Zmanjšanje stopnje obračanja lastniškega kapitala. Analiza kazalnikov obrata kapitala podjetja

8. Analiza kazalnikov obrata kapitala podjetja

Izraz poslovna dejavnost v v širšem smislu pomeni celotno paleto prizadevanj za promocijo podjetja na trgih proizvodov, dela in kapitala, tj. kazalniki poslovne dejavnosti označujejo rezultate in učinkovitost tekoče glavne proizvodnje in komercialne dejavnosti.

Za oceno poslovne dejavnosti se uporabljajo:

1) merila kakovosti;

2) kvantitativni kazalniki.

Kvalitativno - to je strogo neformalizirajoče:

širina prodajnih trgov;

Razpoložljivost izdelkov za izvoz;

Ugled podjetja, izražen v priljubljenosti strank.

Kvantifikacija poslovna dejavnost se lahko izvaja v naslednjih kategorijah:

Ocenjevanje stopnje uresničevanja načrta na podlagi ključnih kazalnikov in analiziranje odstopanj;

Ocena stopnje učinkovitosti uporabe materialnih, delovnih in finančnih virov podjetja.

Kazalniki prometa so zelo pomembni za oceno finančnega stanja podjetja. Ti kazalniki vključujejo:

1. Koeficient obrata kapitala - prikazuje število prometa, ki ga opravi obratni kapital v določenem časovnem obdobju, in označuje obseg prodanih izdelkov na 1 rubelj, vložen v obratni kapital;

2. Trajanje enega prometa je povprečno obdobje, v katerem se sredstva, vložena v proizvodnjo in komercialne dejavnosti, vrnejo v gospodarske dejavnosti organizacije.

Višja kot je stopnja prometa, več dobička bo podjetje prejelo pri vlaganju istih sredstev. Pospeševanje obrata kapitala pomaga zmanjšati potrebo po obratna sredstva(absolutna sprostitev), povečanje obsega proizvodnje (relativna sprostitev) in s tem povečanje dobička. Posledično se izboljša finančno stanje organizacije in okrepi plačilna sposobnost. Toda pospeševanje prometa je smiselno, ko je dejavnost podjetja donosna, to je, da je finančni rezultat dobiček.

Za nadaljevanje upočasnjenega prometa je potrebno zbiranje dodatnih sredstev gospodarska dejavnost organiziranost vsaj na ravni preteklega obdobja.

Možno je tudi določiti kazalnike zasebnega prometa; v tem primeru se namesto skupnega zneska obratnih sredstev uporabijo posamezni sestavni elementi.

Za podjetje je zaželeno, da ima sprememba stopnje prometa v dinamiki pozitivno vrednost, in ko se trajanje enega prometa spreminja v dinamiki - z negativna vrednost.

Če se je število vrtljajev zmanjšalo, to pomeni, da je prišlo do pospeševanja prometa, potem je mogoče izračunati relativne prihranke (prekomerna poraba - ko se promet upočasni). V tabeli 8 je prikazan izračun kazalnikov obračanja dolga in lastniški kapital, celotni kapital in obratna sredstva.

Tabela 8

Analiza kazalnikov obrata kapitala podjetja

Na splošno lahko za JSC "ZhBK št. 1" rečemo, da se razmerja prometa sčasoma povečujejo, kar kaže na večje povečanje vrednosti celotnega kapitala in njegovih sestavnih delov ter sredstev v primerjavi s prihodki od prodaje izdelkov.

Koeficient obrata celotnega kapitala se je povečal za 0,58 in je ob koncu poročevalskega obdobja znašal 1,46, posledično pa se je trajanje enega obrata celotnega kapitala zmanjšalo za 162 in je konec leta 2004 znašalo 247 dni. Pospeševanje obrata kapitala pomaga zmanjšati potrebo po obratnem kapitalu (absolutna sprostitev), povečati obseg proizvodnje (relativna sprostitev) in s tem povečati dobiček. Posledično se izboljša finančno stanje organizacije in okrepi plačilna sposobnost.

Koeficient obrata lastniškega kapitala se je povečal za 0,8 in je ob koncu leta znašal 1,85. Posledično se je trajanje enega prometa lastniškega kapitala v letu 2004 skrajšalo za 148 dni in je postalo 195 dni (medtem ko je v začetku leta znašalo 343 dni).

Povečal se je tudi količnik obračanja dolžniškega kapitala za 1,45, trajanje enega obrata pa se je zmanjšalo za 14 dni in je ob koncu poročevalskega obdobja znašalo 52 dni.

Obračanje obratnih sredstev se je povečalo za 0,67, trajanje enega obrata obratnih sredstev se je zmanjšalo za 82 dni in je postalo 173 dni, od tega se je trajanje enega obrata zalog zmanjšalo za 27 dni in je ob koncu leta postalo 28 dni, trajanje obračanja terjatev se je zmanjšalo za 63 dni in je postalo 117 dni, trajanje obračanja kratkoročnih finančnih naložb se je povečalo za 2 dni in je namesto 9 dni postalo 11, podaljšalo se je tudi trajanje enega denarnega prometa in je postalo 10 dni .

In zato je s skrajšanjem trajanja enega obrata obratnih sredstev za 82 dni in s pospeševanjem prometa prišlo do prihrankov v podjetju v obdobju poročanja obratna sredstva, kar je znašalo 143.828 tisoč rubljev.

Njena izboljšava, bodite pozorni na velik delež izposojena sredstva pri oblikovanju sredstev, najti načine za povečanje vloge lastniškega kapitala v komercialnih dejavnostih organizacije. 2.3 Upravljanje privabljanja izposojenega kapitala v podjetju OJSC Pavlovskgranit Odvisno od tega, kakšen kapital ima organizacija, kako optimalna je njena struktura in kako smotrno se preoblikuje ...

Dobičkonosnost pada, kar je argument v prid uravnoteženosti delovne sile. Zaključki Kot rezultat študije

Za opredelitev uporabe kapitala je priporočljivo izračunati več koeficientov:

Obrat sredstev za imobilizacijo;

Obrat vseh obratnih sredstev;

Obrat terjatev;

Obračun obveznosti;

promet z lastniškim kapitalom;

Delovno razmerje.

Koeficient obračanja celotnega kapitala (sredstev). na splošno označuje stopnjo gospodarske dejavnosti podjetja, to je učinkovitost podjetja pri uporabi vseh razpoložljivih virov, ne glede na vire njihove privlačnosti. Ta koeficient kaže, kolikokrat se v obdobju poročanja zaključi celoten cikel proizvodnje in obtoka ali koliko denarnih enot je vsaka enota sredstev prinesla od prodaje izdelkov.

Koeficient obračanja celotnega kapitala (Ok) se izračuna po formuli:

kjer je B prihodek od prodaje izdelkov

C a - povprečna letna vrednost vseh sredstev (znesek na začetku in koncu leta, deljen z 2).

Običajno se vrednost celotnega količnika obrata kapitala posameznega podjetja primerja s povprečjem panoge. Če je to razmerje za podjetje nižje, je treba povečati obseg prodaje ali, če to ni mogoče, zmanjšati nekatere vrste sredstev. Če se ta koeficient obravnava v dinamiki, potem lahko njegova rast pomeni bodisi pospešitev kroženja sredstev podjetja bodisi inflacijsko zvišanje cen prodanih izdelkov.

Razmerje imobiliziranih sredstev (Oi.a. ) kaže, kako učinkovito podjetja uporabljajo svoja osnovna sredstva in druga nekratkoročna sredstva. Ta indikator se izračuna po formuli:

kjer C i.a. - povprečna letna dolgoročna sredstva (znesek na začetku in koncu leta, deljen z 2).

Trajanje ene revolucije je (v dnevih):

Koeficient vseh obratnih sredstev (Оо.а) je eden najpomembnejših kazalcev učinkovitosti podjetja, saj označuje število obratov vseh obratnih sredstev. Na splošno velja, da čim krajše je trajanje enega obrata, tem učinkoviteje se uporablja obratni kapital.

Ta koeficient se izračuna po formuli:

kjer C o.a. - povprečna letna vrednost obratnih sredstev (znesek na začetku in koncu leta, deljeno z 2).

Trajanje enega obrata je enako (v dnevih):

(20.13)

Treba je opozoriti, da za vsako podjetje v določenem trenutku obstaja lastna optimalna struktura obratnega kapitala. Zato je glavno merilo zagotoviti hiter obrat obratnih sredstev.

Koeficient obračanja terjatev (Od.z.) označuje učinkovitost izterjave terjatev in kreditno politiko podjetja do strank. Povečanje tega kazalnika kaže na širitev kreditiranja potrošnikov izdelkov. Splošno prepričanje je, da če se terjatve obračajo hitreje materialna sredstva, potem to pomeni visoko intenzivnost prejemkov denarnih posojil na račun podjetja. V tem primeru je lahko razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom večje od 1,0.

Koeficient obračanja terjatev se izračuna po formuli:

kjer je C d.z. - povprečne letne terjatve (znesek na začetku in koncu leta, deljen z 2).

Trajanje prometa terjatev je enako (v dnevih):

(20.15)

Koeficient obračanja obveznosti ( O k.z.) označuje pogoje poravnave podjetja s svojimi partnerji. Izračuna se po formuli:

kjer C kratek stik - povprečne letne obveznosti (znesek na začetku in koncu leta, deljen z 2).

Trajanje obračanja obveznosti je enako (v dnevih):

(20.17)

Priporočljivo je, da primerjate dobo odplačila obveznosti do dobaviteljev z dobo odplačila terjatev, torej primerjate pogoje za prejemanje in odobravanje odloga plačila vašim partnerjem. Če so obveznosti zagotovljene za daljše obdobje. kot terjatve, so takšni pogoji za podjetje sprejemljivi.

Koeficient obrata lastniškega kapitala (O povprečje) označuje različne vidike dejavnost podjetja: s komercialnega vidika odraža bodisi povečanje prodaje izdelkov bodisi pomanjkanje lastniškega kapitala; iz finančnega - stopnja obrata vloženega kapitala; z ekonomske strani - dejavnost sredstev, ki jih podjetje tvega. Koeficient obračanja lastniškega kapitala kaže učinkovitost njegove uporabe.

Izračuna se po formuli:

kjer C r.s. - povprečno letno vrednost lastniškega kapitala in rezerv (znesek na začetku in koncu leta, deljeno z 2).

Trajanje enega prometa lastniškega kapitala je enako (v dnevih):

(20.19)

Delovno razmerje (Kop.) se izračuna kot razmerje med stroški proizvodnje in prodaje izdelkov ter prihodki od prodaje izdelkov:

kjer je Z strošek proizvodnje in prodaje izdelkov.

Povečanje koeficienta poslovanja lahko pomeni: zvišanje cen materialnih virov, nezmožnost obvladovanja proizvodnih stroškov ali potrebo po zvišanju prodajnih cen kmetijskih proizvodov. Praviloma se ta koeficient giblje od 0,5 do 0,9. Vrednost koeficienta, večja od 0,9, pomeni izjemno neučinkovitost podjetja, manjša od 0,5 pa, da morda niso bili upoštevani vsi proizvodni in prodajni stroški.

Pri ocenjevanju finančnega stanja podjetja so še posebej pomembni kazalniki dobičkonosnosti, ki označujejo dobičkonosnost proizvodov, vseh sredstev in lastniškega kapitala.

Prikazuje učinkovitost uporabe lastnega obratna sredstva. Standardna vrednost je povečanje.

Stopnja obračanja osnovnih sredstev (ali produktivnost kapitala)

Prikazuje učinkovitost uporabe osnovnih sredstev. Normativna vrednost- povečanje.

Koeficient obračanja zalog

Za karakterizacijo učinkovitosti upravljanja zalog se uporabljata stopnja obračanja zalog in kazalnik trajanja obračanja.

Koeficient kaže, koliko obratov so zaloge naredile med letom, torej kolikokrat so svojo vrednost prenesle na končne izdelke. Indikator trajanja obrata zalog se lahko izračuna na naslednji način:

Ta kazalnik označuje časovno obdobje, v katerem se zaloge pretvorijo v prodano blago.

Koeficient obračanja terjatev

Po tem razmerju presojamo, kolikokrat se v poročevalskem obdobju terjatve v povprečju pretvorijo v denar, to je poplačajo. Koeficient obračanja terjatev se izračuna tako, da se prihodki od prodaje izdelkov delijo s povprečnimi letnimi stroški čistih terjatev za blago, dela, storitve:

Za analizo prometa terjatev se uporablja tudi kazalnik trajanje prometa terjatev . To se pogosto imenuje rok posojila.

Ta kazalnik podaja ocenjeno število dni za odplačilo posojila dolžnikov. Standardna vrednost je zmanjšanje.

Koeficient obračanja obveznosti

Ta koeficient dopolnjuje prejšnjega.

Koeficient kaže, koliko prometa potrebuje podjetje za poplačilo obstoječega dolga. Za analizo promet obveznosti , kot tudi za analizo terjatev uporabljajo kazalnik obdobja obračanja obveznosti:

Ta kazalnik podaja ocenjeno število dni za odplačilo posojila, prejetega od dobaviteljev podjetja. Standardna vrednost je zmanjšanje.

Kot izhaja iz izračunov, so pogoji, pod katerimi podjetje prejme dostavo, veliko slabši od pogojev, ki jih podjetje zagotavlja kupcem svojih izdelkov. To vodi v dejstvo, da je denarni tok od dolžnikov manj intenziven kot od upnikov. Nadaljevanje tega trenda lahko povzroči pomanjkanje sredstev na računih podjetja.

Poleg tega velja omeniti, da ima podjetje težave s prodajo izdelkov. To dokazuje presežek obdobja obračanja terjatev nad obdobjem obračanja zalog.

Pozitivna vrednost kazalnika trajanja obračanja obratnega kapitala pomeni, da podjetje nima dovolj sredstev.

Nizko vrednost koeficienta obračanja sredstev pojasnjujemo s »težko« strukturo sredstev.

1.4 Analiza dobičkonosnosti podjetja

Kazalniki dobičkonosnosti kažejo, kako donosna (dobičkonosna) je dejavnost podjetja. Izračunane so različne možnosti za kazalnike donosnosti.

Donosnost sredstev

(ROA):

f. 2, r. 220: f. 1, r. 280 (gr. 3 + gr. 4) : 2

Prikazuje donosnost vseh sredstev, vloženih v podjetje. Standardna vrednost -> 0 povečanje.

ROA=

Donosnost kapitala

(ROE):

f. 2, r. 220: f. 1, r. 380 (gr. 3 + gr. 4) : 2

Označuje donosnost lastniškega kapitala. Standardna vrednost -> 0 povečanje.

ROE=

Dobičkonosnost prodaje:

f. 2, r. 220: f. 2, r. 035

Karakterizira donosnost gospodarskih dejavnosti podjetja. Standardna vrednost -> 0 povečanje.

Rreal.=

Dobičkonosnost izdelka:

f. 2, r. 100: f. 2, r. 040 + 070 + 080

Značilnost donosnosti glavne dejavnosti podjetja. Standardna vrednost -> 0 povečanje.

Rpr.=

Kot je razvidno iz izračunov, so kazalniki dobičkonosnosti na dokaj nizki ravni. V zvezi s tem je treba opozoriti, da je za podjetje zelo pomembna izbira optimalnega položaja, ravnotežne točke med finančno avtonomijo in donosom kapitala.

2. Normalizacija bilance stanja podjetja na podlagi opravljene inventure

S popisom je bilo ugotovljeno naslednje:

Po sredstvu:

1) neproizvodna sredstva – -16 %;

2) proizvodne zaloge - -3%.

Pasivno:

1) zadržani dobiček;

2) obveznosti do dobaviteljev.

3) rezervni kapital

neproizvodna sredstva = 1662,3*0,84=1396,33 (vrstica 030 F1)

Industrijske zaloge = 1049,1 * 0,97 = 1017,63 (vrstica 100 F1)

Skupaj za razdelek 1. = 1396,33 (vrstica 080 F1)

Skupaj za razdelek 2.=11366,33 (vrstica 260 F1)

Stanje=12762,66 (linija 280 F1)

13581,3-12762,66=818,64 (razlika)

zadržani dobiček:

2279,1-818,64=1460,46 (linija 350 F1)

F2 (str. 220) PE = Nerjavni prib.k.g + Res.drop. k.g. – NP.začetek.g. – RK.začetek l =

1460,46+ 0 – 1117,4– 0= 343,06

Promet ali razmerje poslovne dejavnosti podjetja– pokazati učinkovitost podjetja (organizacije) z uporabo svojega kapitala in sredstev. Ti kazalniki kažejo hitrost obračanja kapitala in njegovo pretvorbo v denar. Količniki prometa neposredno določajo stopnjo plačilne sposobnosti podjetja (sposobnost plačevanja obveznosti), finančna stabilnost in finančno tveganje. Količniki prihodkov od prodaje v svojih izračunih ne uporabljajo čistega dobička kot kazalnike dobičkonosnosti, temveč prihodke od prodaje blaga in storitev. To nam omogoča, da ocenimo ne donosnost podjetja, temveč njegovo intenzivnost in hitrost obračanja virov, sredstev, zalog, denarnih sredstev, terjatev in obveznosti.

Ta članek bo obravnaval glavne kazalnike prometa podjetij, ki se najpogosteje uporabljajo v finančni praksi, kot so:

1. Koeficient obračanja sredstev
2. Koeficient obrata lastniškega kapitala
3. Koeficient obračanja kratkoročnih sredstev
4. Obrat zalog in razmerje med stroški sredstev
5. Koeficient obračanja terjatev
6. Koeficient obračanja obveznosti
7. Koeficient obračanja gotovine

Koeficient obračanja sredstev je razmerje med prihodki od prodanih izdelkov in vsemi sredstvi podjetja. To razmerje kaže učinkovitost uporabe sredstev in prikazuje število obratov celotnega kapitala v obdobju in količino denarja, ki ga je prinesla enota sredstev.

Za razmerje obračanja sredstev ni standardnih vrednosti, zato je treba neposredno preučiti dinamiko sprememb tega kazalnika skozi čas za eno podjetje ali panogo. V kapitalsko intenzivnih panogah bo obrat sredstev nižji kot na trgovinskih področjih. Višje kot je razmerje obračanja sredstev, večja je učinkovitost uporabe sredstev. Ta kazalnik se od kazalnikov donosnosti sredstev razlikuje po tem, da ne prikazuje donosnosti podjetja, ampak označuje intenzivnost prometa. Zato formule prometa ne uporabljajo čistega dobička, temveč prihodke podjetja za obdobje poročanja. Formula za izračun stopnje obračanja sredstev je naslednja:

Koeficient obračanja sredstev= Prihodki od prodaje / Povprečna sredstva v obdobju

Koeficient obračanja sredstev= vrstica 10 Obrazec št. 2 / (0,5 * (vrstica 300 začetek leta + vrstica 300 konec leta))

Koeficient obračanja lastniškega kapitala je izračunan kot razmerje med obsegom prodaje proizvodov (prihodki) in povprečno letno nabavno vrednostjo lastniškega kapitala. Koeficient obračanja kapitala kaže aktivnost in hitrost uporabe lastnega kapitala podjetja.
Za razmerje obrata lastniškega kapitala ni standardnih vrednosti, zato je treba preučiti dinamiko sprememb tega kazalnika za eno podjetje. Formula za izračun količnika obrata lastniškega kapitala je naslednja:

Koeficient obrata lastniškega kapitala= Prihodki od prodaje izdelkov / Povprečni stroški lastniški kapital za obdobje

Koeficient obrata lastniškega kapitala= vrstica 10 Obrazec št. 2 / 0,5* (vrstica 490 na začetku leta + vrstica 490 na koncu leta)

Koeficient obračanja obratnih sredstev kaže aktivnost uporabe in hitrost kroženja obratnih sredstev. To razmerje označuje, koliko obratnih sredstev je v enem letu naredilo polni promet in koliko prihodkov so prinesla. Kratkoročna sredstva vključujejo terjatve, denarna sredstva, zaloge in aktivne časovne razmejitve, kratkoročne finančne naložbe. Višja kot je vrednost tega koeficienta, bolj učinkovito je podjetje. Formula za izračun stopnje obračanja obratnih sredstev:

Koeficient obračanja kratkoročnih sredstev= Čisti prihodki od prodaje proizvodov / Povprečna letna vrednost obratnih sredstev

Koeficient obračanja kratkoročnih sredstev= vrstica 10 Obrazec št. 2 / 0,5 (vrstica 290 na začetku leta + vrstica 290 na koncu leta)

Razmerje med obračanjem zalog in stroški sredstev prikazuje intenzivnost porabe zalog in stopnjo obračanja.
Ni standardnih vrednosti za razmerje prometa. Ta kazalnik je treba analizirati skozi čas za določeno podjetje ali panogo. Zmanjšanje koeficienta obrata kaže na kopičenje odvečnih zalog v skladiščih podjetja. Višje kot je razmerje med obratom zalog in stroški sredstev, večja je aktivnost podjetja pri ustvarjanju denarja. Prekomerno visok promet zalog in razmerje med stroški sredstev kaže na resno pomanjkanje in hitro izčrpavanje zalog. Formula za izračun stopnje obračanja zalog in stroškov sredstev:

Obrat zalog in razmerje med stroški sredstev= Čisti prihodki od prodaje proizvodov / Povprečni letni stroški zalog

Obrat zalog in razmerje med stroški sredstev= vrstica 10 Obrazec št. 2 / 0,5*[(vrstica 210+vrstica 220) na začetku leta + (vrstica 210+vrstica 220) konec leta]

Koeficient obračanja terjatev prikazuje stopnjo obračanja terjatev. Za koeficient obračanja terjatev ni jasnih standardnih vrednosti, razlikujejo se glede na panogo, vendar višje kot je razmerje, hitreje odplačujejo svoje obveznosti potrošniki, kar je koristno za podjetje. Formula za izračun stopnje obračanja terjatev je naslednja:

Koeficient obračanja terjatev= Prihodki od prodaje blaga in storitev / Povprečna letna vrednost terjatev

Koeficient obračanja terjatev= vrstica 10 Obrazec št. 2 / 0,5*[(vrstica 230+vrstica 240) na začetku leta + (vrstica 230+vrstica 240) konec leta]

Koeficient obračanja obveznosti kaže hitrost in intenzivnost odplačevanja obveznosti podjetja do posojilojemalcev in označuje število obratov pri odplačevanju obveznosti v obdobju poročanja, ki je običajno eno leto. Standardna vrednost količnika obračanja obveznosti je odvisna od panoge in narave dejavnosti podjetja. Formula za izračun stopnje obračanja obveznosti je naslednja:

Koeficient obračanja obveznosti= Prihodki od prodaje blaga in storitev / Povprečni znesek obveznosti do dobaviteljev

Koeficient obračanja obveznosti= vrstica 10 Obrazec št. 2 / 0,5 * (vrstica 620 na začetku leta + vrstica 620 na koncu leta)

Koeficient obračanja denarja kaže intenzivnost uporabe sredstev podjetja in prikazuje število prometa v obdobju poročanja. Formula za izračun razmerja obračanja denarja je naslednja:

Koeficient obračanja gotovine= Prihodki od prodaje blaga in storitev / Povprečna višina sredstev

Koeficient obračanja gotovine= vrstica 10 Obrazec št. 2 / 0,5 * (vrstica 260 na začetku leta + vrstica 260 na koncu leta)

Sklepi
Količniki prometa so pomemben pokazatelj učinkovitosti uporabe sredstev v podjetju. Ti kazalniki, za razliko od kazalnikov dobičkonosnosti, prikazujejo stopnjo in intenzivnost prometa, ker njihove formule za izračun uporabljajo vrednosti prihodkov (namesto čistega dobička kot v razmerjih dobičkonosnosti). Količnike prihodkov od prodaje proučujemo v dinamiki, da analiziramo smer in ocenimo naravo njihove spremembe za eno podjetje, skupino podobnih podjetij in eno panogo.

Analiza prometa je eno vodilnih področij analitičnega preučevanja finančne dejavnosti organizacije. Na podlagi rezultatov analize se pripravijo ocene poslovne aktivnosti in učinkovitosti upravljanja sredstev in/ali kapitala.

Analiza obračanja obratnih sredstev danes sproža številne spore med praktičnimi ekonomisti in teoretičnimi ekonomisti. To je najbolj ranljiva točka v celotni tehniki. finančna analiza dejavnosti organizacije.

Kaj je značilno za analizo prometa

Glavni namen, zaradi katerega se izvaja, je oceniti, ali je podjetje sposobno ustvariti dobiček z dokončanjem prometa "denar-izdelek-denar". Po potrebne izračune razjasnijo se pogoji dobave materiala, poravnave z dobavitelji in kupci, prodaja izdelanih izdelkov itd.

Kaj je torej promet?

to ekonomska vrednost, ki označuje določeno časovno obdobje, v katerem poteka popolno kroženje sredstev in blaga, ali število teh kroženj v določenem časovnem obdobju.

Tako je količnik prometa, katerega formula je navedena spodaj, enak tri (analizirano obdobje je leto). To pomeni, da podjetje v enem letu poslovanja zasluži več denarja, kot je vrednost njegovih sredstev (to pomeni, da se obrnejo trikrat v letu).

Izračuni so preprosti:

K o = prihodki od prodaje / povprečna sredstva.

Pogosto je treba ugotoviti število dni, potrebnih za dokončanje enega obrata. Da bi to naredili, se število dni (365) deli s količnikom prometa za analizirano leto.

Običajno uporabljena razmerja prometa

Potrebni so za analizo poslovne dejavnosti organizacije. Kazalniki obračanja sklada kažejo intenzivnost porabe obveznosti oziroma določenega premoženja (ti obračljivost).

Torej, pri analizi prometa se uporabljajo naslednja razmerja prometa:

Lastni kapital podjetja,

Obratna sredstva,

Polno premoženje

zaloge,

Dolgovi do upnikov,

Terjatve.

Višji kot je izračunani koeficient obračanja sredstev, intenzivneje delujejo in višji je kazalnik poslovne aktivnosti podjetja. Značilnosti panoge nimajo vedno pozitivnega vpliva na promet. Tako bo v trgovinskih organizacijah, skozi katere potekajo velike količine denarja, promet visok, v kapitalsko intenzivnih podjetjih pa bistveno nižji.

Če primerjate razmerja prometa dveh podobnih podjetij, ki pripadata isti panogi, lahko vidite razliko, včasih pomembno, v učinkovitosti upravljanja sredstev.

Če analiza pokaže visoko stopnjo obračanja terjatev, potem lahko govorimo o veliki učinkovitosti izterjave.

Ta koeficient označuje hitrost gibanja obratnega kapitala, začenši od trenutka prejema plačila za materialna sredstva in konča z vračilom sredstev za prodano blago (storitve) na bančne račune. Znesek obratnih sredstev je razlika med skupnim zneskom obratnih sredstev in stanjem sredstev na bančnih računih podjetja.

Če se ob istem obsegu prodanega blaga (storitev) stopnja prometa poveča, organizacija porabi manjše količine obratnega kapitala. Iz tega lahko sklepamo, da bodo materialna in finančna sredstva porabljena učinkoviteje. Koeficient obračanja obratnega kapitala torej kaže celoten sklop procesov gospodarske dejavnosti, kot so: zmanjšanje kapitalske intenzivnosti, povečanje stopnje rasti produktivnosti itd.

Dejavniki, ki vplivajo na pospešitev obračanja obratnih sredstev

Ti vključujejo:

Zmanjšanje skupnega časa, porabljenega za tehnološki cikel,

Izboljšanje tehnologije in proizvodnega procesa,

izboljšanje ponudbe in trženja blaga,

Transparentna plačilno-poravnalna razmerja.

Denarni cikel

Ali, kot se tudi imenuje, obratni kapital je časovno obdobje denarnega prometa. Njen začetek je trenutek pridobitve dela, materiala, surovin itd. Njen konec je prejem denarja za prodano blago ali opravljeno storitev. Vrednost tega obdobja kaže, kako učinkovito je upravljanje obratnega kapitala.

Kratek denarni cikel ( pozitivna lastnost dejavnosti organizacije) omogoča hitro vračilo sredstev, vloženih v obratna sredstva. Številna podjetja, ki imajo močan položaj na trgu, po analizi svojega prometa prejmejo negativno razmerje obratnega kapitala. To je na primer razloženo z dejstvom, da imajo takšne organizacije možnost, da naložijo svoje pogoje tako dobaviteljem (prejmejo različne odloge plačila) kot strankam (znatno skrajšajo rok plačila za dobavljeno blago (storitve).

Obrat zalog

To je postopek zamenjave in/ali popolne (delne) obnove zalog. Poteka s prenosom materialnih sredstev (tj. vanje vloženega kapitala) iz skupine zalog v proizvodni in/ali prodajni proces. Z analizo obrata zalog je razvidno, kolikokrat so bile preostale zaloge porabljene v obračunskem obdobju.

Neizkušeni menedžerji ustvarijo presežne rezerve za pozavarovanje, ne da bi pomislili, da ta presežek vodi v "zamrznitev" sredstev, presežne stroške in zmanjšanje dobička.

Ekonomisti svetujejo, da se izogibamo tovrstnim odlaganjem zalog, ki imajo nizek promet. In namesto tega s pospeševanjem prometa blaga (storitev) sproščanje virov.

Stopnja obračanja zalog je eno od pomembnih meril za ocenjevanje dejavnosti podjetja

Če izračun pokaže previsoko razmerje (v primerjavi s povprečji ali preteklim obdobjem), potem to lahko pomeni znatno pomanjkanje zalog. Če je nasprotno, potem zaloge blaga niso v povpraševanju ali pa so zelo velike.

Značilnost mobilnosti sredstev, vloženih v ustvarjanje zalog, je mogoče dobiti le z izračunom količnika obračanja zalog. In višja kot je poslovna dejavnost organizacije, hitreje se sredstva vrnejo v obliki prihodkov od prodaje blaga (storitev) na račune podjetja.

Splošno sprejetih standardov za razmerje obračanja denarja ni. Analizirani so znotraj ene panoge, idealna možnost pa je v dinamiki enega podjetja. Že najmanjše zmanjšanje tega razmerja kaže na prekomerno kopičenje zalog, neučinkovito upravljanje skladišča ali kopičenje neuporabnega ali zastarelega materiala. Po drugi strani pa visok kazalnik ne označuje vedno dobro poslovne dejavnosti podjetja. Včasih to kaže na izčrpanost rezerv, kar lahko povzroči motnje v procesu.

Vpliva na obračanje zalog in na aktivnosti trženjskega oddelka organizacije, saj visoka dobičkonosnost prodaje za seboj pomeni nizko stopnjo obračanja.

Obrat terjatev

To razmerje označuje hitrost poplačila terjatev, torej kaže, kako hitro organizacija prejme plačilo za prodano blago (storitve).

Izračunava se za posamezno obdobje, največkrat za leto. In kaže, kolikokrat je organizacija prejela plačila za izdelke v višini povprečnega stanja dolga. Označuje tudi politiko prodaje na kredit in učinkovitost dela s kupci oziroma kako uspešno so izterjane terjatve.

Koeficient obračanja terjatev nima standardov in normativov, saj je odvisen od panoge in tehnoloških značilnosti proizvodnje. A v vsakem primeru, višja kot je, hitreje so terjatve pokrite. Hkrati pa učinkovitosti podjetja ne spremlja vedno visoka fluktuacija. Na primer, prodaja izdelkov na kredit ima za posledico visoko stanje terjatev, medtem ko je njegova stopnja obračanja nizka.

Obrat obveznosti

Ta koeficient prikazuje razmerje med zneskom denarja, ki ga je treba plačati upnikom (dobaviteljem) do dogovorjenega datuma, in zneskom, porabljenim za nakupe ali za nakup blaga (storitev). Izračun obračanja obveznosti jasno pokaže, kolikokrat je bila v analiziranem obdobju poplačana njena povprečna vrednost.

Finančna stabilnost in plačilna sposobnost sta zmanjšani z visokim deležem obveznosti do dobaviteljev. Hkrati vam daje možnost uporabe "brezplačnega" denarja ves čas njegovega obstoja.

Izračun je preprost

Ugodnost se izračuna na naslednji način: razlika med zneskom obresti na posojilo, ki je enak znesku dolga (to je hipotetično najetega posojila) za čas, ko je v bilanci stanja organizacije, in samim obsegom obveznosti do plačila. .

Pozitivni dejavnik v dejavnosti podjetja se šteje za presežek stopnje terjatev nad stopnjo obračanja obveznosti. Posojilodajalci imajo raje več visok koeficient prometa, pa je za podjetje koristno, da ta koeficient ostane na nižji ravni. Navsezadnje so neplačani zneski obveznosti brezplačen vir za financiranje tekočih dejavnosti organizacije.

Učinkovitost virov ali obračanje sredstev

Omogoča izračun števila obratov kapitala za določeno obdobje. To razmerje prometa, formula obstaja v dveh različicah, označuje uporabo vseh sredstev organizacije, ne glede na vire njihovega prejema. Pomembno dejstvo je, da lahko samo z določitvijo razmerja učinkovitosti virov ugotovite, koliko rubljev dobička se nabere za vsak rubelj, vložen v sredstva.

Koeficient obračanja sredstev je enak količniku prihodkov, deljenem s povprečno vrednostjo sredstev v letu. Če morate izračunati promet v dnevih, je treba število dni v letu deliti s količnikom obrata sredstev.

Vodilna kazalnika za to kategorijo prometa sta obdobje in hitrost prometa. Slednje je število obratov kapitala organizacije v določenem časovnem obdobju. To obdobje se razume kot povprečno obdobje, v katerem se povrnejo sredstva, vložena v proizvodnjo blaga ali storitev.

Analiza obračanja sredstev ne temelji na nobenih normativih. A dejstvo, da je v kapitalsko intenzivnih panogah fluktuacija bistveno nižja kot na primer v storitvenem sektorju, je vsekakor razumljivo.

Nizek promet lahko kaže na nezadostno učinkovitost pri delu s sredstvi. Ne pozabite, da standardi dobičkonosnosti prodaje vplivajo tudi na to kategorijo prometa. Tako visoka donosnost pomeni zmanjšanje prometa sredstev. In obratno.

Promet z lastniškim kapitalom

Izračuna se za določitev stopnje lastniškega kapitala organizacije za določeno obdobje.

Obrat kapitala lastna sredstva Organizacija je zasnovana tako, da označuje različne vidike finančne dejavnosti podjetja. Na primer, z ekonomskega vidika ta koeficient označuje aktivnost denarnega prometa vloženega kapitala, s finančnega vidika - hitrost enega prometa vloženih sredstev in s komercialnega vidika - presežek ali nezadostnost prodaja.

Če ta kazalnik kaže znaten presežek ravni prodaje blaga (storitev) nad vloženimi sredstvi, se bo posledično začelo povečevanje kreditnih virov, kar posledično omogoča doseganje meje, nad katero aktivnost upnikov se poveča. V tem primeru se poveča razmerje med obveznostmi in kapitalom in poveča kreditno tveganje. In to potegne za seboj nezmožnost plačila teh obveznosti.

Nizka obračalnost lastnih sredstev kaže na njihovo premajhno vlaganje v proizvodni proces.