के रूप में प्रदान की जाती है। जितने अधिक प्रकार के तरल बीमा भंडार होंगे, मूल्यह्रास का जोखिम उतना ही कम होगा।

मुद्रा में निवेश. सामान्य नागरिक और संपूर्ण राज्य दोनों, अपने विदेशी मुद्रा भंडार बनाते समय, संभावित विनिमय दर में उतार-चढ़ाव को ध्यान में रखते हैं, लेकिन 100% निश्चितता के साथ उनकी भविष्यवाणी करना असंभव है। बड़े भंडारप्रायः विभिन्न मौद्रिक इकाइयों और अन्य प्रकार के मूल्यों में संग्रहित किया जाता है।

श्रम भंडार. नियोक्ता और कर्मचारी दोनों ही कार्मिक योग्यताओं को सार्वभौमिक बनाने में रुचि रखते हैं। पूर्व के पास विनिमेय होने का अवसर है, जबकि बाद वाले ने श्रम बाजार में प्रतिस्पर्धात्मकता बढ़ा दी है।

निवेश. विभिन्न लाभदायक उद्यमों की प्रतिभूतियों में निवेश से धारक की वित्तीय स्थिरता में वृद्धि होती है।

विभेदीकरण क्या है?

शब्दों की जड़ों के अर्थ में समानता के कारण ये अवधारणाएँ कभी-कभी भ्रमित हो जाती हैं - इन दोनों का अर्थ किसी प्रकार का अलगाव है। उद्यम वास्तव में विविधीकरण और विभेदीकरण जैसी तकनीकों का उपयोग करते हैं। अंतर प्रक्रियाओं के सार में निहित हैं। विभेदीकरण के दौरान, मौजूदा तकनीकी क्षमताओं को स्वतंत्र संरचनाओं में विभाजित किया जाता है।

उदाहरण के लिए, एक संयंत्र ने कंप्यूटर मॉनीटर और टेलीविज़न का उत्पादन किया। इन उत्पादों के लिए कई असेंबली तत्व समान हैं, लेकिन विकास के दौरान, कंपनी के प्रबंधन ने एक प्रकार के उत्पादों का उत्पादन करने के लिए डिज़ाइन की गई एक अतिरिक्त कार्यशाला बनाने का निर्णय लिया। साथ ही, विविधीकरण नहीं हुआ: सीमा में मौलिक परिवर्तन नहीं हुआ, बिक्री बाजार और आपूर्ति चैनल वही रहे।

विषय, विवरण, तकनीकी और कार्यात्मक विशेषताओं के अनुसार भेदभाव किया जा सकता है। इस तरह के पृथक्करण का उद्देश्य उत्पादन संसाधनों की अधिक सांद्रता, कम लागत, बढ़ी हुई उत्पादकता आदि के कारण प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्राप्त करना है।

अंतर करने का एक तरीका एक अलग ब्रांड बनाना है।प्रतिस्पर्धी, वस्तुओं की अदला-बदली के आधार पर कार्य करते हुए, किसी विशेष निर्माता के उत्पादों को अपने स्वयं के सामान (समान गुणों वाले) से बदलने का प्रयास करते हैं। साथ ही, कंपनी अपने स्वयं के एकाधिकारवादी लाभ प्राप्त करने या बनाए रखने में रुचि रखती है, जिसके लिए उसे अपने मॉडल रेंज को लगातार अपडेट करने, गुणवत्ता के लिए लड़ने और अपनी स्थिति को मजबूत करने के लिए अन्य उपाय करने के लिए मजबूर होना पड़ता है। अक्सर, अलग-अलग उद्योगों को स्वतंत्र संरचनाओं में विभाजित किए बिना, इस समस्या को हल करना मुश्किल होता है।

उत्पादन का विविधीकरण

यह विविधीकरण के सबसे सामान्य प्रकारों में से एक है। किसी कंपनी के उत्पादन के विविधीकरण का अर्थ है नए क्षेत्रों को शामिल करने के लिए उद्यम की गतिविधियों के दायरे का विस्तार करना। एक उदाहरण जापानी ज़ैबात्सु या कोरियाई चाबोल्स (बहु-उद्योग निगम) है, जिसकी सीमा बेहद व्यापक है - बड़े टन भार वाले जहाजों से लेकर लघु रेडियो उपकरण तक।

उत्पादन का ऐसा संयोजन और विविधीकरण सामान्य और सहायक क्षेत्रों की उपस्थिति को मानता है, जिनमें से कुछ निरपेक्ष रूप से बड़ा लाभ प्रदान करते हैं, जबकि अन्य अपेक्षाकृत कम टर्नओवर के साथ उच्च लाभप्रदता की विशेषता रखते हैं।

बेशक, इस तरह की रणनीति का एक नकारात्मक दुष्प्रभाव होता है, जो कम लाभदायक और यहां तक ​​कि साहसिक कार्यक्रमों के विकास के लिए संपत्तियों के जबरन हस्तांतरण में व्यक्त होता है। साथ ही, व्यावसायिक गतिविधियों का विविधीकरण कंपनी के भीतर प्रतिस्पर्धा का प्रतिनिधित्व करता है: वित्तपोषण प्राप्त करने के लिए, एक परियोजना को अपना वादा साबित करना होगा। उद्यम की आर्थिक गतिविधि के दौरान, संसाधनों को सबसे लाभदायक प्रकार के उत्पादों के पक्ष में पुनर्वितरित किया जाता है।

व्यवसाय विविधीकरण

यह अवधारणा इससे आगे जाती है और इसमें उत्पादन सीमाएँ भी शामिल हैं। किसी कंपनी के व्यवसाय का विविधीकरण हमेशा सबसे लाभदायक उत्पाद की तलाश में पैंतरेबाज़ी से शुरू होता है, और अक्सर प्रोफ़ाइल में आमूल-चूल परिवर्तन की ओर ले जाता है। कुछ मामलों में, कंपनी का प्रबंधन मुख्य रणनीति की सापेक्ष लाभहीनता के प्रति आश्वस्त हो जाता है।

एक उदाहरण अमेरिकी कंपनी वेस्टिंगहाउस इलेक्ट्रिक का इतिहास है, जिसने 1950 के दशक में ऊर्जा और सटीक उपकरणीकरण के पक्ष में घरेलू उपकरणों और रेडियो इलेक्ट्रॉनिक्स के उत्पादन को पूरी तरह से छोड़ दिया था। कुछ कंपनियां होटल, प्रिंटिंग या अन्य व्यवसाय के समानांतर निवेश की दिशा सफलतापूर्वक विकसित करती हैं। इस अर्थ में, विविधीकरण उन गतिविधियों का विकास है जो किसी भी तरह से संबंधित नहीं हैं।

विविधीकरण रणनीतियाँ

विविधीकरण रणनीति के प्रकार (तीन) हैं, और इसके भी प्रकार (तीन) हैं। उन पर विस्तार से विचार किया जाना चाहिए.

सूचीबद्ध रणनीतियों के आधार पर, निम्नलिखित प्रकार के विविधीकरण को प्रतिष्ठित किया गया है:

निवेश पोर्टफोलियो का विविधीकरण

एक निवेश पोर्टफोलियो एक मालिक के स्वामित्व वाली प्रतिभूतियों का एक संग्रह है। बदले में, इसे शेयरों, बांडों, मुद्रा या दायित्वों से युक्त पैकेजों में विभाजित किया जाता है, जिनमें से प्रत्येक को एक जारीकर्ता द्वारा प्रचलन में लाया जाता है।

जाहिर है, पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियों के प्रकारों की संख्या जितनी कम होगी, प्रतिभूतियों में निवेश का जोखिम उतना ही अधिक होगा। निवेश में विविधता लाने का सिद्धांत किसी भी अन्य मामले की तरह ही है, लेकिन शेयर बाजार की अपनी विशेषताएं हैं। यह सलाह दी जाती है कि पोर्टफोलियो को निम्नलिखित विशेषताओं वाले पैकेजों में विभाजित किया जाए:

• लाभप्रदता. यदि प्रतिभूतियाँ धारक को स्वीकार्यता प्रदान नहीं करती हैं तो विविधता अपने आप में संदिग्ध मूल्य की होती है ब्याज दरें, यानी वास्तविक लाभ।
• उद्योग विविधीकरण. संकटों और अन्य कठिन परिस्थितियों का प्रभाव अप्रत्याशित घटना, न केवल व्यक्तिगत उद्यम प्रभावित होते हैं, बल्कि विश्व अर्थव्यवस्था के संपूर्ण क्षेत्र (खनन, लौह या अलौह धातु विज्ञान, आईटी, मैकेनिकल इंजीनियरिंग) भी प्रभावित होते हैं।
• परिसंपत्ति वर्ग द्वारा विभाजन. ये स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड या मुद्राओं सहित अन्य प्रकार की प्रतिभूतियां हो सकती हैं। उदाहरण के लिए, 2008 में वैश्विक संकट की शुरुआत के साथ, कई परिसंपत्तियों के धारकों को नुकसान उठाना पड़ा, जबकि बड़ी मात्रा में डॉलर, यूरो और कीमती धातुओं के मालिकों को लाभ हुआ।
• विभिन्न क्षेत्रीय संबद्धता. स्टॉक और मुद्रा दरें मूल देश, वहां की स्थिति और अन्य परिस्थितियों पर निर्भर हो सकती हैं, उदाहरण के लिए, प्राकृतिक आपदाएं, सामूहिक अशांति, युद्ध आदि। क्षेत्र में निवेश के विविधीकरण का मतलब है कि विभिन्न देशों में प्रतिभूतियां जारी की जाती हैं।
• आपसी सहसंबंध का अभाव. दूसरे शब्दों में, स्वतंत्र आय वाली परियोजनाओं में निवेश की सुरक्षा संबंधित उद्यमों या उद्योगों में निवेश की तुलना में बहुत अधिक है। एक उदाहरण नए रियल एस्टेट बाजार में गतिविधि में गिरावट की स्थिति है। निर्माण धीमा हो जाएगा, जिससे ईंट, सीमेंट और अन्य सामग्री बनाने वाली कंपनियों का काम ठप हो जाएगा।
• जमाराशियों का विविधीकरण. सब कुछ अनुसरण नहीं करता नकदएक ही बैंक में स्टोर करें, चाहे वह कितनी भी अनुकूल परिस्थितियाँ प्रदान करता हो।

उपरोक्त विशेषताओं के आधार पर, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि निवेश पोर्टफोलियो का उच्च विविधीकरण विभिन्न प्रकार की आय-सृजन परिसंपत्तियों में धन के सबसे तर्कसंगत आवंटन की प्रक्रिया है। साथ ही, ऐसी संभावना है कि एक पैकेज से लाभ में गिरावट की भरपाई दूसरे की लागत में वृद्धि से की जाएगी।

वित्तीय संस्थानों द्वारा उधार ली गई धनराशि जारी करने की योजना बनाते समय इसी सिद्धांत का उपयोग किया जाता है। रूसी बाजार पर एक वाणिज्यिक बैंक के ऋण पोर्टफोलियो के विविधीकरण में इसे निम्नलिखित श्रेणियों में विभाजित करना शामिल है:

• उधारकर्ताओं के समूह. अक्सर, प्रतिशत या पूर्ण शर्तों में उपभोक्ता ऋण जारी करने की सीमा निर्धारित करके विविधीकरण लागू किया जाता है।
• स्वीकृत संपार्श्विक. यदि एक या दूसरे प्रकार की संपार्श्विक (अचल संपत्ति, कार, आदि) का बाजार मूल्य गिर जाता है, तो बैंक इसे बेचते समय खुद को मुश्किल स्थिति में पा सकता है।
• ब्याज दरें. प्रोद्भवन प्रणाली का लचीलापन जोखिमों को कम करने के लिए एक उपकरण के रूप में कार्य करता है।
• पुनर्भुगतान की शर्तें. वित्तीय संस्थान आने वाले नकदी प्रवाह की एकरूपता बनाए रखने के लिए इस तरह से ऋणों में विविधता लाता है। अन्यथा, पूंजी कारोबार में समस्याएँ उत्पन्न हो सकती हैं।