Análisis de equilibrio de las actividades de la organización. Tesis: Estimación del volumen de ventas y beneficios de una empresa para alcanzar el punto de equilibrio

21.09.2019

El funcionamiento equilibrado de una empresa depende de muchos factores, incluida la elección del volumen de producción óptimo y el ritmo adecuado de desarrollo de la empresa; Para analizar el punto de equilibrio, es necesario poder determinar el punto de equilibrio (autosuficiencia) de la empresa.

Cubrir los gastos(el volumen crítico de producción (ventas) es el volumen de ventas en el que los ingresos recibidos proporcionan el reembolso de todos los costos y gastos, pero no brindan la oportunidad de obtener ganancias, en otras palabras, este es el límite inferior del volumen de producción en el que el beneficio es cero.

El punto de equilibrio se caracteriza por los siguientes indicadores:

1. Volumen de ventas crítico (umbral), uds. = Costos fijos por volumen de ventas:

: Precio - Costo variable promedio por unidad de producción.

2. Umbral de rentabilidad, frotar. = Volumen de ventas crítico, uds. Precio.

3. Margen de solidez financiera, frotar. = Ingresos por ventas, frotar. - Umbral de rentabilidad, frotar.

4. Margen de seguridad, uds. = Volumen de ventas, uds. - Volumen de ventas crítico, uds.

Los dos últimos indicadores evalúan qué tan lejos está la empresa del punto de equilibrio. Esto afecta la prioridad de las decisiones de gestión. Si la empresa se acerca al punto de equilibrio, entonces el problema de gestión aumenta. costes fijos, a medida que aumenta su participación en el costo. Costos fijos condicionalmente- se trata de amortizaciones, gastos de gestión y reparación, alquileres, intereses de préstamos, impuestos atribuidos al coste de producción, etc. Umbral de rentabilidad- Se trata de ingresos por ventas en los que la empresa ya no tiene pérdidas, pero aún no recibe ganancias. Margen de solidez financiera- esta es la cantidad en la que una empresa puede permitirse reducir los ingresos sin salir de la zona de beneficios.

Demos el cálculo del punto de equilibrio utilizando los datos de la tabla como ejemplo. 22.1 y representarlo en la Fig. 22.3.

Volumen de ventas crítico = 100 millones de rublos: (386 - 251) mil rublos/pieza. = 740 uds.

Umbral de rentabilidad = 740 uds. 386 mil rublos/ud. = 285,7 millones de rublos.

Margen de solidez financiera = 386 millones de rublos. - 285,7 millones de rublos. = 100,3 millones de rublos.

Margen de seguridad = 1000 uds. - 740 uds. = 260 uds.

Así, con un volumen de ventas de 740 uds. y unos ingresos por ventas de 285,7 millones de rublos. la empresa reembolsa todos los costos y gastos con los ingresos recibidos, mientras que el beneficio de la empresa es cero. El margen de solidez financiera es de 100,3 millones de rublos.

Cuanto mayor sea la diferencia entre el volumen de producción real y el crítico, mayor será la "solidez financiera" de la empresa y, por tanto, su estabilidad financiera.

El valor del volumen de ventas crítico y el umbral de rentabilidad están influenciados por cambios en el monto de los costos fijos, el valor de los costos variables promedio y el nivel de precios. Por tanto, una empresa con una pequeña proporción de ingresos fijos puede producir relativamente menos productos que una empresa con una mayor proporción de costos fijos para garantizar el equilibrio y la seguridad de su producción. El margen de solidez financiera de una empresa de este tipo es mayor que el de una empresa con una proporción mayor gastos fijos.

Los resultados financieros de una empresa con un bajo nivel de costos fijos dependen menos de cambios en el volumen físico de producción. Una empresa con una alta proporción de costos fijos debería temer mucho más una disminución en el volumen de producción.

Punto de equilibrio - este es el volumen de ventas en el que los ingresos recibidos cubren todos los costos y gastos, pero no brindan la oportunidad de obtener ganancias; en otras palabras, este es el límite inferior del volumen de producción en el que la ganancia es cero.

El punto de equilibrio se caracteriza por los siguientes indicadores:

1. Crítico	Costos fijos por volumen de ventas.
(umbral) volumen


ventas, uds.
ventas, uds.	por unidad de producción
	por unidad de producción
2. Umbral de alquiler

	Volumen de ventas crítico, uds. × Precio
blancura, frotar.	Volumen de ventas crítico, uds. × Precio
blancura, frotar.

3. Reserva financiera	Ingresos reales	Umbral de rentabilidad
fuerza, frotar.	ciones, frotar.	ness, frotar.
4. Margen de seguridad	Volumen de ventas,	Volumen crítico
ness, uds.		Comemos rebajas, uds.
ness, uds.		Comemos rebajas, uds.

Umbral de rentabilidad- Se trata de ingresos por ventas en los que la empresa ya no tiene pérdidas, pero aún no recibe ganancias. Margen de solidez financiera- esta es la cantidad en la que una empresa puede permitirse reducir los ingresos sin salir de la zona de beneficios.

Demos el cálculo del punto de equilibrio utilizando los datos de la tabla como ejemplo. 2.14:

Crítico		100 millones de rublos.
Crítico		100 millones de rublos.
volumen de ventas		(386 – 251) mil rublos/ud.
		740 piezas × 386 mil rublos/pieza.	285,7 millones de rublos.
rentabilidad		740 piezas × 386 mil rublos/pieza.	285,7 millones de rublos.
rentabilidad
Reserva financiera	386 millones de rublos. – 285,7 millones de rublos.		100,3 millones de rublos.
fortaleza
		1000 uds. – 740 uds.
seguridad		1000 uds. – 740 uds.
seguridad

Así, con un volumen de ventas de 740 uds. y unos ingresos por ventas de 285,7 millones de rublos. la empresa reembolsa todos los costos y gastos con los ingresos recibidos, mientras que el beneficio de la empresa es cero y el margen de solidez financiera es de 100,3 millones de rublos.

Datos iniciales para el cálculo.		Tabla 2.14
Datos iniciales para el cálculo.
Índice		Valor del indicador
Ingresos por ventas, millones de rublos.
Costos variables, millones de rublos.
Costos fijos, millones de rublos.
Beneficio, millones de rublos.
Precio, miles de rublos/ud.
Volumen de ventas, uds.
Costos variables medios, miles de rublos/pieza.

Cuanto mayor sea la diferencia entre el volumen de producción real y el crítico, mayor será la "solidez financiera" de la empresa y, en consecuencia, su estabilidad financiera.

El valor del volumen de ventas crítico y el umbral de rentabilidad está influenciado por:

▪ cambio en el monto de los gastos fijos;

▪ el valor de los costos variables promedio;

▪ nivel de precios.

Por lo tanto, una empresa con una pequeña proporción de costos fijos puede producir relativamente menos productos que una empresa con una mayor proporción de costos fijos para garantizar el equilibrio y la seguridad de su producción. Una empresa con una alta proporción de costos fijos debería tener mucho más miedo a una disminución en el volumen de producción.

16.3. Estabilidad financiera de la empresa. Aprovechar

El apalancamiento es un indicador que caracteriza la relación entre la estructura de costos, la estructura de capital y el resultado financiero. Hay tres tipos de palanca:

operando;

financiero;

conjugado.

Palanca operativa (producción) (OP) – Este es un indicador de potencial.

posibilidad adicional de cambiar las ganancias debido a cambios en la estructura de costos y el volumen de ventas:

	Margen bruto
	Margen bruto



		Precio – Costo variable promedio
por unidad =		Precio – Costo variable promedio
por unidad =			Beneficio por unidad
productos			Beneficio por unidad

(El margen bruto es la diferencia entre los ingresos por ventas y los costos variables).

El apalancamiento operativo muestra en qué porcentaje cambiará la ganancia si el volumen de ventas cambia en un 1%.

Por ejemplo, los ingresos por ventas de una empresa ascienden a 400 millones de rublos; costos variables – 250 millones de rublos; costos fijos – 100 millones de rublos. Entonces el margen bruto es igual a 150 millones de rublos, la ganancia es de 50 millones de rublos y OP = 150 millones de rublos. / 50 millones de rublos. = 3,0.

Por lo tanto, si el volumen de ventas disminuye (aumenta) en un 1%, entonces las ganancias disminuirán (aumentarán) en un 3%.

El efecto del apalancamiento operativo se reduce al hecho de que cualquier cambio en los ingresos por ventas (debido a un cambio en el volumen) conduce a un cambio aún mayor en las ganancias. Acción este efecto Está asociado con la influencia desproporcionada de los costos fijos y variables en el resultado de las actividades financieras y económicas de la empresa cuando cambia el volumen de producción.

La fuerza de influencia de la palanca operativa muestra grado de riesgo empresarial, aquellos. el riesgo de pérdida de beneficios asociado con las fluctuaciones en el volumen de ventas. Cuanto mayor sea el efecto del apalancamiento operativo, es decir Cuanto mayor sea la proporción de costos fijos, mayor será el riesgo comercial.

Apalancamiento financiero - Este es un indicador del potencial de cambios en las ganancias debido a cambios en la proporción de prestado y propios fondos. El efecto del apalancamiento financiero caracteriza grado de riesgo financiero, aquellos. la probabilidad de pérdida de beneficios y disminución de la rentabilidad debido a cantidades excesivas de capital prestado.

El primer método para calcular el efecto del apalancamiento financiero (EF 1) conecta el volumen y el costo de los fondos prestados con el nivel de rendimiento del capital:

EGF1 = (1 − SNP) × (ER− SRSP) × (ZK/SK),

donde SNP es la tasa del impuesto sobre la renta; ER es la rentabilidad económica (rendimiento de los activos);

SRSP – tipo de interés medio calculado; ZK – capital prestado; SK – capital social.

Este indicador refleja un posible cambio (aumento o disminución) en el rendimiento del capital asociado al uso de fondos prestados, teniendo en cuenta el pago de estos últimos:

si SRSP<ЭР, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР1 ;

Si SRSP > ER, entonces el rendimiento sobre el capital de una empresa que obtiene un préstamo a una tasa determinada será menor que el de una empresa que no lo hace por la cantidad de EFR1.

Con el segundo método de cálculo, el efecto del apalancamiento financiero (EGF 2) muestra en qué porcentaje cambiará el beneficio neto por acción si el beneficio (antes de intereses e impuestos) cambia un 1%, es decir muestra la posibilidad de aumentar el rendimiento sobre el capital y las ganancias netas por acción mediante el uso del crédito:

Cuanto más caros sean los fondos prestados para una empresa, mayor será la EFR y, en consecuencia, el riesgo financiero. Esto es especialmente peligroso cuando las ganancias disminuyen.

palanca conjugada caracteriza el impacto combinado de los riesgos comerciales y financieros y muestra en qué porcentaje cambiará la ganancia neta cuando el volumen de ventas cambie en un 1%:

Apalancamiento conjugado = Fuerza del apalancamiento operativo × Efecto del apalancamiento financiero Para la estabilidad financiera de una empresa, es importante:

encontrar la relación óptima entre costos fijos y variables en la estructura de costos del producto;

elegir una estructura de capital racional en términos de la proporción de capital y fondos prestados.

El funcionamiento equilibrado de una empresa hotelera depende de muchos factores, incluida la elección del volumen óptimo de producción de bienes y prestación de servicios y el ritmo de desarrollo adecuado. El importe de los ingresos debe cubrir todos los costes incurridos y garantizar un beneficio. Para solucionar este problema, existe la siguiente herramienta analítica:

Monto de cobertura se llama la diferencia entre los ingresos y los costos variables totales, es decir suma costes fijos y ganancias. Para calcular el monto de la cobertura, se restan de los ingresos todos los costos variables (a veces llamados costos directos), así como parte de los costos generales, que dependen del volumen de producción y de los servicios prestados y, por lo tanto, se clasifican como costos variables.

Bajo cobertura promedio Comprender la diferencia entre el precio unitario de un servicio y el costo variable promedio. La cobertura promedio refleja la contribución de una unidad de servicio a cubrir los costos fijos y generar ganancias.

factor de cobertura se denomina participación del monto de la cobertura en los ingresos por ventas. Para una unidad de servicio individual, el índice de cobertura es la participación de la cobertura promedio en el precio de esa unidad de servicio.

Cubrir los gastos(volumen crítico de prestación de servicios (ventas)) es el volumen de ventas en el que los ingresos recibidos proporcionan el reembolso de todos los costos y gastos, pero no brindan la oportunidad de obtener ganancias, en otras palabras, este es el volumen límite inferior de prestación de servicios en la que el beneficio es cero.

El punto de equilibrio de un hotel, por ejemplo, se caracteriza por los siguientes indicadores:

1. Volumen de ventas umbral (crítico) es el ingreso que corresponde al punto de equilibrio. Volumen umbral (crítico) de ventas de habitaciones/servicios = Costos fijos por volumen de ventas / Precio - Costos variables promedio por habitación/servicio.

2. Umbral de rentabilidad - Se trata de ingresos por ventas en los que la empresa ya no tiene pérdidas, pero aún no obtiene ganancias. Umbral de rentabilidad, frote. = Volumen crítico de ventas de habitaciones/servicios x Precio.

3. Margen de solidez financiera - Esta es la cantidad que una empresa hotelera puede permitirse reducir los ingresos sin salir de la zona de beneficios, o la desviación de los ingresos reales del umbral. Margen de solidez financiera, frote. = Ingresos por ventas, frotar. - Umbral de rentabilidad, frotar. El margen de solidez financiera también se puede calcular en % si se establece una desviación porcentual.

4. Margen de seguridad es la diferencia entre los ingresos por ventas de equilibrio y los ingresos por ventas en un cierto nivel de su volumen. Un alto margen de seguridad indica una posición empresarial relativamente segura. Margen de seguridad, uds. = Volumen de ventas de habitaciones/servicios - Volumen crítico de ventas de habitaciones/servicios.

Demos el cálculo del punto de equilibrio utilizando los datos de la tabla como ejemplo. 7.2 y representarlo en la Fig. 7.1.

1. Volumen de ventas umbral (crítico) = 100.000 rublos: (386 - 251) rublos/número. = 740 números;

2. Umbral de rentabilidad = 740 habitaciones x 386 rublos/habitación. = 285.700 rublos.

3. Margen de solidez financiera = 386.000 rublos. - 285.700 rublos. = 100.300 rublos.

4. Margen de seguridad = 1000 números - 740 números = 260 números.

Tabla 7.2

Datos iniciales para el cálculo.

Así, con un volumen de ventas de 740 habitaciones y unos ingresos por ventas de 285.700 rublos. el hotel reembolsa todos los costos y gastos con los ingresos recibidos, mientras que el beneficio de la empresa es cero. Este estado se llama "punto de equilibrio" o "punto muerto". El margen de solidez financiera es de 100.300 rublos.

Cuanto mayor sea la diferencia entre el volumen real de prestación de servicios y el crítico, mayor será la “fortaleza financiera” de la empresa hotelera y, en consecuencia, su estabilidad financiera.

El valor del volumen de ventas crítico y el umbral de rentabilidad están influenciados por cambios en el monto de los costos fijos, el valor de los costos variables promedio y el nivel de precios. Por lo tanto, una empresa hotelera con una pequeña proporción de costos fijos puede producir relativamente menos servicios que una empresa con una mayor proporción de costos fijos para garantizar el equilibrio y la seguridad de su producción. El margen de solidez financiera de una empresa hotelera de este tipo es mayor que el de una empresa con una mayor proporción de costos fijos.

Ingresos por ventas (miles de rublos)

Arroz. 7.1. Determinando el punto de equilibrio

Los resultados financieros de una empresa con un bajo nivel de costos fijos dependen menos de cambios en el volumen físico de los servicios prestados. Una empresa hotelera con una alta proporción de costes fijos debería preocuparse mucho más por una disminución en la ocupación de las habitaciones.

4.4. Análisis del punto de equilibrio de una agencia de viajes

Los métodos y técnicas de análisis financiero discutidos anteriormente. actividad económica Las organizaciones comerciales se basaban, por regla general, en datos de contabilidad financiera, es decir, en datos de formularios oficiales de informes financieros destinados a usuarios externos. El grado de generalización y la frecuencia de presentación de dicha información (principalmente trimestralmente) son suficientes para las autoridades financieras, los organismos estatales de estadística y los inversores potenciales en etapa inicial familiarización con el objeto. Los resultados del análisis de los estados financieros pueden satisfacer tanto a los propietarios como también pueden ser utilizados por la dirección de la empresa a la hora de tomar decisiones estratégicas y elaborar planes de desarrollo a largo plazo. Sin embargo, esta información claramente no es suficiente para la gestión en las actividades actuales.

Como ya se mencionó, en condiciones economía de mercado el papel ha aumentado enormemente factores económicos V actividades de gestión. A pesar de la importancia de los aspectos técnicos y tecnológicos del desarrollo productivo, muy a menudo no son ellos, sino consideraciones económicas, las que determinan la elección de determinadas decisiones, lo que requiere el desarrollo de sistemas de contabilidad de gestión. Consideración este problema Se ha prestado bastante atención en la literatura económica. Esto se debe principalmente al carácter aplicado y a la enorme importancia de la investigación sobre este tema desde el punto de vista de la gestión de organizaciones comerciales. Sin detenernos en la revisión del problema de la contabilidad de gestión, solo observamos que se basa en información técnica y económica significativamente más específica y detallada sobre la empresa y sus divisiones estructurales, funcionales y de producción que los datos proporcionados en el marco de la contabilidad financiera. . Las decisiones tomadas sobre la base de esta información tienen como objetivo aumentar la eficiencia de las actividades actuales de las empresas.

Podemos decir que al implementar la contabilidad de gestión, los profesionales, gerentes y analistas operan con datos que son un orden de magnitud más detallados que la información técnica y económica resumida presentada para toda la empresa. Esto se desprende del hecho de que uno de los objetivos de la contabilidad de gestión es asignar los costos incurridos en el proceso de las actividades de producción a los centros de responsabilidad y centros de costos, que son, por regla general, divisiones estructurales separadas o áreas de actividad de la empresa. Esta distribución de costos permite vincular la cantidad de recursos consumidos con los resultados de desempeño de las unidades de producción individuales. Si existen ciertos estándares para el consumo de recursos por unidad de producción (trabajo) de una forma u otra, la contabilidad de gestión permite localizar con bastante precisión aquellas etapas del proceso de producción donde se observan costos excesivamente altos de material, mano de obra u otros recursos. . Sobre esta base también se pueden desarrollar medidas específicas para reducir el consumo de recursos y aumentar la eficiencia de la producción.

Naturalmente, para el uso más eficaz de los datos de contabilidad de gestión, se están desarrollando técnicas y métodos especiales de análisis económico. Uno de estos métodos, muy utilizado en la práctica moderna de gestión de organizaciones comerciales, es el análisis del nivel de equilibrio de la actividad de una empresa.

Tenga en cuenta que dicho análisis es una de las técnicas estándar utilizadas en la planificación empresarial para justificar la eficacia. proyectos de inversión.

Consideremos el esquema general para analizar el punto de equilibrio de una agencia de viajes. El nivel de equilibrio de una agencia de viajes está determinado por el volumen mínimo de ventas necesario para cubrir todos los costes. El cálculo de este volumen, o como también se le llama, el punto de equilibrio, se realiza sobre la base de tres indicadores.

Estos indicadores son:

Rentabilidad por beneficio marginal,
- costes fijos,
- volumen de ventas o ingresos.

Los costos variables son costos cuyo valor aumenta con el crecimiento del volumen de ventas y disminuye con su disminución (para la industria del turismo, estos pueden ser costos asociados con la organización de viajes, la prestación de servicios de visa, transporte, alojamiento, comida para un turista o un grupo de ellos, dependiendo de lo que se acepte como unidad de cálculo, pago de los servicios de traductores acompañantes y guías, costes de venta de bonos o tours, etc.).

Los costos fijos son costos que permanecen sin cambios independientemente de la dinámica de los volúmenes de ventas (costos de publicidad, costos administrativos y de gestión de la oficina central, costos de depreciación, costos de compra y mantenimiento de bases de datos de información, etc.).

El beneficio marginal es la diferencia entre los ingresos por ventas de productos y los costos variables de su producción.

El margen de beneficio marginal es la relación entre el beneficio marginal y el volumen de ventas, multiplicado por 100%, si la rentabilidad se expresa como porcentaje.

El “punto de equilibrio” de las ventas es un indicador del volumen de ventas o de los ingresos que garantiza la operación de equilibrio. Con este valor del volumen de ventas, la empresa opera sin ganancias ni pérdidas. Con el tiempo, el nivel de equilibrio cambia, por lo que es necesario monitorear constantemente los valores de este indicador.

El cálculo del punto de equilibrio de las ventas se puede realizar para varios períodos (día, semana, mes, etc.).

El nivel de equilibrio se calcula de la siguiente manera:

El precio medio de un recorrido es de 500 rublos.
- Los costos variables por un recorrido son 300 rublos.
- Beneficio marginal 200 rublos.

El margen de rentabilidad se determina de la siguiente manera:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

Por tanto, la participación del beneficio marginal en los ingresos es del 40%. Esta información se utiliza para encontrar el punto de equilibrio. Se define de la siguiente manera. Supongamos que los costes fijos de una agencia de viajes durante un período determinado equivalen a 1.000 rublos. En este caso, los ingresos que garantizan el equilibrio de la producción serán iguales al siguiente valor:

1000 ∙ 100% / 40% = 2500 frotar.

Como puede verse en el ejemplo anterior, el esquema para calcular el nivel de actividad de equilibrio es relativamente simple. Sin embargo, su implementación práctica requiere mucha experiencia y analistas expertos altamente calificados. El principal problema al calcular el nivel de equilibrio, como en muchos estudios económicos aplicados, es clasificar los costos, dividirlos en constantes y variables, formular supuestos razonables y suposiciones sobre su comportamiento y certeza cuantitativa, y determinar el rango de volumen de producción. (trabajo, servicios), dentro de los cuales las suposiciones hechas sobre costos pueden considerarse apropiadas.

Las variables son los costos asociados con la venta de productos terminados. Sin embargo, para tener en cuenta correctamente muchos tipos de costos que forman parte de los gastos comerciales, se requiere una investigación adicional sobre su naturaleza. proceso tecnológico producción y venta de productos.

Los costos fijos incluyen la depreciación de los activos fijos (utilizando el método de cálculo lineal), así como muchos tipos de costos de gestión empresarial. También se requiere una investigación especial para aclarar la naturaleza de los cambios en los costos de gestión a nivel de taller con un aumento en la escala de actividad. Es bastante difícil atribuir el coste de reparación de activos fijos a uno u otro tipo de gasto. Si los costos asociados con el consumo de recursos materiales al realizar reparaciones de rutina tienen una dependencia lineal de los volúmenes de producción, entonces la remuneración de los trabajadores de reparación, según el sistema de remuneración laboral adoptado, puede relacionarse tanto con costos variables como fijos.

La convención de clasificar los costos en fijos y variables queda bien ilustrada con el ejemplo de los cargos por depreciación. De conformidad con el Reglamento sobre contabilidad e información financiera introducido a principios de 1999 Federación Rusa Los cargos por depreciación pueden, junto con de forma lineal, en el que los costos de depreciación ciertamente se consideran constantes, se acumulan en proporción al volumen de trabajo realizado, es decir La depreciación en este caso se clasificará como un costo variable. Como puede verse en este ejemplo, tanto la relación entre los costos variables y fijos como el punto de equilibrio están determinados no solo por las características tecnológicas de una producción en particular, sino también por la política de contabilidad de costos adoptada.

Arriba mostramos el cálculo del punto de equilibrio para un caso bastante raro en la economía real, cuando una empresa produce un tipo de producto. Si una empresa produce dos o más tipos diferentes de productos, al determinar el nivel de autosuficiencia es necesario hacer suposiciones adicionales. Por ejemplo, puedes encontrar el punto de equilibrio, es decir volúmenes de producción de cada tipo de producto en los que los ingresos recibidos permiten cubrir todos los costos, en una proporción determinada especies individuales productos.

El cálculo del punto de equilibrio tiene gran importancia al justificar la efectividad de diversos proyectos de inversión. Un proyecto se considera bueno si los volúmenes de producción planificados, proporcionados por la demanda efectiva de los consumidores, superan significativamente el nivel de autosuficiencia.

Sin embargo, la división de los costos en fijos y variables y su recálculo periódico también tienen un significado independiente. A partir de su análisis se pueden tomar decisiones de gestión muy importantes desde el punto de vista de la eficiencia de la producción actual.

En condiciones de condiciones de mercado en constante cambio y el nivel de precios de los recursos de producción, especialmente para una empresa multiproducto, es importante elegir un programa de producción que garantice una alta eficiencia de sus actividades (de la empresa). Para determinar la gama de productos que es más preferible en determinadas condiciones, se calculan los costos variables específicos (es decir, por unidad de producto) y el beneficio marginal (en este caso, la diferencia entre el precio por unidad de producto y los costos variables específicos) para cada tipo. de producto.

La rentabilidad de cada tipo de producto se determina dividiendo el beneficio marginal por su precio. Naturalmente, en condiciones de capacidades de producción limitadas y una demanda suficientemente alta, al formar un programa de producción, se debe dar preferencia a la fabricación de los productos más rentables. Por otro lado, en condiciones desfavorables, el precio del producto actúa como límite superior de los costos variables unitarios. Si el producto produce un margen de contribución distinto de cero, la liberación de cada unidad adicional genera fondos adicionales para recuperar los costos fijos y reducir la cantidad de posibles pérdidas. Tomar la decisión de seguir produciendo un producto cuyos costes variables de producción superan su precio no es económicamente rentable y puede justificarse por la necesidad de preservar el mercado, la esperanza de reducir los costes variables en el futuro, etc.

A diferencia de los industriales países desarrollados, donde la determinación del nivel se ha convertido desde hace mucho tiempo en una parte integral de los cálculos técnicos y económicos en la justificación y formación de planes de desarrollo a corto y mediano plazo para las empresas, en Rusia dichos cálculos se llevan a cabo sólo esporádicamente. Ni siquiera todos los planes de negocios contienen secciones relevantes con tales cálculos. Sin embargo, se puede suponer que a medida que se intensifique la influencia de los factores del mercado a la hora de elegir una estrategia de desarrollo, determinar el punto de equilibrio se convertirá en el mismo procedimiento analítico rutinario en nuestro país.

Introducción

La transición a las relaciones de mercado dicta con urgencia la necesidad de estudiar las actividades de la empresa. El estado de la economía del estado y el nivel de bienestar de la población dependen de la eficiencia con la que se lleven a cabo las actividades de las empresas. Para determinar el estado de una empresa, es necesario estudiar sus resultados financieros para identificar formas y reservas para aumentar la eficiencia de la empresa.

El éxito de cualquier empresa se mide por la cantidad de beneficios recibidos y su crecimiento. El crecimiento de las ganancias está correctamente asociado con mayores volúmenes de ventas. Así como no hay límite para la perfección, tampoco existe tal volumen de ventas y ganancias, una vez alcanzado el cual, podemos decir: "no es necesario más". A medida que se desarrollan, crece el “apetito” de la empresa: primero desarrollan su región natal, luego las vecinas, luego todo el país y, finalmente, ingresamos a los mercados mundiales. En cada una de estas etapas, existe un deseo lógico de vender tanto como sea posible y obtener la mayor cantidad de ganancias posible. Sin embargo, para gestionar con éxito un negocio, es necesario no sólo calcular cuánto ganará la empresa al alcanzar el volumen de ventas planificado, sino también comprender claramente qué volumen mínimo de ventas se requiere para garantizar una operación de equilibrio.

Un papel importante a la hora de justificar las decisiones de gestión en los negocios lo desempeña el análisis marginal, que incluye un análisis de equilibrio y permite calcular la cantidad o el número de ventas en las que los ingresos son iguales a los gastos. Al mismo tiempo, la empresa no incurre en pérdidas, pero tampoco obtiene beneficios. Las ventas por debajo del punto de equilibrio generan pérdidas; Las ventas por encima del punto de equilibrio generan beneficios. El punto de equilibrio es el umbral que una empresa debe cruzar para sobrevivir. Por lo tanto, muchos economistas tienden a llamar al punto de equilibrio el umbral de rentabilidad. Cuanto mayor sea el umbral de rentabilidad, más difícil será cruzarlo. Con un umbral de rentabilidad bajo, es más fácil sobrevivir a una caída en la demanda de productos o servicios y rechazar precios de venta excesivamente altos. La reducción del umbral de rentabilidad se puede lograr aumentando el margen bruto (aumentando el precio y / o el volumen de ventas, reduciendo los costos variables) o reduciendo los costos fijos.

En la práctica, el director de cualquier empresa tiene que tomar muchas decisiones de gestión diferentes. Cada decisión que se toma con respecto al precio, los costos de la empresa, el volumen y la estructura de ventas de productos afecta en última instancia los resultados financieros de la empresa. Una forma sencilla y muy precisa de determinar la relación y la interdependencia entre estas categorías es establecer el punto de equilibrio, es decir, determinar el momento a partir del cual los ingresos de la empresa cubren completamente sus gastos.

Así, la importancia teórica y práctica del análisis del punto de equilibrio para evaluar el estado actual y las perspectivas de funcionamiento de una empresa determinó la relevancia del tema elegido.

A la cuestión de la estimación del punto de equilibrio prestaron considerable atención economistas nacionales y extranjeros de renombre, entre ellos: L.S. Vasiliev en el trabajo "Análisis financiero", A.A. Kanke “Análisis económico”, A.A. Pavlova “Análisis marginal y su aplicación en las empresas”, G.V. Savitskaya “Metodología para el análisis complejo de la actividad económica”, A.D. Sheremet "Finanzas empresariales". Los autores mencionados fundamentaron de manera integral la metodología para estimar el punto de equilibrio, identificando los factores que influyen en este indicador y la zona de seguridad.

El propósito de esta tesis es evaluar los factores que influyen en los cambios en el volumen de ventas y las ganancias de la empresa. Para lograr este objetivo, se formularon las siguientes tareas principales:

Considere el concepto y las tareas de analizar el desempeño de equilibrio de una empresa;

Justificar la metodología para evaluar el beneficio marginal y los factores que influyen en el nivel de equilibrio de la empresa;

Evaluar cambios en el beneficio marginal de la empresa;

Evaluar los factores que influyen en el equilibrio de la empresa;

Justificar medidas para reducir el nivel de equilibrio de la empresa.

La base teórica del estudio fueron fuentes enciclopédicas sobre la evaluación de las actividades de equilibrio de las empresas, materiales regulatorios, fuentes legislativas, trabajos de economistas nacionales y extranjeros como: Blank I.A., Bocharov V.V., Vasina A.A., Plaskova N.S., Gubin. V.E., Zenkina I.V., Korimov V.E., Bannakhova O., Neiman A.M., Chitaya G.O. y publicaciones en revistas, estados financieros de la empresa analizada.

El objeto del estudio son las actividades productivas y económicas de una sociedad con de responsabilidad limitada"Tatneft-AlmetyevskRemService".

El tema del estudio son los indicadores del volumen de producción de equilibrio y el beneficio de la empresa.

Como base metodológica La investigación incluyó métodos científicos generales como abstracción, generalización, comparación horizontal y vertical, métodos de sustitución de cadenas, diferencias absolutas y relativas, etc.

La importancia práctica de la tesis radica en el desarrollo de recomendaciones para mejorar la gestión de las actividades de equilibrio de la empresa. Algunas propuestas merecen atención y pueden utilizarse en actividades practicas LLC "Tatneft-Al-metyevskRemService".

La tesis consta estructuralmente de una introducción, tres capítulos, una lista de fuentes y literatura utilizadas y aplicaciones.

El primer capítulo del trabajo examina los aspectos teóricos y metodológicos de la evaluación del desempeño de equilibrio de una empresa.

El segundo capítulo presenta una evaluación de los cambios en el equilibrio de rentabilidad de la empresa Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.

En el tercer capítulo, basado en un análisis práctico de la actividad de equilibrio de LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis, se presentan recomendaciones para reducir el nivel de equilibrio en la empresa en estudio.

1 Aspectos teóricos y metodológicos de la evaluación del desempeño de equilibrio de una empresa

1.1 Concepto y tareas de análisis de la actividad de equilibrio de una empresa

Transición sociedad rusa de una economía planificada a las relaciones de mercado creó nuevas condiciones económicas para el funcionamiento de una empresa. La planificación de la producción de productos, el proceso de producción en sí, los precios y las ventas de productos están constantemente sujetos a análisis y estudio. Los productos producidos deben satisfacer la demanda del mercado, el precio debe satisfacer las expectativas del consumidor y la producción debe ser rentable. De lo contrario, la empresa podría estar al borde de la quiebra.

Las grandes empresas se encuentran en una situación particularmente difícil: la producción está bien establecida, el área es enorme, el personal es numeroso, la capacidad del equipo se utiliza a la mitad, no hay suficiente capital de trabajo, el costo de producción está aumentando y las ventas, en por el contrario, están cayendo.

Y el objetivo principal de una empresa en tal situación es poder sobrevivir: salvar puestos de trabajo, aumentar la competitividad de los productos, venderlos y obtener las ganancias para las que existe. Empresa comercial. La ganancia es la diferencia al comparar las cantidades de ingresos y gastos. Un exceso de ingresos sobre los gastos significa un aumento en la propiedad de la organización (ganancias) y los gastos sobre los ingresos, una disminución de la propiedad: una pérdida. Esto significa que la empresa debe reducir costes lo más rápido posible. Puedes lograr este objetivo:

En primer lugar, por el coste de las materias primas y materiales. Pero el coste de las materias primas sólo aumenta de año en año, en lugar de disminuir debido a la falta de pago a tiempo, algunos proveedores no quieren trabajar con los deudores;

En segundo lugar, debido a la reducción salarios. Pero esta situación no conviene al personal que trabaja. El nivel salarial debe ser competitivo en su región e industria si la empresa está interesada en contar con buen personal;

En tercer lugar, por otros gastos. La práctica demuestra que es difícil reducirlos, pero incluso si es posible, su participación en el costo de producción es pequeña en comparación con los costos anteriores. Al intentar obtener mayores beneficios aumentando el precio de venta de los productos (para establecer un margen de beneficio lo más alto posible), la empresa hace que los productos dejen de ser competitivos. El resultado de tal experimento es la pérdida de una determinada participación en el mercado de ventas, como resultado: un aumento de los costos generales y una disminución de los ingresos en general.

Llegó;

Presentamos una representación gráfica de la definición de condiciones de equilibrio en la Figura 1.

La Figura 1 muestra el punto de equilibrio de la producción - BP, así como el valor de equilibrio - VB. Por el ángulo de las curvas que muestran los costos y las ventas, y la posición del punto de equilibrio en relación con la capacidad total, el analista puede determinar el potencial; debilidades.

Figura 1 – Determinación de las condiciones de equilibrio

En la búsqueda de reservas para aumentar la eficiencia económica de la producción, cobra especial relevancia la evaluación de las previsiones para la pronta adopción de decisiones de gestión para eliminar las deficiencias y omisiones identificadas.

El análisis marginal, como una de las muchas técnicas de búsqueda de reservas para aumentar la eficiencia económica de la producción, apareció por primera vez en el extranjero, en los países capitalistas en los que los productores de mercancías construyeron sus actividades comerciales exclusivamente en una economía de mercado.

Un papel importante a la hora de justificar las decisiones de gestión en las empresas lo desempeña el análisis marginal, cuya metodología se basa en el estudio de la relación entre tres grupos de los indicadores económicos más importantes: costos, volumen de producción (ventas) de productos y ganancias y en la predicción de valor de cada uno de estos indicadores a un valor dado de los demás.

Este método de cálculo de gestión también se denomina análisis de equilibrio o análisis de asistencia a los ingresos. El análisis marginal fue desarrollado en 1930 por el ingeniero estadounidense Walter Rautenstrach como un método de planificación conocido como programa crítico de producción. Fue descrito en detalle por primera vez en la literatura nacional en

1971 N.G. Chumachenko y más tarde A.P. Zudilin.

La metodología se basa en la división de los costos de producción y ventas en función de los cambios en el volumen de producción en variables y constantes y el uso de la categoría de ingreso marginal.

El análisis de márgenes (análisis de equilibrio) se utiliza ampliamente en los países desarrollados. relaciones de mercado. Le permite estudiar la dependencia de las ganancias de un pequeño círculo de los más factores importantes y sobre esta base gestionar el proceso de formación de su valor.

El análisis de márgenes se lleva a cabo para los siguientes fines:

– evaluar la rentabilidad de las actividades de producción y comercialización;

– predecir la rentabilidad de una empresa basándose en el indicador "Margen de solidez financiera";

– evaluar el riesgo empresarial;

– elegir las mejores formas de salir de la crisis;

– evaluar los resultados del período inicial de funcionamiento de una nueva empresa o la rentabilidad de las inversiones realizadas para ampliar el capital fijo;

– desarrollar la política de surtido más beneficiosa para la empresa en la producción y venta de bienes.

Las principales tareas del análisis marginal son determinar:

Volumen de ventas de equilibrio (umbral de rentabilidad, recuperación de costos) en proporciones determinadas de precio, costos fijos y variables;

Zonas de seguridad (equilibrio) de la empresa;

Volumen de ventas necesario para obtener un valor determinado

Llegó;

El nivel crítico de costos fijos para un nivel dado de ingreso marginal;

El precio de venta crítico para un volumen de ventas determinado y el nivel de costos fijos y variables.

Con la ayuda del análisis marginal, se justifican otras decisiones de gestión: la elección de opciones para cambiar la capacidad de producción, la gama de productos, los precios de un nuevo producto, las opciones de equipo, la tecnología de producción, la compra de componentes y la evaluación de la efectividad de aceptar un pedido adicional.

La realización de cálculos mediante el método de análisis marginal requiere el cumplimiento de una serie de condiciones:

La necesidad de dividir los costos en dos partes: variables y constantes;

Los costos variables cambian en proporción al volumen de producción (ventas) de productos;

Los costos fijos no cambian dentro del volumen relevante (significativo) de producción (ventas) de productos, es decir, en el ámbito de actividad comercial de la empresa, que se establece en función de la capacidad de producción de la empresa y la demanda de productos;

Identidades de producción y ventas de productos dentro del período considerado, es decir los inventarios de productos terminados no cambian significativamente;

La eficiencia de la producción, los niveles de precios de los productos y los recursos de producción consumidos no estarán sujetos a fluctuaciones significativas durante el período analizado;

Proporcionalidad de los ingresos percibidos con respecto al volumen de productos vendidos.

Dado que los supuestos anteriores no siempre se cumplen en la práctica, el punto de equilibrio también debería ser objeto de un análisis de sensibilidad bajo diversos costos fijos y variables y precios de venta.

Al igual que el primer punto de equilibrio, el segundo también corresponde al volumen crítico de ingresos K0. En este punto se produce la igualdad de los costos fijos y el ingreso marginal. En ambos casos, más allá de los puntos de equilibrio, la empresa recibe ganancias (ingresos), y la misma.

El análisis del punto de equilibrio también es importante para evaluar el estado de la empresa y desarrollar una estrategia para su desarrollo. Uno de los graves problemas de la gestión de una empresa es valorar las consecuencias de aumentar o disminuir el precio de un producto. En una representación gráfica, un cambio en el precio de un producto hará que la pendiente de la línea de ventas disminuya y podemos observar cómo estos cambios afectarán las ganancias.

Mediante el análisis de equilibrio se puede calcular el nivel del margen de seguridad, que es uno de los indicadores de riesgo. Cuanto menor sea el valor de la reserva de seguridad, mayor será el riesgo de caer en el rango de pérdidas.

Al producir y comercializar varios productos simultáneamente, es necesario tener en cuenta que tienen diferentes precios y costos variables y, por tanto, sus participaciones en los aportes para cubrir los costos totales difieren. En este caso, el punto de equilibrio depende de la participación de cada producto en el volumen de ventas mixto.

Por lo tanto, el análisis de equilibrio le permite determinar:

El volumen de ventas requerido para cubrir costos y generar la ganancia requerida;

Dependencia del beneficio empresarial de los cambios precio de negociación, costos variables y fijos;

El valor de cada producto como porcentaje de la cobertura de los costos totales.

Las ventajas de este método incluyen:

Facilidad de uso;

Visibilidad al planificar ganancias;

Ilustratividad al demostrar el impacto de los cambios operativos en la rentabilidad de la empresa;

Asistencia en la determinación del equilibrio óptimo entre costos fijos y variables.

Así, para controlar la formación de beneficios, se realiza un análisis de equilibrio. El análisis del punto de equilibrio de una empresa permite al empresario y a la dirección de la empresa evaluar de forma fiable la situación actual y las perspectivas de desarrollo empresarial.

Habiendo considerado el concepto y las tareas de analizar la actividad de equilibrio, es aconsejable pasar al estudio del ingreso marginal y los factores que influyen en el nivel de equilibrio de una empresa.

1.2 Beneficio marginal y factores que influyen en el nivel de equilibrio de la empresa

El beneficio marginal de las empresas industriales tiene diversas fuentes de formación, que pueden ubicarse tanto en el entorno externo como en el interno. Agrupar el beneficio marginal por objetos de origen y diversas características del objeto permite estudiar el impacto.

factores externos y una serie de factores internos que afectan la formación del beneficio marginal.

Así, agrupar el beneficio marginal por direcciones de compradores permite determinar la región más rentable para la venta de bienes; agrupar por agentes de ventas venta de bienes, permite identificar a los agentes que generan la mayor cantidad de ingreso marginal para la empresa y justificar la política de remuneración para estimular las ventas cambiando la forma de remuneración de los agentes de ventas.

1971 N.G. Chumachenko y más tarde A.P. Zudilin.

El análisis de márgenes (análisis de equilibrio) se utiliza ampliamente en países con relaciones de mercado desarrolladas. Le permite estudiar la dependencia de las ganancias de una pequeña gama de los factores más importantes y, en base a esto, gestionar el proceso de formación de su valor.