Kazalniki finančnega stanja. Glavni finančni kazalniki podjetja. Analiza ključnih finančnih kazalnikov

25.09.2019

Finančna analiza v podjetju je potrebna za objektivno oceno gospodarskega in finančnega stanja v obdobjih preteklega, sedanjega in predvidenega prihodnjega delovanja. Za prepoznavanje šibkih proizvodnih območij, območij težav in prepoznavanje močnih dejavnikov, na katere se vodstvo lahko zanese, se izračunajo glavni finančni kazalniki.

Objektivna ocena ekonomsko-finančnega položaja podjetja temelji na finančnih kazalnikih, ki so odraz razmerja med posameznimi računovodskimi podatki. Cilj finančne analize je doseči rešitev izbranega sklopa analitičnih problemov, to je specifična analiza vseh primarnih virov računovodskega, poslovodnega in ekonomskega poročanja.

Glavni cilji ekonomske in finančne analize

Če analiza glavnega finančni kazalci podjetje obravnava kot ugotavljanje resničnega stanja v podjetju, potem rezultati dobijo odgovore na vprašanja:

sposobnost podjetja za vlaganje sredstev v vlaganje v nove projekte;
tekoči potek zadev v zvezi z materialnimi in drugimi sredstvi ter obveznostmi;
stanje posojil in sposobnost podjetja, da jih odplača;
obstoj rezerv za preprečitev stečaja;
ugotavljanje možnosti za nadaljnje finančne dejavnosti;
ocena podjetja glede na vrednost za prodajo ali preopremo;
sledenje dinamične rasti ali upada gospodarskih ali finančnih dejavnosti;
ugotavljanje vzrokov, ki negativno vplivajo na poslovne rezultate in iskanje izhodov iz nastale situacije;
upoštevanje in primerjava prihodkov in odhodkov, ugotavljanje čistega in skupnega dobička od prodaje;
proučevanje dinamike prihodkov od osnovnih dobrin in nasploh od vseh prodaj;
določitev deleža dohodka, namenjenega povračilu stroškov, davkov in obresti;
proučevanje razlogov za odstopanje višine bilančnega dobička od višine prihodkov od prodaje;
študija donosnosti in rezerv za njeno povečanje;
ugotavljanje stopnje skladnosti lastnih sredstev, sredstev, obveznosti in višine izposojenega kapitala podjetja.

Zainteresirane strani

Analiza glavnih finančnih kazalnikov podjetja se izvaja s sodelovanjem različnih gospodarskih predstavnikov oddelkov, ki jih zanima pridobitev najbolj zanesljivih informacij o poslovanju podjetja:

notranji subjekti so delničarji, poslovodje, ustanovitelji, revizijske ali likvidacijske komisije;
zunanje zastopajo upniki, revizijske družbe, investitorji in državni uradniki.

Zmogljivosti finančne analize

Pobudniki analize dela podjetja niso le njegovi predstavniki, temveč tudi zaposleni v drugih organizacijah, ki jih zanima ugotavljanje dejanske kreditne sposobnosti in možnosti vlaganja v razvoj novih projektov. Bančne revizorje na primer zanima likvidnost sredstev podjetja ali njegova sposobnost, da ta trenutek plačati račune. Pravno in posamezniki ki želijo vlagati v razvojni sklad tega podjetja, poskusite razumeti stopnjo donosnosti in tveganja depozita. Ocena ključnih finančnih kazalnikov s posebno tehniko napoveduje bankrot institucije ali nakazuje njen stabilen razvoj.

Notranja in zunanja finančna analiza

Finančna analiza je del splošne ekonomske analize podjetja in s tem del celotne ekonomske revizije. Popolna analiza se deli na notranje upravljanje in zunanjo finančno revizijo. Ta delitev je posledica dveh praktično uveljavljenih sistemov v računovodstvu - poslovodnega in finančnega računovodstva. Delitev je priznana kot pogojna, saj se v praksi zunanja in notranja analiza dopolnjujeta z informacijami in sta logično povezani. Med njima sta dve glavni razliki:

po dostopnosti in širini uporabljenega informacijskega polja;
stopnja uporabe analiznih metod in postopkov.

Za pridobitev povzetih informacij znotraj podjetja in ugotavljanje rezultatov se izvaja notranja analiza ključnih finančnih kazalnikov zadnje obdobje poročanje, ugotavljanje prostih virov za rekonstrukcijo ali preopremo ipd. Za pridobivanje rezultatov se uporabljajo vsi razpoložljivi kazalniki, ki so uporabni tudi pri raziskavah zunanjih analitikov.

Zunanje finančne analize izvajajo neodvisni revizorji, zunanji analitiki, ki nimajo dostopa do notranjih rezultatov in kazalnikov podjetja. Metode zunanje revizije predvidevajo določeno omejitev informacijskega polja. Ne glede na vrsto revizije so njene metode in metode vedno enake. Kar je skupno zunanji in notranji analizi, je izpeljava, posploševanje in podrobna študija finančni kazalniki. Ti osnovni finančni kazalniki dejavnosti podjetja dajejo odgovore na vsa vprašanja v zvezi z delom in blaginjo ustanove.

Štirje glavni kazalniki finančnega zdravja

Glavna zahteva za prelomno delovanje podjetja v pogojih tržni odnosi je gospodarska in druga dejavnost, ki zagotavlja donosnost in donosnost. Gospodarske dejavnosti so namenjene povračilu stroškov s prejetimi dohodki, ustvarjanju dobička za zadovoljevanje gospodarskih in socialnih potreb članov kolektiva ter materialnih interesov lastnika. Obstaja veliko kazalnikov za opredelitev dejavnosti, zlasti ti vključujejo bruto dohodek, promet, donosnost, dobiček, stroške, davke in druge značilnosti. Za vse vrste podjetij so poudarjeni glavni finančni kazalniki dejavnosti organizacije:

finančna stabilnost;
likvidnost;
donosnost;
poslovna dejavnost.

Indikator finančne stabilnosti

Ta kazalnik označuje stopnjo korelacije med lastnimi sredstvi organizacije in izposojenim kapitalom, zlasti koliko izposojenih sredstev predstavlja 1 rubelj denarja, vloženega v opredmetena sredstva. Če se tak kazalnik pri izračunu dobi z vrednostjo večjo od 0,7, potem je finančni položaj podjetja nestabilen, dejavnost podjetja je v določeni meri odvisna od privabljanja zunanjih izposojenih sredstev.

Značilnosti likvidnosti

Ta parameter označuje glavne finančne kazalnike podjetja in označuje zadostnost tekočih sredstev organizacije za odplačilo lastnih kratkoročnih dolgov. Izračuna se kot razmerje med vrednostjo kratkoročnih kratkoročnih sredstev in vrednostjo kratkoročnih pasivnih obveznosti. Kazalnik likvidnosti kaže na možnost pretvorbe sredstev in vrednosti podjetja v denarni kapital in kaže stopnjo mobilnosti takšnega preoblikovanja. Likvidnost podjetja se ugotavlja z dveh vidikov:

čas, potreben za pretvorbo obratnih sredstev v denar;
sposobnost prodaje sredstev po določeni ceni.

Za identifikacijo pravega kazalnika likvidnosti v podjetju se upošteva dinamika kazalnika, ki omogoča ne samo ugotavljanje finančne moči podjetja ali njegove insolventnosti, temveč tudi ugotavljanje kritičnega stanja financ organizacije. Včasih je količnik likvidnosti nizek zaradi povečanega povpraševanja po izdelkih industrije. Takšna organizacija je precej likvidna in ima visoka stopnja plačilno sposobnost, saj je njen kapital sestavljen iz gotovine in kratkoročnih posojil. Dinamika glavnih finančnih kazalnikov kaže, da je situacija slabša, če ima organizacija obratna sredstva le v obliki velika količina skladiščenih proizvodov v obliki obratnih sredstev. Da bi jih spremenili v kapital, je potreben določen čas za izvedbo in prisotnost baze strank.

Glavni finančni kazalniki podjetja, ki vključujejo likvidnost, kažejo stanje plačilne sposobnosti. Obratna sredstva podjetja morajo zadoščati za odplačilo tekočih kratkoročnih posojil. V najboljšem primeru so te vrednosti približno na enaki ravni. Če ima podjetje vrednost obratnega kapitala veliko več kot kratkoročna posojila, potem to kaže na neučinkovito vlaganje denarja podjetja v obratna sredstva. Če je znesek obratnega kapitala nižji od stroškov kratkoročnih posojil, to kaže na skorajšnji stečaj podjetja.

Kot poseben primer je indikator hitre tekoče likvidnosti. Izraža se v zmožnosti poplačila kratkoročnih obveznosti z likvidnim delom sredstev, ki se izračuna kot razlika med celotnim delovnim delom in kratkoročnimi obveznostmi. Mednarodni standardi določite optimalno raven koeficienta znotraj 0,7-0,8. Prisotnost zadostnega števila likvidnih sredstev ali neto obratnega kapitala v podjetju pritegne upnike in vlagatelje, da vlagajo denar v razvoj podjetja.

Indikator donosnosti

Glavni finančni kazalniki učinkovitosti organizacije vključujejo vrednost donosnosti, ki določa učinkovitost uporabe sredstev lastnikov podjetja in na splošno kaže, kako donosno je poslovanje podjetja. Vrednost donosnosti je glavno merilo za določanje ravni borznih kotacij. Za izračun kazalnika se znesek čistega dobička deli z zneskom povprečnega dobička od prodaje čista sredstva podjetij za izbrano obdobje. Kazalnik razkriva, koliko čistega dobička je prinesla posamezna prodana enota blaga.

Razmerje ustvarjenega dohodka se uporablja za primerjavo dohodka želenega podjetja v primerjavi z enakim kazalnikom drugega podjetja, ki deluje v drugem davčnem sistemu. Izračun glavnih finančnih kazalnikov te skupine določa razmerje med prejetim dobičkom pred davki in pripadajočimi obrestmi na sredstva podjetja. Posledično se pojavijo informacije o tem, koliko dobička je vsaka denarna enota, vložena v sredstva podjetja, prinesla za delo.

Indikator poslovne aktivnosti

Označuje, koliko financ se pridobi s prodajo vsake denarne enote določene vrste sredstev in prikazuje stopnjo obrata finančnih in materialnih virov organizacije. Za izračun razmerje med čistim dobičkom izbranega obdobja in povprečni stroški stroški v materialnem smislu, denarju in kratkoročnih vrednostnih papirjih.

Za ta kazalnik ni standardne omejitve, vendar si vodstvene sile podjetja prizadevajo za pospešitev prometa. Stalna uporaba v gospodarska dejavnost posojila od zunaj kažejo na nezadostne finančne prejemke zaradi prodaje, ki ne pokrivajo proizvodnih stroškov. Če je vrednost obratnih sredstev v bilanci stanja organizacije precenjena, to povzroči plačilo dodatnih davkov in obresti na bančna posojila, kar vodi v izgubo dobička. Majhno število aktivnih sredstev vodi v zamude pri izpolnjevanju proizvodnih načrtov in izgubo donosnih komercialnih projektov.

Za objektiven, vizualni pregled kazalnikov gospodarske dejavnosti so sestavljene posebne tabele, ki prikazujejo glavne finančne kazalnike. Tabela vsebuje glavne značilnosti delovanja za vse parametre finančna analiza:

koeficient obračanja zalog;
kazalnik obračanja terjatev podjetja v času;
vrednost produktivnosti kapitala;
indikator vračanja vira.

Koeficient obračanja zalog

Prikazuje razmerje med prihodki od prodaje blaga in zneskom v denarnem smislu zalog v podjetju. Vrednost označuje hitrost prodaje materialnih in blagovnih virov, razvrščenih kot skladišče. Povečanje razmerja kaže na krepitev finančnega položaja organizacije. Pozitivna dinamika kazalnik je še posebej pomemben v razmerah velikih obveznosti do dobaviteljev.

Koeficient obračanja terjatev

To razmerje se ne šteje za glavne finančne kazalnike, vendar je pomembna značilnost. Prikazuje povprečno časovno obdobje, v katerem podjetje pričakuje prejeto plačilo po prodaji blaga. Izračun temelji na razmerju med terjatvami in povprečnimi dnevnimi prihodki od prodaje. Povprečje dobimo tako, da skupne prihodke v letu delimo s 360 dnevi.

Dobljena vrednost označuje pogodbene pogoje dela s strankami. Če je kazalnik visok, to pomeni, da partner zagotavlja prednostne delovne pogoje, vendar to povzroča previdnost pri poznejših vlagateljih in upnikih. Majhna vrednost indikator v tržnih razmerah vodi v revizijo pogodbe s tem partnerjem. Možnost pridobitve kazalnika je relativni izračun, ki je vzet kot razmerje med prihodki od prodaje in terjatvami podjetja. Povečanje koeficienta kaže na neznatno zadolženost dolžnikov in veliko povpraševanje po izdelkih.

Vrednost produktivnosti kapitala

Glavne finančne kazalnike podjetja najbolj dopolnjuje kazalnik produktivnosti kapitala, ki označuje stopnjo obrata finančnih sredstev, porabljenih za pridobitev osnovnih sredstev. Pri izračunu je upoštevano razmerje med prihodki od prodanega blaga in letnimi povprečnimi stroški osnovnih sredstev. Povečanje kazalnika kaže na nizke stroške odhodkov pri osnovnih sredstvih (stroji, oprema, zgradbe) in velik obseg prodanega blaga. Velik pomen produktivnost kapitala kaže na neznatne proizvodne stroške, nizka produktivnost kapitala pa na neučinkovito uporabo sredstev.

Razmerje učinkovitosti virov

Za najbolj popolno razumevanje, kako se razvijajo glavni finančni kazalniki dejavnosti organizacije, je enako pomembno razmerje donosnosti virov. Prikazuje stopnjo učinkovitosti uporabe vseh sredstev podjetja v bilanci stanja, ne glede na način pridobitve in prejema, in sicer, koliko prihodkov je bilo prejeto za vsako denarno enoto osnovnih in obratnih sredstev. Kazalnik je odvisen od postopka za izračun amortizacije, sprejetega v podjetju, in razkriva stopnjo nelikvidnih sredstev, ki se odtujijo za povečanje razmerja.

Glavni finančni kazalniki LLC

Kazalniki upravljanja z viri dohodka kažejo finančno strukturo in označujejo zaščito interesov vlagateljev, ki so dolgoročno vlagali sredstva v razvoj organizacije. Odražajo sposobnost podjetja za odplačilo dolgoročnih posojil in kreditov:

delež posojil v skupni višini finančnih virov;
lastniško razmerje;
razmerje kapitalizacije;
razmerje pokritosti.

Glavni finančni kazalniki so označeni z obsegom izposojenega kapitala v skupni masi finančnih virov. Razmerje finančnega vzvoda meri specifične zneske sredstev, kupljenih z izposojenim denarjem, ki vključuje dolgoročne in kratkoročne finančne obveznosti podjetja.

Razmerje lastništva dopolnjuje glavne finančne kazalnike podjetja tako, da označuje delež lastniškega kapitala, porabljenega za pridobitev sredstev in osnovnih sredstev. Jamstvo za pridobitev posojil in vlaganje denarja vlagatelja v projekt razvoja in prenove podjetja je kazalnik deleža lastnih sredstev, porabljenih za sredstva v višini 60%. Ta raven je pokazatelj stabilnosti organizacije in jo varuje pred izgubami v času upada poslovne dejavnosti.

Koeficient kapitalizacije določa sorazmerno razmerje med izposojenimi sredstvi iz različnih virov. Za določitev razmerja med lastniškim in izposojenim financiranjem se uporablja inverzno razmerje finančnega vzvoda.

Kazalnik obrestnega kritja oziroma kazalnik kritja označuje zaščito vseh vrst upnikov pred neplačevanjem obrestnih mer. To razmerje se izračuna kot razmerje med zneskom dobička pred obrestmi in zneskom denarja, namenjenim za plačilo obresti. Indikator prikazuje, koliko denarja je podjetje zaslužilo za plačilo izposojenih obresti v izbranem obdobju.

Indikator tržne aktivnosti

Glavni finančni kazalniki organizacije v smislu tržne dejavnosti kažejo na položaj podjetja na trgu vrednostnih papirjev in omogočajo menedžerjem, da ocenijo odnos upnikov do splošne dejavnosti družbe za preteklo obdobje in v prihodnje. Kazalnik se šteje kot razmerje med začetno knjigovodsko vrednostjo delnice, dohodkom, prejetim na njej, in trenutno tržno ceno za danem času. Če so vsi drugi finančni kazalci v sprejemljivem območju, bo tudi kazalnik tržne aktivnosti normalen, če je tržna vrednost delnice visoka.

Na koncu je treba opozoriti, da finančna analiza gospodarska struktura organizacija je pomembna za vse deležnike, delničarje, kratkoročne in dolgoročne upnike, ustanovitelje in upravo.

Finančni kazalniki(finančni kazalniki) – stroškovni kazalniki, ki se uporabljajo za karakterizacijo gospodarskih enot (država, regija, podjetje itd.).

Finančne kazalnike delimo na absolutne in relativne, delimo pa jih (z določeno mero konvencije) tudi na makroekonomske in mikroekonomske. V vsaki skupini pa se razlikujejo ločene podskupine.

Makroekonomski finančni kazalniki:

splošno gospodarsko ( , );
proračunski (prihodki, odhodki, proračunski primanjkljaj, javni dolg);
indikatorji finančnih trgov (obrestne mere, denarni agregati, devizni tečaji, centralne banke);
kazalniki plačilne bilance (plačilna bilanca tekočih transakcij, bilanca kapitalskih tokov, zlate in devizne rezerve).

Mikroekonomski finančni kazalci:

obseg prodaje;
zaloge;
dobiček;
Čisti dobiček na delnico;
cena/zaslužek;
knjigovodska vrednost delnice;
cena delnic;
trenutni donos zalog;
donosnost kapitala;
donos sredstev in izposojenih sredstev;
razmerje pokritosti.

V razvitih državah, zlasti v ZDA, so najpogostejši naslednji makroekonomski finančni kazalci:

CCI – Consumer Confidence Index - CB potrošniško zaupanje;
CPI – Consumer Price Index – Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI);
Unemployment Rate – stopnja brezposelnosti (ZDA);
Sestanek FOMC (odločitev o obrestnih merah) – sestanek zveznega odbora odprtem trgu FOMC (objava obrestnih mer);
BDP – bruto domači proizvod – bruto domači proizvod (BDP);
ISM (Institute for Supply Management) Manufacturing Index – Indeks proizvodne dejavnosti;
MCSI (Michigan Consumer Confidence Index) – Indeks potrošniškega razpoloženja Univerze v Michiganu;
NFP (Changes in non-farm payrolls) – Sprememba števila zaposlenih v nekmetijskem sektorju;
Manufacturing PMI (Purchasing Managers Index) – PMI indeks proizvodne dejavnosti;
Podatki o prodaji na drobno – podatki o prodaji na drobno;
Tankan Large Manufacturers Index – Tankan Manufacturing Index;
Neto dolgoročni posli TIC – obseg nakupov dolgoročnih vrednostnih papirjev TIC;
Trgovinska bilanca - Trgovinska bilanca.

CCI – Indeks zaupanja potrošnikov – Consumer Confidence CB

Objavljeno vsak zadnji torek v mesecu ob 14:00 GMT, zajema podatke za tekoči mesec.

Indeks zaupanja potrošnikov meri stopnjo zaupanja potrošnikov v gospodarsko aktivnost. Za izračun indeksa so vzeti anketni podatki približno 5 tisoč gospodinjstev. Ko nam država zagotavlja več delovnih mest, povečano plače in nižjih obrestnih mer, se povečata naše zaupanje in kupna moč. Anketiranci odgovarjajo na vprašanja o svojih prihodkih, ocenah stanja na trgu in možnosti njihove rasti finančno blaginjo. Federal Reserve to številko upošteva pri določanju obrestnih mer. Ta indeks velja za pomembno gonilo trga, ker ... zasebna potrošnja predstavlja dve tretjini ameriškega gospodarstva. Povečanje vrednosti indeksa je pozitiven dejavnik za razvoj nacionalno gospodarstvo in vodi do rasti nacionalne valute.

CPI – Indeks cen življenjskih potrebščin – Indeks cen življenjskih potrebščin (CPI)

je referenčni indeks, namenjen merjenju povprečne ravni cen blaga in storitev (potrošniške košarice) v določenem obdobju v gospodarstvu, običajno mesečno (brez davkov). To je ključni način za merjenje sprememb v nakupovalnih trendih in. Povečanje CPI kaže na inflacijo.

Core-CPI - ameriški CPI (indeks cen življenjskih potrebščin brez hrane in energije, stroški, ki so odvisni od sezonskih nihanj) zagotavlja natančnejšo meritev skupna cena. Objavljeno približno 20. v mesecu ob 13:30 GMT. Ta indeks se pogosto uporablja v ekonomiji in velja za pomembno gonilo trga.

Stopnja brezposelnosti – Stopnja brezposelnosti (ZDA)

Izdaja Urad za statistiko dela vsak prvi petek v mesecu ob 13:30 GMT in zajema podatke iz prejšnjega meseca. Stopnja brezposelnosti meri odstotek celotne delovne sile, ki je brezposelna, a aktivno iskalec zaposlitve in pripravljen na delo v ZDA. Poročilo je prvi del celotnega poročila o stanju zaposlovanja v ZDA. Drugi del poročila govori o dolžini delovnega tedna in povprečni urni postavki.

Srečanje FOMC (odločitev o obrestnih merah) – srečanje zveznega odbora za odprti trg FOMC (obvestilo o obrestnih merah)

Obvestilo o obrestnih merah. Srečanja predstavnikov ameriške zvezne banke potekajo 8-krat letno. Odločitev o obrestni meri se objavi med vsakim sestankom (okoli 19:15 GMT).

(Zvezne rezerve ZDA) je odgovoren za upravljanje denarne politike ZDA. Ta sistem nadzoruje banke, zagotavlja storitve vladnim agencijam in državljanom ter vzdržuje finančno stabilnost v državi.

V Združenih državah je 12 pooblaščenih regij (od katerih vsaka vključuje več zveznih držav), zastopanih v odboru Federal Reserve.

Obrestna mera valut je praktično cena denarja. Višji obrestna mera glede na valuto, več ljudi bodo to valuto nagnjeni k držanju, da bi jo kupili in tako okrepili menjalni tečaj. To je zelo pomemben indikator, ki vpliva na stopnjo inflacije in je resen dejavnik trga.

BDP – bruto domači proizvod – bruto domači proizvod (BDP)

je bruto pokazatelj tržne dejavnosti. Predstavlja denarno vrednost vsega blaga in storitev, proizvedenih v gospodarstvu v določenem obdobju. Vključuje potrošnjo, državne nakupe, naložbe in trgovinsko bilanco.

BDP je morda najpomembnejši pokazatelj gospodarskega zdravja države. Običajno se meri na letni ravni, na voljo pa je tudi četrtletna statistika. Četrtletna dinamika odstotka BDP kaže stopnjo rasti gospodarstva kot celote.

Ameriško ministrstvo za trgovino objavlja BDP na 3 načine: začetni, predhodni in končni. Objava »Začetnega poročila« se pojavi zadnji dan vsakega četrtletja. V enem mesecu sledi »Predhodno poročilo«, ki mu sledi »Končno poročilo«, izdano mesec dni kasneje. Najnovejši podatki o BDP imajo razmeroma velike posledice za trge. BDP prikazuje stopnjo rasti (ali krčenja) gospodarstva države.

Poročilo o BDP ZDA je objavljeno zadnji dan četrtletja ob 13:30 GMT in zajema podatke iz prejšnjega četrtletja.

ISM Manufacturing Index – Indeks proizvodne dejavnosti

Poročilo je objavljeno prvi delovni dan v mesecu ob 15:00 GMT in zajema podatke iz prejšnjega meseca.

Indeks proizvodnje Institute for Supply Management (ISM) je rezultat mesečne raziskave več kot 400 podjetij v 20 panogah v 50 državah. Ta podatek velja za zelo pomemben in zanesljiv ekonomski kazalnik. Če je indeks pod 50, zaradi manjše aktivnosti kaže na upočasnitev gospodarske rasti, še posebej, če se trend nadaljuje več mesecev. Odčitek znatno nad 50 verjetno kaže na obdobje gospodarske rasti.

MCSI (Michigan Consumer Confidence Index) – Indeks potrošniškega razpoloženja Univerze v Michiganu.

Izdaja Univerza v Michiganu prvi dan vsakega meseca in zajema podatke iz prejšnjega meseca.

Indeks potrošniškega razpoloženja Univerze v Michiganu meri stopnjo zaupanja potrošnikov v gospodarsko dejavnost. Je vodilni kazalnik, ki napoveduje porabo potrošnikov, ki je del gospodarske dejavnosti.

Podatki izhajajo iz raziskave okoli 500 potrošnikov. Višji odčitki kažejo na optimizem potrošnikov.

NFP (Changes in non-farm payrolls) – Sprememba števila zaposlenih v nekmetijskem sektorju

Objavi Ministrstvo za delo vsak prvi petek v mesecu ob 15.30 GMT in zajema podatke iz prejšnjega meseca.

Podatki odražajo spremembe skupnega števila plačanih delovnih mest v Združenih državah na vseh poslovnih področjih, razen:

javni uslužbenci;
delavci na zasebnih kmetijah;
zaposlenih neprofitne organizacije nudenje pomoči posameznikom;
delavci na kmetiji.

Nekmetijski sektor predstavlja približno 80 % vseh zaposlenih. Proizvede celoten ameriški bruto domači proizvod. Oblikovalcem politik in ekonomistom pomaga določiti trenutno stanje gospodarstva in napovedati prihodnje stopnje gospodarske dejavnosti. To je resen dejavnik trga, predvsem zaradi velikih odstopanj od napovedi.

Manufacturing PMI (Purchasing Managers Index) – PMI Manufacturing Activity Index

Objavljeno prvi delovni dan vsakega meseca ob 15:00 GMT, zajema podatke iz prejšnjega meseca.

Ta indeks se uporablja za merjenje sprememb novih tovarniških naročil, industrijske proizvodnje, zaposlovanja, pa tudi zalog in hitrosti dobaviteljev. Vsak indikator ima drugačen pomen in upošteva sezonske dejavnike. Združenje nabavnih menedžerjev anketira več kot 300 nabavnih menedžerjev po vsej državi, ki predstavljajo 20 različnih panog.

PMI nad 50 pomeni, da se proizvodnja širi, vrednost pod 50 pa pomeni krčenje industrije. Poročilo PMI je izjemno pomemben indikator za finančne trge, saj je najboljši pokazatelj tovarniške proizvodnje. Ta indeks je priljubljen za ugotavljanje inflacijskih pritiskov in zdravja tovarniške proizvodnje.

PMI pri ugotavljanju inflacije sicer ni tako pomemben kot CPI (Consumer Price Index), a ker je objavljen na samem začetku meseca, je precej relevanten. Če PMI kaže na nepričakovane spremembe, jih običajno spremlja hiter odziv na trgu. Eden ključnih poudarkov poročila je rast novih naročil, ki napoveduje proizvodno aktivnost v prihodnjih mesecih.

Podatki o prodaji na drobno – podatki o prodaji na drobno

Izdaja Urad za popis prebivalstva okoli 12. v mesecu od 13:30 GMT in zajema podatke iz prejšnjega meseca.

Prodaja na drobno je ključna gonilna sila Ameriško gospodarstvo. Ta metrika sledi izdelkom, ki jih podjetja prodajajo pri trgovcih na drobno, in meri skupno porabo potrošnikov na tem področju (brez stroškov storitev). Prihodki od maloprodaja sestavljajo večino (dve tretjini) ameriškega gospodarstva. Census Bureau anketira na stotine podjetij različnih velikosti, ki se ukvarjajo z neko vrsto trgovine na drobno. Mesečno objavljeni podatki kažejo odstotna sprememba v primerjavi s številkami prejšnjega meseca. Negativna številka pomeni, da se je prodaja zmanjšala. Ta kazalnik je zelo pomemben dejavnik trga, saj se uporablja kot pokazatelj aktivnosti potrošnikov, saj bo povečanje prodajne številke pomenilo povečanje gospodarske aktivnosti.

Tankan Large Manufacturers Index – Tankan Manufacturing Index

Objavi Centralna banka Japonske štirikrat letno – aprila, julija, oktobra in sredi decembra ob 23:50 GMT.

Tankan Manufacturing Index meri splošne pogoje poslovanja med veliki proizvajalci. Podatki temeljijo na raziskavi 1200 velikih proizvajalcev na Japonskem, ki so jih povprašali o njihovih poslovnih pogojih. To ključni kazalec japonskega gospodarstva, ki v veliki meri temelji na predelovalni industriji. Nad 0 pomeni izboljšanje pogojev, pod 0 pa poslabšanje. Ta indeks velja za pomembno gonilo trga valutnih parov JPY.

TIC Neto dolgoročne transakcije – obseg nakupov dolgoročnih vrednostnih papirjev TIC

Objavi Ministrstvo za finance ZDA 12. v mesecu ob 14:00 GMT in zajema podatke za prejšnji mesec.

TIC Purchases of Long-Term Securities meri mesečno razliko v stroških nakupov ameriških dolgoročnih tujih vrednostnih papirjev in tujih nakupov ameriških dolgoročnih vrednostnih papirjev. Tokovi TIC so ključni vir za vlado ZDA za izravnavo trgovinskega primanjkljaja, kar lahko dobro odraža povpraševanje po ameriškem dolarju.

Trgovinska bilanca – Trgovinska bilanca

Objavlja Ministrstvo za trgovino v drugem tednu vsakega meseca.
Indeks meri razliko v količini izvoženega in uvoženega blaga (izvoz minus uvoz). Je največja sestavina plačilne bilance države. Vpliva na gibanje valute države.

3. ANALIZA GLAVNIH KAZALNIKOV FINANČNEGA STANJA PODJETJA.

3.1. ANALIZA INDIKATORJEV TOPIL.

V kontekstu množične plačilne nesposobnosti podjetij in praktične uporabe stečajnih postopkov za mnoga od njih postane objektivna in natančna ocena njihovega finančnega stanja izjemnega pomena. Eno glavnih meril za ocenjevanje finančnega stanja so kazalniki plačilne sposobnosti podjetja.

Mnogi ekonomisti menijo, da je plačilna sposobnost glavni pogoj za finančno stabilnost podjetja. Plačilna sposobnost se na splošno šteje za sposobnost poslovnega subjekta, da pravočasno in v celoti poplača obveznosti po prednostnih plačilih. Glavni pogoj za plačilno sposobnost se pogosto imenuje:

znesek denarnih kratkoročnih obveznosti

sredstva gospodarskega subjekta > in kratkoročne posojilne obveznosti.

Solventnost se običajno meri s tremi glavnimi količniki: koeficientom likvidnosti, količnikom vmesnega kritja in koeficientom celotnega kritja (ali tekočimi količniki).

Izračunajmo in analizirajmo kazalnike plačilne sposobnosti za naše podjetje (tabela 3).

Tabela 3.

Izračun kazalnikov solventnosti.

(za 1995-1996)

Indikatorji	Normativna vrednost	01.01..95	01.01..96	01.01..97	Sprememba za 1996 (+,-)
A	1	2	3	4	5
1. Kratkoročni dolg (vrstica 610+620)	---	547 009	1 083 090	1 303 404	+ 220 314
2. Gibljiva sredstva (str. 290-217),	---	589 468
2.1. Popisi (str. 210-217+220)	---	536 461	995 530	1 130 283	+ 134 753
2.2. Terjatve s pričakovanimi plačili v 12 mesecih.	---	240	20 986	54 574	+33 588
2.3. Gotovina in kratkoročni finančni priloge.	---	52 767	51 331	45 468	- 5 863
3. Količnik absolutne likvidnosti (vrstica 2.3. / vrstica 1)	>0,1	0,096	0,047	0,035	- 0,012
4. Vmesno razmerje kritja. (str.2.3.+str.2.2.):str.1)	>0,6	0,097	0,067	0,077	+0,01
5. Splošno razmerje kritja ali tekoče razmerje (stran 2 / stran 1)	>=2	1,078	0,986	0,944	- 0,042

Na podlagi podatkov v tabeli 3 lahko sklepamo, da je plačilna sposobnost podjetja Blago za otroke nezadovoljiva:

n Absolutni količnik likvidnosti je najpomembnejši za dobavitelje materialnih sredstev in za banko, ki kreditira podjetje. Označuje plačilno sposobnost na dan bilance stanja in prikazuje, kakšen del kratkoročnega dolga lahko podjetje odplača v bližnji prihodnosti. Za nobenega od obravnavanih datumov poročanja vrednost kazalnika ne ustreza standardna vrednost(samo 01.01.95 ji je velikost koeficienta zelo blizu), poleg tega se vrednost koeficienta nenehno znižuje in 01.01.97. je 0,035. To pomeni, da je podjetje v začetku leta 1997 sposobno poplačati le 3,5% zneska kratkoročnih obveznosti.

n vmesni količnik kritja odraža predvideno plačilno sposobnost podjetja ob pravočasnih poravnavah z dolžniki. Tudi vrednost tega kazalnika je daleč od normativne. Tudi kljub rahlemu povečanju vrednosti koeficienta v začetku leta 1997 je ta še vedno predaleč od optimalnega in je povezan s povečanjem terjatev v navedenem obdobju in ne z zmanjšanjem obsega obveznosti. Pravočasno odplačilo dolgov vseh dolžnikov podjetja "Dobro za otroke" ne more obnoviti plačilne sposobnosti gospodarskega subjekta.

n količnik pokritosti (tekoča likvidnost) kaže plačilno sposobnost podjetja, ocenjeno ne samo ob upoštevanju pravočasnih poravnav z dolžniki in ugodne prodaje. končnih izdelkov, po potrebi pa tudi prodajo drugih elementov materialnih obratnih sredstev. To pomeni, da je določeno iz upoštevanja, da mora biti dovolj likvidnih sredstev za izpolnjevanje kratkoročnih obveznosti, na podlagi tega vrednost kazalnika ne sme pasti pod 1, optimalno razmerje pa se šteje za 2. Samo kot z dne 01.01.95. za proučevano podjetje je bila vrednost koeficienta na zadostni ravni. V letih 1995 in 1996. njegova vrednost se je nenehno zniževala in je od 01.01.97. je bila 0,944. Tako celotna vrednost kratkoročnih sredstev podjetja ne more pokriti njegovih kratkoročnih obveznosti.

Plačilno sposobnost podjetja lahko označimo z oceno strukture njegove bilance stanja z vidika zadovoljstva in plačilne sposobnosti.

Tabela 4.

Izračun kazalnikov za oceno strukture bilance stanja z vidika zadovoljstva in plačilne sposobnosti (za 1995-1996).

Ime					Odstopanje od norme
indikator				pomen
A	1	2	3	4	5	6	7
Komplet za premazovanje(tekoča likvidnost), K tl	1,078	0,986	0,944	>=2	-0,922	-1,014	-1,056
Poravnava lastnih sredstev (Pas.4-Act.1/Act.2), C o	0,026	-0,019	-0,060	>0,1	-0,074	-0,119	-0,16
K-ponovna vzpostavitev plačilne sposobnosti K do tl +6/12 (K do tl -K n tl) K tl normalna vrednost (>=2)		0,47	0,4615	-	-	-	-

O bistvu trenutnega razmerja smo razpravljali prej.

Drugi koeficient označuje razpoložljivost lastnega obratnega kapitala podjetja, ki je potreben za njegovo finančno stabilnost.

Če nobeden od navedenih kazalnikov ne dosega standardne vrednosti (in podatki v tabeli 4 kažejo, da je temu tako), se struktura bilance stanja šteje za nezadovoljivo, operativni nadzor nad finančnim položajem podjetja in izvajanje ukrepov za ponovno vzpostavitev plačilne sposobnosti se izračunajo - tretji kazalnik se izračuna (koeficient obnove plačilne sposobnosti) v 6 mesecih.

Njegov ekonomski pomen: če je vrednost koeficienta večja od 1, potem obstaja resnična priložnost, da podjetje obnovi strukturo bilance stanja in ne izgubi plačilne sposobnosti. Če je koeficient manjši od 1 (in v tej situaciji je točno tako), potem v določenem obdobju - 6 mesecev - podjetje nima možnosti obnoviti svoje plačilne sposobnosti in negativna dinamika kazalnikov v obeh obdobjih pod upoštevanje zmanjša možnosti za ponovno vzpostavitev plačilne sposobnosti v daljšem obdobju.

Med dejavniki, ki zagotavljajo plačilno sposobnost, se pogosto omenja bilančna likvidnost. Opredeljena je kot stopnja, do katere so obveznosti podjetja pokrite z njegovimi sredstvi, katerih obdobje preoblikovanja v denar ustreza obdobju odplačevanja obveznosti.

Za ugotavljanje likvidnosti bilance stanja se primerjajo rezultati likvidnih skupin sredstev in obveznosti do virov sredstev. To skupino sredstev in njihove vire za MP »Izdelki za otroke« prikazuje tabela 5.

Tabela 5.

Skupine likvidnih sredstev in obveznosti za določitev likvidnosti bilance stanja podjetja (za 1995-1996)

SREDSTVA	01.01.95	01.01.96	01.01.97	OBVEZNOSTI	01.01.95	01.01.96	01.01.97
A	1	2	3	IN	4	5	6
A1 Najbolj likvidna sredstva, skupaj				P1 Najnujnejše obveznosti, skupaj
vključno z Gotovina Kratkoročne finančne naložbe				vključno z Računi za plačevanje	547 009	1083090	1303404
A2 Hitro unovčljiva sredstva, skupaj				P2 Kratkoročne obveznosti, skupaj
vključno z Terjatve itd. obratna sredstva				vključno z Izposojena sredstva itd. Kratkoročne obveznosti (vrstica 670+630)
A3 Sredstva, ki se počasi prodajajo, skupaj				P3 Dolgoročne obveznosti, skupaj
vključno z Rezerve (st.210-217+220) Dolgoročne finančne naložbe				vključno z Izposojena sredstva	0	0	0
A4 Težko prodajno premoženje, skupaj				P4 Stalne obveznosti, skupaj
vključno z Osnovna sredstva Neopredmetena sredstva Gradnja v teku itd. osnovna sredstva Prihodnji stroški.				vključno z Lastna sredstva (Pas. 4) Skladi porabe prihodkov prihodnjih obdobij Rezerve za prihajajoče stroške in plačila
SKUPAJ	602 269	1143304	1352194	SKUPAJ	602 269	1143304	1352194

Bilanca se šteje za absolutno likvidno, če obstajajo naslednja razmerja: A1>=P1; A2>=P2; A3>=P3; A4<=П4.

Dejansko so se ta razmerja razvila na naslednji način:

01.01.95	01.01.96 in 97
A1<П1	A1<П1
A2>P2	A2>P2
A3>P3	A3>P3
A4<П4	A4>P4

Podatki torej kažejo, da na nobenega od obravnavanih datumov poročanja stanje MP »Dobro za otroke« ni absolutno likvidno, v letih 1995 in 1996 pa se je stanje poslabšalo.

Razmerje A1>=P1 nam omogoča ugotavljanje trenutne likvidnosti (obdobje prejemkov in plačil je do 3 mesece): razmerje ni izpolnjeno na noben datum. Tako bo v bližnji prihodnosti bilanca stanja podjetja nelikvidna in stanje se ne bo spremenilo boljša stran.

A2>=P2 kaže tendenco povečanja ali zmanjšanja tekoče likvidnosti v bližnji prihodnosti (obdobja od 3 do 6 mesecev): neenakost velja za vse datume poročanja. Vendar to ni toliko posledica dobre uspešnosti podjetja kot pomanjkanja izposojenih sredstev v bilanci stanja. Poleg tega na spremembo likvidnostnega stanja v posameznem obdobju močno vpliva kakovost terjatev.

Enako lahko rečemo za tretjo neenakost: A3>=P3 odraža razmerje med plačili in prejemki v daljni prihodnosti (več kot 6 mesecev). Razmerje je sicer zadovoljivo, vendar je to dejstvo ponovno povezano s pomanjkanjem dolgoročno izposojenega kapitala v podjetju. Hkrati je ohranjanje plačilne sposobnosti v tem obdobju (več kot 6 mesecev) odvisno od kakovosti zalog MP "Dobro za otroke" in drugih finančnih naložb. Kot smo že omenili, je večina rezerv oblikovana iz končnih izdelkov, katerih stanja se nenehno dopolnjujejo. To je lahko dokaz prevelike zaloge v skladiščih podjetja, nekonkurenčnosti blaga ali pa je povezano z inflacijo (podrobnejša ocena ni mogoča zaradi pomanjkanja Dodatne informacije). Če je izdelek resnično nekonkurenčen in obstajajo težave pri njegovi prodaji, potem taka okoliščina ne omogoča pozitivne ocene likvidnosti podjetja za prihodnost.

Omogoča avtomatizacijo finančnih in gospodarskih dejavnosti ter načrtovanje, ki na tej stopnji presega enostavna računovodska in registracijska opravila. 3. Analiza finančnega stanja podjetja 3.1 Bistvo finančne analize in njena vloga pri sodobne razmere Učinkovitost upravljanja podjetja je v veliki meri odvisna od stopnje njegove organiziranosti in ...

1 0,98 ≥0,1 Karakterizacija stanja osnovnih sredstev Indeks trajnih sredstev 0,056 0,063 Koeficient realne vrednosti nepremičnine 0,056 0,063 >0,5 5. Ocenjevanje proizvodne učinkovitosti Za oceno finančnega stanja podjetja je potrebno izvesti analizo, ki nam omogoča ugotoviti, kako učinkovito podjetje uporablja svoje zmogljivosti. Na indikatorje...

0, + Ft< 0, + Фо < 0, тогда S { 0; 0; 0} Помимо этого на основании данных “Бухгалтерского баланса” рассчитываются коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия: Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (U1) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет простую интерпретацию: его значение, равное 0,178, означает, что на...

Podjetja zmanjšujejo poslovno aktivnost. Toda v četrtem četrtletju 1998. obstaja porast teh kazalnikov. Dobičkonosnost je eden glavnih kazalnikov, ki označujejo finančno stanje podjetja (tabela 8). Kazalniki donosnosti najbolj objektivno odražajo raven ekonomski razvoj vsako podjetje. So sintetične in hkrati najbolj...

Spremljanje finančnega stanja se izvaja izključno v zvezi z občinskimi komunalnimi podjetji in ne vpliva na podjetja, ki niso v občinski lasti. Kazalniki finančnega stanja reguliranih podjetij in metodologija njihove uporabe so enaki za vsa komunalna podjetja. Regulatorni organ (medresorska komisija) lahko za vsako regulirano podjetje določi lastne razpone dovoljenih sprememb kazalnikov ob upoštevanju posebnosti dejavnosti posameznega podjetja. Indikatorji finančne stabilnosti
Delež izposojenih sredstev v strukturi bilance stanja označuje stopnjo odvisnosti podjetja od zunanjih virov financiranja in se izračuna po formuli
(izposojena sredstva + obveznosti do dobaviteljev) /
/ (lastna sredstva + izposojena sredstva +
+ obveznosti do dobaviteljev).
Višina kapitala je določena na podlagi bilančnih podatkov
lastna sredstva = kapital in rezerve - ciljno financiranje - dolg ustanoviteljev - izgube.
Višina izposojenih in privabljenih sredstev se ugotavlja na podlagi bilančnih podatkov
izposojena sredstva - dolgoročne obveznosti +
+ kratkoročno izposojena sredstva.
Priporočena vrednost indikatorja ni večja od 0,5.
Koeficient pokritosti nekratkoročnih sredstev z dolgoročnimi viri financiranja se izračuna po formuli
(kapital + dolgoročne obveznosti) /
/ osnovna sredstva.
Priporočena vrednost indikatorja je večja od ena. Vrednosti kazalnika manj kot ena kažejo, da podjetje financira dolgoročna sredstva iz kratkoročnih nezanesljivih virov - obveznosti do dobaviteljev, tj. o nestabilnosti finančnega stanja podjetja in njegovi kratkovidni finančni politiki.
Kazalnik obratnega kapitala se izračuna po formuli
obratna sredstva - obveznosti do dobaviteljev - izgube.
Obratna sredstva so tisti del obratnih sredstev podjetja, ki se financirajo iz stabilnih virov. Pozitivna vrednost kazalnika je nujen pogoj za finančno stabilnost podjetja.
Analiza kazalnikov finančne stabilnosti je podlaga za sprejemanje poslovnih odločitev. Predlagamo lahko naslednje standardne operativne rešitve: če nezadovoljivo finančno stabilnost podjetja spremljajo izgube iz osnovne dejavnosti, ki jih povzročajo zunanji dejavniki podjetja, lahko regulatorni organ začne postopek za spremembo tarife;
če je poslabšanje finančne stabilnosti podjetja povezano s prisotnostjo zapadlega dolga občine (tj. vrednost kazalnika, izračunana ob upoštevanju zmanjšanja obveznosti podjetja do dobaviteljev za znesek zapadlega dolga občine) , je znotraj sprejemljivih vrednosti), se lahko sprejme odločitev za izvedbo pobotov ali iskanje notranjih proračunskih rezerv; v primeru nezadovoljivih kazalnikov finančne stabilnosti podjetja ob odsotnosti ali zanemarljivem znesku zapadlega dolga občine in zunanjih dejavnikov, neugodnih za podjetje, se lahko plačilo direktorja spremeni na podlagi dogovora z vodjo komunalno podjetje. Indikatorji likvidnosti
Skupno razmerje kritja =
= obratna sredstva
Kazalnik označuje sposobnost podjetja za poplačilo obveznosti z obratnimi sredstvi. Priporočena vrednost indikatorja je 1,5...2,5. Prenizka vrednost kazalnika je znak morebitnih težav pri odplačevanju obveznosti, previsoka vrednost pa lahko pomeni nezadostno učinkovito upravljanje montažni kapital. Priporočene vrednosti koeficientov se lahko razlikujejo glede na sezonske dejavnike.
Koeficient trenutne likvidnosti označuje zmožnost podjetja, da poplača svoje obveznosti z uporabo bolj likvidnega dela obratnega kapitala - denarnih sredstev, kratkoročnih finančnih naložb in terjatev (razen zapadlih):
(obratna sredstva - zaloge - DDV od nabavljenega blaga in materiala - zapadle terjatve) /
/ obveznosti do plačila.
Normalna vrednost tega indikatorja je približno ena. Prenizka vrednost kazalnika pomeni, da ima podjetje težave pri odplačevanju dolgov upnikom; previsoka - kaže na premalo učinkovito politiko izterjave terjatev.
Koeficient absolutne likvidnosti kaže, kolikšen delež obveznosti lahko podjetje takoj poplača z najbolj likvidnim delom svojih sredstev:
(kratkoročne finančne naložbe + gotovina) /
/ obveznosti do plačila.
Priporočena vrednost indikatorja je 0,01.0,02. Analiza kazalnikov likvidnosti je lahko podlaga za sprejemanje poslovnih odločitev. Predlagane so naslednje standardne operativne rešitve: če je poslabšanje likvidnosti podjetja povezano s prisotnostjo zapadlih dolgov občine (tj. vrednost kazalnika, izračunana ob upoštevanju zmanjšanja obveznosti podjetja do dobaviteljev za znesek, zapadlega dolga občine, je v sprejemljivih vrednostih), se lahko sprejme odločitev o izvedbi medsebojnih pobotov ali ugotavljanju notranjih proračunskih rezerv: v primeru odsotnosti ali neznatnosti zneska zapadlega dolga občine, na podlagi sporazuma pri vodji komunalnega podjetja se lahko višina njegovega plačila spremeni. Terjatve
Analizira se velikost in dinamika terjatev po kategorijah potrošnikov ter prisotnost deleža zapadlih terjatev.
Dinamiko terjatev analiziramo v primerjavi s prihodki, za kar se uporablja kazalnik povprečna doba obračanja terjatev:
terjatve / prihodki x x trajanje analiziranega obdobja (dni).
Povečanje povprečne dobe obračanja terjatev kaže na poslabšanje

finančno stanje podjetja. Razlogi za to poslabšanje so lahko tako neučinkovitost finančnega upravljanja občinskih enotnih podjetij kot nezmožnost potrošnikov, da pravočasno in v celoti plačajo storitve. V primeru neugodne strukture in dinamike terjatev lahko lastnik komunalnega enotnega podjetja od upravnika zahteva poročanje o ukrepih za zmanjšanje terjatev. Hkrati je hitra rast terjatev (vključno z zapadlimi) določene kategorije potrošnikov v primerjavi z rastjo prihodkov znak nezaželenosti dviga tarif za ustrezno kategorijo potrošnikov.
Če je precejšnja terjatev občine do komunalno podjetje lahko se odloči za medsebojne pobote ali za iskanje notranjih proračunskih rezerv. Računi za plačevanje
Analizirani so velikost, dinamika, struktura obveznosti po kategorijah potrošnikov ter prisotnost in delež zapadlih obveznosti. Presežek stopnje rasti obveznosti nad stopnjo rasti obratnega kapitala, pa tudi prisotnost zapadlih obveznosti (vključno z zaostalimi plačami) kaže na poslabšanje finančnega stanja podjetja.
Če je nezadovoljiva dinamika obveznosti povezana s prisotnostjo dolga občine (tj. Ko se znesek obveznosti zmanjša za znesek terjatev občine do občinskega enotnega podjetja, postanejo vrednosti kazalnika zadovoljive), lahko se odloči za izvedbo pobotov ali iskanje notranjih proračunskih rezerv.
Podatki o dinamiki in strukturi obveznosti se lahko upoštevajo pri določanju višine plačila vodje občinskega enotnega podjetja. Struktura finančnih tokov
Na podlagi podatkov, ki jih posreduje komunalno podjetje, se analizira struktura finančnih tokov v podjetju po virih, področjih porabe in oblikah plačil (gotovinska plačila ali poboti).
Večji kot je delež denarnih plačil v strukturi finančnih tokov, ugodnejše je finančno stanje podjetja. Priporočena vrednost kazalnika je vsaj 30,35 %. Visok delež pobotov v poravnavah s potrošniškimi organizacijami in podjetji kaže na nezaželenost dviga tarif za te skupine potrošnikov zaradi njihove nizke plačilne sposobnosti.
Če so denarni prejemki (brez pobotov) manjši od stroškov plače, je to znak nezadovoljivega finančnega stanja podjetja.

Finančno stanje označujejo številne kazalnike, vendar se najpogosteje uporabljajo za analizo finančnega stanja finančni kazalniki. To so relativni kazalniki finančnega stanja podjetja, ki izražajo razmerje med nekaterimi absolutnimi finančnimi kazalniki in drugimi. Obstaja veliko različnih koeficientov, njihov izbor določajo naloge analize.

Nekatere koeficiente je treba upoštevati brez izjeme, saj odražajo naslednje glavne vidike dejavnosti podjetja.

Likvidnost:

količnik skupne likvidnosti; količnik hitre likvidnosti; količnik absolutne likvidnosti; razmerje med zalogami in obratnimi sredstvi; stopnja amortizacije.

Solventnost:

splošni količnik plačilne sposobnosti (ali količnik avtonomije); razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom; razmerje med kapitalom in dolgoročnimi obveznostmi; delež lastnih sredstev v dolgoročnih sredstvih;
koeficient preskrbljenosti z lastnimi obratnimi sredstvi; koeficient zagotovljenosti zalog z lastnimi sredstvi.

Kazalniki donosnosti:

koeficient bruto dobička; razmerje dobička iz poslovanja; donosnost prodaje; donosnost sredstev; donosnost kapitala; dobičkonosnost dolgoročnih obveznosti.

Kazalniki obrata in kapitalske produktivnosti (poslovna aktivnost):

prihodek od zalog;

promet terjatev; promet obveznosti; razmerje med prodajo in celotnimi sredstvi; razmerje med prodajo in obratnim kapitalom; cena delnice;Čisti dobiček na delnico; dividenda na delnico; dobiček dividende.

Likvidnost bilance stanja- to je stopnja, v kateri so obveznosti podjetja pokrite s takimi sredstvi, katerih obdobje preoblikovanja v denar ustreza obdobju odplačevanja obveznosti.

Koeficient absolutne likvidnosti

se izračuna kot razmerje med absolutno likvidnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi:

K abs.l = Denarna sredstva/Kratkoročne obveznosti. Koeficient kaže višino kratkoročnih obveznosti, ki jih je mogoče takoj poplačati. Teoretično je normalna vrednost koeficienta 0,2-0,3.

Koeficient skupne likvidnosti

(ali pokritost) je razmerje med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi:

Skupaj = kratkoročna sredstva/kratkoročne obveznosti.

Normalna meja:. Koeficient prikazuje, v kolikšni meri kratkoročna sredstva pokrivajo kratkoročne obveznosti.

Solventnost, tj. sposobnost podjetja, da izpolni svoje zunanje kratkoročne in dolgoročne obveznosti s sredstvi, oceni finančno tveganje in verjetnost stečaja. Koeficient skupne plačilne sposobnosti, oz

koeficient avtonomije

Koeficient odraža delež lastniškega kapitala v obveznostih družbe in je zanimiv za lastnike in upnike. Ocenjujemo, da bi moral delež lastniškega kapitala v obveznostih do virov sredstev presegati delež izposojenih sredstev. Prednostni koeficient za podjetje je 0,4 ali 60 % ali več.

Razmerje med dolgom in lastniškim kapitalom določeno z delitvijo lastniškega kapitala s tujimi obveznostmi:

Razmerje k = Lastni kapital / Zunanje obveznosti.

Vrednost koeficienta velja za normalno: .

Indikatorji za oceno donosnosti podjetja so opredeljeni kot sledi.

Donosnost prodaje- razmerje med čistim (bruto) dobičkom in obsegom prodaje:

R prod = Čisti dobiček/Količina prodaje.

Donosnost sredstev je razmerje med čistim dobičkom in sredstvi:

R act = Čisti dobiček/Skupna sredstva.

R lastni kapital = Čisti dobiček/Lastniški kapital.

Kazalniki obrata in kapitalske produktivnosti so vključeni v skupino koeficientov, ki označujejo učinkovitost uporabe sredstev ali poslovne dejavnosti podjetja.

Kazalniki prometa označujejo stopnjo, s katero se različna sredstva pretvorijo v denar.

Do približno = prodaja/terjatve.

Koeficient kaže, kolikokrat letno se terjatve pretvorijo v denar. Visoka vrednost tega kazalnika pozitivno vpliva na kazalnike likvidnosti in solventnosti.