>

Co oznacza wskaźnik rotacji kapitału obrotowego? Dodatnia dynamika współczynnika. Czas trwania jednego obrotu lub obrotu kapitału obrotowego

Sukces każdego przedsiębiorstwa zależy bezpośrednio od racjonalnego wydawania kapitału obrotowego. Bardzo ważne jest, aby zapłacić wielka uwaga ekonomiczna strona funduszu odnawialnego.

Przeprowadzenie takich badań nie jest wcale trudne, a pomoże ustalić, czy w przedsiębiorstwie występują problemy i je rozwiązać, zapobiegając w ten sposób stratom.

odgrywa bardzo ważną rolę wskaźnik obrotów. Można go wykorzystać do scharakteryzowania efektywności obrotu aktywami.

Dane niezbędne do obliczenia tego wskaźnika pobierane są z bilansu księgowego.

Pojęcie wskaźnika rotacji kapitału obrotowego to stosunek kwoty uzyskanej ze sprzedaży produktów.

Kapitał obrotowy Jest to pewna suma pieniędzy, która jest inwestowana w celu utworzenia funduszy obrotu produkcyjnego. Wszystko to pozwala firmie lub firmie pracować bez zakłóceń.

Skąd zdobyć wskaźniki do obliczeń

Oczywiście trzeba pamiętać, że wszystkie te dane muszą zostać wykorzystane za okres, za który dokonywane są obliczenia. Zwykle wszystkie wskaźniki są obliczane na rok, dlatego pobierane są wszystkie niezbędne informacje raport roczny w księgowości.

We wzorze RP wskazana jest wielkość wszystkich sprzedanych już produktów. Wolumen ten znajduje się w wierszu 10 raportu strat i zysków. To w tej odpowiedzi wyraźnie widać cały dochód netto całkowita sprzedaż przez pewien okres.

Ważne jest, aby odjąć i średni koszt wszelkie środki obiegu. Aby to zrobić, należy podzielić wszystkie kwoty wartości roboczej od początku do końca wymaganego okresu.

Dane niezbędne do wykonania obliczeń są pobierane bilans, dokładnie z wiersza 290. To w nim wskazane są sumy wszystkich aktywów bieżących.

Od czego zależą współczynniki?

Każda branża ma swój własny wskaźnik. Najwyższy wskaźnik jest w branżach handlowych. Inne z branż, np. kulturalnej czy organizacje naukowe nie mam wysoki poziom współczynnik Nie da się zatem porównać wszystkich przedsiębiorstw, gdyż różnią się one rodzajem działalności.

Współczynnik zależy od następujących czynników:

  • Rodzaj surowców stosowanych w przemyśle;
  • Wielkość i tempo produkcji;
  • Czas trwania cyklu;
  • Kwalifikacje wszystkich pracowników przedsiębiorstwa;
  • Rodzaj działalności przedsiębiorstwa;

Obliczenia współczynnikowe

Współczynnik pozwala dowiedzieć się, ile przychodów uzyskuje się ze sprzedaży wszystkich towarów lub produktów i ile z tego pochodzi na rubel kapitału obrotowego. W tym obliczeniu wykorzystuje się wzór

Kolba = RP/SO

Tutaj współczynnik obrotu definiuje się jako Cob.

RP to wolumen wszystkich produktów sprzedanych w okresie, za który sporządzany jest raport.

CO – oznacza średni koszt obrotu za wymagany okres.

Analiza wskaźnika aktywów obrotowych

Gdy wskaźnik aktywów jest większy niż 1, oznacza to, że firma generuje dochód. Jeżeli współczynnik przekracza 1,36, takie przedsięwzięcie jest niezwykle dochodowe i przynosi bardzo dobre zyski.

Ważne jest również monitorowanie zmian współczynnika w czasie. Wszystko wygląda jaśniej w tabelach, z których można monitorować wszelkie zmiany i wyciągać odpowiednie wnioski.

Możliwe przyczyny spadku wskaźnika obrotów

Jeśli dynamika współczynnika spadnie, jest to niepokojący znak, a kierownictwo firmy powinno poważnie zastanowić się, jak go zwiększyć i co należy w tym celu zrobić.

Często przyczyną niskiego wskaźnika jest nadmierna akumulacja dóbr materialnych. W takim przypadku musisz zmniejszyć ilość towarów i zainwestować wszystkie zaoszczędzone pieniądze w produkcję.

Ważnym punktem jest wprowadzenie nowego sprzętu i technologii, chęć ulepszenia całej produkcji i funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Przyczyny niskiego współczynnika mogą być dowolne. Na przykład, Bardzo ważne jest monitorowanie kwalifikacji pracowników i poziomu ich produktywności, monitorowanie stanu urządzeń, aby nie dochodziło do awarii i stagnacji produkcji.

Obliczanie współczynnika kapitału obrotowego

Nie sposób wyobrazić sobie efektywnego i owocnego funkcjonowania przedsiębiorstwa bez prawidłowego wykorzystania kapitału obrotowego.

Kapitał obrotowy zawsze zmienia się w zależności od pory roku, poziomu życia i aktywności. Jeśli zasoby zostaną mądrze wykorzystane, działalność przedsiębiorstwa będzie skuteczna i owocna.

To, jak kompetentnie i prawidłowo wykorzystuje się kapitał, można określić za pomocą wskaźników. Niektóre z nich pomagają analizować płynność i szybkość działania organizacji. Bardzo ważny jest współczynnik obrotów. Określa go jako Kob.

Wskaźniki wymagane do obliczeń

Wskaźnik obrotu ustala się na podstawie danych znajdujących się w sprawozdaniu finansowym przedsiębiorstwa, a mianowicie w pierwszych dwóch wierszach raportu księgowego.

Wolumen należy liczyć jako przychód za dany okres, który jest pobierany ze sprawozdania z wyników finansowych.

Potrzebujesz liczb zapisanych w wierszu raportu, w którym wskazana jest kwota otrzymana ze wszystkich sprzedaży lub sprzedaży usług i towarów.

Średnią resztę odejmuje się od kwoty znajdującej się w drugiej kolumnie salda księgowego, stosując wzór:

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2

F0 i F1 to dwie wartości obrotów przedsiębiorstwa za okres bieżący i przeszły.

Wzór i obliczenia

Wskaźnik obrotu wskazuje liczbę obrotów kapitału obrotowego w danym okresie. Można go obliczyć za pomocą następującego wzoru:

Cob = Qp/Fob.średnia.

Oznacza to, że okazuje się, że wszystkie pieniądze, które organizacja inwestuje w rozwój swojego biznesu, zwracają się po pewnym czasie w postaci gotowego produktu, który następnie jest sprzedawany i przynosi zysk pieniężny.

Oprócz współczynnika wskazującego obrót w analizie ekonomicznej istnieją inne oznaczenia:

  • Czas trwania jednego obrotu Tob;
  • Rentowność Rob.sr;

Analiza wskaźnika obrotów

Przed analizą wskaźnika obrotów należy zrozumieć, czym jest kapitał obrotowy przedsiębiorstwa. Jest to wartość aktywów, których okres użytkowania jest krótszy niż rok.

Należą do nich:

  • Produkcja w toku;
  • Już gotowy produkt i towary;
  • Magazyn;
  • Zasoby materialne;
  • Należności;

Zapasy można zmniejszyć, jeśli wszystkie zasoby będą wykorzystywane bardziej oszczędnie i jeśli wzrosną straty produkcyjne.

Przyczyny spadku wskaźnika obrotów

Spadek współczynnika może nastąpić z kilku powodów, opartych na czynnikach wewnętrznych i zewnętrznych.

Załóżmy, że sytuacja gospodarcza w kraju uległa pogorszeniu i ludzie zaczęli kupować mniej danego produktu lub gdy pojawiają się nowe modele sprzętu, starsze nie będą już w sprzedaży. Jest to przyczyna zewnętrzna.

Powody wewnętrzne:

  • Niewłaściwe zarządzanie funduszami;
  • Błędne działania w logistyce i marketingu;
  • Długi organizacji;
  • Zastosowanie starych technologii w produkcji;

Konkluzja sugeruje, że wszystkie te przyczyny wynikają z błędów w firmie i niewystarczających kwalifikacji pracowników.

Jeśli firma przeszła na nowy, bardziej unowocześniony poziom i nowe metody, współczynnik może również spaść.

Obliczenia na przykładzie

Na przykład istnieje organizacja o nazwie Omega. Po przeprowadzeniu analizy za rok 2012 wynik wykazał, że dochód w tym roku wyniósł 100 000 rubli. a kwota całego kapitału obrotowego wynosi 35 000 rubli. aw 2013 r. 45 000 rubli.

Spójrzmy na formułę:

Kob = 100 000r/(35+45/2)=2,5

Korzystając z wyniku tego wzoru, obliczamy cykl roczny obrót przedsiębiorstwa:

Tob = 360/2,5 = 144 dni

Okazuje się, że cykl produkcyjny organizacji Omega wynosi 144 dni.

Obrót aktywami obrotowymi

Definicja

Korzystając ze wskaźnika aktywów obrotowych, możesz dowiedzieć się, ile razy w danym okresie organizacja wykorzystała średnie saldo wszystkich dostępnych środków.

Zgodnie z bilansem aktywa obrotowe to:

  • Dyby;
  • Zasoby materialne;
  • Krótkoterminowe zadłużenie wobec dłużników z zakupionego towaru z uwzględnieniem podatku VAT.

Wzór (obliczenia)

Aktywa obrotowe oblicza się za pomocą specjalnego wzoru:

Obrót aktywami = Przychody/obrót aktywami

Do wzoru aktywa obrotowe należy przyjąć jako średnie saldo roczne.

Wartość normalna

Wskaźniki obrotu nie mają żadnych ogólnych norm. Analizuje się je w czasie lub w porównaniu z podobnymi przedsiębiorstwami z branży. Bardzo niski współczynnik wskazuje, że jest bardzo duży gromadzenie zapasów w przedsiębiorstwie.

Wskaźnik rotacji aktywów na przykładzie OJSC Rostelecom

Wskaźnik rotacji majątku należy do grupy wskaźników i wskaźników działalności gospodarczej Jak intensywnie wykorzystywane były zasoby organizacji.

Znaczenie ekonomiczne wskaźnika rotacji aktywów

Wskaźnik rotacji aktywów pomaga określić, jak skuteczna jest organizacja nie pod względem zysku, ale z wykorzystania majątku w produkcji.

Co wchodzi w skład majątku obrotowego?

Kapitał obrotowy to:

  • Wszelkie zapasy;
  • Zasoby materialne, czyli gotówka;
  • Inwestycje na krótkie okresy;
  • Należności krótkoterminowe;

Od jakich czynników zależy wartość wskaźnika rotacji aktywów?

Wskaźnik rotacji aktywów zależy od kilku czynników:

  • Czas trwania produkcji;
  • Poziom kwalifikacji personelu organizacji;
  • Działalność organizacji;
  • Wskaźniki produkcji;

Największy współczynnik występuje w przedsiębiorstwach, w których zajmują się handlem. Jego poziom jest najniższy w przedsiębiorstwach naukowych. Dlatego konieczne jest porównywanie organizacji w ramach swojej branży.

Synonimy dla wskaźnika rotacji aktywów

Taka wartość jak wskaźnik rotacji aktywów ma synonimy.

Wskaźnikiem obrotu może być kapitał obrotowy lub środki mobilne.

Warto znać synonimy współczynnika, ponieważ są różne źródła literackie i wszędzie współczynnik nazywa się inaczej.

Ponieważ jednak wielu ekonomistów nazywa współczynniki na swój własny sposób, nie ma jednej konkretnej definicji i określenia współczynnika.

Standard wskaźnika rotacji aktywów

Współczynnik nigdy nie jest ujemny. Jego niski poziom świadczy o tym, że spółka zgromadziła nadmierną ilość kapitału obrotowego.

Aby współczynnik był wyższy, trzeba sprzedawać to, czego ludzie potrzebują, a jednocześnie produkt musi być wysoka jakość i przystępna cena. Zwiększa to konkurencyjność. Jednocześnie cykl produkcyjny produktu powinien być krótszy.

Analiza współczynnika za pomocą dynamiki pozwoli określić jego poziom i dowiedzieć się, czy gospodarka organizacji ma się dobrze.

Noskova Elena

Zawodowo zajmuję się księgowością od 15 lat. Pracowała jako główna księgowa w grupie spółek. Mam doświadczenie w przeprowadzaniu przeglądów i uzyskiwaniu kredytów. Znajomość dziedzin produkcji, handlu, usług, budownictwa.

Racjonalne i kompetentne wykorzystanie zasobów i funduszy firmy gwarantuje jej sukces na rynku. Ważną rolę odgrywa analiza kapitału obrotowego, w którym leżą problematyczne obszary rozwoju. Ponadto rzetelna ocena pozwala przeanalizować ogólną politykę przedsiębiorstwa, zidentyfikować główne błędy i zacząć odkrywać rezerwy na zwiększenie wydajności.

Obrót kapitału obrotowego charakteryzuje działalność gospodarczą przedsiębiorstwa

O wskaźniku

Wskaźniki zysku, rentowności i płynności podlegają obowiązkowym obliczeniom. Ważną rolę przypisuje się takiemu wskaźnikowi jak . O jego wykonalności i konieczności regularnych obliczeń dyskutuje się w każdym przedsiębiorstwie, czego dowodem jest fakt, że jest on rekomendowany do jego stosowania przez rosyjskie Ministerstwo Finansów.

Uwaga: wskaźnik nazywany jest inaczej szybkością obrotu towarami i charakteryzuje wielkość wolumenu przychodów uzyskanych ze sprzedaży według wartości średniego kosztu środków. Pokazuje, jak rentownie i efektywnie wykorzystuje się kapitał obrotowy, co pozwala ocenić ogólny obraz efektywności ekonomicznej.

W praktyce wykorzystuje się wartość okresu jednego obrotu. Ponieważ oba są ważne, ich znaczenia odgrywają ważną rolę w funkcjonowaniu każdego przedsiębiorstwa.

Od czego to zależy:

  1. Branża firmy. Dla przemysłu określone są pewne wartości, dla budownictwa - inne, dla sektora komputerowego - trzecie, a dla handlu - czwarte. Pod uwagę brany jest nie ogólny wskaźnik kierunku, ale jego poszczególne wartości (na przykład sezonowość towarów).
  2. Polityka gospodarcza stosowana przez kierownictwo. Kwalifikacja i poziom przygotowania specjalistów. Skuteczność podejmowania decyzji handlowych i zarządczych.

Dla każdego typu przedsiębiorstwa wyznaczana jest optymalna wartość parametru.

Obliczenia

Wzory do obliczeń

Do obliczeń nie ma potrzeby stosowania trudnych i uciążliwych wzorów. Zasadniczo istnieje jeden sposób obliczeń, który można rozszyfrować w następujący sposób: wartość wskaźnika jest równa przychodowi ze sprzedaży podzielonemu przez średnie saldo za okres sprawozdawczy. W inny sposób salda te nazywane są zapasami.

Wzór na wskaźnik rotacji kapitału obrotowego jest następujący:

Licznik wyświetla wolumen sprzedanych produktów w danym okresie, a mianownik pokazuje średnią wartość salda środków w tym samym czasie. Parametr pokazuje, ile obrotów miało miejsce w funduszach w danym okresie – kwartał, sześć miesięcy, rok.

Czas obrotu oblicza się za pomocą poniższego wzoru

Wskaźnik charakteryzuje, jak długo firma może zwracać swoje środki jako przychód. Parametr T reprezentuje liczbę dni (w roku – 360, w miesiącu – 30).

Przykład obliczeń

Jak się dowiedzieliśmy, wskaźnik rotacji kapitału obrotowego charakteryzuje efektywność ich wykorzystania. Rozważmy procedurę obliczeniową i stopień jej znaczenia w każdym przedsiębiorstwie.

Przeczytaj także: Co się stało pojedynczy podatek od przypisanego dochodu

Załóżmy, że w okresie sprawozdawczym jednego roku produkty zostały sprzedane w ilości ilościowej równej 20 milionów rubli. Średnio saldo zapasów za rok wyniosło 4 miliony rubli.

W takim przypadku obliczenia będą następujące

Zatem wskaźniki rotacji kapitału obrotowego są następujące: udaje im się dokonać 5 obrotów co 72 dni. Dla niektórych typów przedsiębiorstw parametr ten jest optymalny, jednak w przypadku sprzedaży w małych przedsiębiorstwach wskaźnik obrotów powinien przyjmować większą wartość.

Znajdowanie danych do obliczeń

Powstaje pytanie, gdzie znaleźć wskaźniki potrzebne do obliczenia danych za pomocą wzoru. Przede wszystkim głównym źródłem wskaźników są dane ze sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa. Będzie wymagane najważniejszy dokument działalność - bilans, jego zastosowanie jako rachunku zysków i strat. Dane brane są za okres objęty badaniem.
Wolumen sprzedanych ilościowo produktów to kwota prezentowana w linii 10 Raportu – to właśnie ten dokument zawiera dane o przychodach netto.

Aby obliczyć średni koszt kapitału obrotowego, sumę kosztów dzieli się na połowę, to znaczy bierze się wskaźnik zapasów na początku roku (to równa sumie TK na koniec poprzedniego), jak i na koniec okresu.

Wzór na średni koszt kapitału obrotowego

Ich ilość jest podzielona na pół. Powstaje pytanie o znalezienie danych do obliczeń, a bilans, kod linii - 290, pełni rolę wiarygodnego źródła danych.

Czynniki wpływające na wskaźnik

Dla każdego przedsiębiorstwa, w zależności od głównej branży jego działalności, istnieje inny wskaźnik. Nie ma określonej wartości, która została uznana za uniwersalną i optymalną dla każdego. Sprzedaż hurtowa i sprzedaż detaliczna ze względu na specyfikę działalności. Nieco inne wskaźniki mają jednak firmy zajmujące się kulturą i nauką, co jest całkiem naturalne. Terminowa analiza rotacji kapitału obrotowego pozwoli Ci osiągnąć optymalne wyniki w tym obszarze.

Na wartości mają wpływ:

  • użyte surowce;
  • stawki i wolumeny;
  • poziom kwalifikacji;
  • rodzaj działalności.
  • przeprowadzanie analizy wskaźnikowej.

Uwaga: Sam wskaźnik obrotów mówi wiele. Jeżeli parametr przekracza jedność, przedsiębiorstwo uznaje się za w pełni rentowne. Jeśli wartość jest większa niż 1,36, oznacza to zwiększoną rentowność, dlatego jego polisa działa tak efektywnie i wydajnie, jak to tylko możliwe.

Mimo to przywiązuje się wagę do pomiaru tego wskaźnika nie indywidualnie, ale w czasie, tak aby możliwe było porównywanie wartości. Dla przejrzystości księgowi i inni pracownicy korzystają z tablic wizualnych, które pozwalają im przeprowadzać operacje analityczne na danych i podejmować decyzje mające na celu ustabilizowanie sytuacji. Dodatnia dynamika wskazuje na dobry rozwój spółki.

Drodzy czytelnicy! W artykule mowa o typowych rozwiązaniach kwestie prawne, ale każdy przypadek jest indywidualny. Jeśli chcesz wiedzieć jak rozwiązać dokładnie Twój problem- skontaktuj się z konsultantem:

WNIOSKI I ZGŁOSZENIA PRZYJMUJEMY 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, 7 dni w tygodniu.

Jest szybki i ZA DARMO!

Zastanówmy się, jak działać i gdzie znaleźć wskaźniki. Aby wyprodukować towary, nie wystarczy używać środków pracy (maszyn, urządzeń) i zatrudniać pracowników.

Konieczne jest posiadanie materiałów źródłowych, surowców, półfabrykatów, czyli wszystkiego, co jest potrzebne podczas tworzenia gotowe produkty w procesie produkcyjnym. Wymagane są elementy pracy.

Aby to zrobić, musisz mieć pieniądze na zakup wszystkiego, czego potrzebujesz od dostawców i opłacenie pracowników za ich pracę.

Przedmioty pracy i pieniądze tworzą kapitał obrotowy przedsiębiorstwa. Ale musisz określić wartość takiego wskaźnika i wiedzieć, jak odpisać kapitał obrotowy.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Najpierw dowiedzmy się, co oznacza to wyrażenie ekonomiczne i jakie regulacje są istotne.

Co to jest

Kapitał obrotowy to ogół środków będących w obrocie i środków pieniężnych znajdujących się w obiegu. Prezentowane są fundusze robocze:

  • surowce;
  • materiały podstawowe i pomocnicze;
  • komponenty;
  • niedokończone obiekty produkcyjne;
  • pojemnik;
  • inne przedmioty pracy.

Dlaczego jest to potrzebne?

Wskaźnik obrotu rzeczowego kapitału obrotowego odzwierciedla, ile razy spółka korzystała ze średniego wskaźnika dostępnego salda kapitału obrotowego w analizowanym okresie.

Według bilansu na aktywa obrotowe składają się:

  • dyby;
  • pieniądze;
  • krótkoterminowe inwestycje finansowe;
  • należności krótkoterminowe z uwzględnieniem zakupionych aktywów.

Wartości mogą charakteryzować, jaka jest proporcja aktywów obrotowych i aktywów ogółem oraz jak efektywnie nimi zarządza się.

Warto jednak pamiętać, że brane są pod uwagę również niuanse branży w cyklu produkcyjnym. Obrót kapitału obrotowego jest ważnym wskaźnikiem.

Rzeczywiście, wraz z szybkim obrotem środków firmowych, różnica między środkami zainwestowanymi w proces produkcyjny a wpływami maleje.

Różnica między kapitałem obrotowym a środkami trwałymi polega na tym, że są one wykorzystywane w cyklach produkcyjnych jednorazowo i mogą przenieść swoją cenę na gotowy produkt.

Regulacja regulacyjna

Ważne jest, aby przestudiować przepisy:

  1. PBU 6/01 wg.
  2. Wytyczne w sprawie rachunkowości środków trwałych () itp.

Jak ustalić wskaźnik rotacji kapitału obrotowego

Istnieją gotowe wzory, które można wykorzystać do obliczenia obrotów w dowolnej branży.

Jednak w wielu przypadkach uzyskanie dokładnego wyniku nie będzie możliwe, ponieważ nie da się uwzględnić wszystkich czynników, a kierownictwo każdej organizacji ma inną wiedzę z zakresu biznesu.

Czym się charakteryzuje?

Dzięki wskaźnikowi rotacji kapitału obrotowego można określić, jak efektywnie wykorzystywane są środki obrotowe. Należy polegać na informacjach zawartych w bilansie.

Wskaźnik obrotów wynosi wskaźnik finansowy w celu ustalenia efektywności wykorzystania aktywów i pasywów.

Potrafi pokazać działalność gospodarczą organizacji. Jeżeli wskaźnik rotacji majątku wynosi trzy, oznacza to, że spółka uzyskuje w ciągu roku przychód trzykrotność wartości majątku.

Ponieważ wskaźniki obrotów mogą zależeć od branży, warto zrozumieć, że w firmie handlowej o dużym wolumenie przychodów obroty będą wyższe.

Jeśli branża jest kapitałochłonna, uzyskana zostanie niższa wartość. Jednak błędne jest założenie, że obrót będzie wskazywał efektywność operacyjną i rentowność.

Ale podczas wykonywania analiza porównawcza wskaźników dwóch organizacji widać różnicę w efektywności zarządzania aktywami.

Jeżeli wskaźnik rotacji zadłużenia debetowego jest wyższy, oznacza to, że wpłaty od klientów są skutecznie ściągane.

Głównym celem realizowanym przy zarządzaniu majątkiem spółki (w tym kapitałem obrotowym) jest zwiększenie zysku z zainwestowanych środków, zapewniając stabilną i wystarczającą wypłacalność organizacji.

Aby taki cel osiągnąć, konieczne jest ciągłe posiadanie na koncie określonej kwoty, która faktycznie jest wycofywana z obiegu. Z tych środków dokonywane są płatności bieżące.

Część kwoty należy ulokować w aktywach o dużej płynności. Ważne jest zapewnienie optymalnej równowagi pomiędzy wypłacalnością a rentownością.

W tym celu utrzymują wielkość i strukturę majątku obrotowego, pożyczonych środków oraz własnego kapitału obrotowego.

Jakie są typy

Najpopularniejsze wskaźniki w analizie planów finansowych:

Obrót aktywami obrotowymi Co reprezentuje stosunek przychodów przedsiębiorstwa w ogóle do obrotu kwotą majątku organizacji w określonym czasie
Obrót zapasami Co pokazuje, jak kierownictwo wykorzystuje skoki zysków i kosztów
Obrót należnościami Współczynnik ten pozwoli Ci obliczyć, ile długu debetowego zostało wygenerowane
Rachunki płatne Co jest niezbędne dla pożyczkodawcy, gdyż pozwala określić, czy spłata kredytu firmy jest możliwa
Aktywa Co determinuje wskaźniki wielu obrotów finansowych
Kapitał własny firmy Co może wykazać efektywność wykorzystania środków przez jednostkę organizacyjną

Zastosowano formułę

Jakie pozycje charakteryzują współczynnik? Wskaźnik zależy:

  • na czas trwania cykli produkcyjnych;
  • kwalifikacje pracowników;
  • rodzaj działalności;
  • tempo (wskaźniki wydajności).

Większa wartość jest charakterystyczna dla organizacji handlowych, mniejsza dla kapitałochłonnych firm naukowych.
Wzory są równaniami wprost proporcjonalnymi, które są łatwe do zrozumienia.

Jeśli nie możesz ich rozgryźć, zawsze możesz skontaktować się ze specjalistą, który może pomóc w obliczeniach

Zatem wzór na określenie wskaźnika rotacji aktywów wygląda następująco:

Ta formuła jest używana najczęściej. Rzadziej stosowana jest formuła, w której wskaźnik rotacji kapitału obrotowego oblicza się jako stosunek liczby dni w roku do danych o rotacji kapitału.

Każdą wartość można szybko znaleźć. Na przykład informacje o aktywach znajdują się w bilansie, a informacje o przychodach znajdują się w sprawozdaniach finansowych przedsiębiorstwa.

A oto wzór na wskaźnik rotacji majątku obrotowego:

Jeśli wartość jest duża, możemy mówić o rozwoju przedsiębiorstwa. Na początek/koniec analizowanego okresu nie uwzględnia się aktywów obrotowych. Ważny jest bilans średnioroczny.

Liczby początku i końca roku należy podzielić przez dwa. Oprócz wskaźnika obrotów zasoby materialne, wskaźnik obrotu określa się także w dniach, jakie może zająć jeden obrót.

Zatem 365 dni należy podzielić przez roczny wskaźnik obrotu. Na przykład współczynnik wynoszący 3 pokaże, że aktywa wrócą w ciągu 121,7 dni.

Jakie są cechy obliczania wskaźnika rotacji kapitału spółki? Nie ma konkretnych reguł, tak jak nie ma średniej wartości.

Każda organizacja wytwarza własne wartości, które będą się różnić (w zależności od branży). Istnieje jednak bezpośrednia zależność – im wyższy współczynnik, tym wyższy będzie zwrot z kapitału.

Formuła jest następująca:

Przedsiębiorstwo musi umieć intensywnie wykorzystywać zapasy i koszty na swoją korzyść. Skorzystaj ze wzoru:

Jeśli otrzymano wielka wartość, co oznacza, że ​​firma nie ma wystarczających zapasów. W rezultacie pojawiają się niepotrzebne odpady.

Wzór na określenie wskaźnika zadłużenia debetowego:

Nie ma średniej. Wszystko będzie zależeć od kierownictwa i branży firmy. Jak większa liczba, tym szybciej firma będzie w stanie spłacić swoje długi.

Przy ustalaniu wskaźnika rotacji zadłużenia kredytowego należy skorzystać ze wzoru:

Wynik pokaże, jak intensywnie firma spłaca swoje zobowiązania. Nie mogę być pewien ogólne znaczenie współczynniki

Są one analizowane w czasie lub porównywane ze wskaźnikami innego przedsiębiorstwa w tej branży.

Jeśli wartość jest bardzo niska i nie można jej uzasadnić specyfiką branży, oznacza to, że firma posiada nadmiar kapitału obrotowego. Jeśli wskaźnik wzrośnie, najczęściej jest to plus dla firmy.

Obrót środkami mobilnymi będzie szybki i wpływów będzie więcej. Wraz ze wzrostem obrotów poprawiają się inne wskaźniki wydajności.

Wada - jeśli jest dużo zapasów, konieczne jest zorganizowanie przestrzeni magazynowej, co pociągnie za sobą dodatkowe koszty.

Przyspieszając rotację, wzrośnie produktywność, co oznacza więcej pracowników.

Wideo: określenie efektywności wykorzystania kapitału obrotowego przedsiębiorstwa

Oznacza to, że jeszcze przed zaplanowaniem zwiększenia wskaźnika warto skorygować potencjalne zyski i koszty, które również ulegną zwiększeniu.

Kiedy obroty mogą spaść? – Jeżeli czas trwania obrotu wydłuża się z powodu nieuzasadnionego wzrostu zapasów, pojawienia się długów klientów i awarii produkcyjnych.

W końcu w rezultacie produkcja towaru nie zostanie zakończona. Przyczyna może być też inna – popyt spada, a gotowe towary dłużej pozostają w magazynach. Wielkość produkcji maleje.

Jak obliczyć saldo

Aby ustalić współczynnik obrotów, należy wziąć informacje z.

Dostępne informacje pozwolą Ci ustalić wartość dla roku. Na podstawie informacji bilansowych nie można określić innego okresu.

Obowiązuje następujący wzór:

Spójrzmy na to na przykładzie. Ostateczny wskaźnik (przy kodzie linii 1200) na koniec 2015 r. wynosi 400 tys., a w 2016 r. – 500 tys. Wysokość przychodów (przy kodzie 2110) na koniec 2015 r. wynosi 1,5 mln, a w 2016 r. – 1,8 mln.

Obliczenie jest następujące:
Zatem wartość współczynnika wynosi 4, co oznacza, że ​​fundusz mobilny jest pobierany 4 razy w roku.

Przykłady obliczeń

Na przykład w ciągu roku firma sprzedała 5000 sztuk produktów. Koszt jednej jednostki wynosi 180 000 rubli. Cena sprzedaży przewyższa koszt o 15 proc.

Średnie roczne saldo kapitału obrotowego wynosi 145 000 000 rubli. Należy ustawić wartość współczynnika, a także dowiedzieć się, jak długo trwa jeden obrót i jaki jest współczynnik obciążenia.

Oznacza to, że za jednego rubla sprzedanego towaru przypada 14 kopiejek. wartość zapasów kapitału obrotowego. Jedna rewolucja trwa:
Oto kolejny przykład. Organizacja Stepashka w 2014 roku osiągnęła zysk w wysokości 249 239 rubli. Wskaźnik rotacji aktywów na początku roku wyniósł 48 tysięcy rubli, na koniec – 34 tysiące.

Kapitał obrotowy jest kolekcją gotówka, zaawansowane w celu tworzenia kapitału obrotowego aktywa produkcyjne oraz środki obrotowe zapewniające ciągłość działania spółki.

Skład i klasyfikacja kapitału obrotowego

Fundusze odnawialne- są to aktywa, które w wyniku jej działalność gospodarcza całkowicie przenoszą swoją wartość na gotowy produkt, biorą jednorazowy udział w procesie, zmieniając lub tracąc swoją naturalną, materialną formę.

Działające aktywa produkcyjne wchodzą do produkcji w swojej naturalnej postaci i są całkowicie zużywane w procesie produkcyjnym. Całkowicie przenoszą swoje koszty na tworzony przez siebie produkt.

Fundusze obiegowe związane z obsługą procesu obrotu towarowego. Nie uczestniczą w tworzeniu wartości, lecz są jej nośnikami. Po zakończeniu, wytworzeniu gotowych produktów i ich sprzedaży, koszt kapitału obrotowego jest zwracany w ramach (pracy, usług). Stwarza to możliwość systematycznego odnawiania procesu produkcyjnego, który odbywa się poprzez ciągły obieg środków przedsiębiorstwa.

Struktura kapitału obrotowego- jest to stosunek poszczególnych składników kapitału obrotowego, wyrażony w procentach. O różnicy w strukturze kapitału obrotowego przedsiębiorstw decyduje wiele czynników, w szczególności charakterystyka działalności organizacji, warunki biznesowe, podaż i sprzedaż, lokalizacja dostawców i konsumentów oraz struktura kosztów produkcji.

Działające aktywa produkcyjne obejmują:
  • (surowce, materiały podstawowe i zakupione półprodukty, materiały pomocnicze, paliwa, kontenery, części zamienne itp.);
  • o okresie użytkowania nie dłuższym niż rok lub koszcie nie większym niż 100-krotność (dla organizacji budżetowych - 50-krotność) ustalonej minimalny rozmiar miesięczne wynagrodzenie (przedmioty do noszenia i narzędzia o niskiej wartości);
  • praca w toku oraz półprodukty wykonane we własnym zakresie (przedmioty pracy, które weszły do ​​procesu produkcyjnego: materiały, części, komponenty i produkty będące w trakcie przetwarzania lub montażu, a także półprodukty wykonane we własnym zakresie, które nie zostały w pełni zakończone produkcją w niektórych warsztatach przedsiębiorstwa i podlegają dalszej obróbce w innych warsztatach tego samego przedsiębiorstwa);
  • odroczone wydatki(nieistotne składniki kapitału obrotowego, w tym koszty przygotowania i rozwoju nowych produktów, które są wytwarzane w danym okresie, ale są alokowane do produktów okresu przyszłego; np. koszty projektowania i rozwoju technologii nowych typów produktów, w celu przegrupowania sprzętu).

Fundusze obiegowe

Fundusze obiegowe— fundusze przedsiębiorstw działające w sferze obiegu; integralną część kapitału obrotowego.

Fundusze obiegowe obejmują:
  • fundusze przedsiębiorstw inwestowane w zapasy produktów gotowych, towary wysłane, ale nie opłacone;
  • środki w rozliczeniach;
  • gotówka w kasie i na rachunkach.

Wielkość kapitału obrotowego zaangażowanego w produkcję zależy głównie od czasu trwania cykli produkcyjnych służących do wytworzenia produktów, poziomu rozwoju technologii, doskonałości technologii i organizacji pracy. Ilość mediów znajdujących się w obrocie uzależniona jest głównie od warunków sprzedaży produktów oraz poziomu organizacji systemu zaopatrzenia i marketingu.

Kapitał obrotowy jest częścią bardziej mobilną.

W każdym Obieg kapitału obrotowego przebiega w trzech etapach: pieniężny, produkcyjny i towarowy.

Aby zapewnić nieprzerwany proces w przedsiębiorstwie, powstaje kapitał obrotowy lub aktywa materialne, oczekujące na ich dalszą produkcję lub osobistą konsumpcję. Zapasy są najmniej płynną pozycją spośród pozycji aktywów obrotowych. Stosuje się następujące metody wyceny zapasów: dla każdej jednostki zakupionego towaru; według kosztu przeciętnego, w szczególności według kosztu średnioważonego, średniej ruchomej; kosztem pierwszych zakupów; kosztem ostatnich zakupów. Jednostką rozliczeniową kapitału obrotowego jako zapasów jest partia, jednorodna grupa i numer pozycji.

W zależności od przeznaczenia zapasy dzieli się na produkcyjne i towarowe. W zależności od funkcji użytkowania zapasy mogą mieć charakter bieżący, przygotowawczy, ubezpieczeniowy lub gwarancyjny, sezonowy i przeniesiony.
  • Zapasy bezpieczeństwa- rezerwę zasobów przeznaczoną na nieprzerwane zaopatrzenie produkcji i konsumpcji w przypadku zmniejszenia dostaw w stosunku do zapewnianych.
  • Aktualne zapasy— zapasy surowców, materiałów i zasobów na pokrycie bieżących potrzeb przedsiębiorstwa.
  • Materiały przygotowawcze- Jeśli surowce mają zostać poddane jakiemukolwiek przetwarzaniu, wymagane są zapasy zależne od cyklu.
  • Zapasy przeniesione- część niewykorzystanych zapasów bieżących, która zostaje przeniesiona na następny okres.

Kapitał obrotowy zlokalizowany jest jednocześnie na wszystkich etapach i we wszystkich formach produkcji, co zapewnia jego ciągłość i nieprzerwane funkcjonowanie przedsiębiorstwa. Rytm, spójność i wysoka wydajność w dużej mierze zależą od optymalna ilość kapitału obrotowego(działające aktywa produkcyjne i fundusze obiegowe). Dlatego ogromne znaczenie ma proces racjonowania kapitału obrotowego, który wiąże się z bieżącym planowaniem finansowym przedsiębiorstwa. Podstawą jest racjonowanie kapitału obrotowego racjonalne wykorzystanie majątek gospodarstwa domowego firmy. Polega na opracowaniu rozsądnych norm i standardów ich wykorzystania, niezbędnych do tworzenia stałych rezerw obowiązkowych i nieprzerwanego funkcjonowania przedsiębiorstwa.

Standard kapitału obrotowego określa minimalną szacunkową kwotę, która jest stale potrzebna przedsiębiorstwu do działania. Niewypełnienie standardu kapitału obrotowego może skutkować ograniczeniem produkcji i niezrealizowaniem programu produkcyjnego na skutek przerw w produkcji i sprzedaży wyrobów.

Standaryzowany kapitał obrotowy— wielkości zapasów, produkcji w toku i stanów wyrobów gotowych w magazynach planowanych przez przedsiębiorstwo. Norma kapitału obrotowego to czas (dni), w którym OBS znajdują się w zapasach produkcyjnych. W jego skład wchodzą zapasy: transportowy, przygotowawczy, bieżący, ubezpieczeniowy i technologiczny. Standard kapitału obrotowego to minimalna ilość kapitału obrotowego, w tym gotówki, niezbędna spółce lub firmie do tworzenia lub utrzymywania zapasów przeniesionych i zapewnienia ciągłości pracy.

Źródłami tworzenia kapitału obrotowego mogą być zyski, pożyczki (bankowe i komercyjne, tj. z odroczoną płatnością), kapitał zakładowy (dopuszczony), wkłady udziałowe, środki budżetowe, redystrybuowane zasoby (ubezpieczenia, pionowe struktury zarządzania), zobowiązania itp.

Efektywność wykorzystania kapitału obrotowego wpływa na wyniki finansowe przedsiębiorstwa. Analizując to, wykorzystuje się następujące wskaźniki: dostępność własnego kapitału obrotowego, stosunek zasobów własnych do pożyczonych, wypłacalność przedsiębiorstwa, jego płynność, obrót kapitałem obrotowym itp. Obrót kapitału obrotowego rozumiany jest jako czas trwania sekwencyjnego przechodzenia środków przez poszczególne etapy produkcji i obiegu.

Wyróżnia się następujące wskaźniki rotacji kapitału obrotowego:

  • wskaźnik obrotów;
  • czas trwania jednego obrotu;
  • współczynnik obciążenia kapitałem obrotowym.

Wskaźnik rotacji środków(szybkość obrotu) charakteryzuje wielkość przychodów ze sprzedaży produktów według średniego kosztu kapitału obrotowego. Czas trwania jednego obrotu w dniach równa się ilorazowi liczby dni w analizowanym okresie (30, 90, 360) przez obrót kapitału obrotowego. Odwrotność kursu obrotu pokazuje kwotę kapitału obrotowego zaliczki na 1 rubel. przychody ze sprzedaży produktów. Wskaźnik ten charakteryzuje stopień wykorzystania środków znajdujących się w obiegu i nazywa się go współczynnik obciążenia kapitałem obrotowym. Im niższy współczynnik obciążenia kapitałem obrotowym, tym efektywniej jest on wykorzystywany.

Głównym celem zarządzania majątkiem przedsiębiorstwa, w tym kapitałem obrotowym, jest maksymalizacja zysku z zainwestowanego kapitału przy jednoczesnym zapewnieniu stabilnej i wystarczającej wypłacalności przedsiębiorstwa. Aby zapewnić trwałą wypłacalność, przedsiębiorstwo musi zawsze posiadać na koncie określoną kwotę pieniędzy, która faktycznie jest wycofywana z obiegu na potrzeby bieżących płatności. Część środków powinna być lokowana w formie aktywów o dużej płynności. Ważne zadanie w zakresie zarządzania kapitałem obrotowym przedsiębiorstwa ma zapewnić optymalną równowagę pomiędzy wypłacalnością a rentownością poprzez utrzymanie odpowiedniej wielkości i struktury majątku obrotowego. Konieczne jest również utrzymanie optymalnego stosunku kapitału obrotowego własnego i pożyczonego, ponieważ ma to bezpośredni wpływ stabilność finansowa i niezależność przedsiębiorstwa, możliwość uzyskania nowych kredytów.

Analiza rotacji kapitału obrotowego (analiza działalności organizacji)

Kapitał obrotowy- są to środki przekazywane przez organizacje w celu utrzymania ciągłości procesu produkcji i obiegu i zwracane w ramach wpływów ze sprzedaży produktów w tej samej formie pieniężnej, z jaką rozpoczęły swój ruch.

Do oceny efektywności wykorzystania kapitału obrotowego wykorzystuje się wskaźniki rotacji kapitału obrotowego. Najważniejsze z nich są następujące:

  • średni czas trwania jednego obrotu w dniach;
  • liczba (liczba) obrotów kapitału obrotowego w określonym okresie (rok, półrocze, kwartał), w przeciwnym razie - wskaźnik obrotów;
  • ilość zaangażowanego kapitału obrotowego na 1 rubel sprzedanych produktów (współczynnik obciążenia kapitału obrotowego).

Jeżeli kapitał obrotowy przejdzie przez wszystkie etapy obiegu, na przykład w ciągu 50 dni, wówczas pierwszy wskaźnik obrotu (średni czas trwania jednego obrotu w dniach) wyniesie 50 dni. Wskaźnik ten w przybliżeniu charakteryzuje średni czas, jaki upływa od momentu zakupu materiałów do momentu sprzedaży wyrobów wykonanych z tych materiałów. Wskaźnik ten można wyznaczyć za pomocą następującego wzoru:

  • P to średni czas trwania jednego obrotu w dniach;
  • SO – średnie saldo kapitału obrotowego za okres sprawozdawczy;
  • P - sprzedaż produktów za ten okres (pomniejszona o podatek od towarów i usług oraz akcyzę);
  • B to liczba dni w okresie sprawozdawczym (w roku - 360, w kwartale - 90, w miesiącu - 30).

Zatem średni czas trwania jednego obrotu w dniach oblicza się jako stosunek średniego salda kapitału obrotowego do jednodniowego obrotu ze sprzedaży produktów.

Średni czas trwania jednego obrotu w dniach można obliczyć w inny sposób, jako stosunek liczby dni kalendarzowych w okresie sprawozdawczym do liczby obrotów dokonanych przez kapitał obrotowy w tym okresie, tj. według wzoru: P = V/CHO, gdzie CHO jest liczbą obrotów kapitału obrotowego w okresie sprawozdawczym.

Drugi wskaźnik obrotów- liczbę obrotów kapitału obrotowego w okresie sprawozdawczym (wskaźnik obrotu) - można również uzyskać na dwa sposoby:

  • jako stosunek sprzedaży produktów pomniejszonych o podatek od towarów i usług oraz akcyzę do średniego salda kapitału obrotowego, tj. zgodnie ze wzorem: NOR = R/SO;
  • jako stosunek liczby dni w okresie sprawozdawczym do średniego czasu trwania jednego obrotu w dniach, tj. zgodnie ze wzorem: NOR = W/P .

Trzeci wskaźnik obrotu (ilość zaangażowanego kapitału obrotowego na 1 rubel sprzedanych produktów lub inaczej - współczynnik obciążenia kapitału obrotowego) określa się jednorazowo jako stosunek średniego salda kapitału obrotowego do obrotów ze sprzedaży produktów dla dany okres, tj. według wzoru: CO/R.

Liczba ta wyrażona jest w kopiejek. Daje wyobrażenie o tym, ile kopiejek kapitału obrotowego wydaje się na uzyskanie każdego rubla przychodów ze sprzedaży produktów.

Najczęściej spotykany jest pierwszy wskaźnik rotacji, czyli tzw. średni czas trwania jednego obrotu w dniach.

Najczęściej obrót liczony jest w skali roku.

Podczas analizy porównuje się rzeczywisty obrót z obrotem za poprzedni okres sprawozdawczy, a dla tych rodzajów majątku obrotowego, dla których organizacja wyznacza standardy - także z planowanym obrotem. W wyniku tego porównania określa się wielkość przyspieszenia lub spowolnienia obrotu.

Dane wyjściowe do analizy przedstawia poniższa tabela:

W analizowanej organizacji nastąpiło spowolnienie obrotów, zarówno w przypadku standaryzowanego, jak i niestandaryzowanego kapitału obrotowego. Wskazuje to na pogorszenie wykorzystania kapitału obrotowego.

Gdy obrót kapitału obrotowego zwalnia, następuje jego dodatkowe przyciąganie (zaangażowanie) do obiegu, a gdy przyspiesza, kapitał obrotowy jest uwalniany z obiegu. Ilość kapitału obrotowego uwolnionego w wyniku przyspieszenia obrotu lub dodatkowo przyciągniętego w wyniku jego spowolnienia ustala się jako iloczyn liczby dni, o które przyspieszył lub spowolnił obrót, do rzeczywistego jednodniowego obrotu sprzedażowego.

Ekonomicznym skutkiem przyspieszenia obrotów jest to, że organizacja może produkować więcej produktów lub wyprodukować tę samą ilość produktów przy mniejszym kapitale obrotowym.

Przyspieszenie obrotu kapitału obrotowego osiąga się poprzez wprowadzenie nowego sprzętu, progresywnego procesy technologiczne, mechanizacji i automatyzacji produkcji. Działania te pomagają skrócić czas trwania cyklu produkcyjnego, a także zwiększyć wolumen produkcji i sprzedaży produktów.

Ponadto dla przyspieszenia obrotów istotne są: racjonalna organizacja logistyki i sprzedaży wyrobów gotowych, trzymanie się oszczędności w kosztach produkcji i sprzedaży produktów, stosowanie form płatności bezgotówkowej za produkty, które pomagają przyspieszyć płatności itp.

Bezpośrednio analizując bieżącą działalność organizacji, można zidentyfikować następujące rezerwy na przyspieszenie rotacji kapitału obrotowego, które polegają na wyeliminowaniu:

  • nadwyżka zapasów: 608 tysięcy rubli;
  • towary wysłane, ale nie opłacone w terminie przez kupujących: 56 tysięcy rubli;
  • towary pod opieką kupujących: 7 tysięcy rubli;
  • unieruchomienie kapitału obrotowego: 124 tysiące rubli.

Rezerwy całkowite: 795 tysięcy rubli.

Jak już ustaliliśmy, jednodniowy obrót ze sprzedaży w tej organizacji wynosi 64,1 tys. Rubli. Organizacja ma więc możliwość przyspieszenia obrotu kapitału obrotowego o 795: 64,1 = 12,4 dnia.

Aby zbadać przyczyny zmian tempa obrotu funduszami, oprócz rozpatrywanych wskaźników ogólnego obrotu, wskazane jest obliczenie także wskaźników obrotu prywatnego. Odnoszą się do niektórych rodzajów aktywów obrotowych i dają wyobrażenie o czasie spędzonym na kapitale obrotowym. różne etapy ich obieg. Wskaźniki te oblicza się w taki sam sposób, jak rezerwy w dniach, ale zamiast salda (inwentarza) dla konkretną datę tutaj przyjmuje się średnie saldo tego rodzaju aktywów obrotowych.

Obrót prywatny pokazuje, ile dni średnio kapitał obrotowy pozostaje na danym etapie obiegu. Przykładowo, jeśli prywatny obrót surowcami i materiałami podstawowymi wynosi 10 dni, oznacza to, że od momentu dotarcia materiałów do magazynu organizacji do momentu ich wykorzystania w produkcji mija średnio 10 dni.

W wyniku zsumowania wskaźników obrotu prywatnego nie otrzymamy ogólnego wskaźnika obrotu, gdyż do ustalenia wskaźników obrotu prywatnego przyjmuje się różne mianowniki (obroty). Zależność między wskaźnikami obrotu prywatnego i ogólnego można wyrazić za pomocą obrotów całkowitych. Wskaźniki te pozwalają określić, jaki wpływ mają obroty poszczególnych rodzajów kapitału obrotowego na ogólny wskaźnik obrotów. Składniki całkowitego obrotu definiuje się jako stosunek średniego stanu danego rodzaju kapitału obrotowego (aktywów) do jednodniowego obrotu ze sprzedaży produktów. Na przykład termin całkowitego obrotu surowcami i materiałami podstawowymi jest równy:

Średnie saldo surowców i materiałów podstawowych dzieli się przez dzienny obrót ze sprzedaży produktów (pomniejszony o podatek od towarów i usług oraz akcyzę).

Jeśli ten wskaźnik wynosi na przykład 8 dni, oznacza to, że całkowity obrót z tytułu surowców i materiałów podstawowych wynosi 8 dni. Jeśli zsumujesz wszystkie składniki całkowitego obrotu, wynik będzie wskaźnikiem całkowitego obrotu całego kapitału obrotowego w dniach.

Oprócz omówionych, obliczane są także inne wskaźniki obrotu. Dlatego w praktyce analitycznej wykorzystuje się wskaźnik rotacji zapasów. Liczbę obrotów dokonanych zapasami za dany okres oblicza się ze wzoru:

Roboty i usługi (minus i) dzieli się przez średnią wartość w pozycji „Zapasy” drugiej części aktywów bilansu.

Przyspieszenie rotacji zapasów świadczy o wzroście efektywności zarządzania zapasami, natomiast spowolnienie rotacji zapasów wskazuje na ich nagromadzenie w nadmiernych ilościach, nieefektywne zarządzanie zapasami. Określane są również wskaźniki odzwierciedlające obrót kapitału, czyli źródła powstawania majątku organizacji. A więc na przykład obroty słuszność, oblicza się za pomocą następującego wzoru:

Obrót ze sprzedaży produktów za dany rok (pomniejszony o podatek od wartości dodanej i akcyzę) dzieli się przez średnioroczny koszt kapitału własnego.

Wzór ten wyraża efektywność wykorzystania kapitału własnego (kapitał autoryzowany, zapasowy, rezerwowy itp.). Daje wyobrażenie o liczbie obrotów dokonywanych przez własne źródła działalności organizacji w ciągu roku.

Obrót zainwestowanego kapitału to obrót ze sprzedaży produktów za dany rok (pomniejszony o podatek od wartości dodanej i akcyzę) podzielony przez średnioroczny koszt kapitału własnego i zobowiązań długoterminowych.

Wskaźnik ten charakteryzuje efektywność wykorzystania środków zainwestowanych w rozwój organizacji. Odzwierciedla liczbę obrotów dokonanych przez wszystkie źródła długoterminowe w ciągu roku.

Podczas analizowania sytuacja finansowa i wykorzystanie kapitału obrotowego, należy dowiedzieć się, z jakich źródeł rekompensowane są trudności finansowe przedsiębiorstwa. Jeżeli majątek pokryty jest stabilnymi źródłami finansowania, wówczas kondycja finansowa organizacji będzie stabilna nie tylko na dany dzień sprawozdawczy, ale także w najbliższej przyszłości. Za zrównoważone źródła należy uznać własny kapitał obrotowy w wystarczających ilościach, niespadające salda zadłużenia przeniesionego wobec dostawców na zaakceptowanych dokumentach płatniczych, których warunki płatności nie dotarły, stale przeniesione zadłużenie z tytułu wpłat do budżetu, brak -zmniejszająca się część pozostałych zobowiązań, niewykorzystane salda funduszy celowych (akumulacyjnych i konsumpcyjnych oraz sfera społeczna), niewykorzystane salda celowego finansowania itp.

Jeśli przełomy finansowe organizacji zostaną pokryte niestabilnymi źródłami finansowania, na dzień sprawozdawczy jest ona wypłacalna i może nawet posiadać wolne środki na rachunkach bankowych, ale w najbliższej przyszłości czeka ją trudności finansowe. Do źródeł niestabilnych zalicza się źródła kapitału obrotowego, które są dostępne w pierwszym dniu okresu (data sporządzenia bilansu), a nie występują w terminach tego okresu: nieprzeterminowane zadłużenie z tytułu wynagrodzeń, potrącenia na środków pozabudżetowych(powyżej określonych kwot możliwych do utrzymania), niezabezpieczone zadłużenie wobec banków z tytułu pożyczek pod zastaw zapasów, zadłużenie wobec dostawców z tytułu przyjętych dokumentów płatniczych, których terminy płatności nie nadeszły, przekraczające kwoty przypisane do stabilnych źródeł, a także zadłużenie wobec dostawców z tytułu niezafakturowane dostawy, zaległości w wpłatach do budżetu przekraczające kwoty przypadające na zrównoważone źródła finansowania.

Należy dokonać ostatecznej kalkulacji przełomów finansowych (tj. nieuzasadnionego wydatkowania środków) oraz źródeł pokrycia tych przełomów.

Analiza kończy się ogólną oceną kondycji finansowej organizacji i opracowaniem planu działań mających na celu mobilizację rezerw w celu przyspieszenia obrotu kapitału obrotowego oraz zwiększenia płynności i wzmocnienia wypłacalności organizacji. Przede wszystkim należy ocenić wyposażenie organizacji we własny kapitał obrotowy, jego bezpieczeństwo i wykorzystanie zgodnie z przeznaczeniem. Następnie dokonywana jest ocena przestrzegania dyscypliny finansowej, wypłacalności i płynności organizacji, a także kompletności wykorzystania i bezpieczeństwa kredytów bankowych oraz pożyczek od innych organizacji. W planach jest więcej wydarzeń efektywne wykorzystanie zarówno kapitał własny, jak i dłużny.

Analizowana organizacja posiada rezerwę na przyspieszenie obrotu kapitału obrotowego na 12,4 dnia (rezerwa ta jest odnotowana w tym akapicie). Aby uruchomić tę rezerwę, należy wyeliminować przyczyny powodujące gromadzenie się nadmiernych zapasów surowców, materiałów podstawowych, części zamiennych, innych zapasów i produkcji w toku.

Ponadto konieczne jest zapewnienie ukierunkowanego wykorzystania kapitału obrotowego, zapobiegając jego unieruchomieniu. Wreszcie, otrzymywanie od kupujących płatności za dostarczony im towar, który nie został opłacony w terminie, a także sprzedaż towarów przetrzymywanych przez kupujących z powodu odmowy zapłaty, również przyspieszy obrót kapitału obrotowego.

Wszystko to pomoże wzmocnić kondycję finansową analizowanej organizacji.

Wskaźniki dostępności i wykorzystania kapitału obrotowego

Kapitał obrotowy jest zużywany w jednym cyklu produkcyjnym, materialnie wchodzi do produktu i całkowicie przenosi na niego swoją wartość.

Dostępność kapitału obrotowego liczona jest zarówno na konkretny dzień, jak i średnio za okres.

Wskaźniki przepływu kapitału obrotowego charakteryzują jego zmiany w ciągu roku - uzupełnienie i zbycie.

Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego

Jest to stosunek kosztu sprzedanych produktów za dany okres do średniego stanu kapitału obrotowego za ten okres:

Do obrotu= Koszt sprzedanych produktów w okresie / Średnie saldo kapitału obrotowego w danym okresie

Wskaźnik rotacji pokazuje, ile razy w badanym okresie obrócono średnie saldo kapitału obrotowego. Pod względem treści ekonomicznej jest odpowiednikiem wskaźnika produktywności kapitału.

Średni czas obrotu

Wyznaczany na podstawie wskaźnika obrotów i analizowanego okresu czasu

Średni czas trwania jedna rewolucja= Czas trwania okresu pomiarowego, dla którego wyznaczany jest wskaźnik / Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego

Wskaźnik konsolidacji kapitału obrotowego

Wartość jest odwrotnie proporcjonalna do wskaźnika obrotów:

Do mocowania= 1 / Do obrotu

Wskaźnik konsolidacji = średni stan kapitału obrotowego za dany okres / koszt sprzedanych towarów za ten sam okres

Pod względem treści ekonomicznej jest on odpowiednikiem wskaźnika kapitałochłonności. Współczynnik konsolidacji charakteryzuje średni koszt kapitału obrotowego na 1 rubel wielkości sprzedaży.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy

Potrzeba przedsiębiorstwa kapitał obrotowy oblicza się na podstawie współczynnika utrwalenia kapitału obrotowego i planowanej wielkości sprzedaży produktów poprzez pomnożenie tych wskaźników.

Zabezpieczenie produkcji w kapitał obrotowy

Oblicza się go jako stosunek rzeczywistego zasobu kapitału obrotowego do średniego dziennego spożycia lub średniego dziennego zapotrzebowania na niego.

Przyspieszenie rotacji kapitału obrotowego pomaga zwiększyć efektywność przedsiębiorstwa.

Zadanie

Według danych za rok sprawozdawczy średnie saldo kapitału obrotowego przedsiębiorstwa wyniosło 800 tysięcy rubli, a koszt produktów sprzedanych w ciągu roku po aktualnych cenach hurtowych przedsiębiorstwa wyniósł 7200 tysięcy rubli.

Określ współczynnik obrotu, średni czas trwania jednego obrotu (w dniach) i współczynnik konsolidacji kapitału obrotowego.

  • Do obrotu = 7200 / 800 = 9
  • Średni czas obrotu = 365 / 9 = 40,5
  • K zabezpieczający fundusze zbiorowe = 1/9 = 0,111
Zadanie

W roku sprawozdawczym średnie saldo kapitału obrotowego przedsiębiorstwa wyniosło 850 tysięcy rubli, a koszt produktów sprzedanych w ciągu roku wyniósł 7200 tysięcy rubli.

Określ wskaźnik rotacji i współczynnik konsolidacji kapitału obrotowego.

  • Wskaźnik obrotów = 7200 / 850 = 8,47 obrotów rocznie
  • Współczynnik konsolidacji = 850 / 7200 = 0,118 rubla kapitału obrotowego na 1 rubla sprzedanych produktów
Zadanie

Koszt produktów sprzedanych w roku poprzednim wyniósł 2 000 tysięcy rubli, a w roku sprawozdawczym w porównaniu z rokiem poprzednim wzrósł o 10% przy skróceniu średniego czasu trwania jednego obrotu środków z 50 do 48 dni.

Określić średnie saldo kapitału obrotowego w roku sprawozdawczym i jego zmianę (w %) w stosunku do roku poprzedniego.

Rozwiązanie
  • Koszt produktów sprzedanych w roku sprawozdawczym: 2000 tysięcy rubli * 1,1 = 2200 tysięcy rubli.

Średnie saldo kapitału obrotowego = Wolumen sprzedanych produktów / Obrót

Do obrotu = Czas trwania analizowanego okresu / Średni czas trwania jednego obrotu

Korzystając z tych dwóch wzorów wyprowadzamy wzór

Średnie saldo kapitału obrotowego = Wolumen sprzedanych produktów * Średni czas trwania jednego obrotu / Czas trwania analizowanego okresu.

  • Średnie saldo średniej z poprzedniego roku = 2000 * 50 / 365 = 274
  • Saldo średnie Całkowita średnia w bieżącym roku = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 W roku sprawozdawczym średnie saldo kapitału obrotowego wzrosło o 5,5%

Zadanie

Określ zmianę średniego współczynnika zatrzymania kapitału obrotowego i wpływ czynników na tę zmianę.

Konsolidacja K = średnie saldo kapitału obrotowego / koszt sprzedanych towarów

  • Aby skonsolidować koncern, okres bazowy = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
  • Aby przypisać do problemu okres raportowania = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Wskaźnik ogólnej zmiany współczynnika zakotwienia

  • = CO (średnie saldo)_1 / RP (sprzedane produkty)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Wskaźnik zmiany współczynnika konsolidacji od zmian średniego salda kapitału obrotowego

  • = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Wskaźnik zmiany współczynnika konsolidacji od zmian wolumenu sprzedanych produktów

  • = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Suma poszczególnych wskaźników musi być równa indeksowi całkowitemu = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Określ ogólną zmianę salda kapitału obrotowego oraz kwotę uwolnionego (zaangażowanego) kapitału obrotowego w wyniku zmian prędkości i zmiany wolumenu sprzedaży.

  • Średnia zmiana salda kapitału obrotowego = 620 - 440 = 180 (zwiększona o 180)

Ogólny wskaźnik zmian stanu kapitału obrotowego (CO) = (RP_1*kontynuacja 1.obrót_1 / dni w kwartale) - (RP_0*kontynuacja 1.obrót_0 / dni w kwartale)

  • Czas trwania 1 obrotu w kwartale sprawozdawczym = 620*90/3000 = 18,6 dnia
  • Czas trwania 1 obrotu poprzedni kwartał= 440*90/2400 = 16,5 dnia

Wskaźnik zmian aktywów operacyjnych od zmian wolumenu sprzedanych produktów

  • = RP_1*prod.1ob._0/kwartał - RP_0*prod.1ob._0/kwartał = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (wzrost salda kapitału obrotowego w związku ze wzrostem wolumenu sprzedane produkty)

Wskaźnik zmian majątku obrotowego od zmian tempa rotacji kapitału obrotowego

  • = RP_1*cont.1ob._1 / kwartał - RP_1*cont.1ob._0/kwarta = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Do oceny efektywności przedsiębiorstwa wykorzystuje się szeroką gamę wielkości i wskaźników – jednym z najważniejszych jest wskaźnik rotacji kapitału obrotowego. Przyjrzyjmy się głównym niuansom, formułom i przeprowadźmy obliczenia, powiedzmy, co może wpłynąć na wzrost wydajności przedsiębiorstwa.

Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego – program edukacyjny

Firma może efektywnie funkcjonować tylko wtedy, gdy mądrze i racjonalnie wykorzystuje kapitał obrotowy. W zależności od rodzaju działalności „ cykl życia„(nawet pora roku ma znaczenie), wartość ta może się różnić. Jednak to właściwe ich wykorzystanie decyduje o tym, jak skuteczna będzie firma i jak długo jej działalność będzie generować pieniądze.

Aby poprawnie ocenić wykorzystanie kapitału obrotowego, należy zbadać wiele współczynników - badają one również prędkość obrotu, poziom płynności i inne ważne cechy. Jednym z najważniejszych wskaźników, który pomoże określić kondycję finansową firmy, jest wskaźnik rotacji kapitału obrotowego, który pokazuje, ile razy w okresie sprawozdawczym spółka obróciła własny kapitał obrotowy o 10%.

Inaczej mówiąc, wartość ta pokazuje efektywność przedsiębiorstwa – im jest ona wyższa, tym lepiej przedsiębiorstwo wykorzystuje swoje zasoby.

Wzory i podane obliczenia współczynnika

Jak już powiedzieliśmy, współczynnik ten odzwierciedla liczbę obrotów, jakie kapitał obrotowy wykonuje w określonym czasie. Wzór do obliczeń jest następujący:

Kob = Qp/F ob.av., gdzie:

  • Qp – wolumen sprzedanych produktów w cenach hurtowych (bez podatku VAT).
  • Fob.sr – średnie saldo kapitału obrotowego odkryte w danym okresie.

Ogólnie rzecz biorąc, cykl obiegu środków dla firmy to cykl, w którym środki zainwestowane przez organizacje w ich pracę zwracają się ponownie po pewnym czasie, ale w postaci gotowego produktu. Organizacja sprzedaje powstałe produkty klientom i ponownie otrzymuje pieniądze, których kwota ma inną nazwę - dochód.

Zatem ogólny schemat „pieniądz-produkt-pieniądz” pokazuje cykliczny charakter organizacji. W tym przypadku współczynnik pozwala pokazać, ile podobnych „kręgów” tworzy firma w określonym przedziale czasu (najczęściej za rok sprawozdawczy przyjmuje się rok). Naturalnie, aby firma mogła normalnie funkcjonować, takich cykli powinno być jak najwięcej.

Jakie wskaźniki są potrzebne do obliczeń?

Wszystkie dane do ustalenia współczynnika należy pobrać z dokumentacji sprawozdawczej firmy - niezbędne informacje umieszcza się w pierwszej i drugiej formie księgowej.

Jeśli więc mówimy o przypadkach ogólnych, to wielkość towarów sprzedanych przez firmę oblicza się jako przychód, jaki firma uzyskała w jednym cyklu (w przyszłości będziemy się trzymać okresu równego t=1). Przychód za określony czas bierzemy ze sprawozdania z wyników finansowych (zysków i strat), gdzie w osobnej pozycji wpisujemy kwotę otrzymaną przez spółkę ze sprzedaży usług lub towarów.

Średnie saldo kapitału obrotowego znajduje się w drugiej części bilansu i obliczane jest według następującego wzoru:

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2, gdzie:

  • F1, F0 – wysokość kapitału obrotowego spółki za okres bieżący i przeszły.

Warto zaznaczyć, że jeśli wykorzystamy dane za lata 2015 i 2016, uzyskany wskaźnik zostanie zaprezentowany jako wskaźnik obrotów za 2015 rok.

Oprócz wskaźnika rotacji kapitału obrotowego w analizie uwzględniane są inne wartości, które pomagają ustalić szybkość obrotu kapitału - wiele z nich jest związanych z tym wskaźnikiem.

A więc przede wszystkim jest to czas trwania jednego obrotu (Tob). Aby określić podana wartość, należy obliczyć iloraz liczby dni odpowiadających sprawdzanemu okresowi (rok to 360 dni, kwartał to 90 dni, miesiąc to 30 dni) przez wartość współczynnika:

Tob = T/ Kolba.

Jeśli weźmiesz pod uwagę ten wzór, możesz za jego pomocą obliczyć czas trwania jednego obrotu, dla którego stosuje się następujący wzór:

Tob = T * F ob.av/ Qp.

Kolejnym ważnym wskaźnikiem służącym do oceny kondycji finansowej jest stopień wykorzystania środków pieniężnych w obiegu (Kzagr). Za pomocą tego wskaźnika możesz określić kwotę kapitału obrotowego potrzebną do otrzymania jednego rubla dochodu ze sprzedaży towarów.

Innymi słowy, stosunek ten nazywany jest kapitałochłonnością kapitału obrotowego. Do obliczeń użyj następującego wzoru:

Kzagr = F ob.av/ Qp.

Jak zapewne zauważyłeś, wartość ta jest odwrotnością współczynnika obrotu. Oznacza to, że im niższa jest ta wartość, tym lepsza efektywność przedsiębiorstwa.

Kolejnym ważnym wskaźnikiem do analizy jest rentowność (Rob.av.), charakteryzująca się wysokością zysku, jaki firma otrzymuje za każdy rubel kapitału obrotowego.

Jego główne zadanie– wykazać efektywność finansową działalności firmy. wzór na obliczenie rentowności jest podobny do wartości, które stosuje się przy obliczaniu wskaźnika obrotów, z tą różnicą, że zamiast przychodów ze sprzedaży stosuje się zysk przed opodatkowaniem. Formuła jest następująca:

Rob.sr. = p/ Ф ob.sr., gdzie

  • n to zysk firmy przed opodatkowaniem.

Im wyższa jest ta wartość, tym lepiej radzi sobie firma.

Analiza wskaźnika obrotów – krok po kroku

Zanim przyjrzymy się krok po kroku, jak analizować współczynnik i jak znaleźć sposoby na jego zwiększenie, musisz zrozumieć, co dokładnie oznacza ten wskaźnik.

Pod kapitał obrotowy Organizacje zazwyczaj rozumieją wartość aktywów, których okres użytkowania jest krótszy niż rok. Należą do nich:

  • Zapasy.
  • Gotowe towary w magazynie.
  • Gotówka.
  • Prace w toku.
  • Inwestycje finansowe na krótki okres.
  • Należności wobec przedsiębiorstwa.

Najczęściej współczynnik ten ma w przybliżeniu tę samą wartość w długim okresie czasu. Ale wartość ta zależy również od rodzaju działalności wybranej przez firmę (np. dla firm z branży handlowej wskaźnik ten będzie najwyższy, a jeśli mówimy o przedsiębiorstwach z sektora przemysłowego, będzie niski), cykliczności (na przykład niektóre przedsiębiorstwa charakteryzują się „wzrostem” sprzedaży w określonym sezonie) i innymi czynnikami.

Ogólnie rzecz biorąc, aby zmienić tę wartość i zwiększyć efektywność wykorzystania aktywów, należy kompetentnie podejść do polityki zarządzania kapitałem obrotowym organizacji.

Na przykład, aby zmniejszyć zapasy, należy racjonalnie wykorzystać dostępne zasoby, zmniejszyć materiałochłonność produkcji, straty i wady. Ponadto należy kompetentnie podejść do dostaw i ich organizacji, minimalizując np. koszty dostawy czy magazynowania. Aby zmniejszyć ilość produkcji w toku, należy racjonalnie podejść do cykli produkcyjnych, zmniejszając koszty zapasów. A żeby zmniejszyć liczbę gotowych produktów w magazynie, trzeba kompetentnie budować politykę logistyczną i marketingową firmy.

Warto zaznaczyć, że nawet jeden z wymienionych powyżej podwyżek może szybko przełożyć się na wzrost wskaźnika obrotów. Ponadto istnieją pośrednie sposoby zwiększenia efektywności wykorzystania kapitału obrotowego. Na przykład wskaźnik będzie wyższy, jeśli zysk firmy wzrośnie lub wzrośnie wielkość sprzedaży.

Jeśli jednak w trakcie analizy zaobserwowany zostanie spadek wartości przez długi okres czasu, może to wskazywać na pogorszenie sytuacji w firmie.

Z jakich powodów współczynnik spada?

Istnieje kilka przyczyn, które mogą prowadzić do spadku wskaźnika rotacji kapitału obrotowego - na wskaźnik ten wpływają nie tylko czynniki wewnętrzne, ale także czynniki zewnętrzne. Na przykład, jeśli kraj doświadcza gwałtownego pogorszenia koniunktury gospodarczej, nie jest zaskakujące, jeśli popyt na produkt spadnie, a jednocześnie pogorszą się wszystkie wskaźniki ekonomiczne organizacji.

Istnieją również powodów wewnętrznych. Wśród nich wyróżniają się:

  • Błędy w zarządzaniu.
  • Problemy logistyczne.
  • Niewystarczająco dobrze dostosowana kampania marketingowa.
  • Używanie przestarzałego sprzętu.

Większość problemów z obniżeniem tej wartości wiąże się z niskim poziomem kwalifikacji pracowników i błędami zarządzania. To prawda, że ​​​​w niektórych przypadkach wskaźnik może się zmniejszyć na jakiś czas ze względu na modernizację organizacji, przejście na nowy sprzęt, wykorzystanie najnowsze technologie. W tym przypadku zmiana wskaźnika nie jest związana z problemami w firmie.

Prosty przykład obliczeń

Istnieje firma o nazwie Ecohouse. Po przeanalizowaniu jej działalności za 2015 rok otrzymaliśmy informację, że przychody ze sprzedaży towarów wyniosły 100 tysięcy rubli. Wysokość kapitału obrotowego w badanym okresie wyniosła 35 tysięcy rubli w 2014 roku i 45 tysięcy w 2015 roku. Korzystając z tych informacji, wykonajmy obliczenia:

Kob = 100 rubli/((45+35) /2).

Współczynnik wyniesie 2,5, co oznacza, że ​​wartość cyklu obrotowego firmy Ecohouse w 2014 roku wyniosła:

Toby = 360/25.

Zgodnie z tą formułą, cykl produkcyjny w firmie wynosi 144 dni.