Ανάλυση εξισορρόπησης των δραστηριοτήτων του οργανισμού. Διατριβή: Εκτίμηση του νεκρού όγκου πωλήσεων και του κέρδους μιας επιχείρησης

21.09.2019

Η άνοδος της λειτουργίας μιας επιχείρησης εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής του βέλτιστου όγκου παραγωγής και του κατάλληλου ρυθμού ανάπτυξης της επιχείρησης. Για να αναλύσετε το νεκρό σημείο, πρέπει να είστε σε θέση να προσδιορίσετε το νεκρό σημείο (αυταρκείας) της επιχείρησης.

Σπάστε ακόμη(ο κρίσιμος όγκος παραγωγής (πωλήσεις) είναι ο όγκος των πωλήσεων στον οποίο το εισόδημα που εισπράττεται παρέχει αποζημίωση όλων των δαπανών και εξόδων, αλλά δεν παρέχει την ευκαιρία να πραγματοποιηθεί κέρδος, με άλλα λόγια, αυτό είναι το κατώτερο όριο όγκος της παραγωγής όπου το κέρδος είναι μηδέν.

Το νεκρό σημείο χαρακτηρίζεται από τους ακόλουθους δείκτες:

1. Κρίσιμος (οριακός) όγκος πωλήσεων, τεμ. = Σταθερό κόστος για όγκο πωλήσεων:

: Τιμή - Μέσο μεταβλητό κόστος ανά μονάδα παραγωγής.

2. Όριο κερδοφορίας, τρίψιμο. = Κρίσιμος όγκος πωλήσεων, τεμ. Τιμή.

3. Περιθώριο οικονομικής ευρωστίας, τρίψιμο. = Έσοδα από πωλήσεις, τρίψιμο. - Όριο κερδοφορίας, τρίψιμο.

4. Περιθώριο ασφαλείας, τεμ. = Όγκος πωλήσεων, τεμ. - Κρίσιμος όγκος πωλήσεων, τεμ.

Οι δύο τελευταίοι δείκτες αξιολογούν πόσο απέχει η εταιρεία από το νεκρό σημείο. Αυτό επηρεάζει την προτεραιότητα των διοικητικών αποφάσεων. Εάν η επιχείρηση πλησιάσει το νεκρό σημείο, τότε το πρόβλημα διαχείρισης αυξάνεται πάγια έξοδα,καθώς αυξάνεται το μερίδιό τους στο κόστος. Υπό όρους πάγια έξοδα- πρόκειται για χρεώσεις απόσβεσης, έξοδα διαχείρισης και επισκευής, ενοίκια, τόκους δανείων, φόρους που αποδίδονται στο κόστος παραγωγής κ.λπ. Όριο κερδοφορίας- πρόκειται για έσοδα από πωλήσεις στα οποία η επιχείρηση δεν έχει πλέον ζημίες, αλλά δεν λαμβάνει ακόμη κέρδος. Περιθώριο οικονομικής ισχύος- αυτό είναι το ποσό κατά το οποίο μια εταιρεία μπορεί να αντέξει οικονομικά να μειώσει τα έσοδα χωρίς να εγκαταλείψει τη ζώνη κέρδους.

Ας δώσουμε τον υπολογισμό του νεκρού σημείου χρησιμοποιώντας τα δεδομένα στον πίνακα ως παράδειγμα. 22.1 και απεικονίστε το στο Σχ. 22.3.

Κρίσιμος όγκος πωλήσεων = 100 εκατομμύρια ρούβλια: (386 - 251) χιλιάδες ρούβλια/τεμάχιο. = 740 τεμ.

Όριο κερδοφορίας = 740 τμχ. 386 χιλιάδες ρούβλια/τεμ. = 285,7 εκατομμύρια ρούβλια.

Περιθώριο οικονομικής ισχύος = 386 εκατομμύρια ρούβλια. - 285,7 εκατομμύρια ρούβλια. = 100,3 εκατομμύρια ρούβλια.

Περιθώριο ασφαλείας = 1000 τμχ. - 740 τεμ. = 260 τεμ.

Έτσι, με όγκο πωλήσεων 740 τεμ. και έσοδα από πωλήσεις 285,7 εκατομμύρια ρούβλια. η επιχείρηση επιστρέφει όλα τα έξοδα και τα έξοδα με τα εισοδήματα που εισπράττει, ενώ το κέρδος της επιχείρησης είναι μηδενικό. Το περιθώριο οικονομικής ισχύος είναι 100,3 εκατομμύρια ρούβλια.

Όσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ του πραγματικού όγκου παραγωγής και του κρίσιμου, τόσο μεγαλύτερη είναι η «οικονομική ισχύς» της επιχείρησης, άρα και η χρηματοοικονομική της σταθερότητα.

Η αξία του κρίσιμου όγκου πωλήσεων και του ορίου κερδοφορίας επηρεάζεται από τις αλλαγές στο ποσό των σταθερών δαπανών, την αξία του μέσου μεταβλητού κόστους και το επίπεδο τιμών. Έτσι, μια επιχείρηση με μικρό μερίδιο σταθερού εισοδήματος μπορεί να παράγει σχετικά λιγότερα προϊόντα από μια επιχείρηση με μεγαλύτερο μερίδιο σταθερού κόστους προκειμένου να διασφαλίσει το νεκρό σημείο και την ασφάλεια της παραγωγής της. Το περιθώριο οικονομικής ισχύος μιας τέτοιας επιχείρησης είναι υψηλότερο από αυτό μιας επιχείρησης με μεγαλύτερο μερίδιοπάγια έξοδα.

Τα οικονομικά αποτελέσματα μιας επιχείρησης με χαμηλό επίπεδο σταθερού κόστους εξαρτώνται λιγότερο από τις αλλαγές στον φυσικό όγκο παραγωγής. Μια επιχείρηση με υψηλό μερίδιο σταθερού κόστους θα πρέπει να φοβάται πολύ περισσότερο τη μείωση του όγκου παραγωγής.

Σπάστε ακόμα -Αυτός είναι ο όγκος των πωλήσεων στον οποίο το εισόδημα που εισπράττεται παρέχει αποζημίωση όλων των δαπανών και εξόδων, αλλά δεν παρέχει την ευκαιρία να πραγματοποιηθεί κέρδος, με άλλα λόγια, πρόκειται για το κατώτερο όριο όγκου παραγωγής στο οποίο το κέρδος είναι μηδέν.

Το νεκρό σημείο χαρακτηρίζεται από τους ακόλουθους δείκτες:

1. Κριτική	Σταθερά κόστη για όγκο πωλήσεων
(κατώφλι) όγκος


πωλήσεις, τεμ.
πωλήσεις, τεμ.	ανά μονάδα παραγωγής
	ανά μονάδα παραγωγής
2. Όριο ενοικίου

	Κρίσιμος όγκος πωλήσεων, τεμ. × Τιμή
λευκότητα, τρίψιμο.	Κρίσιμος όγκος πωλήσεων, τεμ. × Τιμή
λευκότητα, τρίψιμο.

3. Οικονομικό αποθεματικό	Έσοδα από πραγματικό	Όριο κερδοφορίας
δύναμη, τρίψιμο.	tions, τρίψτε.	ness, τρίψιμο.
4. Περιθώριο ασφαλείας	Όγκος πωλήσεων,	Κρίσιμος όγκος
ness, τεμ.		Τρώμε πωλήσεις, τεμ.
ness, τεμ.		Τρώμε πωλήσεις, τεμ.

Όριο κερδοφορίας- πρόκειται για έσοδα από πωλήσεις στα οποία η επιχείρηση δεν έχει πλέον ζημίες, αλλά δεν λαμβάνει ακόμη κέρδος. Περιθώριο οικονομικής ισχύος- αυτό είναι το ποσό κατά το οποίο μια εταιρεία μπορεί να αντέξει οικονομικά να μειώσει τα έσοδα χωρίς να εγκαταλείψει τη ζώνη κέρδους.

Ας δώσουμε τον υπολογισμό του νεκρού σημείου χρησιμοποιώντας τα δεδομένα στον πίνακα ως παράδειγμα. 2.14:

Κρίσιμος		100 εκατομμύρια ρούβλια.
Κρίσιμος		100 εκατομμύρια ρούβλια.
όγκο πωλήσεων		(386 – 251) χιλιάδες ρούβλια/τεμ.
		740 τεμ × 386 χιλιάδες ρούβλια/τεμ.	285,7 εκατομμύρια ρούβλια.
κερδοφορία		740 τεμ × 386 χιλιάδες ρούβλια/τεμ.	285,7 εκατομμύρια ρούβλια.
κερδοφορία
Οικονομικό αποθεματικό	386 εκατομμύρια ρούβλια. – 285,7 εκατομμύρια ρούβλια.		100,3 εκατομμύρια ρούβλια.
δύναμη
		1000 τεμ. – 740 τεμ.
ασφάλεια		1000 τεμ. – 740 τεμ.
ασφάλεια

Έτσι, με όγκο πωλήσεων 740 τεμ. και έσοδα από πωλήσεις 285,7 εκατομμύρια ρούβλια. η επιχείρηση επιστρέφει όλα τα έξοδα και τα έξοδα με τα εισοδήματα που έλαβε, ενώ το κέρδος της επιχείρησης είναι μηδέν και το περιθώριο οικονομικής ισχύος είναι 100,3 εκατομμύρια ρούβλια.

Αρχικά στοιχεία για τον υπολογισμό		Πίνακας 2.14
Αρχικά στοιχεία για τον υπολογισμό
Δείκτης		Τιμή δείκτη
Έσοδα από πωλήσεις, εκατομμύρια ρούβλια.
Μεταβλητό κόστος, εκατομμύρια ρούβλια.
Σταθερά έξοδα, εκατομμύρια ρούβλια.
Κέρδος, εκατομμύρια ρούβλια
Τιμή, χιλιάδες ρούβλια/τεμ.
Όγκος πωλήσεων, τεμ.
Μέσο μεταβλητό κόστος, χιλιάδες ρούβλια/τεμάχιο.

Όσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ του πραγματικού όγκου παραγωγής και του κρίσιμου, τόσο μεγαλύτερη είναι η «οικονομική ισχύς» της επιχείρησης και, κατά συνέπεια, η οικονομική της σταθερότητα.

Η αξία του κρίσιμου όγκου πωλήσεων και του ορίου κερδοφορίας επηρεάζεται από:

▪ αλλαγή στο ποσό των πάγιων εξόδων·

▪ την αξία του μέσου μεταβλητού κόστους·

▪ επίπεδο τιμών.

Έτσι, μια επιχείρηση με μικρό μερίδιο σταθερού κόστους μπορεί να παράγει σχετικά λιγότερα προϊόντα από μια επιχείρηση με μεγαλύτερο μερίδιο σταθερού κόστους προκειμένου να διασφαλίσει το νεκρό σημείο και την ασφάλεια της παραγωγής της. Μια επιχείρηση με υψηλό μερίδιο σταθερού κόστους θα πρέπει να φοβάται πολύ περισσότερο τη μείωση του όγκου παραγωγής.

16.3. Χρηματοοικονομική σταθερότητα της επιχείρησης. Μόχλευση

Η μόχλευση είναι ένας δείκτης που χαρακτηρίζει τη σχέση μεταξύ της δομής του κόστους, της δομής του κεφαλαίου και του χρηματοοικονομικού αποτελέσματος. Υπάρχουν τρεις τύποι μοχλού:

λειτουργικός;

οικονομικός;

κλίνω.

Λειτουργικός μοχλός (παραγωγής) (OP) – αυτό είναι ένας δείκτης δυνατοτήτων

δυνατότητα αλλαγής κερδών λόγω αλλαγών στη δομή του κόστους και στον όγκο πωλήσεων:

	Μικτό Περιθώριο
	Μικτό Περιθώριο



		Τιμή – Μέσο Μεταβλητό Κόστος
ανά μονάδα =		Τιμή – Μέσο Μεταβλητό Κόστος
ανά μονάδα =			Κέρδος ανά μονάδα
προϊόντα			Κέρδος ανά μονάδα

(Το μικτό περιθώριο είναι η διαφορά μεταξύ εσόδων από πωλήσεις και μεταβλητού κόστους).

Η λειτουργική μόχλευση δείχνει σε ποιο ποσοστό το κέρδος θα αλλάξει εάν ο όγκος των πωλήσεων αλλάξει κατά 1%.

Για παράδειγμα, τα έσοδα από τις πωλήσεις σε μια επιχείρηση είναι 400 εκατομμύρια ρούβλια. μεταβλητό κόστος - 250 εκατομμύρια ρούβλια. σταθερό κόστος - 100 εκατομμύρια ρούβλια. Τότε το μικτό περιθώριο είναι ίσο με 150 εκατομμύρια ρούβλια, το κέρδος είναι 50 εκατομμύρια ρούβλια και το OP = 150 εκατομμύρια ρούβλια. / 50 εκατομμύρια ρούβλια. = 3,0.

Έτσι, εάν ο όγκος των πωλήσεων μειωθεί (αυξηθεί) κατά 1%, τότε το κέρδος θα μειωθεί (αυξηθεί) κατά 3%.

Η επίδραση της λειτουργικής μόχλευσης οφείλεται στο γεγονός ότι οποιαδήποτε αλλαγή στα έσοδα από τις πωλήσεις (λόγω μεταβολής του όγκου) οδηγεί σε μια ακόμη ισχυρότερη μεταβολή του κέρδους. Δράση αυτό το αποτέλεσμασυνδέεται με τη δυσανάλογη επίδραση του σταθερού και μεταβλητού κόστους στο αποτέλεσμα των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης όταν μεταβάλλεται ο όγκος παραγωγής.

Η δύναμη επιρροής του μοχλού λειτουργίας φαίνεται βαθμός επιχειρηματικού κινδύνου,εκείνοι. ο κίνδυνος απώλειας κέρδους που σχετίζεται με τις διακυμάνσεις του όγκου των πωλήσεων. Όσο μεγαλύτερη είναι η επίδραση της λειτουργικής μόχλευσης, δηλ. Όσο μεγαλύτερο είναι το μερίδιο του σταθερού κόστους, τόσο μεγαλύτερος είναι ο επιχειρηματικός κίνδυνος.

Χρηματοοικονομική μόχλευση -αυτός είναι ένας δείκτης της δυνατότητας για αλλαγές στο κέρδος λόγω αλλαγών στον λόγο των δανεισθέντων και ίδια κεφάλαια. Η επίδραση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης χαρακτηρίζει βαθμός οικονομικού κινδύνου,εκείνοι. την πιθανότητα απώλειας κέρδους και μειωμένης κερδοφορίας λόγω υπερβολικών ποσών δανεισμένου κεφαλαίου.

Η πρώτη μέθοδος υπολογισμού της επίδρασης της χρηματοοικονομικής μόχλευσης (EF 1) συνδέει τον όγκο και το κόστος των δανειακών κεφαλαίων με το επίπεδο απόδοσης ιδίων κεφαλαίων:

EGF1 = (1 − SNP) × (ER− SRSP) × (ZK/SK),

όπου SNP είναι ο συντελεστής φόρου εισοδήματος ER είναι η οικονομική κερδοφορία (απόδοση περιουσιακών στοιχείων).

SRSP – μέσο υπολογιζόμενο επιτόκιο ZK – δανεικό κεφάλαιο SK – μετοχικό κεφάλαιο.

Αυτός ο δείκτης αντικατοπτρίζει μια πιθανή αλλαγή (αύξηση ή μείωση) στην απόδοση ιδίων κεφαλαίων που σχετίζεται με τη χρήση δανειακών κεφαλαίων, λαμβάνοντας υπόψη την πληρωμή των τελευταίων:

εάν SRSP<ЭР, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР1 ;

εάν SRSP > ER, τότε η απόδοση των ιδίων κεφαλαίων μιας επιχείρησης που συνάπτει δάνειο με δεδομένο επιτόκιο θα είναι χαμηλότερη από εκείνη μιας επιχείρησης που δεν το κάνει κατά το ποσό του EFR.

Με τη δεύτερη μέθοδο υπολογισμού, η επίδραση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης (ΕΤΠ 2) δείχνει κατά πόσο θα αλλάξει το καθαρό κέρδος ανά μετοχή εάν το κέρδος (προ τόκων και φόρων) αλλάξει κατά 1%, δηλ. δείχνει τη δυνατότητα αύξησης της απόδοσης των ιδίων κεφαλαίων και των καθαρών κερδών ανά μετοχή μέσω της χρήσης πίστωσης:

Όσο πιο ακριβά είναι τα δανειακά κεφάλαια για μια επιχείρηση, τόσο μεγαλύτερο είναι το EFR και, κατά συνέπεια, ο οικονομικός κίνδυνος. Αυτό είναι ιδιαίτερα επικίνδυνο όταν τα κέρδη μειώνονται.

Μοχλός συζυγούςχαρακτηρίζει τη συνδυασμένη επίδραση των επιχειρηματικών και χρηματοοικονομικών κινδύνων και δείχνει σε ποιο ποσοστό θα αλλάξει το καθαρό κέρδος όταν ο όγκος των πωλήσεων μεταβληθεί κατά 1%:

Συζευγμένη μόχλευση = Ισχύς λειτουργικής μόχλευσης × Επίδραση χρηματοοικονομικής μόχλευσης Για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας επιχείρησης, είναι σημαντικό:

βρείτε τη βέλτιστη αναλογία μεταξύ σταθερού και μεταβλητού κόστους στη δομή του κόστους προϊόντος.

επιλέξτε μια ορθολογική διάρθρωση κεφαλαίου ως προς την αναλογία ιδίων κεφαλαίων και δανειακών κεφαλαίων.

Η άνοδος της λειτουργίας μιας ξενοδοχειακής επιχείρησης εξαρτάται από πολλούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της επιλογής του βέλτιστου όγκου παραγωγής αγαθών και παροχής υπηρεσιών και τον κατάλληλο ρυθμό ανάπτυξης. Το ποσό των εσόδων πρέπει να καλύπτει όλα τα έξοδα και να εξασφαλίζει κέρδος. Για την επίλυση αυτού του προβλήματος, υπάρχει το ακόλουθο αναλυτικό εργαλείο:

Ποσό κάλυψηςονομάζεται η διαφορά μεταξύ εσόδων και συνολικών μεταβλητών δαπανών, δηλ. ποσό πάγια έξοδακαι τα κέρδη. Για τον υπολογισμό του ποσού κάλυψης, αφαιρούνται από τα έσοδα όλα τα μεταβλητά κόστη (μερικές φορές ονομάζονται άμεσο κόστος), καθώς και μέρος των γενικών εξόδων, τα οποία εξαρτώνται από τον όγκο της παραγωγής και των παρεχόμενων υπηρεσιών και επομένως ταξινομούνται ως μεταβλητό κόστος.

Υπό μέση κάλυψηκατανοούν τη διαφορά μεταξύ της τιμής μονάδας μιας υπηρεσίας και του μέσου μεταβλητού κόστους. Η μέση κάλυψη αντικατοπτρίζει τη συμβολή μιας μονάδας παροχής υπηρεσιών στην κάλυψη των σταθερών δαπανών και στη δημιουργία κέρδους.

Συντελεστής κάλυψηςονομάζεται το μερίδιο του ποσού κάλυψης στα έσοδα από πωλήσεις. Για μια μεμονωμένη μονάδα υπηρεσίας, ο λόγος κάλυψης είναι το μερίδιο της μέσης κάλυψης στην τιμή για τη συγκεκριμένη μονάδα υπηρεσίας.

Σπάστε ακόμη(κρίσιμος όγκος παροχής υπηρεσιών (πωλήσεις)) είναι ο όγκος των πωλήσεων στον οποίο το εισόδημα που εισπράττεται παρέχει αποζημίωση όλων των δαπανών και εξόδων, αλλά δεν παρέχει την ευκαιρία να πραγματοποιηθεί κέρδος, με άλλα λόγια, αυτός είναι ο κατώτερος όγκος παροχή υπηρεσιών στην οποία το κέρδος είναι μηδενικό.

Το νεκρό σημείο ενός ξενοδοχείου, για παράδειγμα, χαρακτηρίζεται από τους ακόλουθους δείκτες:

1. Κατώφλι (κρίσιμος) όγκος πωλήσεωνείναι το έσοδο που αντιστοιχεί στο νεκρό σημείο. Κατώφλι (κρίσιμο) όγκος πωλήσεων δωματίων/υπηρεσιών = Σταθερά κόστη για όγκο πωλήσεων / Τιμή - Μέσο μεταβλητό κόστος ανά δωμάτιο/υπηρεσία.

2. Όριο κερδοφορίας -Αυτά είναι τέτοια έσοδα από πωλήσεις στα οποία η εταιρεία δεν έχει πλέον ζημίες, αλλά δεν έχει ακόμη κέρδος. Όριο κερδοφορίας, τρίψτε. = Κρίσιμος όγκος πωλήσεων δωματίων/υπηρεσιών x Τιμή.

3. Περιθώριο οικονομικής ισχύος -Αυτό είναι το ποσό κατά το οποίο μια ξενοδοχειακή εταιρεία μπορεί να αντέξει οικονομικά να μειώσει τα έσοδα χωρίς να εγκαταλείψει τη ζώνη κέρδους ή την απόκλιση των πραγματικών εσόδων από το όριο. Περιθώριο οικονομικής ευρωστίας, τρίψτε. = Έσοδα από πωλήσεις, τρίψιμο. - Όριο κερδοφορίας, τρίψιμο. Το περιθώριο οικονομικής ισχύος μπορεί επίσης να υπολογιστεί σε % εάν διαπιστωθεί ποσοστιαία απόκλιση.

4. Περιθώριο ασφαλείαςείναι η διαφορά μεταξύ εσόδων από πωλήσεις νεκρού σημείου και εισοδήματος από πωλήσεις σε ένα ορισμένο επίπεδο του όγκου τους. Ένα υψηλό περιθώριο ασφάλειας υποδηλώνει μια σχετικά ασφαλή επιχειρηματική θέση. Περιθώριο ασφαλείας, τεμ. = Όγκος πωλήσεων δωματίων/υπηρεσιών - Κρίσιμος όγκος πωλήσεων δωματίων/υπηρεσιών.

Ας δώσουμε τον υπολογισμό του νεκρού σημείου χρησιμοποιώντας τα δεδομένα στον πίνακα ως παράδειγμα. 7.2 και απεικονίστε το στο Σχ. 7.1.

1. Όριο (κρίσιμο) όγκος πωλήσεων = 100.000 ρούβλια: (386 - 251) ρούβλια/αριθμός. = 740 αριθμοί;

2. Όριο κερδοφορίας = 740 δωμάτια x 386 ρούβλια/δωμάτιο. = 285.700 τρίψτε.

3. Περιθώριο οικονομικής ισχύος = 386.000 ρούβλια. - 285.700 τρίψτε. = 100.300 τρίψτε.

4. Περιθώριο ασφαλείας = 1000 αριθμοί - 740 αριθμοί = 260 αριθμοί.

Πίνακας 7.2

Αρχικά στοιχεία για τον υπολογισμό

Έτσι, με όγκο πωλήσεων 740 δωματίων και έσοδα από πωλήσεις 285.700 ρούβλια. το ξενοδοχείο επιστρέφει όλα τα έξοδα και τα έξοδα με τα εισοδήματα που εισπράττει, ενώ το κέρδος της επιχείρησης είναι μηδενικό. Αυτή η κατάσταση ονομάζεται «σημείο νεκρού» ή «νεκρό σημείο». Το περιθώριο οικονομικής ισχύος είναι 100.300 ρούβλια.

Όσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ του πραγματικού όγκου παροχής υπηρεσιών και του κρίσιμου, τόσο μεγαλύτερη είναι η «οικονομική ισχύς» της ξενοδοχειακής επιχείρησης και, κατά συνέπεια, η οικονομική της σταθερότητα.

Η αξία του κρίσιμου όγκου πωλήσεων και του ορίου κερδοφορίας επηρεάζεται από τις αλλαγές στο ποσό των σταθερών δαπανών, την αξία του μέσου μεταβλητού κόστους και το επίπεδο τιμών. Έτσι, μια ξενοδοχειακή επιχείρηση με μικρό μερίδιο σταθερού κόστους μπορεί να παράγει σχετικά λιγότερες υπηρεσίες από μια επιχείρηση με μεγαλύτερο μερίδιο σταθερού κόστους προκειμένου να διασφαλίσει το νεκρό όριο και την ασφάλεια της παραγωγής της. Το περιθώριο οικονομικής ευρωστίας μιας τέτοιας ξενοδοχειακής επιχείρησης είναι υψηλότερο από αυτό μιας επιχείρησης με μεγαλύτερο μερίδιο πάγιου κόστους.

Έσοδα από πωλήσεις (χιλιάδες ρούβλια)

Ρύζι. 7.1. Προσδιορισμός του νεκρού σημείου

Τα οικονομικά αποτελέσματα μιας επιχείρησης με χαμηλό επίπεδο σταθερού κόστους εξαρτώνται λιγότερο από τις αλλαγές στον φυσικό όγκο των παρεχόμενων υπηρεσιών. Μια ξενοδοχειακή εταιρεία με υψηλό μερίδιο σταθερού κόστους θα πρέπει να ανησυχεί πολύ περισσότερο για τη μείωση της πληρότητας των δωματίων.

4.4. Ανάλυση του νεκρού επιπέδου ενός ταξιδιωτικού γραφείου

Οι μέθοδοι και οι τεχνικές χρηματοοικονομικής ανάλυσης που συζητήθηκαν προηγουμένως οικονομική δραστηριότηταοι εμπορικοί οργανισμοί βασίζονταν, κατά κανόνα, σε δεδομένα χρηματοοικονομικής λογιστικής, δηλαδή σε δεδομένα από επίσημες φόρμες χρηματοοικονομικής αναφοράς που προορίζονταν για εξωτερικούς χρήστες. Ο βαθμός γενίκευσης και η συχνότητα παρουσίασης τέτοιων πληροφοριών (κυρίως ανά τρίμηνο) επαρκούν για τις οικονομικές αρχές, τους κρατικούς στατιστικούς φορείς, τους πιθανούς επενδυτές σε αρχικό στάδιοεξοικείωση με το αντικείμενο. Τα αποτελέσματα της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων μπορούν να ικανοποιήσουν και τους ιδιοκτήτες και μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν από τη διοίκηση της εταιρείας κατά τη λήψη στρατηγικών αποφάσεων και την κατάρτιση μακροπρόθεσμων σχεδίων ανάπτυξης. Ωστόσο, αυτές οι πληροφορίες σαφώς δεν επαρκούν για τη διαχείριση στις τρέχουσες δραστηριότητες.

Όπως ήδη αναφέρθηκε, σε συνθήκες οικονομία της αγοράςο ρόλος έχει αυξηθεί αμέτρητα οικονομικούς παράγοντες V δραστηριότητες διαχείρισης. Παρά τη σημασία των τεχνικών και τεχνολογικών πτυχών της ανάπτυξης της παραγωγής, πολύ συχνά δεν είναι αυτές, αλλά οικονομικές εκτιμήσεις που καθορίζουν την επιλογή ορισμένων αποφάσεων, που απαιτούν την ανάπτυξη συστημάτων διαχείρισης λογιστικής. Θεώρηση αυτό το θέμαΈχει δοθεί μεγάλη προσοχή στην οικονομική βιβλιογραφία. Αυτό οφείλεται πρωτίστως στον εφαρμοσμένο χαρακτήρα και την τεράστια σημασία της έρευνας για το θέμα αυτό από τη σκοπιά της διαχείρισης εμπορικών οργανισμών. Χωρίς να σταθούμε στην ανασκόπηση του προβλήματος της λογιστικής διαχείρισης, σημειώνουμε μόνο ότι βασίζεται σε σημαντικά πιο συγκεκριμένες και λεπτομερείς τεχνικές και οικονομικές πληροφορίες για την επιχείρηση και τα δομικά, λειτουργικά και παραγωγικά της τμήματα από τα δεδομένα που παρέχονται στο πλαίσιο της χρηματοοικονομικής λογιστικής . Οι αποφάσεις που λαμβάνονται με βάση αυτές τις πληροφορίες αποσκοπούν στην αύξηση της αποτελεσματικότητας των τρεχουσών δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων.

Μπορούμε να πούμε ότι κατά την εφαρμογή της λογιστικής διαχείρισης, οι επαγγελματίες, οι διευθυντές και οι αναλυτές λειτουργούν με δεδομένα που είναι μια τάξη μεγέθους πιο λεπτομερή από τις συνοπτικές τεχνικές και οικονομικές πληροφορίες που παρουσιάζονται για ολόκληρη την επιχείρηση. Αυτό προκύπτει από το γεγονός ότι ένας από τους στόχους της λογιστικής διαχείρισης είναι η κατανομή των δαπανών που πραγματοποιούνται κατά τη διαδικασία παραγωγής σε κέντρα ευθύνης και κέντρα κόστους, τα οποία είναι, κατά κανόνα, ξεχωριστά δομικά τμήματα ή τομείς δραστηριότητας της επιχείρησης. Αυτή η κατανομή του κόστους καθιστά δυνατή τη σύνδεση της ποσότητας των πόρων που καταναλώνονται με τα αποτελέσματα απόδοσης μεμονωμένων μονάδων παραγωγής. Εάν υπάρχουν ορισμένα πρότυπα για την κατανάλωση πόρων ανά μονάδα παραγωγής (εργασίας) με τον ένα ή τον άλλο τρόπο, η λογιστική διαχείρισης επιτρέπει σε κάποιον να εντοπίζει με ακρίβεια εκείνα τα στάδια της παραγωγικής διαδικασίας όπου παρατηρείται αδικαιολόγητα μεγάλο κόστος υλικού, εργασίας ή άλλων πόρων. . Σε αυτή τη βάση μπορούν επίσης να αναπτυχθούν ειδικά μέτρα για τη μείωση της κατανάλωσης πόρων και την αύξηση της αποδοτικότητας της παραγωγής.

Όπως είναι φυσικό, για την αποτελεσματικότερη χρήση των δεδομένων της λογιστικής διαχείρισης, αναπτύσσονται ειδικές τεχνικές και μέθοδοι οικονομικής ανάλυσης. Μία από αυτές τις μεθόδους, η οποία χρησιμοποιείται πολύ ευρέως στη σύγχρονη πρακτική διαχείρισης εμπορικών οργανισμών, είναι η ανάλυση του επιπέδου νεκρής δραστηριότητας μιας επιχείρησης.

Σημειώστε ότι μια τέτοια ανάλυση είναι μία από τις τυπικές τεχνικές που χρησιμοποιούνται στον επιχειρηματικό σχεδιασμό όταν δικαιολογείται η αποτελεσματικότητα επενδυτικά σχέδια.

Ας εξετάσουμε το γενικό σχήμα για την ανάλυση του νεκρού σημείου ενός ταξιδιωτικού γραφείου. Το νεκρό επίπεδο ενός ταξιδιωτικού γραφείου καθορίζεται από τον Ελάχιστο όγκο πωλήσεων που απαιτείται για την κάλυψη όλων των εξόδων. Ο υπολογισμός αυτού του όγκου, ή, όπως ονομάζεται επίσης, του νεκρού σημείου, πραγματοποιείται με βάση τρεις δείκτες.

Αυτοί οι δείκτες είναι:

Κερδοφορία με οριακό κέρδος,
- πάγια έξοδα,
- όγκος πωλήσεων ή έσοδα.

Το μεταβλητό κόστος είναι το κόστος, η αξία των οποίων αυξάνεται με την αύξηση του όγκου των πωλήσεων και μειώνεται με τη μείωση τους (για τον τουριστικό κλάδο, αυτά μπορεί να είναι κόστη που σχετίζονται με την οργάνωση εκδρομών, την παροχή υπηρεσιών βίζας, τη μεταφορά, τη διαμονή, τη διατροφή ενός τουρίστα ή ομάδα αυτών, ανάλογα με το τι γίνεται αποδεκτό ως μονάδα υπολογισμού, πληρωμή για τις υπηρεσίες συνοδών και ξεναγών μεταφραστών, έξοδα πώλησης κουπονιών ή ξεναγήσεων κ.λπ.).

Τα πάγια κόστη είναι κόστη που παραμένουν αμετάβλητα ανεξάρτητα από τη δυναμική των όγκων πωλήσεων (κόστος διαφήμισης, διοικητικά και διαχειριστικά έξοδα για την κεντρική υπηρεσία, κόστη απόσβεσης, κόστος αγοράς και συντήρησης βάσεων δεδομένων πληροφοριών κ.λπ.).

Το οριακό κέρδος είναι η διαφορά μεταξύ των εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων και του μεταβλητού κόστους παραγωγής του.

Το περιθώριο οριακού κέρδους είναι ο λόγος του οριακού κέρδους προς τον όγκο πωλήσεων, πολλαπλασιαζόμενος επί 100%, εάν η κερδοφορία εκφράζεται ως ποσοστό.

Το «σημείο νεκρού σταθμού» των πωλήσεων είναι ένας δείκτης του όγκου πωλήσεων ή των εσόδων που διασφαλίζει τη λειτουργία του νεκρού σταθμού. Με αυτή την αξία του όγκου πωλήσεων, η εταιρεία λειτουργεί τόσο χωρίς κέρδη όσο και χωρίς ζημία. Με την πάροδο του χρόνου, το επίπεδο νεκρού σημείου αλλάζει, επομένως είναι απαραίτητο να παρακολουθείτε συνεχώς τις τιμές αυτού του δείκτη.

Ο υπολογισμός των πωλήσεων νεκρού σημείου μπορεί να πραγματοποιηθεί για διάφορες περιόδους (ημέρα, εβδομάδα, μήνας κ.λπ.).

Το νεκρό επίπεδο υπολογίζεται ως εξής:

Η μέση τιμή μιας περιήγησης είναι 500 ρούβλια.
- Το μεταβλητό κόστος για μία περιήγηση είναι 300 ρούβλια.
- Οριακό κέρδος 200 ρούβλια.

Το περιθώριο κερδοφορίας προσδιορίζεται ως εξής:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

Έτσι, το μερίδιο του οριακού κέρδους στα έσοδα είναι 40%. Αυτές οι πληροφορίες χρησιμοποιούνται για την εύρεση του νεκρού σημείου. Ορίζεται ως εξής. Ας υποθέσουμε ότι το πάγιο κόστος ενός ταξιδιωτικού γραφείου για μια συγκεκριμένη περίοδο είναι ίσο με 1000 ρούβλια. Στην περίπτωση αυτή, τα έσοδα που διασφαλίζουν την παραγωγή νεκρού σταθμού θα είναι ίσα με την ακόλουθη αξία:

1000 ∙ 100% / 40% = 2500 τρίψτε.

Όπως φαίνεται από το παραπάνω παράδειγμα, το σχήμα για τον υπολογισμό του επιπέδου της δραστηριότητας νεκρού σημείου είναι σχετικά απλό. Ωστόσο, η πρακτική εφαρμογή του απαιτεί αρκετή εμπειρία και υψηλά καταρτισμένους ειδικούς αναλυτές. Το κύριο πρόβλημα στον υπολογισμό του νεκρού επιπέδου, όπως σε πολλές εφαρμοσμένες οικονομικές μελέτες, είναι η ταξινόμηση των δαπανών, η διαίρεση τους σε σταθερά και μεταβλητά, η διατύπωση εύλογων υποθέσεων και υποθέσεων για τη συμπεριφορά και την ποσοτική βεβαιότητά τους και ο προσδιορισμός του εύρους του όγκου παραγωγής. (εργασία, υπηρεσίες), εντός των οποίων οι παραδοχές που γίνονται σχετικά με το κόστος μπορούν να θεωρηθούν κατάλληλες.

Οι μεταβλητές είναι το κόστος που σχετίζεται με την πώληση των τελικών προϊόντων. Ωστόσο, για να ληφθούν σωστά υπόψη πολλά είδη δαπανών που αποτελούν τα επιχειρηματικά έξοδα, απαιτείται πρόσθετη έρευνα για τη φύση τους. τεχνολογική διαδικασίαπαραγωγή και πώληση προϊόντων.

Στα πάγια έξοδα περιλαμβάνονται οι αποσβέσεις των παγίων (με τη χρήση της μεθόδου γραμμικού υπολογισμού), καθώς και πολλά είδη δαπανών διαχείρισης της επιχείρησης. Για να αποσαφηνιστεί η φύση των αλλαγών στο κόστος διαχείρισης σε επίπεδο καταστήματος με αύξηση της κλίμακας δραστηριότητας, απαιτείται επίσης ειδική έρευνα. Είναι αρκετά δύσκολο να αποδοθεί το κόστος επισκευής των πάγιων στοιχείων σε ένα ή άλλο είδος δαπάνης. Εάν το κόστος που σχετίζεται με την κατανάλωση υλικών πόρων κατά την εκτέλεση επισκευών ρουτίνας έχει γραμμική εξάρτηση από τους όγκους παραγωγής, τότε η αμοιβή των επισκευαστών, ανάλογα με το υιοθετημένο σύστημα αμοιβών εργασίας, μπορεί να σχετίζεται τόσο με μεταβλητό όσο και με σταθερό κόστος.

Η συνθήκη της ταξινόμησης του κόστους ως σταθερού και μεταβλητού φαίνεται καλά από το παράδειγμα των χρεώσεων απόσβεσης. Σύμφωνα με τους κανονισμούς για τη λογιστική και τη χρηματοοικονομική πληροφόρηση που θεσπίστηκαν στις αρχές του 1999 Ρωσική Ομοσπονδίαοι χρεώσεις απόσβεσης μπορούν, μαζί με με γραμμικό τρόπο, στις οποίες το κόστος απόσβεσης θεωρείται ασφαλώς σταθερό, προκύπτει αναλογικά με τον όγκο της εργασίας που εκτελείται, δηλ. Οι αποσβέσεις σε αυτή την περίπτωση θα ταξινομηθούν ως μεταβλητό κόστος. Όπως φαίνεται από αυτό το παράδειγμα, τόσο η αναλογία μεταβλητού και σταθερού κόστους όσο και το νεκρό σημείο καθορίζονται όχι μόνο από τα τεχνολογικά χαρακτηριστικά μιας συγκεκριμένης παραγωγής, αλλά και από την υιοθετούμενη λογιστική πολιτική κόστους.

Παραπάνω δείξαμε τον υπολογισμό του νεκρού σημείου για μια μάλλον σπάνια περίπτωση στην πραγματική οικονομία, όταν μια επιχείρηση παράγει ένα είδος προϊόντος. Εάν η επιχείρηση παράγει δύο ή περισσότερους διαφορετικούς τύπους προϊόντων, τότε κατά τον προσδιορισμό του επιπέδου αυτάρκειας είναι απαραίτητο να γίνουν πρόσθετες υποθέσεις. Για παράδειγμα, μπορείτε να βρείτε το νεκρό σημείο, π.χ. όγκοι παραγωγής κάθε τύπου προϊόντος από τον οποίο τα εισπραχθέντα έσοδα επιτρέπουν την κάλυψη όλων των δαπανών, σε δεδομένη αναλογία μεμονωμένα είδηπροϊόντα.

Υπολογισμός του νεκρού σημείου έχει μεγάλη αξίαόταν δικαιολογείται η αποτελεσματικότητα διαφόρων επενδυτικών σχεδίων. Ένα έργο θεωρείται καλό εάν οι προγραμματισμένοι όγκοι παραγωγής, που παρέχονται από την πραγματική ζήτηση των καταναλωτών, υπερβαίνουν σημαντικά το επίπεδο αυτάρκειας.

Ωστόσο, η διαίρεση του κόστους σε σταθερό και μεταβλητό και ο περιοδικός επανυπολογισμός τους έχουν επίσης ανεξάρτητη σημασία. Με βάση την ανάλυσή τους, μπορούν να ληφθούν αποφάσεις διαχείρισης που είναι πολύ σημαντικές από την άποψη της αποδοτικότητας της τρέχουσας παραγωγής.

Σε συνθήκες διαρκώς μεταβαλλόμενων συνθηκών της αγοράς και του επιπέδου τιμών για τους πόρους παραγωγής, ειδικά για μια επιχείρηση πολλαπλών προϊόντων, είναι σημαντικό να επιλέξετε ένα πρόγραμμα παραγωγής που εξασφαλίζει υψηλή απόδοση των δραστηριοτήτων της (της επιχείρησης). Για να προσδιοριστεί το εύρος προϊόντων που είναι πιο προτιμότερο υπό δεδομένες συνθήκες, υπολογίζεται για κάθε τύπο το ειδικό (δηλαδή ανά μονάδα προϊόντος) μεταβλητό κόστος και το οριακό κέρδος (στην περίπτωση αυτή, η διαφορά μεταξύ της τιμής ανά μονάδα προϊόντος και του ειδικού μεταβλητού κόστους). του προϊόντος.

Η κερδοφορία κάθε είδους προϊόντος προσδιορίζεται διαιρώντας το οριακό κέρδος με την τιμή του. Φυσικά, σε συνθήκες περιορισμένων παραγωγικών δυνατοτήτων και επαρκώς υψηλής ζήτησης, κατά τη διαμόρφωση ενός προγράμματος παραγωγής, θα πρέπει να προτιμάται η κατασκευή των πιο κερδοφόρων προϊόντων. Από την άλλη πλευρά, σε δυσμενείς συνθήκες, η τιμή του προϊόντος λειτουργεί ως το ανώτατο όριο του μεταβλητού κόστους ανά μονάδα. Εάν το προϊόν παράγει μη μηδενικό περιθώριο συνεισφοράς, η αποδέσμευση κάθε πρόσθετης μονάδας δημιουργεί πρόσθετα κεφάλαια για την ανάκτηση του σταθερού κόστους και τη μείωση του ποσού των πιθανών απωλειών. Η λήψη απόφασης για συνέχιση της παραγωγής ενός προϊόντος του οποίου το μεταβλητό κόστος παραγωγής υπερβαίνει την τιμή του είναι οικονομικά ασύμφορη και μπορεί να δικαιολογηθεί από την ανάγκη διατήρησης της αγοράς, την ελπίδα μείωσης του μεταβλητού κόστους στο μέλλον κ.λπ.

Σε αντίθεση με τη βιομηχανική προηγμένες χώρες, όπου ο καθορισμός του επιπέδου έχει γίνει από καιρό αναπόσπαστο μέρος των τεχνικών και οικονομικών υπολογισμών για την αιτιολόγηση και τη διαμόρφωση βραχυπρόθεσμων και μεσοπρόθεσμων αναπτυξιακών σχεδίων για τις επιχειρήσεις, στη Ρωσία τέτοιοι υπολογισμοί πραγματοποιούνται μόνο σποραδικά. Ούτε καν όλα τα επιχειρηματικά σχέδια περιέχουν σχετικές ενότητες με τέτοιους υπολογισμούς. Ωστόσο, μπορούμε να υποθέσουμε ότι καθώς η επιρροή των παραγόντων της αγοράς εντείνεται κατά την επιλογή μιας αναπτυξιακής στρατηγικής, ο προσδιορισμός του σημείου εξόδου θα γίνει η ίδια συνηθισμένη αναλυτική διαδικασία στη χώρα μας.

Εισαγωγή

Η μετάβαση στις σχέσεις της αγοράς υπαγορεύει επειγόντως την ανάγκη μελέτης των δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Η κατάσταση της οικονομίας του κράτους και το επίπεδο ευημερίας του πληθυσμού εξαρτώνται από το πόσο αποτελεσματικά διεξάγονται οι δραστηριότητες των επιχειρήσεων. Για να προσδιοριστεί η κατάσταση μιας επιχείρησης, είναι απαραίτητο να μελετηθούν τα οικονομικά της αποτελέσματα προκειμένου να εντοπιστούν τρόποι και αποθέματα για την αύξηση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης.

Η επιτυχία οποιασδήποτε εταιρείας μετριέται από το ποσό του κέρδους που λαμβάνει και την ανάπτυξή της. Η αύξηση των κερδών συνδέεται σωστά με την αύξηση του όγκου των πωλήσεων. Όπως δεν υπάρχει όριο στην τελειότητα, δεν υπάρχει όγκος πωλήσεων και κέρδους, αφού φτάσαμε στον οποίο μπορούμε να πούμε: «δεν χρειάζεται πλέον». Καθώς αναπτύσσονται, η «όρεξη» της εταιρείας μεγαλώνει: πρώτα αναπτύσσουν την πατρίδα τους, μετά τις γειτονικές, μετά ολόκληρη τη χώρα και τέλος, βγαίνουμε στις παγκόσμιες αγορές. Σε κάθε ένα από αυτά τα στάδια, υπάρχει μια λογική επιθυμία να πουλήσετε όσο το δυνατόν περισσότερα και να βγάλετε όσο το δυνατόν περισσότερα κέρδη. Ωστόσο, για την επιτυχή λειτουργία μιας επιχείρησης, είναι απαραίτητο όχι μόνο να υπολογίσετε πόσα θα κερδίσει η εταιρεία κατά την επίτευξη του προγραμματισμένου όγκου πωλήσεων, αλλά και να κατανοήσετε με σαφήνεια ποιος ελάχιστος όγκος πωλήσεων απαιτείται για να διασφαλιστεί η λειτουργία του νεκρού σημείου.

Ένας σημαντικός ρόλος στην αιτιολόγηση των αποφάσεων διαχείρισης στην επιχείρηση διαδραματίζει η οριακή ανάλυση, η οποία περιλαμβάνει ανάλυση νεκρού σημείου και σας επιτρέπει να υπολογίσετε το ποσό ή τον αριθμό των πωλήσεων στις οποίες τα έσοδα ισούνται με τα έξοδα. Ταυτόχρονα, η επιχείρηση δεν έχει ζημιές, αλλά δεν έχει κέρδη. Οι πωλήσεις κάτω από το νεκρό σημείο έχουν ως αποτέλεσμα απώλειες. Οι πωλήσεις πάνω από το νεκρό σημείο δημιουργούν κέρδη. Το νεκρό σημείο είναι το όριο που πρέπει να περάσει μια εταιρεία για να επιβιώσει. Ως εκ τούτου, πολλοί οικονομολόγοι τείνουν να αποκαλούν το νεκρό σημείο ως όριο κερδοφορίας. Όσο υψηλότερο είναι το όριο κερδοφορίας, τόσο πιο δύσκολο είναι να το ξεπεράσεις. Με χαμηλό όριο κερδοφορίας, είναι ευκολότερο να επιβιώσετε από την πτώση της ζήτησης για προϊόντα ή υπηρεσίες και να αρνηθείτε αδικαιολόγητα υψηλές τιμές πώλησης. Η μείωση του ορίου κερδοφορίας μπορεί να επιτευχθεί με την αύξηση του μικτού περιθωρίου (αύξηση της τιμής ή/και του όγκου πωλήσεων, μείωση του μεταβλητού κόστους) ή με τη μείωση του σταθερού κόστους.

Στην πράξη, ο επικεφαλής κάθε επιχείρησης πρέπει να λάβει πολλές διαφορετικές αποφάσεις διαχείρισης. Κάθε απόφαση που λαμβάνεται σχετικά με την τιμή, το κόστος της επιχείρησης, τον όγκο και τη δομή των πωλήσεων προϊόντων επηρεάζει τελικά τα οικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης. Ένας απλός και πολύ ακριβής τρόπος για τον προσδιορισμό της σχέσης και της αλληλεξάρτησης μεταξύ αυτών των κατηγοριών είναι ο καθορισμός του νεκρού σημείου - προσδιορίζοντας τη στιγμή από την οποία τα έσοδα της επιχείρησης καλύπτουν πλήρως τα έξοδά της.

Έτσι, η θεωρητική και πρακτική σημασία της ανάλυσης νεκρού σημείου για την αξιολόγηση της τρέχουσας κατάστασης και των προοπτικών για τη λειτουργία μιας επιχείρησης καθόρισε τη συνάφεια του επιλεγμένου θέματος.

Γνωστοί ξένοι και εγχώριοι οικονομολόγοι έδωσαν μεγάλη προσοχή στο θέμα της εκτίμησης του νεκρού σημείου, μεταξύ των οποίων: L.S. Vasiliev στο έργο "Financial Analysis", A.A. Kanke “Economic Analysis”, A.A. Pavlova «Οριθιακή ανάλυση και η εφαρμογή της στις επιχειρήσεις», G.V. Savitskaya «Μεθοδολογία για σύνθετη ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας», A.D. Sheremet "Enterprise Finance". Οι παραπάνω συγγραφείς τεκμηρίωσαν διεξοδικά τη μεθοδολογία για την εκτίμηση του νεκρού σημείου, προσδιορίζοντας τους παράγοντες που επηρεάζουν αυτόν τον δείκτη και τη ζώνη ασφαλείας.

Σκοπός της παρούσας διπλωματικής εργασίας είναι η αξιολόγηση των παραγόντων που επηρεάζουν τις αλλαγές στον όγκο πωλήσεων και στα κέρδη της επιχείρησης. Για την επίτευξη αυτού του στόχου, διατυπώθηκαν τα ακόλουθα κύρια καθήκοντα:

Εξετάστε την έννοια και τα καθήκοντα της ανάλυσης της απόδοσης στο νεκρό σημείο μιας επιχείρησης.

Να αιτιολογήσετε τη μεθοδολογία για την εκτίμηση του οριακού κέρδους και τους παράγοντες που επηρεάζουν το νεκρό επίπεδο της επιχείρησης·

Αξιολογήστε τις αλλαγές στο οριακό κέρδος της επιχείρησης.

Αξιολογήστε τους παράγοντες που επηρεάζουν το νεκρό σημείο της επιχείρησης.

Να αιτιολογήσετε μέτρα για τη μείωση του νεκρού επιπέδου της επιχείρησης.

Η θεωρητική βάση της μελέτης ήταν εγκυκλοπαιδικές πηγές για τα ζητήματα αξιολόγησης των νεκρών δραστηριοτήτων των επιχειρήσεων, ρυθμιστικό υλικό, νομοθετικές πηγές, εργασίες ξένων και εγχώριων οικονομολόγων όπως: Blank I.A., Bocharov V.V., Vasina A.A., Plaskova N.S., Gubin V.E., Zenkina I.V., Korimov V.E., Bannakhova O., Neiman A.M., Chitaya G.O., και δημοσιεύσεις σε περιοδικά, οικονομικές καταστάσεις της αναλυόμενης επιχείρησης.

Αντικείμενο της μελέτης είναι οι παραγωγικές και οικονομικές δραστηριότητες μιας κοινωνίας με περιορισμένης ευθύνης"Tatneft-AlmetyevskRemService".

Αντικείμενο της μελέτης είναι οι δείκτες του νεκρού όγκου παραγωγής και του κέρδους της επιχείρησης.

Ως μεθοδολογική βάσηΗ έρευνα περιλάμβανε γενικές επιστημονικές μεθόδους όπως αφαίρεση, γενίκευση, οριζόντια και κάθετη σύγκριση, μεθόδους αντικατάστασης αλυσίδων, απόλυτες και σχετικές διαφορές κ.λπ.

Η πρακτική σημασία της διατριβής έγκειται στην ανάπτυξη συστάσεων για τη βελτίωση της διαχείρισης των νεκρών δραστηριοτήτων της επιχείρησης. Ορισμένες προτάσεις αξίζουν προσοχής και μπορούν να χρησιμοποιηθούν πρακτικές δραστηριότητες LLC "Tatneft-Al-metyevskRemService".

Η διατριβή αποτελείται δομικά από μια εισαγωγή, τρία κεφάλαια, έναν κατάλογο χρησιμοποιημένων πηγών και βιβλιογραφίας και εφαρμογές.

Το πρώτο κεφάλαιο της εργασίας εξετάζει τις θεωρητικές και μεθοδολογικές πτυχές της αξιολόγησης της απόδοσης του νεκρού σημείου μιας επιχείρησης.

Το δεύτερο κεφάλαιο παρουσιάζει μια αξιολόγηση των αλλαγών στην απόδοση του νεκρού σημείου της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.

Στο τρίτο κεφάλαιο, με βάση μια πρακτική ανάλυση της δραστηριότητας νεκρού σημείου της LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis, παρουσιάζονται συστάσεις για τη μείωση του νεκρού επιπέδου στην υπό μελέτη επιχείρηση.

1 Θεωρητικές και μεθοδολογικές πτυχές της αξιολόγησης της απόδοσης νεκρού σημείου μιας επιχείρησης

1.1 Έννοια και καθήκοντα ανάλυσης της νεκρής δραστηριότητας μιας επιχείρησης

Μετάβαση Ρωσική κοινωνίααπό τη σχεδιασμένη οικονομία στις σχέσεις της αγοράς δημιούργησαν νέες οικονομικές συνθήκες για τη λειτουργία μιας επιχείρησης. Ο προγραμματισμός παραγωγής προϊόντων, η ίδια η διαδικασία παραγωγής, η τιμολόγηση και οι πωλήσεις των προϊόντων υπόκεινται συνεχώς σε ανάλυση και μελέτη. Τα παραγόμενα προϊόντα πρέπει να ανταποκρίνονται στη ζήτηση της αγοράς, η τιμή πρέπει να ανταποκρίνεται στις προσδοκίες των καταναλωτών και η παραγωγή πρέπει να είναι κερδοφόρα. Διαφορετικά, η εταιρεία μπορεί να βρίσκεται στα πρόθυρα της χρεοκοπίας.

Οι μεγάλες επιχειρήσεις βρίσκονται σε μια ιδιαίτερα δύσκολη κατάσταση: η παραγωγή είναι καλά εδραιωμένη, η περιοχή είναι τεράστια, το προσωπικό είναι μεγάλο, η χωρητικότητα του εξοπλισμού χρησιμοποιείται στο μισό, δεν υπάρχει αρκετό κεφάλαιο κίνησης, το κόστος παραγωγής αυξάνεται και οι πωλήσεις αντίθετα, πέφτουν.

Και ο κύριος στόχος για μια επιχείρηση σε μια τέτοια κατάσταση είναι να μπορέσει να επιβιώσει: να σώσει θέσεις εργασίας, να αυξήσει την ανταγωνιστικότητα των προϊόντων, να τα πουλήσει και να αποκομίσει κέρδος για το οποίο υπάρχει. εμπορική επιχείρηση. Το κέρδος είναι η διαφορά από τη σύγκριση των ποσών των εσόδων και των εξόδων. Υπέρβαση εσόδων έναντι εξόδων σημαίνει αύξηση της περιουσίας του οργανισμού - κέρδος, και έξοδα πάνω από έσοδα - μείωση περιουσίας - ζημία. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία πρέπει να μειώσει το κόστος το συντομότερο δυνατό. Μπορείτε να επιτύχετε αυτόν τον στόχο:

Πρώτον, λόγω του κόστους των πρώτων υλών. Αλλά το κόστος των πρώτων υλών αυξάνεται μόνο από χρόνο σε χρόνο, αντί να μειώνεται λόγω αδυναμίας πληρωμής στην ώρα τους, ορισμένοι προμηθευτές δεν θέλουν καθόλου να συνεργαστούν με τους οφειλέτες.

Δεύτερον, λόγω της μείωσης μισθοί. Αλλά αυτή η κατάσταση πραγμάτων δεν ταιριάζει στο εργαζόμενο προσωπικό. Το επίπεδο μισθού πρέπει να είναι ανταγωνιστικό στην περιοχή και τον κλάδο της, εάν η επιχείρηση ενδιαφέρεται για καλό προσωπικό.

Τρίτον, λόγω άλλων εξόδων. Η πρακτική δείχνει ότι είναι δύσκολο να μειωθούν, αλλά ακόμα κι αν είναι εφικτό, το μερίδιό τους στο κόστος παραγωγής είναι μικρό σε σύγκριση με το παραπάνω κόστος. Προσπαθώντας να επιτύχει μεγαλύτερο κέρδος αυξάνοντας την τιμή πώλησης των προϊόντων (για να ορίσει όσο το δυνατόν υψηλότερο περιθώριο κέρδους), η επιχείρηση καθιστά τα προϊόντα μη ανταγωνιστικά. Το αποτέλεσμα ενός τέτοιου πειράματος είναι η απώλεια ενός συγκεκριμένου μεριδίου της αγοράς πωλήσεων, ως αποτέλεσμα - αύξηση των γενικών εξόδων και μείωση του εισοδήματος γενικά.

Κέρδος;

Παρουσιάζουμε μια γραφική αναπαράσταση του ορισμού των συνθηκών νεκρού σημείου στο Σχήμα 1.

Το Σχήμα 1 δείχνει την παραγωγή νεκρού σημείου - BP, καθώς και την τιμή νεκρού σημείου - VB από τη γωνία των καμπυλών που εμφανίζουν το κόστος και τις πωλήσεις, και τη θέση του σημείου ισορροπίας σε σχέση με την πλήρη χωρητικότητα, ο αναλυτής μπορεί να προσδιορίσει το δυναμικό. αδυναμίες.

Σχήμα 1 – Προσδιορισμός συνθηκών νεκρού σημείου

Κατά την αναζήτηση αποθεμάτων για την αύξηση της οικονομικής απόδοσης της παραγωγής, η αξιολόγηση των προβλέψεων για την ταχεία λήψη διοικητικών αποφάσεων για την εξάλειψη των εντοπισμένων ελλείψεων και παραλείψεων καθίσταται ιδιαίτερα σημαντική.

Η οριακή ανάλυση, ως μία από τις πολλές τεχνικές αναζήτησης αποθεμάτων για την αύξηση της οικονομικής απόδοσης της παραγωγής, εμφανίστηκε για πρώτη φορά στο εξωτερικό, σε καπιταλιστικές χώρες στις οποίες οι παραγωγοί εμπορευμάτων έχτισαν τις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες αποκλειστικά σε μια οικονομία αγοράς.

Σημαντικό ρόλο στη δικαιολόγηση των αποφάσεων της διοίκησης στις επιχειρήσεις παίζει η οριακή ανάλυση, η μεθοδολογία της οποίας βασίζεται στη μελέτη της σχέσης μεταξύ τριών ομάδων των πιο σημαντικών οικονομικών δεικτών: κόστος, όγκος παραγωγής (πωλήσεις) προϊόντων και κέρδος και στην πρόβλεψη των τιμή καθενός από αυτούς τους δείκτες σε μια δεδομένη τιμή των άλλων.

Αυτή η μέθοδος υπολογισμών διαχείρισης ονομάζεται επίσης ανάλυση εξισορρόπησης ή βοήθειας εισοδήματος. Η οριακή ανάλυση αναπτύχθηκε το 1930 από τον Αμερικανό μηχανικό Walter Rautenstrach ως μέθοδος προγραμματισμού γνωστή ως κρίσιμο πρόγραμμα παραγωγής. Περιγράφηκε για πρώτη φορά λεπτομερώς στην εγχώρια βιβλιογραφία στο

1971 Ν.Γ. Chumachenko, και αργότερα ο A.P. Ζουντιλίν.

Η μεθοδολογία βασίζεται στην κατανομή του κόστους παραγωγής και πωλήσεων ανάλογα με τις μεταβολές του όγκου παραγωγής σε μεταβλητό και σταθερό και στη χρήση της κατηγορίας του οριακού εισοδήματος.

Η ανάλυση περιθωρίου (ανάλυση νεκρού ισοζυγίου) χρησιμοποιείται ευρέως στις ανεπτυγμένες χώρες σχέσεις αγοράς. Σας επιτρέπει να μελετήσετε την εξάρτηση του κέρδους από έναν μικρό κύκλο από τα περισσότερα σημαντικούς παράγοντεςκαι σε αυτή τη βάση διαχειρίζονται τη διαδικασία διαμόρφωσης της αξίας του.

Η ανάλυση περιθωρίου πραγματοποιείται για τους ακόλουθους σκοπούς:

– αξιολόγηση της κερδοφορίας των δραστηριοτήτων παραγωγής και εμπορίας·

– να προβλέψετε την κερδοφορία μιας επιχείρησης με βάση τον δείκτη «Περιθώριο χρηματοοικονομικής ισχύος»·

– εκτίμηση επιχειρηματικού κινδύνου·

– επιλέξτε τους καλύτερους τρόπους εξόδου από την κρίση.

– αξιολόγηση των αποτελεσμάτων της αρχικής περιόδου λειτουργίας μιας νέας εταιρείας ή της κερδοφορίας των επενδύσεων που πραγματοποιήθηκαν για την επέκταση του παγίου κεφαλαίου·

– να αναπτύξει την πιο ωφέλιμη πολιτική συλλογής για την επιχείρηση στην παραγωγή και πώληση αγαθών.

Τα κύρια καθήκοντα της οριακής ανάλυσης είναι ο προσδιορισμός:

Όγκος νεκρών πωλήσεων (όριο κερδοφορίας, ανάκτηση κόστους) σε δεδομένους λόγους τιμής, σταθερού και μεταβλητού κόστους.

Ζώνες ασφαλείας (ζώνες εξισορρόπησης) της επιχείρησης.

Απαραίτητος όγκος πωλήσεων για να ληφθεί μια δεδομένη αξία

Κέρδος;

Το κρίσιμο επίπεδο του σταθερού κόστους σε ένα δεδομένο επίπεδο οριακού εισοδήματος.

Η κρίσιμη τιμή πώλησης για έναν δεδομένο όγκο πωλήσεων και το επίπεδο μεταβλητού και σταθερού κόστους.

Με τη βοήθεια της οριακής ανάλυσης, δικαιολογούνται άλλες αποφάσεις διαχείρισης: η επιλογή επιλογών αλλαγής της παραγωγικής ικανότητας, η γκάμα προϊόντων, οι τιμές για ένα νέο προϊόν, οι επιλογές εξοπλισμού, η τεχνολογία παραγωγής, η αγορά εξαρτημάτων, η αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της αποδοχής πρόσθετης παραγγελίας.

Η διενέργεια υπολογισμών με τη μέθοδο της οριακής ανάλυσης απαιτεί συμμόρφωση με ορισμένες προϋποθέσεις:

Η ανάγκη να διαιρεθεί το κόστος σε δύο μέρη: μεταβλητό και σταθερό.

Το μεταβλητό κόστος αλλάζει ανάλογα με τον όγκο παραγωγής (πωλήσεων) των προϊόντων.

Το πάγιο κόστος δεν μεταβάλλεται εντός του σχετικού (σημαντικού) όγκου παραγωγής (πωλήσεων) προϊόντων, δηλ. στο φάσμα της επιχειρηματικής δραστηριότητας της επιχείρησης, η οποία καθορίζεται με βάση την παραγωγική ικανότητα της επιχείρησης και τη ζήτηση για προϊόντα·

Ταυτότητες παραγωγής και πωλήσεων προϊόντων εντός της υπό εξέταση χρονικής περιόδου, δηλ. τα αποθέματα τελικών προϊόντων δεν αλλάζουν σημαντικά.

Η αποδοτικότητα της παραγωγής, τα επίπεδα τιμών του προϊόντος και οι καταναλωθέντες πόροι παραγωγής δεν θα υπόκεινται σε σημαντικές διακυμάνσεις καθ' όλη την περίοδο που αναλύεται·

Αναλογικότητα των εσόδων προς τον όγκο των πωλούμενων προϊόντων.

Δεδομένου ότι οι παραπάνω παραδοχές δεν πληρούνται πάντα στην πράξη, το νεκρό σημείο θα πρέπει επίσης να αποτελέσει αντικείμενο ανάλυσης ευαισθησίας για διάφορα σταθερά και μεταβλητά κόστη και τιμές πώλησης.

Όπως το πρώτο νεκρό σημείο, το δεύτερο αντιστοιχεί επίσης στον κρίσιμο όγκο εσόδων K0. Σε αυτό το σημείο, προκύπτει ισότητα σταθερού κόστους και οριακού εισοδήματος. Και στις δύο περιπτώσεις, πέρα από τα νεκρά σημεία, η επιχείρηση λαμβάνει κέρδος (έσοδο) και το ίδιο.

Η ανάλυση νεκρού σημείου είναι επίσης σημαντική για την αξιολόγηση της κατάστασης της επιχείρησης και την ανάπτυξη στρατηγικής για την ανάπτυξή της. Ένα από τα σοβαρά προβλήματα της διοίκησης μιας εταιρείας είναι η αξιολόγηση των συνεπειών της αύξησης ή της μείωσης της τιμής ενός προϊόντος. Σε μια γραφική παράσταση, μια αλλαγή στην τιμή ενός προϊόντος θα προκαλέσει μείωση της κλίσης της γραμμής πωλήσεων και μπορούμε να παρατηρήσουμε πώς αυτές οι αλλαγές θα επηρεάσουν τα κέρδη.

Χρησιμοποιώντας την ανάλυση νεκρού σημείου, μπορείτε να υπολογίσετε το επίπεδο του περιθωρίου ασφαλείας, το οποίο είναι ένας από τους δείκτες κινδύνου. Όσο χαμηλότερη είναι η αποθεματική αξία ασφαλείας, τόσο μεγαλύτερος είναι ο κίνδυνος πτώσης στο εύρος απωλειών.

Κατά την παραγωγή και την εμπορία πολλών προϊόντων ταυτόχρονα, είναι απαραίτητο να λαμβάνεται υπόψη ότι έχουν διαφορετικές τιμές και μεταβλητό κόστος και, ως εκ τούτου, τα μερίδια συνεισφοράς τους για την κάλυψη του συνολικού κόστους διαφέρουν. Στην περίπτωση αυτή, το νεκρό σημείο εξαρτάται από το μερίδιο κάθε προϊόντος στον μικτό όγκο πωλήσεων.

Έτσι, η ανάλυση νεκρού σημείου σάς επιτρέπει να προσδιορίσετε:

Ο απαιτούμενος όγκος πωλήσεων για την κάλυψη του κόστους και τη δημιουργία του απαιτούμενου κέρδους.

Εξάρτηση των κερδών της επιχείρησης από αλλαγές τιμή διαπραγμάτευσης, μεταβλητό και πάγιο κόστος.

Η αξία κάθε προϊόντος ως μερίδιο της κάλυψης του συνολικού κόστους.

Τα πλεονεκτήματα αυτής της μεθόδου περιλαμβάνουν:

Ευκολία χρήσης.

Ορατότητα κατά τον προγραμματισμό κερδών.

Επεξήγηση στην επίδειξη του αντίκτυπου των λειτουργικών αλλαγών στην κερδοφορία της επιχείρησης.

Βοήθεια στον καθορισμό της βέλτιστης ισορροπίας μεταξύ σταθερού και μεταβλητού κόστους.

Έτσι, για να ελεγχθεί ο σχηματισμός κέρδους, πραγματοποιείται ανάλυση νεκρού σημείου. Η ανάλυση του νεκρού σημείου μιας επιχείρησης επιτρέπει στον επιχειρηματία και τη διοίκηση της επιχείρησης να αξιολογήσουν αξιόπιστα την τρέχουσα κατάσταση και τις προοπτικές ανάπτυξης της επιχείρησης.

Έχοντας εξετάσει την έννοια και τα καθήκοντα της ανάλυσης της δραστηριότητας νεκρού σημείου, είναι σκόπιμο να προχωρήσουμε στη μελέτη του οριακού εισοδήματος και των παραγόντων που επηρεάζουν το επίπεδο νεκρού σημείου μιας επιχείρησης.

1.2 Οριακό κέρδος και παράγοντες που επηρεάζουν το νεκρό επίπεδο της επιχείρησης

Το οριακό κέρδος των βιομηχανικών επιχειρήσεων έχει διάφορες πηγές σχηματισμού, οι οποίες μπορούν να εντοπιστούν τόσο στο εξωτερικό όσο και στο εσωτερικό περιβάλλον. Η ομαδοποίηση του οριακού κέρδους ανά αντικείμενα προέλευσης και διάφορα χαρακτηριστικά του αντικειμένου καθιστά δυνατή τη μελέτη του αντίκτυπου

εξωτερικούς και ορισμένους εσωτερικούς παράγοντες που επηρεάζουν τη διαμόρφωση οριακού κέρδους.

Έτσι, η ομαδοποίηση του οριακού κέρδους ανά διευθύνσεις πελατών καθιστά δυνατό τον προσδιορισμό της πιο κερδοφόρας περιοχής για την πώληση αγαθών. ομαδοποίηση κατά αντιπροσώπους πωλήσεων, η πώληση αγαθών, σας επιτρέπει να εντοπίσετε αντιπροσώπους που δημιουργούν το μεγαλύτερο ποσό οριακού εισοδήματος για την επιχείρηση και να δικαιολογήσετε την πολιτική αποδοχών για την τόνωση των πωλήσεων αλλάζοντας τη μορφή αμοιβής για τους αντιπροσώπους πωλήσεων.

1971 Ν.Γ. Chumachenko, και αργότερα ο A.P. Ζουντιλίν.

Η ανάλυση περιθωρίων (break-even analysis) χρησιμοποιείται ευρέως σε χώρες με ανεπτυγμένες σχέσεις αγοράς. Σας επιτρέπει να μελετήσετε την εξάρτηση του κέρδους από ένα μικρό φάσμα των πιο σημαντικών παραγόντων και, με βάση αυτό, να διαχειριστείτε τη διαδικασία διαμόρφωσης της αξίας του.

Η ανάλυση περιθωρίου πραγματοποιείται για τους ακόλουθους σκοπούς:

– αξιολόγηση της κερδοφορίας των δραστηριοτήτων παραγωγής και εμπορίας·

– να προβλέψετε την κερδοφορία μιας επιχείρησης με βάση τον δείκτη «Περιθώριο χρηματοοικονομικής ισχύος»·

– εκτίμηση επιχειρηματικού κινδύνου·

– επιλέξτε τους καλύτερους τρόπους εξόδου από την κρίση.

– να αναπτύξει την πιο ωφέλιμη πολιτική συλλογής για την επιχείρηση στην παραγωγή και πώληση αγαθών.

Τα κύρια καθήκοντα της οριακής ανάλυσης είναι ο προσδιορισμός:

Ζώνες ασφαλείας (ζώνες εξισορρόπησης) της επιχείρησης.

Απαραίτητος όγκος πωλήσεων για να ληφθεί μια δεδομένη αξία

Κέρδος;

Το κρίσιμο επίπεδο του σταθερού κόστους σε ένα δεδομένο επίπεδο οριακού εισοδήματος.

Η κρίσιμη τιμή πώλησης για έναν δεδομένο όγκο πωλήσεων και το επίπεδο μεταβλητού και σταθερού κόστους.

Η διενέργεια υπολογισμών με τη μέθοδο της οριακής ανάλυσης απαιτεί συμμόρφωση με ορισμένες προϋποθέσεις:

Η ανάγκη να διαιρεθεί το κόστος σε δύο μέρη: μεταβλητό και σταθερό.

Το μεταβλητό κόστος αλλάζει ανάλογα με τον όγκο παραγωγής (πωλήσεων) των προϊόντων.

Αναλογικότητα των εσόδων προς τον όγκο των πωλούμενων προϊόντων.

Σχήμα 3 – Γραφήματα της εξάρτησης των τύπων κόστους από τις αλλαγές στον όγκο παραγωγής

Το προοδευτικό κόστος αλλάζει γρηγορότερα από το επίπεδο της επιχειρηματικής δραστηριότητας, όπως οι μισθοί ανά τεμάχιο. Το φθίνον κόστος, αντίθετα, αλλάζει πιο αργά από τον όγκο της παραγωγής, για παράδειγμα, το κόστος των βοηθητικών υλικών και της ηλεκτρικής ενέργειας για τεχνολογικές ανάγκες.

Το οπισθοδρομικό κόστος, αντίθετα, σχετίζεται αντιστρόφως με τον όγκο της παραγωγής: μειώνεται με την ανάπτυξη της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Υπάρχουν επίσης μικτά κόστη που περιέχουν τόσο μεταβλητές όσο και σταθερές συνιστώσες, για παράδειγμα, τους μισθούς των υπαλλήλων του τμήματος πωλήσεων, μέρος των οποίων οι μισθοί είναι σταθεροί (με βάση το χρόνο), και το άλλο εξαρτάται από τον όγκο των αγαθών που πωλούνται (κομμάτι-τιμή).

Για τον προσδιορισμό του κόστους ανάλογα με την απόκρισή τους στις αλλαγές στον όγκο παραγωγής, χρησιμοποιείται ο λεγόμενος συντελεστής απόκρισης κόστους - ο λόγος του ρυθμού αύξησης ενός συγκεκριμένου στοιχείου κόστους προς τον ρυθμό αύξησης του όγκου παραγωγής.

Είναι σημαντικό να εξεταστεί η εξάρτηση των ειδικών δεικτών σταθερού και μεταβλητού κόστους ανά μονάδα παραγωγής όσον αφορά την εξεύρεση αποθεμάτων για εξοικονόμηση κόστους από την παραγωγή και τις πωλήσεις προϊόντων.

Προφανώς, με την αύξηση των όγκων παραγωγής, δημιουργείται εξοικονόμηση στα πάγια έξοδα. Εάν υποθέσουμε ότι τα μεταποιημένα προϊόντα πωλούνται σε τιμή υψηλότερη από το κόστος τους, τότε η εξοικονόμηση σταθερού κόστους στο πλαίσιο του αυξανόμενου όγκου παραγωγής είναι ένας παράγοντας που επηρεάζει άμεσα την αύξηση των κερδών. Επιπλέον, η αύξηση της παραγωγής απαιτεί αύξηση των αγορών πρώτων υλών, υλικών, η οποία, κατά κανόνα, οδηγεί σε αύξηση της παρτίδας αγορών. Σε μια τέτοια κατάσταση, μπορείτε να βασιστείτε σε μείωση των τιμών αγοράς, η οποία θα οδηγήσει σε επιπλέον εξοικονόμηση πόρων και αυξημένα κέρδη.

Με σημαντική αύξηση της επιχειρηματικής δραστηριότητας, όταν η επέκταση της επιχειρηματικής κλίμακας απαιτεί πρόσθετο πάγιο κόστος (για παράδειγμα, απόσβεση του επιπλέον αγορασμένου εξοπλισμού, συντήρηση του διοικητικού προσωπικού κ.λπ.), τα συγκεκριμένα πάγια κόστη σίγουρα θα αυξηθούν, αλλά καθώς αυξάνονται περαιτέρω οι όγκοι παραγωγής , η αξία τους θα συνεχίσει και πάλι να μειώνεται.

Χρησιμοποιώντας οριακή ανάλυση, είναι δυνατό να αναζητηθούν οι πιο κερδοφόροι συνδυασμοί μεταξύ μεταβλητού κόστους ανά μονάδα παραγωγής, σταθερού κόστους, τιμής και όγκου πωλήσεων.

Ένας σημαντικός παράγοντας που επηρεάζει την κερδοφορία μεμονωμένων αντικειμένων οριακού κέρδους είναι το ποσό και η δομή του μερικού κόστους. Το ποσό του οριακού εισοδήματος (κέρδους) εξαρτάται άμεσα από το ποσό του μερικού κόστους. Η επικράτηση του μεταβλητού κόστους στη δομή του ημιτελούς κόστους υποδηλώνει το γεγονός ότι δεν απαιτείται σημαντικός όγκος πωλήσεων για να επιτευχθεί το νεκρό σημείο για ένα δεδομένο αντικείμενο οριακού εισοδήματος. Η επικράτηση των άμεσων σταθερών δαπανών στη δομή του ημιτελούς κόστους υποδηλώνει την ανάγκη αύξησης του όγκου πωλήσεων για την ανάκτησή τους.

Μία από τις προϋποθέσεις για την αιτιολόγηση των αποφάσεων της διοίκησης σχετικά με τη γκάμα προϊόντων είναι η αξιολόγηση της δομής των άμεσων σταθερών δαπανών στο πλαίσιο μεμονωμένων αντικειμένων οριακού κέρδους. Η αναλογία των άμεσων πάγιων δαπανών που αποδίδονται σε μια μεμονωμένη εγκατάσταση μπορεί να είναι τόσο μεγάλη που μπορεί να απαιτηθεί σημαντική αύξηση του όγκου των πωλήσεων για την ανάκτησή τους (δηλαδή για την επίτευξη του νεκρού κόστους για την εγκατάσταση).

Η προτεινόμενη μεθοδολογία ανάλυσης μας επιτρέπει επίσης να αλλάξουμε προσεγγίσεις για την αξιολόγηση του νεκρού σημείου της οικονομικής δραστηριότητας των επιχειρήσεων και να μελετήσουμε πληρέστερα τη σύνθεση των παραγόντων που επηρεάζουν το νεκρό σημείο.

Για τον υπολογισμό του νεκρού όγκου παραγωγής για ορισμένους τύπους προϊόντων, η οικονομική βιβλιογραφία χρησιμοποιεί τον δείκτη του οριακού εισοδήματος (κέρδος), που υπολογίζεται με βάση το άμεσο κόστος παραγωγής ενός δεδομένου τύπου προϊόντος. Ο όγκος παραγωγής για έναν συγκεκριμένο τύπο προϊόντος θεωρείται ανεξάρτητος εάν τα έσοδα από τις πωλήσεις καλύπτουν μεταβλητό και άμεσο πάγιο κόστος για την παραγωγή αυτού του τύπου προϊόντος. Ωστόσο, δεδομένου ότι το οριακό εισόδημα δεν δημιουργείται μόνο στις κύριες δραστηριότητες των βιομηχανικών επιχειρήσεων, ο νεκρός όγκος πωλήσεων πρέπει να υπολογίζεται για όλα τα αντικείμενα οριακού εισοδήματος.

, (1)

Ο τύπος (1) είναι ένα ντετερμινιστικό μοντέλο ανάλυσης παραγόντων. Η εφαρμογή διαφόρων μεθόδων παραγοντικής ανάλυσης (αντικαταστάσεις αλυσίδας, ολοκληρωμένη μέθοδος) επιτρέπει σε κάποιον να υπολογίσει την επίδραση των άμεσων σταθερών δαπανών και το μερίδιο του οριακού εισοδήματος στο μεταβλητό κόστος στα έσοδα από ένα ξεχωριστό αντικείμενο οριακού εισοδήματος στη μεταβολή στο διάλειμμα -άρτιο σημείο του αντικειμένου.

N – όγκος παραγωγής.

P N – κέρδος από τις πωλήσεις.

Όγκος παραγωγής;

Ποσοστό πληθωρισμού;

πού είναι τα έσοδα του έτους αναφοράς σε συγκρίσιμες τιμές·

B 0 – έσοδα για το έτος αναφοράς.

I γ – δείκτης τιμών για το έτος αναφοράς.

– Υπολογισμός αύξησης εσόδων λόγω μεταβολών στον όγκο παραγωγής. Είναι απαραίτητο να αφαιρεθούν τα έσοδα του προηγούμενου έτους από τα έσοδα του έτους αναφοράς σε συγκρίσιμες τιμές:

, (4)

όπου B p είναι τα έσοδα του προηγούμενου έτους.

– Υπολογισμός αύξησης εσόδων λόγω μεταβολών τιμών. Από τα πραγματικά έσοδα του έτους αναφοράς, είναι απαραίτητο να αφαιρεθούν τα έσοδα του έτους αναφοράς σε συγκρίσιμες τιμές:

, (9)

όπου ΔΒ c είναι η αύξηση των εσόδων για το έτος αναφοράς λόγω μεταβολών των τιμών.

Για να εκτιμηθεί η επίδραση παραγόντων στις αλλαγές στο νεκρό σημείο της οικονομικής δραστηριότητας μιας επιχείρησης, προτείνεται να αξιολογηθεί η επίδραση του νεκρού σημείου μεμονωμένων αντικειμένων οριακού εισοδήματος:

όπου B i είναι ο νεκρός όγκος πωλήσεων για το i-ο αντικείμενο του οριακού εισοδήματος,

Zpr.post i – άμεσο πάγιο κόστος που αποδίδεται στο κόστος του i-ου αντικειμένου οριακού εισοδήματος.

УМi ανά – το μερίδιο του οριακού εισοδήματος στο μεταβλητό κόστος στα έσοδα από το i-ο αντικείμενο.

έσοδα από ξεχωριστό αντικείμενο οριακού εισοδήματος για αλλαγή του νεκρού σημείου του αντικειμένου.

Το οριακό εισόδημα για ολόκληρη την έκδοση είναι η διαφορά μεταξύ των εσόδων από τις πωλήσεις και των μεταβλητών δαπανών ή το άθροισμα του σταθερού κόστους και του κέρδους πωλήσεων:

MD = N– S PER = P N + S POST, (2)

όπου το MD είναι το οριακό εισόδημα για το σύνολο της παραγωγής·

N – όγκος παραγωγής.

S PER – συνολικό μεταβλητό κόστος.

S POST – συνολικό πάγιο κόστος.

P N – κέρδος από τις πωλήσεις.

Η κύρια πηγή κέρδους για έναν επιτυχημένο οργανισμό είναι το οριακό κέρδος, η παραγοντική ανάλυση του οποίου, που πραγματοποιείται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της απόλυτης διαφοράς με βάση τις πληροφορίες από το Έντυπο Νο. 2, μας επιτρέπει να προσδιορίσουμε την επίδραση στο κέρδος των ακόλουθων παραγόντων:

Όγκος παραγωγής;

Ποσοστό πληθωρισμού;

Ειδικό κόστος ή ένταση πόρων (κόστος ανά 1 ρούβλι εσόδων).

Τα αρχικά δεδομένα για την ανάλυση είναι οι ακόλουθες πληροφορίες:

– ποσοστό πληθωρισμού για το έτος αναφοράς ή δείκτης αύξησης των τιμών·

– έσοδα και κέρδη από πωλήσεις για την αναφορά και το προηγούμενο έτος από το έντυπο Νο. 2.

Οι υπολογισμοί πραγματοποιούνται με την ακόλουθη σειρά.

– Ο υπολογισμός των εσόδων για το έτος αναφοράς σε συγκρίσιμες τιμές προσδιορίζεται διαιρώντας τα έσοδα για το έτος αναφοράς με τον δείκτη τιμών:

όπου P 0 – οριακό κέρδος κατά το έτος αναφοράς.

P p – οριακό κέρδος το προηγούμενο έτος.

Κατά τη διαδικασία ερμηνείας των αποτελεσμάτων που λαμβάνονται, είναι απαραίτητο να προσδιοριστεί

τους κύριους παράγοντες που καθόρισαν τη μεταβολή του οριακού κέρδους και τους αξιολογούν.

Ο υπολογισμός του νεκρού σημείου των μεμονωμένων αντικειμένων οριακού εισοδήματος σάς επιτρέπει να τεκμηριώνετε με μεγαλύτερη ακρίβεια τις αποφάσεις διαχείρισης ανάλογα με την κερδοφορία του ατόμου επιχειρηματικές συναλλαγές, λαμβάνοντας υπόψη όχι μόνο το ποσό του οριακού εισοδήματος για κάθε αντικείμενο, αλλά και το ποσό των άμεσων πάγιων δαπανών που περιλαμβάνονται στο κόστος του αντικειμένου. Συνοψίζοντας τους νεκρούς όγκους πωλήσεων για κάθε αντικείμενο οριακού εισοδήματος καθιστά δυνατό τον προσδιορισμό του όγκου πωλήσεων στον οποίο η εταιρεία αποζημιώνει όλα τα άμεσα (σε σχέση με τα μεμονωμένα αντικείμενα περιθωρίου κέρδους) πάγια έξοδα:

Οπου – νεκρός όγκος πωλήσεων στον οποίο επιστρέφονται άμεσα (σε σχέση με διάφορα αντικείμενα οριακού εισοδήματος) έξοδα.

Ο τύπος (13) είναι ένα μοντέλο προσθετικού παράγοντα που σας επιτρέπει να αξιολογήσετε τον αντίκτυπο των αλλαγών στο νεκρό σημείο των επιμέρους αντικειμένων οριακού εισοδήματος στο νεκρό σημείο ολόκληρης της οικονομικής δραστηριότητας της επιχείρησης, που υπολογίζεται χρησιμοποιώντας άμεσο κόστος.

Ωστόσο, η επίτευξη όγκου πωλήσεων νεκρού σημείου για άμεσο κόστος δεν σημαίνει ακόμη επίτευξη πωλήσεων νεκρού σημείου για την επιχείρηση στο σύνολό της, καθώς για να πραγματοποιηθεί κέρδος είναι απαραίτητο να επιστραφούν τα έμμεσα έξοδα που σχετίζονται με όλες τις επιχειρηματικές δραστηριότητες.

Για τον προσδιορισμό του νεκρού όγκου πωλήσεων για την επιχείρηση στο σύνολό της, προτείνεται ο τύπος (14):

,(14)

όπου Β είναι ο νεκρός όγκος πωλήσεων για την επιχείρηση στο σύνολό της.

UVMD ανά – μερίδιο του ακαθάριστου οριακού εισοδήματος επί του μεταβλητού κόστους στα έσοδα.

Z kos - έμμεσο κόστος για την άσκηση οικονομικών δραστηριοτήτων.

Η εφαρμογή του τύπου (14) μας επιτρέπει να μελετήσουμε πληρέστερα τη σύνθεση των παραγόντων και να μετρήσουμε την επιρροή τους στο νεκρό σημείο της οικονομικής δραστηριότητας (η επιρροή του ποσού των έμμεσων δαπανών, το νεκρό σημείο μεμονωμένων αντικειμένων οριακού εισοδήματος, άμεσο πάγιο κόστος).

Οι εσωτερικοί περιβαλλοντικοί παράγοντες που επηρεάζουν το νεκρό επίπεδο παραγωγής παρουσιάζονται στο Παράρτημα Α.

Ωστόσο, οι πραγματικότητες της ζωής είναι πιο περίπλοκες από αυτές τις υποθέσεις. Προκειμένου τα μαθηματικά εργαλεία της ανάλυσης CVP να καταστούν αποτελεσματικά και να παράγουν αξιόπιστα αποτελέσματα, είναι απαραίτητη μια ορισμένη προσαρμογή της προτεινόμενης δραστηριότητας στο βασικό μοντέλο.

Ειδικότερα, οι κύριοι παράγοντες οικονομικής δραστηριότητας πρέπει να αντιστοιχούν στις συνθήκες μαζικής παραγωγής με σύντομο κύκλο παραγωγής. Οι τεχνολογίες παραγωγής και μάρκετινγκ καθορίζονται από την πολιτική του επιχειρηματία για τον καθορισμό των τιμών πώλησης. Τέτοιες συνθήκες είναι, στον ένα ή τον άλλο βαθμό, εγγενείς στα περισσότερα ρωσικές επιχειρήσεις.

Οι κύριοι προβλέψιμοι παράγοντες που προκαλούν κινδύνους στα αποτελέσματα του σχεδιασμού είναι:

Μεταβλητότητα της ζήτησης, που οδηγεί σε διακυμάνσεις των εσόδων και των αποτελεσμάτων των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων γενικότερα.

Μεταβλητότητα στην τιμή πώλησης των προϊόντων μιας επιχείρησης που προκαλείται από τον ανταγωνισμό.

Μεταβλητότητα του κόστους παραγωγής, που επηρεάζει

σχετικά με τα εισοδήματα που εισπράττουν και οδηγεί σε αστάθειά τους·

Μείωση του όγκου παραγωγής και, κατά συνέπεια, των πωλήσεων ως αποτέλεσμα της υποβάθμισης και της χρήσης των πόρων παραγωγής.

Ο άξονας της τετμημένης δείχνει τον όγκο πωλήσεων Q σε φυσικές μονάδες (αν μιλάμε για έναν τύπο προϊόντος).

Κατά μήκος του άξονα y είναι το κόστος (σταθερό - FC, μεταβλητό - VC, σύνολο - TC), καθώς και τα έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων S.

Σύμφωνα με τις αποδεκτές παραδοχές, τα έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων αντιπροσωπεύονται γραφικά από την ευθεία γραμμή S = p * Q και το συνολικό κόστος (κόστος λειτουργίας) αντιπροσωπεύεται από την ευθεία γραμμή TC = FC + VQ.

Οι μέθοδοι ανάλυσης νεκρού σημείου καθιστούν δυνατή τη μελέτη της εξάρτησης του κέρδους από ένα μικρό φάσμα των πιο σημαντικών παραγόντων: τις καθορισμένες τιμές, τη δομή των προϊόντων που πωλούνται ανά τύπο, την εκτίμησή του σε επίπεδο μεταβλητού κόστους και το συνολικό ποσό των σταθερών δικαστικά έξοδα. Έτσι, αυτή η εξάρτηση είναι μια μεθοδολογική βάση για τον εντοπισμό και την ανάλυση πιθανών αρνητικές συνέπειεςαποτελέσματα των προγραμματισμένων δραστηριοτήτων.

Σχήμα 9 – Ζώνες κινδύνου για τις συνέπειες των αποτελεσμάτων σχεδιασμού

Το νεκρό σημείο καθορίζει δύο τομείς προγραμματισμένης δραστηριότητας: τη μη κερδοφόρα και την κερδοφόρα παραγωγή. Κάθε μία από αυτές τις περιοχές αντιστοιχεί σε συγκεκριμένες ζώνες και τύπους κινδύνων και τις συνθήκες εμφάνισής τους.

Το όριο της ζώνης όπου εμφανίζεται ο κίνδυνος απώλειας φερεγγυότητας είναι το σημείο μη κερδοφορίας (σημείο Δ στην Εικ. 9). Αυτό το σημείο χαρακτηρίζει τέτοιους δείκτες του μελλοντικού σχεδίου παραγωγής όταν τα έσοδα από τις πωλήσεις μπορούν να καλύψουν μόνο το πάγιο κόστος της επιχείρησης.

2. Στον τομέα της κερδοφόρας παραγωγής, μπορεί να υπάρχει κίνδυνος μείωσης της οικονομικής ισχύος - της σταθερότητας και της ανεξαρτησίας της επιχείρησης. Το όριο αυτών των τύπων κινδύνων είναι η ζώνη ασφαλείας, που ορίζεται από το άκρο ασφαλείας (σημείο Β στο Σχ. 9).

Το περιθώριο ασφαλείας αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ του προγραμματισμένου και του κατωφλίου (κρίσιμου) όγκου πωλήσεων και χαρακτηρίζει το περιθώριο οικονομικής ισχύος. Αυτό το αποθεματικό δείχνει πόσο, εάν εκδηλωθούν εξωτερικοί παράγοντες κινδύνου, είναι δυνατό να μειωθούν οι δείκτες του σχεδίου παραγωγής χωρίς να υπάρξουν απώλειες.

Έτσι, η τεχνική της ανάλυσης νεκρού σημείου λαμβάνοντας υπόψη το οριακό κέρδος λαμβάνει υπόψη τη σχέση μεταξύ των παραγόντων των όγκων παραγωγής, του κόστους και των κερδών. Η εξεταζόμενη μέθοδος καθιστά δυνατή την εκτίμηση των συνεπειών των κινδύνων των αποτελεσμάτων σχεδιασμού. Αλλά ταυτόχρονα, προκύπτει το πρόσθετο καθήκον του προσδιορισμού των οριακών τιμών αυτών των παραμέτρων της παραγωγικής δραστηριότητας που επηρεάζουν τη θέση του νεκρού σημείου των δραστηριοτήτων της επιχείρησης και τη δυναμική των ζωνών κινδύνου. Ένας ακριβέστερος υπολογισμός αυτών των παραγόντων παρέχει υψηλό επίπεδοσχεδιασμός και πρόβλεψη των οικονομικών αποτελεσμάτων μιας βιομηχανικής επιχείρησης.

Έχοντας εξετάσει το οριακό κέρδος και τους παράγοντες που επηρεάζουν το νεκρό σημείο μιας επιχείρησης, θα προχωρήσουμε στη μελέτη της μεθοδολογίας για την αξιολόγηση του νεκρού σημείου μιας επιχείρησης.

1.3 Μεθοδολογία για την αξιολόγηση της απόδοσης νεκρού σημείου μιας επιχείρησης

Οι μέθοδοι ανάλυσης νεκρού σημείου είναι ιδιαίτερα σημαντικές όταν ο οργανισμός αντιμετωπίζει δυσμενείς συνθήκες αγοράς λόγω της πτώσης της ζήτησης για προϊόντα και του κορεσμού της αγοράς. Χρησιμοποιώντας τα αποτελέσματά της, η διοίκηση της επιχείρησης έχει την ευκαιρία να αντιδράσει γρήγορα, μεταβάλλοντας τις τιμές, προσαρμόζοντας το πρόγραμμα παραγωγής και ταυτόχρονα γνωρίζοντας ποιες οικονομικές συνέπειες μπορεί να αναμένονται από αυτό, δηλ. Η «CVP-analysis» χρησιμεύει ως το κύριο εργαλείο για τον επιχειρησιακό σχεδιασμό και τον έλεγχο των δραστηριοτήτων παραγωγής και πωλήσεων ενός οργανισμού, επιτρέποντάς του να προβλέψει τα κέρδη ανάλογα με τη συμπεριφορά του κόστους, τον όγκο παραγωγής και τις τιμές.

Χρησιμοποιώντας την ανάλυση νεκρού σημείου, είναι δυνατό να βρεθούν οι πιο κερδοφόροι συνδυασμοί μεταξύ μεταβλητού κόστους ανά μονάδα παραγωγής, σταθερού κόστους, τιμής και όγκου πωλήσεων.

Το νεκρό σημείο (σημείο ισορροπίας, νεκρό σημείο, κρίσιμο σημείο, κατώφλι κερδοφορίας) είναι μια κατάσταση στην οποία οι δραστηριότητες της επιχείρησης δεν φέρνουν ούτε ζημίες ούτε κέρδη.

Πωλήσεις κάτω από το νεκρό σημείο σημαίνουν ζημιές για την εταιρεία, πωλήσεις πάνω από το σημείο ισορροπίας σημαίνουν κέρδη.

Κατά τη διεξαγωγή ανάλυσης νεκρού σημείου (Break-evenAnalysis), παραδοσιακά χρησιμοποιούνται δύο μέθοδοι ανάλυσης για τον προσδιορισμό του ορίου κερδοφορίας και τη μοντελοποίησή του:

Μέθοδος εξίσωσης;

Γραφική μέθοδος.

Ας παρουσιάσουμε την αρχική εξίσωση για ανάλυση. Ο όγκος των πωλήσεων προϊόντων σχετίζεται με το κόστος και το κέρδος από τις πωλήσεις με την ακόλουθη αναλογία:

P N = N – S, (19)

όπου P N – κέρδος από τις πωλήσεις.

N – όγκος παραγωγής.

S – κόστος (έξοδα).

Εάν η επιχείρηση λειτουργεί κερδοφόρα, τότε P N > 0, εάν είναι ασύμφορη - P N< 0. При P N = 0 у предприятия нет ни прибыли, ни убытка, и выручка от продаж равна себестоимости.

Αυτή η κατάσταση είναι σταθερή στο σημείο του κρίσιμου όγκου πωλήσεων, το οποίο είναι το οριακό σημείο δύο αντίθετων κρατών: της κερδοφορίας και της μη κερδοφορίας της οικονομικής δραστηριότητας.

Για το κρίσιμο σημείο ισχύει η ακόλουθη ισότητα:

N = Sor N = S POST + S PERM, (16)

όπου S POST – συνολικό πάγιο κόστος.

S PER – συνολικό μεταβλητό κόστος.

Παρουσιάζουμε μια γραφική αναπαράσταση των σχέσεων μεταξύ των δεικτών του όγκου παραγωγής, του κόστους και των κερδών στα Σχήματα 6 και 7.

Η πρώτη γραφική μέθοδος για τον προσδιορισμό του κρίσιμου νεκρού σημείου βασίζεται στην ισότητα του οριακού εισοδήματος και του σταθερού κόστους όταν επιτευχθεί η τιμή κατωφλίου των εσόδων από τις πωλήσεις. Αφού περάσει το νεκρό σημείο, η εταιρεία θα αρχίσει να πραγματοποιεί κέρδη.

Η δεύτερη γραφική μέθοδος για τον υπολογισμό του ορίου κερδοφορίας βασίζεται στην ισότητα των εσόδων από πωλήσεις και συνολικό κόστοςόταν φτάσει το όριο κερδοφορίας. Το αποτέλεσμα θα είναι μια τιμή κατωφλίου του φυσικού όγκου παραγωγής.

Κατά τον καθορισμό των ορίων των ζωνών κινδύνου των συνεπειών των αποτελεσμάτων σχεδιασμού, τα κύρια στοιχεία του μοντέλου νεκρού σημείου είναι:

Όγκος πωληθέντων προϊόντων (Q);

Τιμή ανά μονάδα (p);

Μεταβλητό κόστος ανά μονάδα παραγωγής (v);

Σταθερά έξοδα (FC);

Μεταβλητό κόστος (VC = v * Q);

Έσοδα από πωλήσεις (S = p * Q);

Οριακό εισόδημα (VM = S – VC);

Οριακό εισόδημα ανά μονάδα παραγωγής (BM 1 = р – v);

Κέρδη προ τόκων και φόρων (PR p = Q (p– v) – FC).

Το Σχήμα 9 δείχνει τις ζώνες κινδύνου για τις συνέπειες των αποτελεσμάτων σχεδιασμού. Γραφικά, το μοντέλο νεκρού σημείου είναι δισδιάστατο:

Παρουσιάζουμε ένα γραμμικό γράφημα του νεκρού σημείου στο Σχήμα 7.

Από το Σχήμα 7 προκύπτει ότι η περιοχή του κάτω αριστερού τριγώνου αντιστοιχεί στις ζημίες της επιχείρησης πριν φτάσει το όριο κερδοφορίας, η περιοχή του άνω δεξιού τριγώνου αντιστοιχεί στη μάζα των κερδών.

Αυτή η εξίσωση είναι θεμελιώδης για τη λήψη των απαραίτητων εκτιμήσεων.

1. Υπολογισμός του κρίσιμου όγκου παραγωγής:

q cr (z i – s i per) = S POST (18)

Σας επιτρέπει να βρείτε το σημείο ισορροπίας, ή το νεκρό σημείο, τον λεγόμενο κρίσιμο όγκο πωλήσεων - το σημείο στο οποίο τα συνολικά έσοδα είναι ίσα με το συνολικό κόστος. Το ποσό αυτών των δαπανών αποτελείται από το συνολικό ποσό των πάγιων δαπανών και τα μεταβλητά κόστη που προκύπτουν ως αποτέλεσμα της παραγωγής προϊόντων, η πώληση των οποίων πρέπει να καλύπτει πλήρως το κόστος παραγωγής και πωλήσεων.

Το νεκρό σημείο (σημείο ισορροπίας, νεκρό σημείο, κρίσιμο σημείο, όριο κερδοφορίας) είναι μια κατάσταση κατά την οποία η δραστηριότητα μιας επιχείρησης δεν επιφέρει ούτε ζημίες ούτε κέρδη.

Εικόνα 7 – Αναπαράσταση του κρίσιμου νεκρού σημείου (δεύτερη γραφική μέθοδος)

όπου q έως p είναι ο κρίσιμος όγκος παραγωγής, μονάδες προϊόντων.

2. Το οριακό εισόδημα για το σύνολο της έκδοσης είναι η διαφορά μεταξύ των εσόδων από τις πωλήσεις και του μεταβλητού κόστους ή το άθροισμα των σταθερών δαπανών και του κέρδους πωλήσεων:

MD = N– S PER = P N + S POST, (20)

όπου το MD είναι το οριακό εισόδημα για το σύνολο της παραγωγής·

N – όγκος παραγωγής.

S PER – συνολικό μεταβλητό κόστος.

S POST – συνολικό πάγιο κόστος.

P N – κέρδος από τις πωλήσεις.

3. Όριο κερδοφορίας (υπολογισμός του κρίσιμου όγκου εσόδων από πωλήσεις).

Εάν τα έσοδα αντιπροσωπεύονται ως το γινόμενο της τιμής πώλησης ανά μονάδα προϊόντος (z i) και του αριθμού των πωληθέντων μονάδων (q), και το μεταβλητό κόστος υπολογίζεται εκ νέου ανά μονάδα προϊόντος, λαμβάνουμε μια λεπτομερή εξίσωση:

z i * q i = S POST + s i ανά * q, (17)

όπου z i είναι η τιμή μονάδας του προϊόντος.

q i – αριθμός μονάδων παραγωγής.

S POST – συνολικό πάγιο κόστος.

s i ανά – μεταβλητό κόστος ανά μονάδα προϊόντος.

q – όγκος παραγωγής.

όπου το PR είναι το όριο κερδοφορίας.

MD i – οριακό εισόδημα ανά μονάδα προϊόντος, τρίψιμο.

z i – τιμή μονάδας του προϊόντος.

N – όγκος παραγωγής.

Η παραγοντική ανάλυση του νεκρού σημείου παραγωγής πραγματοποιείται χρησιμοποιώντας τη μέθοδο αντικατάστασης αλυσίδας:

– παραγωγή νεκρού σημείου στην περίοδο βάσης:

όπου S 0 POST – συνολικό πάγιο κόστος στην περίοδο βάσης.

MD 0 – οριακό εισόδημα του έτους βάσης.

N 0 – όγκος παραγωγής του έτους βάσης.

– παραγωγή νεκρού σημείου στο έτος βάσης με σταθερό κόστος της περιόδου αναφοράς:

(24)

όπου S 1 POST – συνολικό πάγιο κόστος στην περίοδο αναφοράς.

– παραγωγή νεκρού σταθμού κατά την περίοδο αναφοράς:

(29)

όπου MD 1 είναι το οριακό εισόδημα της περιόδου αναφοράς·

N 1 – όγκος παραγωγής της περιόδου αναφοράς.

4. Υπολογισμός του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας (δείκτης ασφάλειας).

Το περιθώριο οικονομικής ισχύος είναι η διαφορά μεταξύ του πραγματικού όγκου πωλήσεων και του κρίσιμου όγκου πωλήσεων και χαρακτηρίζει τον βαθμό υπέρβασης του ορίου του όγκου παραγωγής και την πραγματικότητα του κέρδους από τις πωλήσεις.

Ορίζεται σε νομισματικούς όρους ως η διαφορά μεταξύ του αναμενόμενου και του όγκου των πωλήσεων ισορροπίας:

(26)

ή ως ποσοστό των αναμενόμενων πωλήσεων:

(27)

Η αναλυτική σημασία των μεθόδων ανάλυσης νεκρού σημείου ως εργαλείου προγραμματισμού κερδών προκύπτει από τις ακόλουθες διατάξεις:

– μεταβολή τόσο στην τιμή πώλησης όσο και στο μεταβλητό κόστος ανά μονάδα

τα προϊόντα οδηγούν σε αλλαγή στο οριακό εισόδημα και, κατά συνέπεια, στο σημείο ισορροπίας (κρίσιμος όγκος παραγωγής).

– όσο χαμηλότερο είναι το σημείο ισορροπίας, τόσο λιγότερο κίνδυνοεπιχειρηματική δραστηριότητα και ιδιαίτερα ασφαλείς επενδύσεις, όλα τα άλλα πράγματα είναι ίσα.

– υψηλός βαθμός ασφάλειας σημαίνει χαμηλό λειτουργικό κίνδυνο, καθώς μια πιθανή απότομη πτώση των πωλήσεων μπορεί να αντισταθμιστεί και στην περίπτωση αυτή δεν θα προκύψουν απώλειες·

– για μια εταιρεία με παραγωγή πολλών προϊόντων, η δομή των πωλήσεων στο σύνολό της φαίνεται συχνά πιο σημαντική από το μερίδιο αγοράς που κατέχει. Η έμφαση στην παραγωγή προϊόντων με υψηλά περιθώρια κέρδους βοηθά στην επίτευξη του μέγιστου συνολικού κέρδους για την εταιρεία.

Με βάση τα παραπάνω μπορούμε να καταλήξουμε στο εξής συμπέρασμα.

Η τεχνική ανάλυσης νεκρού σημείου λαμβάνοντας υπόψη το οριακό κέρδος λαμβάνει υπόψη τη σχέση μεταξύ των παραγόντων του όγκου παραγωγής, του κόστους και των κερδών. Η εξεταζόμενη μέθοδος καθιστά δυνατή την εκτίμηση των συνεπειών των κινδύνων των αποτελεσμάτων σχεδιασμού. Αλλά ταυτόχρονα, προκύπτει το πρόσθετο καθήκον του προσδιορισμού των οριακών τιμών αυτών των παραμέτρων της παραγωγικής δραστηριότητας που επηρεάζουν τη θέση του νεκρού σημείου και τη δυναμική των ζωνών κινδύνου. Ένας ακριβέστερος υπολογισμός αυτών των παραγόντων εξασφαλίζει υψηλό επίπεδο προγραμματισμού και πρόβλεψης των οικονομικών αποτελεσμάτων μιας βιομηχανικής επιχείρησης.

Η ανάλυση νεκρού σταθμού, ή η ανάλυση CVP, είναι ένα αποτελεσματικό εργαλείο στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Σας επιτρέπει να εντοπίσετε τη σχέση μεταξύ "κόστος - όγκος - κέρδος" και να αξιολογήσετε την αντικειμενικότητα των αποφάσεων διαχείρισης σχετικά με την οργάνωση πωλήσεων, τη διαμόρφωση ενός προγράμματος παραγωγής, τον προσδιορισμό της μελλοντικής τιμής μιας μονάδας παραγωγής, την επιλογή προμηθευτών πρώτων υλών κ.λπ. Οι κύριοι δείκτες της ανάλυσης είναι οριακό κέρδος, οριακό ποσοστό κέρδους, κρίσιμο σημείο.

Έχοντας εξετάσει τις θεωρητικές και μεθοδολογικές πτυχές της αξιολόγησης της απόδοσης νεκρού σημείου μιας επιχείρησης, ας προχωρήσουμε σε μια πρακτική ανάλυση της απόδοσης νεκρού σημείου της επιχείρησης Tatneft-Almetyevsk-RemService LLC για την περίοδο 2007–2009.

2 Αξιολόγηση της απόδοσης νεκρού σημείου μιας επιχείρησης

2.1 Σύντομη περιγραφήχρηματοοικονομικές και οικονομικές δραστηριότητες της LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis

Εταιρεία Περιορισμένης Ευθύνης "Tatneft-AlmetyevskRemServis" (εφεξής καλούμενη TN-AlmRS LLC) δημιουργήθηκε το 1973.

Νομική διεύθυνση: 423490, Republic of Tatarstan, Almetyevsk, st. Proizvodstvennaya 2.

Η κύρια δραστηριότητα είναι οι κεφαλαιουχικές επισκευές φρεατίων. Οι κύριοι πελάτες της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC είναι: τα τμήματα παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου "Almetyevneft", "Elkhovneft", "Yamashneft", "Zainskneft", "Nurlatneft", καθώς και κλειστές μετοχικές εταιρείες "Troitskneft", "Tatnefteotdacha" , "RITEK", " Sheshmaoil", "Ideloil", "Geology", εταιρεία περιορισμένης ευθύνης "Nefteresurs", ανώνυμη εταιρείαεπιχείρηση κατασκευής και εγκατάστασης "Neftegaz" και άλλα.

Στον Πίνακα 1, εξετάζουμε τους δείκτες οικονομικής απόδοσης της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC για την περίοδο 2007–2009.

Πίνακας 1 – Αξιολόγηση της οικονομικής δραστηριότητας της Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC για την περίοδο 2007–2009.

Αναλύοντας τους δείκτες οικονομικής απόδοσης της TN-AlmRS LLC, σημειώνουμε ότι τα έσοδα από τις πωλήσεις κατά την εξεταζόμενη περίοδο είχαν μια μη μονόδρομη τάση: για παράδειγμα, το 2008 σε σύγκριση με το 2007, η αύξηση των εσόδων ανήλθε σε 149.294 χιλιάδες ρούβλια. Παράλληλα, ο ρυθμός αύξησης των εσόδων ήταν 7,9% και το 2009 σε σύγκριση με το 2008, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 194.619

χιλιάδες ρούβλια ή κατά 9,1%.

Δεδομένου ότι το μεταβλητό κόστος αυξάνεται σε ευθεία αναλογία με τον όγκο των παρεχόμενων υπηρεσιών, το κόστος αυξήθηκε επίσης αναλόγως, η αύξηση το 2008 σε σύγκριση με το 2007 ανήλθε σε 189.929 χιλιάδες ρούβλια. ή 10,66%, το 2009 σε σύγκριση με το 2008, λόγω της μείωσης του όγκου των πωλήσεων υπηρεσιών, η τιμή κόστους έτεινε να μειωθεί: κατά 91.703 χιλιάδες ρούβλια. ή 4,66%.

Δυναμική των κύριων δεικτών οικονομικής δραστηριότητας της TN-AlmRS LLC για την περίοδο 2007–2009. παρουσιάζεται στο Σχήμα 8.

Σχήμα 8 – Δυναμική των οικονομικών δεικτών των δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009.

Τα καθαρά κέρδη κατά την περίοδο που αναλύθηκαν είχαν αρνητική πτωτική τάση: το 2008, αυτός ο δείκτης μειώθηκε κατά 29.991 χιλιάδες ρούβλια. ή κατά 24,76%, και το 2009 η μείωση ανήλθε σε 68.893 χιλιάδες ρούβλια. ή 76,61%. Γενικά, το καθαρό κέρδος της TN-AlmRS LLC την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009 μειώθηκε κατά 98.484 χιλιάδες ρούβλια. ή κατά 82,4%, που αποτελεί αρνητικό σημείο στις δραστηριότητες της επιχείρησης TN-AlmRS LLC.

Σύμφωνα με το Σχήμα 8, σημειώνουμε ότι κατά την εξεταζόμενη περίοδο υπήρξε μείωση σε όλους τους υπό εξέταση δείκτες, γεγονός που υποδηλώνει μείωση των όγκων δραστηριότητας ως αποτέλεσμα της μείωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της επιχείρησης TN-AlmRS LLC.

Η αύξηση των εισπρακτέων λογαριασμών αξιολογείται αρνητικά. Έτσι, το 2007, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί ανήλθαν σε 103.994 χιλιάδες ρούβλια, το 2008 - 162.120 χιλιάδες ρούβλια, έχοντας αυξηθεί κατά 98.126 χιλιάδες ρούβλια. ή κατά 199,89%. Το 2009, παρατηρήθηκε αύξηση των εισπρακτέων λογαριασμών κατά 102.189 χιλιάδες ρούβλια. ή 163,03%.

Δυναμική του λόγου των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της TN-AlmRS LLC το 2007–2009. φαίνεται στο σχήμα 9.

Σχήμα 9 – Ο λόγος της αξίας των απαιτήσεων και των υποχρεώσεων της LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis για την περίοδο 2007–2009.

Σύμφωνα με το Σχήμα 9, σημειώνουμε ότι οι εισπρακτέοι λογαριασμοί της TN-AlmRS LLC καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου που αναλύθηκε είναι μεγαλύτεροι από τους πληρωτέους, γεγονός που μπορεί να θεωρηθεί ως αρνητική τάση στις δραστηριότητες της επιχείρησης, καθώς μπορεί να είναι απαραίτητο να προσελκύσει πρόσθετη χρηματοδότηση για τις δραστηριότητες του οργανισμού.

Ας αναλύσουμε την περιουσιακή κατάσταση της επιχείρησης TN-AlmRS LLC για την περίοδο 207–2009 και παρουσιάζουμε τα αποτελέσματα της ανάλυσης στον Πίνακα 2.

Πίνακας 2 – Σύνθεση, δομή και δυναμική των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009.

Δείκτης	Ποσό, χιλιάδες ρούβλια			Αλλαγή 2009 έως 2007		Ειδικό βάρος, %
Δείκτης	2007	2008	2009	Απόλυτος (+,–)	σχετίζεται. (%)	2007	2008	2009	Abs.measurement (+,–)
Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία	40,89	46,1	92,3	14963	103,28	99,19	93,9	47,7	-11,4
Κυκλοφορούν ενεργητικό	100	100	100	89300	127,80	40,89	46,1	92,3	11,4
Σύνολο ενεργητικού	88,87	89,3	71,6	99917	113,30	100	100	100	0,0
Κεφάλαιο και αποθεματικά	2,14	2,6	2,8	92699	113,89	88,87	89,3	71,6	-17,2
Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις	9,0	8,0	29,6	6262	139,04	2,14	2,6	2,8	0,7
Απαιτητέες υποχρεώσεις	100	100	100	906	101,34	9,0	8,0	29,6	16,6
Σύνολο υποχρεώσεων	40,89	46,1	92,3	99917	113,30	100	100	100	0,0

Τα στοιχεία στον Πίνακα 2 δείχνουν ότι η επιχείρηση TN-AlmRS LLC το 2009 αύξησε σημαντικά τις επενδύσεις στις δραστηριότητές της. Αυτό αποδεικνύεται από την αύξηση της αξίας του νομίσματος του ισολογισμού από 791.098 χιλιάδες ρούβλια. το 2007 σε 1089120 χιλιάδες ρούβλια. το 2009, καθώς και ένας σχετικός δείκτης - ο ρυθμός ανάπτυξης, ο οποίος για την περίοδο αυτή ανήλθε στο 149,0%.

Το ποσό του παγίου κεφαλαίου που τοποθετήθηκε με τη μορφή μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων κατά την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009. αυξήθηκε κατά 79.617 χιλιάδες ρούβλια. (17,0%) και ανήλθε σε 919.842 χιλιάδες ρούβλια. Η αύξηση του παγίου κεφαλαίου οφείλεται κυρίως στην ανανέωση παγίων.

Ποσό κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο 2007–2009. αυξήθηκε κατά 262.449 χιλιάδες ρούβλια. (89,9%) και ανήλθε σε 969.278 χιλιάδες ρούβλια. Η αύξηση του ποσού του κεφαλαίου κίνησης συνδέεται με αύξηση των εισπρακτέων λογαριασμών.

Η δομή των περιουσιακών στοιχείων κατά την εξεταζόμενη περίοδο άλλαξε: το μερίδιο των μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μειώθηκε κατά 11,4% (από 99,19% σε 47,7%), αντίστοιχα, το μερίδιο του κυκλοφορούντος ενεργητικού αυξήθηκε κατά 11,4% (από 40,89% σε 92,3 %).

Για μεγαλύτερη σαφήνεια, ας παρουσιάσουμε τη δυναμική της δομής του ενεργητικού του ισολογισμού της TN-AlmRS LLC για την περίοδο 2007–2009. στο Σχήμα 10.

Σχήμα 10 – Δυναμική της διάρθρωσης του ενεργητικού του ισολογισμού της LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis για την περίοδο 2007–2009.

Το παθητικό τμήμα του υπολοίπου το 2009 χαρακτηρίζεται από κυρίαρχο μερίδιο ιδίων πηγών, ωστόσο το μερίδιο των ιδίων πηγών στο συνολικό όγκο των πηγών κεφαλαίων μειώθηκε κατά 17,2% (από 88,87% σε 71,6%), που είναι αναμφίβολα αρνητική τάση.

Τα δανειακά κεφάλαια της επιχείρησης TN-AlmRS LLC αντιπροσωπεύονται κυρίως από πληρωτέους λογαριασμούς. Το ύψος του δανεισμένου κεφαλαίου κατά την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009. αυξήθηκε σημαντικά, δηλαδή κατά 229.249 χιλιάδες ρούβλια. ή 269,3% και ανήλθε σε 01/01/2010 308870 χιλιάδες ρούβλια.

Διάγραμμα 11 – Δυναμική της δομής του παθητικού του ισολογισμού της LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis για την περίοδο 2007–2009.

Τα δεδομένα στο Σχήμα 11 δείχνουν ότι το 2009 το ποσό του συνολικού κεφαλαίου αυξήθηκε κατά 338.062 χιλιάδες ρούβλια. ή κατά 49,0% και ανήλθε σε 1.089.120 χιλιάδες ρούβλια στο τέλος του 2009. Δικαιοσύνηαυξήθηκε κατά 112.817 χιλιάδες ρούβλια. και ανήλθε σε 780.290 χιλιάδες ρούβλια. Το μερίδιο των ιδίων κεφαλαίων στο σύνολο του κεφαλαίου την 1η Ιανουαρίου 2010 ήταν 71,6%. Η μείωση του μεριδίου της συνολικής αξίας του τμήματος «Κεφάλαιο και αποθεματικά» στο νόμισμα του ισολογισμού είναι αρνητικό γεγονός, καθώς αυτό αντανακλά αύξηση της οικονομικής εξάρτησης της εταιρείας από τη χρηματοδότηση χρέους, η οποία αυξάνει το επίπεδο των χρηματοοικονομικών κινδύνων. Αυτή η κατάσταση υποδηλώνει μείωση της χρηματοοικονομικής σταθερότητας της εταιρείας, επομένως, η επιχείρηση TN-AlmRS LLC έχει αυξήσει την εξάρτησή της από εξωτερικούς πιστωτές.

Με βάση τα παραπάνω, μπορούν να εξαχθούν τα ακόλουθα συμπεράσματα.

Μια ανάλυση των δεικτών χρηματοοικονομικής και οικονομικής δραστηριότητας της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC έδειξε ότι κατά την εξεταζόμενη περίοδο υπήρξε μείωση σε όλους τους υπό εξέταση δείκτες, γεγονός που υποδηλώνει μείωση του όγκου δραστηριότητας ως αποτέλεσμα της μείωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της Tatneft -Επιχείρηση AlmetyevskRemService LLC.

Έχοντας εξετάσει τα χαρακτηριστικά των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της επιχείρησης LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis, προχωράμε στην αξιολόγηση του οριακού κέρδους και του μεριδίου του στα έσοδα της υπό μελέτη επιχείρησης.

2.2 Εκτίμηση του οριακού κέρδους και του μεριδίου του στα έσοδα της εταιρείας

Το οριακό κέρδος (έσοδο) είναι μια από τις βασικές έννοιες της ανάλυσης νεκρού σημείου. Δείχνει το ποσό του εισοδήματος που φέρνει κάθε πρόσθετη μονάδα παραγωγής. Το οριακό κέρδος ονομάζεται επίσης μικτό κέρδος ή μικτό κέρδος και μετά τη διαγραφή των πάγιων εξόδων προκύπτει καθαρό κέρδος (πρακτικά αυτό είναι κέρδος προ φόρων). Με άλλα λόγια, το ύψος της κάλυψης χαρακτηρίζει τη συμβολή μιας μονάδας παραγωγής (εργασία, υπηρεσία) στην κάλυψη των πάγιων εξόδων και στην επίτευξη κέρδους. Ως εκ τούτου, ο κύριος ρόλος στη διαδικασία διαχείρισης κερδών ανήκει στη διαμόρφωση του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης, καθώς το οριακό εισόδημα είναι ένα ενδιάμεσο οικονομικό αποτέλεσμα που δείχνει το ποσό του σταθερού κόστους και του κέρδους ανά μονάδα παραγωγής.

Η ανάλυση και η αξιολόγηση του επιπέδου του οριακού κέρδους επιτρέπει σε μια επιχείρηση να προσδιορίσει εκ των προτέρων το επίπεδο κερδοφορίας τόσο ολόκληρης της επιχείρησης όσο και μεμονωμένων τύπων γκάμας προϊόντων. Επιπλέον, όσο μεγαλύτερη είναι η διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης των προϊόντων και του ποσού του μεταβλητού κόστους, τόσο μεγαλύτερο είναι το ποσό κάλυψης και, κατά συνέπεια, τόσο υψηλότερο είναι το επίπεδο κερδοφορίας των προϊόντων της επιχείρησης.

Ας παρουσιάσουμε τον υπολογισμό του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC για την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009. Αρχικά στοιχεία για την αξιολόγηση των αλλαγών στο οριακό κέρδος και το μερίδιό του στα έσοδα της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009. παρουσιάζεται στον Πίνακα 3.

Πίνακας 3 - Αρχικά στοιχεία για την αξιολόγηση των αλλαγών στο οριακό κέρδος και το μερίδιό του στα έσοδα της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009.

– Για μεταβλητό κόστος:

– Κατά οριακό εισόδημα:

– Για πάγια έξοδα:

– Με συνολικό κόστος:

– Με βάση το κέρδος από τις πωλήσεις:

– Ανά έσοδα από πωλήσεις προϊόντων:

– Για μεταβλητό κόστος:

– Κατά οριακό εισόδημα:

– Για πάγια έξοδα:

– Με συνολικό κόστος:

– Με βάση το κέρδος από τις πωλήσεις:

Με βάση τα δεδομένα που ελήφθησαν, θα προσδιορίσουμε τις αποκλίσεις στο οριακό εισόδημα της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2008 σε σύγκριση με το 2007 και το 2009 σε σύγκριση με το 2008, δηλ. πρέπει να μάθετε προς ποια κατεύθυνση έχει αλλάξει το κέρδος της επιχείρησης.

Ας προσδιορίσουμε τις αποκλίσεις το 2008 σε σύγκριση με το 2007.

– Ανά έσοδα από πωλήσεις προϊόντων:

2139768 – 1990914 = 149294 χιλιάδες ρούβλια.

– Για μεταβλητό κόστος:

1974046,4 – 1422423,2 = 191623 χιλιάδες ρούβλια.

– Κατά οριακό εισόδημα:

969722 – 968090,8 = -2369,2 χιλιάδες ρούβλια.

– Για πάγια έξοδα:

407037 – 369447,8 = 41988,8 χιλιάδες ρούβλια.

– Με συνολικό κόστος:

1981083 – 1787871 = 193212 χιλιάδες ρούβλια.

– Με βάση το κέρδος από τις πωλήσεις:

198689 – 202643 = -43998 χιλιάδες ρούβλια.

Ομοίως, θα εντοπίσουμε αποκλίσεις μεταξύ 2009 και 2008:

– Ανά έσοδα από πωλήσεις προϊόντων:

1949149 – 2139768 = -194619 χιλιάδες ρούβλια.

– Για μεταβλητό κόστος:

1900684 – 1974046 = -73362 χιλιάδες ρούβλια.

– Κατά οριακό εισόδημα:

444469 – 969722 = -121297 χιλιάδες ρούβλια.

– Για πάγια έξοδα:

389999 – 407037 = -17082 χιλιάδες ρούβλια.

– Με συνολικό κόστος:

1890639 – 1981083 = -90444 χιλιάδες ρούβλια.

– Με βάση το κέρδος από τις πωλήσεις:

94910 – 198689 = -104179 χιλιάδες ρούβλια.

Με βάση τα ληφθέντα δεδομένα υπολογισμού, θα αναλύσουμε τον σχηματισμό οριακού κέρδους της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC για την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009, τα αποτελέσματα της οποίας θα παρουσιαστούν στον Πίνακα 4.

Πίνακας 4 – Ανάλυση του σχηματισμού οριακού κέρδους της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009, χιλιάδες ρούβλια.

δείκτες	2007	2008	2009	Απόκλιση (+, -)
δείκτες	2007	2008	2009	το 2008 σε σύγκριση με το 2007	το 2009 σε σύγκριση με το 2008
1. Έσοδα από πωλήσεις προϊόντων (Ν)	369447,8	407037	389999	41988,8	-17082
2. Μεταβλητό κόστος (S PER)	1787871	1981083	1890639	193212	-90444
3. Οριακό εισόδημα (MR)	20,4	20,9	20,6	0,10978	0,0794
4. Μερίδιο του οριακού εισοδήματος στα έσοδα από πωλήσεις, % (D MD)	28,9	26,4	22,8	-2,1014	-3,9889
9. Πάγια έξοδα (S POST)	369447,8	407037	389999	41988,8	-17082
6. Συνολικό κόστος (S)	1787871	1981083	1890639	193212	-90444
7. Μερίδιο πάγιου κόστους στο συνολικό κόστος, % (D S POST)	20,4	20,9	20,6	0,10978	0,0794
8. Κέρδος από πωλήσεις (P N)	202643	198689	94910	-43998	-104179

Με βάση τους υπολογισμούς που δίνονται στον Πίνακα 4, μπορούμε να κάνουμε

το ακόλουθο συμπέρασμα: το 2007, στην επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, τα έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων ανήλθαν σε 1.990.914 χιλιάδες ρούβλια. με μεταβλητό κόστος ίσο με 142.243,3 χιλιάδες ρούβλια και σταθερό κόστος ύψους 36.944,8 χιλιάδες ρούβλια.

Τα οριακά έσοδα της επιχείρησης το 2007 εισπράχθηκαν στο ποσό

968.090,8 χιλιάδες ρούβλια, το μερίδιο του οριακού εισοδήματος στα έσοδα από τις πωλήσεις της εταιρείας ήταν 28,9%.

Για μεγαλύτερη σαφήνεια, ας παρουσιάσουμε τον σχηματισμό του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009. στο Σχήμα 12.

Διάγραμμα 12 – Σχηματισμός οριακού εισοδήματος της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009.

Τα δεδομένα στον Πίνακα 4 και στο Σχήμα 12 δείχνουν ότι το 2009, οι οικονομικοί δείκτες στην επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC μειώθηκαν αισθητά Τα έσοδα από τις πωλήσεις προϊόντων μειώθηκαν σε 1.949.149 χιλιάδες ρούβλια. με μεταβλητό κόστος ίσο με 1.900.684 χιλιάδες ρούβλια και πάγια έξοδα ύψους 389.999 χιλιάδες ρούβλια. Το 2009, σε σύγκριση με το 2008, τα έσοδα από τις πωλήσεις μειώθηκαν, συγκεκριμένα κατά 194.619 χιλιάδες ρούβλια. ή κατά 9,09%.

Κατά συνέπεια, το μεταβλητό κόστος μειώθηκε κατά 4,66%, η αξία τους ανήλθε σε 1.900.684 χιλιάδες ρούβλια και το πάγιο κόστος μειώθηκε κατά 17.082 χιλιάδες ρούβλια. ή 4,19%. Τα κέρδη της εταιρείας το 2009 σε σύγκριση με το 2008 μειώθηκαν επίσης σημαντικά, δηλαδή κατά 104.179 χιλιάδες ρούβλια, ή κατά 69,6%. Έτσι, η μείωση του κέρδους κατά 69,6% προκάλεσε μείωση του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης κατά 102.916 χιλιάδες ρούβλια. ή 99,7%.

Δυναμική οριακού εισοδήματος της επιχείρησης LLC Tatneft-Al-metyevskRemServis για την περίοδο 2007–2009. Ας φανταστούμε στο Σχήμα 13.

Για μια αναλυτική μελέτη του οριακού κέρδους της LLC

Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται στον Πίνακα 6 δείχνουν ότι τα έσοδα από πωλήσεις σε συγκρίσιμες τιμές το 2008 ανήλθαν σε 1.888.986 (2.139.768 * 1.133), το 2009 - 1.709.270 χιλιάδες ρούβλια. (1949149 * 1.138). Εάν αφαιρέσετε την αξία του προσαρμοσμένη για τον δείκτη τιμών από τα έσοδα της περιόδου που αναλύθηκε, η διαφορά που προκύπτει θα υποδηλώνει αύξηση των εσόδων λόγω αύξησης της τιμής πώλησης. Κατά συνέπεια, η μείωση των εσόδων λόγω αύξησης της τιμής ανήλθε σε -284989 (2139768 – 2424397) και -268431 χιλιάδες ρούβλια. (1949149 – 2213980) το 2008 και το 2009. αντίστοιχα. Ο παράγοντας τιμή έπαιξε έτσι καθοριστική επιρροήσε γενική μείωση των εσόδων από πωλήσεις το 2008 και το 2009.

Η επίδραση των αλλαγών στον όγκο των υπηρεσιών που πωλήθηκαν στο ποσό των εσόδων υπολογίζεται από τη διαφορά μεταξύ των προσαρμοσμένων εσόδων και των εσόδων της προηγούμενης περιόδου. Η αύξηση του συντελεστή όγκου στα έσοδα από πωλήσεις το 2008 ανήλθε σε 433.843,1 χιλιάδες ρούβλια. (2424397 – 1990914) και το 2009 – 73811,9 χιλιάδες ρούβλια.

Τα δεδομένα στον Πίνακα 7 δείχνουν ότι τα αποτελέσματα του υπολογισμού των επιρροών παραγόντων υποδεικνύουν αρνητικό αντίκτυπο των υπό μελέτη στοιχείων για την περίοδο 2007-2009. Η μεγαλύτερη μείωση στο οριακό κέρδος κατά 89.388,1 χιλιάδες RUB. το 2008 και κατά 77.806 χιλιάδες ρούβλια. το 2009 οφείλεται σε μείωση του μεταβλητού κόστους. Λόγω του όγκου των πωλήσεων, το οριακό κέρδος της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC αυξήθηκε κατά 129.814,9 χιλιάδες ρούβλια. το 2008 και έως το 19190,9 χιλιάδες ρούβλια. το 2009. Η συνολική μείωση του οριακού κέρδους τόσο το 2008 όσο και το 2009 επιτεύχθηκε λόγω της αύξησης του μεταβλητού κόστους και της αύξησης των τιμών πώλησης.

Με βάση την ανάλυση, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η γενική μείωση του οριακού κέρδους προκλήθηκε άμεσα ή έμμεσα από αύξηση της τιμής πώλησης, επομένως τα αποτελέσματα των εργασιών δεν είναι αποτέλεσμα ενεργούς επιχειρηματικής πολιτικής ή εποικοδομητικών αποφάσεων διαχείρισης.

Με βάση τα παραπάνω, μπορούμε να συναγάγουμε το εξής συμπέρασμα: ο κύριος ρόλος στη διαδικασία διαχείρισης κερδών ανήκει στη διαμόρφωση του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης, αφού το οριακό εισόδημα είναι ένα ενδιάμεσο οικονομικό αποτέλεσμα που δείχνει το ποσό των σταθερών δαπανών και του κέρδους ανά μονάδα παραγόμενη παραγωγή. Το 2007, ελήφθη η υψηλότερη αξία του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, η οποία ανήλθε σε 968.090,8 χιλιάδες ρούβλια, γεγονός που υποδηλώνει την αποτελεσματικότητα των οικονομικών δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC το 2007. Καθ' όλη τη διάρκεια του 2008-2009. παρατηρείται μείωση της οικονομικής απόδοσης της επιχείρησης, η οποία συνεπάγεται μείωση του ύψους του οριακού κέρδους την περίοδο αυτή.

Έχοντας αναλύσει το οριακό κέρδος και το μερίδιό του στα έσοδα της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, προχωράμε στην ανάλυση της απόδοσης του νεκρού σημείου της υπό μελέτη επιχείρησης.

2.3 Ανάλυση νεκρού σημείου των δραστηριοτήτων της επιχείρησης

Η ανάλυση νεκρού σημείου ή η ανάλυση CVP εκδηλώνεται στη σχέση μεταξύ τριών ομάδων των πιο σημαντικών οικονομικών δεικτών ενός επιχειρηματικού σχεδίου:

Κόστος (έξοδα);

Όγκος παραγωγής (πωλήσεις) προϊόντων.

Κέρδος.

Η ανάλυση νεκρού σημείου σάς επιτρέπει να βρείτε το σημείο ισορροπίας, τον λεγόμενο κρίσιμο όγκο πωλήσεων - το σημείο στο οποίο τα συνολικά έσοδα είναι ίσα με το συνολικό κόστος. Το ποσό αυτών των δαπανών αποτελείται από το συνολικό ποσό των πάγιων δαπανών και τα μεταβλητά κόστη που προκύπτουν ως αποτέλεσμα της παραγωγής προϊόντων, η πώληση των οποίων πρέπει να καλύπτει πλήρως το κόστος παραγωγής και πωλήσεων.

Τα αρχικά δεδομένα για τον υπολογισμό του νεκρού σημείου των δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC θα παρουσιαστούν στον Πίνακα 8.

Πίνακας 8 – Αρχικά δεδομένα για τον υπολογισμό του νεκρού σημείου της δραστηριότητας της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC για την περίοδο 2007–2009, χιλιάδες ρούβλια.

Ας υπολογίσουμε το νεκρό σημείο παραγωγής των προϊόντων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009. χρησιμοποιώντας τη μέθοδο εξίσωσης, η οποία παρουσιάζεται στην παράγραφο 1.3.

2. Υπολογισμός του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας (δείκτης ασφάλειας).

Σε όρους κόστους, προσδιορίζουμε χρησιμοποιώντας τον τύπο (26):

για το 2007: 1990914 – 1282273 = 880099 χιλιάδες ρούβλια.

για το 2008: 2139768 – 1941807 = 1941807 χιλιάδες ρούβλια.

για το 2009: 1949149 – 1710329 = 1710329 χιλιάδες ρούβλια.

Ως ποσοστό του αναμενόμενου όγκου πωλήσεων - τύπος (27):

για το 2007: (1990914 – 1282273) / 1990914 *100% = 39,6%;

για το 2008: (2139768 – 1941807) / 2139768 * 100% = 27,9%;

για το 2009: (1949149 – 1710329) / 1949149 * 100% = 12,1%.

Αποτελέσματα της ανάλυσης νεκρού σημείου των δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009. παρουσιάζεται στον Πίνακα 9.

Τα δεδομένα στον Πίνακα 4 και στο Σχήμα 13 δείχνουν ότι το 2007

επιτεύχθηκε η υψηλότερη αξία οριακού εισοδήματος της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, η οποία ανήλθε σε 968.090,8 χιλιάδες ρούβλια, που είναι 2369,2 χιλιάδες ρούβλια περισσότερα σε σύγκριση με το 2008 και περισσότερο από το 2009 κατά 123629,8 χιλιάδες ρούβλια.

Σχήμα 14 – Δυναμική των αλλαγών στο νεκρό σημείο των δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009.

Τα δεδομένα στον Πίνακα 9 και στο Σχήμα 14 δείχνουν ότι το 2008 η εταιρεία Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC χρειαζόταν να πουλήσει προϊόντα αξίας 1.941.807 χιλιάδων ρούβλια. για την επίτευξη λειτουργίας νεκρού σημείου. Τα πραγματικά έσοδα από τις πωλήσεις που ελήφθησαν το 2008 ανήλθαν σε 2.139.768 χιλιάδες ρούβλια, τα οποία υπερέβησαν το κρίσιμο επίπεδο κατά 997.961 χιλιάδες ρούβλια. Αυτή η υπέρβαση αποτελούσε το περιθώριο οικονομικής ισχύος της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.

Το 2009 σημειώθηκε σημαντική μείωση του οριακού εισοδήματος. Η αύξηση του σταθερού κόστους και η ταυτόχρονη μείωση του οριακού εισοδήματος οδήγησαν σε αύξηση του τζίρου νεκρού σημείου κατά 168.922 χιλιάδες ρούβλια. Το 2009, το περιθώριο οικονομικής ευρωστίας της επιχείρησης μειώθηκε κατά 19,8% λόγω της αύξησης του μεριδίου του σταθερού κόστους στο κόστος παραγωγής.

Χρησιμοποιώντας τα δεδομένα στον Πίνακα 7, θα πραγματοποιήσουμε μια παραγοντική ανάλυση της παραγωγής νεκρού σημείου της OOO Tatneft-AlmetyevskRemServis για την περίοδο 2007–2009. χρησιμοποιώντας το μοντέλο παραγόντων, το οποίο παρουσιάζεται στην παράγραφο 1.3.

Υπολογισμός της επίδρασης των αλλαγών στην παραγωγή νεκρού σημείου για την περίοδο 2007–2008. Ας προσδιορίσουμε με τη μέθοδο των αντικαταστάσεων αλυσίδας:

Με βάση τα αρχικά δεδομένα των δεικτών, βρίσκουμε την επίδραση παραγόντων

για αλλαγές στην παραγωγή νεκρού σημείου 2007–2008:

1941807 – 1428200 = +113607.

299396 = +299396

Κατά συνέπεια, το 2008 σε σύγκριση με το 2007, η αύξηση της παραγωγής νεκρού σημείου εξηγείται από τη μείωση του μεριδίου του οριακού κέρδους στην τιμή, δηλ. αύξηση συγκεκριμένων μεταβλητών δαπανών.

Με παρόμοιο τρόπο, θα υπολογίσουμε την επίδραση κάθε παράγοντα στη μεταβολή του όγκου πωλήσεων νεκρού σημείου για την περίοδο 2008–2009:

– παραγωγή νεκρού σημείου το 2007:

– παραγωγή νεκρού σημείου το 2007 με πάγιο κόστος το 2008:

– παραγωγή νεκρού σημείου το 2008:

Με βάση τα αρχικά δεδομένα των δεικτών, βρίσκουμε την επίδραση παραγόντων στη μεταβολή της παραγωγής νεκρού σημείου 2007–2008:

– Αλλαγή στα πάγια έξοδα:

1941807 – 1428200 = +113607.

– Μεταβολή στο μερίδιο του οριακού κέρδους:

1941807 – 1428200 = +113607.

Σωρευτική επίδραση παραγόντων: 1941807 – 1282273 = 149749 + 113607

299396 = +299396

Κατά συνέπεια, το 2009 σε σύγκριση με το 2008, η αύξηση της παραγωγής νεκρού σημείου εξηγείται από τη μείωση του μεριδίου του οριακού κέρδους στην τιμή και την αύξηση του σταθερού κόστους.

Δυναμική του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας της LLC Tatneft-Almetyevsk-RemService για την περίοδο 2007–2009. Ας φανταστούμε στο σχήμα 19.

Σχήμα 19 – Δυναμική του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας της LLC Tatneft-AlmetyevskRemService για την περίοδο 2007–2009.

Τα δεδομένα στο Σχήμα 19 δείχνουν ότι η επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemService LLC κατά την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009. είχε ένα αρκετά χαμηλό επίπεδο περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας.

Το έτος 2007 είχε την υψηλότερη τιμή του περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας – 39,6%. Το 2008, το επίπεδο του περιθωρίου χρηματοοικονομικής ασφάλειας μειώθηκε κατά 7,63% και διαμορφώθηκε σε 27,9%. Το 2009, ως αποτέλεσμα της μείωσης των κύριων οικονομικών δεικτών της δραστηριότητας της επιχείρησης LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis, παρατηρήθηκε μείωση του περιθωρίου οικονομικής ισχύος, το επίπεδο αυτού του δείκτη έφτασε το 12,1%.

Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται στον Πίνακα 9 δείχνουν ότι το 2007, η επιχείρηση LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis υπερέβη το όριο κερδοφορίας όταν πέτυχε όγκους πωλήσεων ύψους 1.282.273 χιλιάδες ρούβλια, δηλαδή 299.396 χιλιάδες ρούβλια. αύξησε το νεκρό σημείο το 2008. Ο λόγος αυτής της κατάστασης εξηγείται απότομη ανάπτυξηπάγια έξοδα, το ποσό των οποίων το 2008 ανήλθε σε 407.037 χιλιάδες ρούβλια, δηλαδή 41.989,2 χιλιάδες ρούβλια. (ή 11,4%) περισσότερο από το 2007.

Σχήμα 16 – Προσδιορισμός του «κρίσιμου» νεκρού σημείου για τις δραστηριότητες της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2007.

Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται στον Πίνακα 9 δείχνουν ότι το 2007, η επιχείρηση LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis υπερέβη το όριο κερδοφορίας όταν πέτυχε όγκους πωλήσεων ύψους 1.282.273 χιλιάδες ρούβλια, δηλαδή 299.396 χιλιάδες ρούβλια. αύξησε το νεκρό σημείο το 2008. Ο λόγος για αυτήν την κατάσταση εξηγείται από την απότομη αύξηση των πάγιων δαπανών, το ποσό των οποίων το 2008 ανήλθε σε 407.037 χιλιάδες ρούβλια, δηλαδή κατά 41.989,2 χιλιάδες ρούβλια. (ή 11,4%) περισσότερο από το 2007.

Εικόνα 17 – Προσδιορισμός του «κρίσιμου» σημείου εξισορρόπησης για τις δραστηριότητες της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2008.

Τα δεδομένα στο Σχήμα 17 δείχνουν ότι το 2008, η επιχείρηση LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis χρειαζόταν να πουλήσει προϊόντα αξίας 1.941.807 χιλιάδων ρούβλια. για την επίτευξη λειτουργίας νεκρού σημείου.

Όπως φαίνεται από το Σχήμα 18, σημαντική αύξηση του όγκου πωλήσεων το 2009 εξασφαλίστηκε από τον αντίκτυπο στη ζήτηση της αγοράς μέσω μιας αποτελεσματικής πολιτικής μάρκετινγκ, η οποία οδήγησε στην επίτευξη ενός νεκρού σημείου ύψους 1.710.329 χιλιάδων ρούβλια.

Σχήμα 18 – Προσδιορισμός του «κρίσιμου» νεκρού σημείου για τις δραστηριότητες της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2009.

Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται στον Πίνακα 9 δείχνουν ότι το 2007, η επιχείρηση LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis υπερέβη το όριο κερδοφορίας όταν πέτυχε όγκους πωλήσεων ύψους 1.282.273 χιλιάδες ρούβλια, δηλαδή 299.396 χιλιάδες ρούβλια. αύξησε το νεκρό σημείο το 2008. Ο λόγος για αυτήν την κατάσταση εξηγείται από την απότομη αύξηση των πάγιων δαπανών, το ποσό των οποίων το 2008 ανήλθε σε 407.037 χιλιάδες ρούβλια, δηλαδή κατά 41.989,2 χιλιάδες ρούβλια. (ή 11,4%) περισσότερο από το 2007.

Για μεγαλύτερη σαφήνεια, ας παρουσιάσουμε τη δυναμική των αλλαγών στο νεκρό σημείο των δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009. στο Σχήμα 14.

Το 2008, τα έσοδα από τις πωλήσεις αυξήθηκαν σε 2.139.768 χιλιάδες ρούβλια, ή κατά 7,9% σε σύγκριση με το 2007. Κατά συνέπεια, το μεταβλητό κόστος αυξήθηκε κατά 10,6%, η αξία τους ανήλθε σε 1974046 χιλιάδες ρούβλια και το πάγιο κόστος αυξήθηκε κατά 41988,8 χιλιάδες ρούβλια. ή 11,4%. Ταυτόχρονα, τα κέρδη μειώθηκαν σε 198.689 χιλιάδες ρούβλια, ή 21,7% λιγότερο από τα κέρδη το 2007. Έτσι, μείωση των κερδών κατά 43.998 χιλιάδες ρούβλια. ήταν η αιτία για τη μείωση του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemService LLC. Με βάση τους υπολογισμούς που παρουσιάστηκαν, μπορούμε να καταλήξουμε στο εξής συμπέρασμα: η αξιολόγηση της δραστηριότητας νεκρού σημείου επιβεβαιώνει το γεγονός ότι για τρία χρόνια η επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC είχε κύκλο εργασιών νεκρού σημείου από τις βασικές της δραστηριότητες. Το 2007, η επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemService LLC πέρασε το όριο κερδοφορίας όταν πέτυχε όγκους πωλήσεων που ανήλθαν σε 1.282.273 χιλιάδες ρούβλια, το 2008 - 1.941.807 χιλιάδες ρούβλια, το 2009 - 327 χιλιάδες ρούβλια. Η αύξηση του νεκρού σημείου συνδέεται, καταρχάς, με την αύξηση του σταθερού κόστους, που απαιτούσε αύξηση του όγκου των πωλήσεων υπηρεσιών και τον αντίκτυπο στη ζήτηση της αγοράς μέσω αποτελεσματικών πολιτικών μάρκετινγκ στις περιφερειακές και δημοκρατικές αγορές. Μια θετική πτυχή κατά τη διάρκεια της αναλυόμενης περιόδου στη δραστηριότητα της επιχείρησης μπορεί να θεωρηθούν αρκετά υψηλοί δείκτες της ζώνης ασφαλείας και του περιθωρίου οικονομικής ισχύος.

3. Βελτίωση της διαχείρισης των νεκρών δραστηριοτήτων της επιχείρησης

3.1 Βελτίωση της αξιολόγησης νεκρού σημείου και η χρήση της στη διαχείριση κερδών

Η ανάλυση περιθωρίου πραγματοποιείται για τους ακόλουθους σκοπούς:

– αξιολόγηση της κερδοφορίας των δραστηριοτήτων παραγωγής και εμπορίας·

– να προβλέψετε την κερδοφορία μιας επιχείρησης με βάση τον δείκτη «Περιθώριο χρηματοοικονομικής ισχύος»·

– εκτίμηση επιχειρηματικού κινδύνου·

– επιλέξτε τους καλύτερους τρόπους εξόδου από την κρίση.

– να αναπτύξει την πιο ωφέλιμη πολιτική συλλογής για την επιχείρηση στην παραγωγή και πώληση αγαθών.

Τα κύρια καθήκοντα της οριακής ανάλυσης είναι ο προσδιορισμός:

Ζώνες ασφαλείας (ζώνες εξισορρόπησης) της επιχείρησης.

Απαραίτητος όγκος πωλήσεων για να ληφθεί μια δεδομένη αξία

Κέρδος;

Το κρίσιμο επίπεδο του σταθερού κόστους σε ένα δεδομένο επίπεδο οριακού εισοδήματος.

Η κρίσιμη τιμή πώλησης για έναν δεδομένο όγκο πωλήσεων και το επίπεδο μεταβλητού και σταθερού κόστους.

Η διενέργεια υπολογισμών με τη μέθοδο της οριακής ανάλυσης απαιτεί συμμόρφωση με ορισμένες προϋποθέσεις:

Η ανάγκη να διαιρεθεί το κόστος σε δύο μέρη: μεταβλητό και σταθερό.

Το μεταβλητό κόστος αλλάζει ανάλογα με τον όγκο παραγωγής (πωλήσεων) των προϊόντων.

Αναλογικότητα των εσόδων προς τον όγκο των πωλούμενων προϊόντων.

Ένας από τους πρώτους επιστήμονες που πρότειναν μια νέα κατανόηση της χρησιμότητας ήταν ο Γερμανός οικονομολόγος Hermann Heinrich Gossen (1810-1898). Στο έργο του «Ανάπτυξη των νόμων της ανθρώπινης ανταλλαγής και οι κανόνες της ανθρώπινης δράσης που προέρχονται από αυτούς» (1894), ο Gossen υποστήριξε ότι η απόλυτη χρησιμότητα, η οποία παραμένει αμετάβλητη υπό διαφορετικές συνθήκες χρόνου και τόπου, δεν υπάρχει. Η αξία και επομένως η χρησιμότητα ενός προϊόντος δεν πρέπει να εξετάζεται σε απόλυτες τιμές, αλλά σε σχετικούς όρους.

Η τεχνική της οριακής ανάλυσης βασίζεται στη διαίρεση του κόστους παραγωγής σε ημι-σταθερό και ημι-μεταβλητό. Σε αντίθεση με την καθιερωμένη μεθοδολογία για την ανάλυση του κέρδους, η οποία χρησιμοποιείται στις εγχώριες επιχειρήσεις, μας επιτρέπει να λαμβάνουμε πληρέστερα υπόψη τις σχέσεις μεταξύ των δεικτών, να μετράμε με μεγαλύτερη ακρίβεια την επίδραση των παραγόντων και με βάση αυτό, να διαχειριζόμαστε πιο αποτελεσματικά τη διαδικασία δημιουργώντας οικονομικά αποτελέσματα. Υπό όρους μεταβλητό κόστος είναι εκείνα τα κόστη που παραμένουν σταθερά ανά μονάδα παραγωγής, αλλά μεταβάλλονται σε ευθεία αναλογία με τον όγκο της παραγωγής. Οι υπό όρους σταθερές, αντίθετα, ανά κλάδο παραγωγής ή ανά κλάδο παραγωγής παραμένουν αμετάβλητες, αλλά σε αντίστροφη αναλογία μεταβάλλονται ανά μονάδα παραγωγής σε σχέση με τον όγκο της παραγωγής. Το σταθερό κόστος ανά μονάδα παραγωγής είναι ο λόγος του ποσού του ημι-σταθερού κόστους προς τον όγκο της παραγωγής. Το απαιτούμενο κόστος παραγωγής υπολογίζεται από τη γνωστή εξίσωση υπερβολής:

όπου Y είναι το κόστος παραγωγής, τρίψτε.

α – υπό όρους μεταβλητό μέρος του κόστους παραγωγής ανά μονάδα παραγωγής·

β – υπό όρους σταθερό μέρος του κόστους παραγωγής για μια επιχείρηση, τμήμα παραγωγής ή ανά μονάδα μέτρησης του κλάδου (εκτάρια καλλιεργειών, μέσος όρος ετήσιας κεφαλής, αντίστοιχη ομάδα ζώων ηλικίας και φύλου).

x – όγκος παραγωγής σε μονάδες βάρους ή τεμάχια.

Η ανάλυση περιθωρίου πραγματοποιείται για τους ακόλουθους σκοπούς:

– αξιολόγηση της κερδοφορίας των δραστηριοτήτων παραγωγής και εμπορίας·

– να προβλέψετε την κερδοφορία μιας επιχείρησης με βάση τον δείκτη «Περιθώριο χρηματοοικονομικής ισχύος»·

– εκτίμηση επιχειρηματικού κινδύνου·

– επιλέξτε τους καλύτερους τρόπους εξόδου από την κρίση.

– να αναπτύξει την πιο ωφέλιμη πολιτική συλλογής για την επιχείρηση στην παραγωγή και πώληση αγαθών.

Τα κύρια καθήκοντα της οριακής ανάλυσης είναι ο προσδιορισμός:

Ζώνες ασφαλείας (ζώνες εξισορρόπησης) της επιχείρησης.

Απαραίτητος όγκος πωλήσεων για να ληφθεί μια δεδομένη αξία

Κέρδος;

Το κρίσιμο επίπεδο του σταθερού κόστους σε ένα δεδομένο επίπεδο οριακού εισοδήματος.

Η κρίσιμη τιμή πώλησης για έναν δεδομένο όγκο πωλήσεων και το επίπεδο μεταβλητού και σταθερού κόστους.

Η διενέργεια υπολογισμών με τη μέθοδο της οριακής ανάλυσης απαιτεί συμμόρφωση με ορισμένες προϋποθέσεις:

Η ανάγκη να διαιρεθεί το κόστος σε δύο μέρη: μεταβλητό και σταθερό.

Το μεταβλητό κόστος αλλάζει ανάλογα με τον όγκο παραγωγής (πωλήσεων) των προϊόντων.

Αναλογικότητα των εσόδων προς τον όγκο των πωλούμενων προϊόντων.

Για να αναλυθεί το νεκρό σημείο της παραγωγής, απαραίτητη προϋπόθεση είναι να διαιρεθεί το κόστος της επιχείρησης σε σταθερό και μεταβλητό. Όπως είναι γνωστό, τα σταθερά κόστη δεν εξαρτώνται από τον όγκο παραγωγής, αλλά το μεταβλητό κόστος αλλάζει με αύξηση (μείωση) της παραγωγής και των πωλήσεων. Για τον υπολογισμό του ποσού των εσόδων που καλύπτουν σταθερές και μεταβλητές δαπάνες, μεταποιητικές επιχειρήσειςστις πρακτικές τους δραστηριότητες χρησιμοποιούν δείκτες όπως το μέγεθος και το ποσοστό του οριακού εισοδήματος.

Το ποσό του οριακού εισοδήματος δείχνει τη συμβολή της επιχείρησης στην κάλυψη των πάγιων εξόδων και στην πραγματοποίηση κέρδους.

Υπάρχουν δύο τρόποι προσδιορισμού του ύψους του οριακού εισοδήματος.

Στην πρώτη μέθοδο, όλα τα μεταβλητά κόστη αφαιρούνται από τα έσοδα της επιχείρησης για προϊόντα που πωλούνται, δηλ. όλα τα άμεσα κόστη και μέρος των γενικών εξόδων (γενικά έξοδα παραγωγής), ανάλογα με τον όγκο παραγωγής και ταξινομούνται ως μεταβλητά κόστη.

Στη δεύτερη μέθοδο, το ύψος του οριακού εισοδήματος προσδιορίζεται προσθέτοντας το πάγιο κόστος και το κέρδος της επιχείρησης.

Το μέσο οριακό εισόδημα είναι η διαφορά μεταξύ

τιμή προϊόντος και μέσο μεταβλητό κόστος. Το μέσο οριακό εισόδημα αντικατοπτρίζει τη συμβολή μιας μονάδας προϊόντος στην κάλυψη των σταθερών δαπανών και στην επίτευξη κέρδους.

Το ποσοστό του οριακού εισοδήματος είναι το μερίδιο του οριακού εισοδήματος στα έσοδα από πωλήσεις ή (για ένα μεμονωμένο προϊόν) το μερίδιο του μέσου οριακού εισοδήματος στην τιμή του προϊόντος.

Μεγάλο ενδιαφέρον παρουσιάζει η τεχνική της ανάλυσης οριακού κέρδους, που χρησιμοποιείται ευρέως στο Δυτικές χώρες. Σε αντίθεση με την παραδοσιακή μέθοδο ανάλυσης κερδών που χρησιμοποιείται στις εγχώριες επιχειρήσεις, μας επιτρέπει να μελετήσουμε πληρέστερα τις σχέσεις μεταξύ των δεικτών και να μετρήσουμε με μεγαλύτερη ακρίβεια την επίδραση των παραγόντων. Σύμφωνα με τη μέθοδο παραγοντικής ανάλυσης του κέρδους που χρησιμοποιείται στη χώρα μας, συνήθως χρησιμοποιείται το ακόλουθο μοντέλο:

P = VRP (C – C), (29)

όπου VRP είναι ο όγκος των προϊόντων που πωλήθηκαν.

P – τιμή προϊόντος,

Γ – κόστος παραγωγής.

Η ανάλυση περιθωρίου (ανάλυση νεκρού σημείου) σάς επιτρέπει:

Να υπολογίσει με μεγαλύτερη ακρίβεια την επίδραση των παραγόντων στις αλλαγές στο ύψος του κέρδους και, σε αυτή τη βάση, να διαχειριστεί αποτελεσματικότερα τη διαδικασία διαμόρφωσης και πρόβλεψης της αξίας του.

Προσδιορίστε το κρίσιμο επίπεδο του όγκου πωλήσεων (όριο κερδοφορίας), το πάγιο κόστος, τις τιμές σε μια δεδομένη τιμή των σχετικών παραγόντων.

Καθιερώστε μια ζώνη ασφαλείας (ζώνη εξισορρόπησης) της επιχείρησης.

Υπολογίστε τον απαιτούμενο όγκο πωλήσεων για να αποκτήσετε ένα δεδομένο ποσό κέρδους.

Να αιτιολογήσετε την βέλτιστη επιλογή για αποφάσεις διαχείρισης σχετικά με αλλαγές στην παραγωγική ικανότητα, το φάσμα προϊόντων, τιμολογιακή πολιτική, επιλογές εξοπλισμού, τεχνολογία παραγωγής,

αγορά εξαρτημάτων κ.λπ. προκειμένου να ελαχιστοποιηθεί το κόστος και να αυξηθούν τα κέρδη.

Η χρήση αυτών των δεικτών βοηθά στη γρήγορη επίλυση ορισμένων προβλημάτων, για παράδειγμα, στον προσδιορισμό του ποσού του κέρδους σε διάφορους όγκους παραγωγής.

Έτσι, η οριακή ανάλυση σάς επιτρέπει να βρείτε την πιο ευνοϊκή σχέση μεταξύ μεταβλητού και σταθερού κόστους, τιμής και όγκου παραγωγής. Κύριος ρόλοςστην επιλογή στρατηγικής για τη συμπεριφορά μιας επιχείρησης ανήκει στο ποσό του οριακού εισοδήματος. Προφανώς, μπορείτε να επιτύχετε αυξημένα κέρδη αυξάνοντας το ποσό του οριακού εισοδήματος. Αυτό μπορεί να επιτευχθεί με διάφορους τρόπους:

Μειώστε την τιμή πώλησης και συνεπώς αυξήστε τον όγκο πωλήσεων.

Αύξηση του όγκου πωλήσεων και μείωση του σταθερού κόστους.

Αλλάξτε αναλογικά το μεταβλητό, το σταθερό κόστος και τον όγκο παραγωγής.

Επιπλέον, η επιλογή του μοντέλου συμπεριφοράς μιας επιχείρησης επηρεάζεται επίσης σημαντικά από το ποσό του οριακού εισοδήματος ανά μονάδα παραγωγής. Εν ολίγοις, η χρήση του οριακού εισοδήματος κατέχει το κλειδί για την επίλυση προβλημάτων που σχετίζονται με το κόστος και το εισόδημα των επιχειρήσεων.

Η ανάλυση περιθωρίου στην πράξη μερικές φορές ονομάζεται ανάλυση νεκρού σημείου. Αυτό το σημείο ονομάζεται επίσης «κρίσιμο» ή «νεκρό» σημείο ή σημείο «ισορροπίας». Στη βιβλιογραφία μπορείτε συχνά να βρείτε αυτό το σημείο που ορίζεται ως BER (συντομογραφία «break-evenpoint»), δηλ. σημείο ή όριο κερδοφορίας.

Σε περίπτωση δυσμενών συνθηκών στην αγορά προϊόντων, που καθορίζουν πιθανή μείωση του όγκου πωλήσεων, καθώς και στα αρχικά στάδια κύκλος ζωήςόταν δεν έχουν ακόμη ξεπεράσει το νεκρό σημείο, είναι απαραίτητο να ληφθούν μέτρα για τη μείωση του πάγιου κόστους της επιχείρησης. Και αντιστρόφως, με ευνοϊκές συνθήκες στην αγορά εμπορευμάτων και την παρουσία ενός ορισμένου περιθωρίου ασφάλειας, οι απαιτήσεις για την εφαρμογή του καθεστώτος εξοικονόμησης σταθερού κόστους μπορούν να αποδυναμωθούν σημαντικά. Σε τέτοιες περιόδους, μια επιχείρηση μπορεί να επεκτείνει σημαντικά τον όγκο των πραγματικών επενδύσεων ανακατασκευάζοντας και εκσυγχρονίζοντας τα πάγια στοιχεία ενεργητικού παραγωγής.

Κατά τη διαχείριση των σταθερών δαπανών, πρέπει να λαμβάνεται υπόψη ότι το υψηλό τους επίπεδο καθορίζεται σε μεγάλο βαθμό από τα χαρακτηριστικά δραστηριότητας του κλάδου, τα οποία καθορίζουν τα διαφορετικά επίπεδα έντασης κεφαλαίου των κατασκευασμένων προϊόντων, τη διαφοροποίηση του επιπέδου μηχανοποίησης και αυτοματοποίησης της εργασίας. Επιπλέον, πρέπει να σημειωθεί ότι το πάγιο κόστος είναι λιγότερο επιδεκτικό σε ταχεία αλλαγή, επομένως οι επιχειρήσεις με υψηλή αξία μόχλευσης παραγωγής χάνουν την ευελιξία στη διαχείριση του κόστους τους.

Ωστόσο, παρά τους αντικειμενικούς αυτούς περιορισμούς, κάθε επιχείρηση έχει επαρκείς ευκαιρίες να μειώσει, εάν είναι απαραίτητο, το ποσό και το μερίδιο του πάγιου κόστους. Τέτοια αποθεματικά περιλαμβάνουν:

Σημαντική μείωση των γενικών εξόδων (κόστος διαχείρισης) σε περίπτωση δυσμενών συνθηκών στην αγορά προϊόντων.

Πώληση μέρους αχρησιμοποίητου εξοπλισμού και άυλων περιουσιακών στοιχείων προκειμένου να μειωθεί η ροή των χρεώσεων απόσβεσης.

Ευρεία χρήση βραχυπρόθεσμων μορφών μίσθωσης μηχανημάτων και εξοπλισμού αντί της αγοράς τους ως ιδιοκτησίας.

Μείωση του όγκου ενός αριθμού καταναλωτικών βοηθητικών προγραμμάτων και άλλων.

Κατά τη διαχείριση του μεταβλητού κόστους, η κύρια κατευθυντήρια γραμμή πρέπει να είναι η εξασφάλιση σταθερής εξοικονόμησης πόρων, καθώς υπάρχει άμεση σχέση μεταξύ του ποσού αυτού του κόστους και του όγκου παραγωγής και πωλήσεων. Η παροχή αυτών των εξοικονομήσεων προτού η επιχείρηση ξεπεράσει το νεκρό σημείο οδηγεί σε αύξηση του οριακού εισοδήματος, γεγονός που της επιτρέπει να ξεπεράσει γρήγορα αυτό το σημείο.

Μετά την υπέρβαση του νεκρού σημείου, το ποσό της εξοικονόμησης μεταβλητών δαπανών θα προσφέρει άμεση αύξηση στο κέρδος της επιχείρησης. Τα κύρια αποθεματικά για την εξοικονόμηση μεταβλητού κόστους περιλαμβάνουν:

Μείωση του αριθμού των εργαζομένων στην κύρια και βοηθητική παραγωγή με την εξασφάλιση αύξησης της παραγωγικότητας της εργασίας τους.

Μείωση του μεγέθους των αποθεμάτων πρώτων υλών, προμηθειών και τελικών προϊόντων σε περιόδους δυσμενών συνθηκών στην αγορά εμπορευμάτων.

Παροχή ευνοϊκών όρων για την επιχείρηση για την προμήθεια πρώτων υλών και υλικών κ.λπ.

Η διαχείριση του νεκρού σημείου παραγωγής περιλαμβάνει αλλαγή προσεγγίσεων για τον προγραμματισμό των κύριων δεικτών της απόδοσης μιας επιχείρησης, που σχετίζονται με την αύξηση της αποτελεσματικότητας στη λήψη διοικητικών αποφάσεων. Μία από αυτές τις τεχνικές είναι ο υπολογισμός των εσόδων από τις πωλήσεις που εξασφαλίζει το αναμενόμενο κέρδος.

Η επιθυμία για κέρδος προσανατολίζει την επιχείρηση προς την αύξηση του όγκου παραγωγής και τη μείωση του κόστους. Σε μια οικονομία της αγοράς, αυτό επιτυγχάνει όχι μόνο τον στόχο της επιχειρηματικότητας, αλλά και την ικανοποίηση των κοινωνικών αναγκών.

Ο Πίνακας 8 παρουσιάζει τον υπολογισμό του κρίσιμου όγκου πωλήσεων προϊόντων που παρέχουν επαρκώς υψηλό επίπεδο περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας.

Πίνακας 10 – Διαδικασία για τον υπολογισμό του κρίσιμου όγκου πωλήσεων προϊόντων που διασφαλίζει το αναμενόμενο κέρδος της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2010

Δείκτης
1. Έσοδα από πωλήσεις προϊόντων για το 2009	1729636
2. Μεταβλητό κόστος για το 2009	1331330
3. Οριακό εισόδημα ως μέρος των εσόδων από πωλήσεις προϊόντων (σελίδα 1 – σελίδα 2)	219913
4. Μερίδιο οριακού εισοδήματος στα έσοδα από πωλήσεις προϊόντων (σελίδα 3: σελίδα 1)	11,28
9. Κέρδη από πωλήσεις το 2009	94910
6. Πάγια έξοδα (σελίδα 3 – σελίδα 9)	389999
7. Προβλεπόμενο κέρδος από πωλήσεις προϊόντων	98000
8. «Κρίσιμο σημείο» όγκου πωλήσεων (σελίδα 6: σελίδα 4)	1710329
9. Κρίσιμος όγκος πωλήσεων (όριο κερδοφορίας), εξασφαλίζοντας το αναμενόμενο κέρδος (σελ. 6 + (σελ. 7 – σελ. 9)): σελ. 4	1729636
10. Έλεγχος της συμμόρφωσης της κάλυψης των προβλεπόμενων δαπανών και κερδών με τον κρίσιμο όγκο πωλήσεων: α) μεταβλητό κόστος λαμβάνοντας υπόψη τον κρίσιμο όγκο πωλήσεων (σελίδα 2 * σελίδα 9): σελίδα 1 β) συμμόρφωση του υπολογιζόμενου κρίσιμου όγκου πωλήσεων με την αξία του συνολικού κόστους και του προβλεπόμενου κέρδους (σελ. 10α + σελ. 6 + σελ. 7)
11. Προβλεπόμενο περιθώριο οικονομικής ισχύος (σελίδα 1 – σελίδα 9)	219913
12. Προβλεπόμενο επίπεδο περιθωρίου οικονομικής ασφάλειας στον όγκο πωλήσεων, % (σελίδα 11: σελίδα 1)	11,28

Αναλύοντας τα δεδομένα στον Πίνακα 10, υπάρχει κάθε λόγος να πιστεύουμε ότι η επιχείρηση θα ανταπεξέλθει στα καθήκοντά της, χρησιμοποιώντας για να τα λύσει όλες εκείνες τις αναξιοποίητες ευκαιρίες που αποκαλύφθηκαν κατά την πρακτική ανάλυση του νεκρού σημείου των δραστηριοτήτων της.

Έτσι, για τις εγχώριες επιχειρήσεις, η μέθοδος ανάλυσης της παραγωγής νεκρού σημείου δεν συνιστάται ακόμη επίσημα, και ως εκ τούτου, προς το παρόν χρησιμοποιείται κυρίως για προβλεπόμενους υπολογισμούς των αξιών κέρδους και των εσόδων από πωλήσεις. Οι κατασκευαστές που εργάζονται σε μια πραγματική οικονομία της αγοράς μπορούν να εκτιμήσουν τις αναλυτικές δυνατότητες αυτής της μεθόδου.

Έχοντας παρουσιάσει τη χρήση της μεθοδολογίας για την αξιολόγηση του νεκρού σημείου των δραστηριοτήτων στη διαχείριση των κερδών της Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, θα προχωρήσουμε στην ανάπτυξη συστάσεων για τη μείωση του νεκρού επιπέδου της υπό μελέτη επιχείρησης.

Οι χρηματοοικονομικές και οικονομικές δραστηριότητες οποιουδήποτε εμπορικού οργανισμού μπορούν να απλοποιηθούν ως μια διαδικασία επένδυσης χρηματοοικονομικών πόρων σε μακροπρόθεσμη βάση με σκοπό την επίτευξη κέρδους. Η διαδικασία της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που στοχεύει στην αύξηση των κερδών συνδέεται με την έννοια της μόχλευσης, η οποία είναι ένας παράγοντας, μια μικρή αλλαγή στην οποία μπορεί να οδηγήσει σε σημαντική αλλαγή στους δείκτες απόδοσης.

Κατά τον προσδιορισμό και την ανάλυση της επίδρασης της λειτουργικής μόχλευσης, ένας τέτοιος δείκτης που επηρεάζει είναι το σταθερό κόστος. Η ίδια η λειτουργική μόχλευση σάς επιτρέπει να αξιολογήσετε την ικανότητα του οργανισμού να διαχειρίζεται αυτό το είδος κόστους. Μια εκδήλωση της λειτουργικής μόχλευσης είναι η επίδραση των αλλαγών στον όγκο πωλήσεων στα κέρδη. Ο τύπος υπολογισμού μοιάζει με:

όπου COP είναι η δύναμη επιρροής του μοχλού λειτουργίας.

MD – οριακό εισόδημα.

R p – κέρδος από τις πωλήσεις.

Η ουσία του φαινομένου μόχλευσης λειτουργίας μπορεί να περιγραφεί ως εξής. Μόλις το πάγιο κόστος αντισταθμιστεί από το μικτό κέρδος από έναν ελάχιστο επαρκή αριθμό πωληθέντων μονάδων , Τα κέρδη αυξάνονται ταχύτερα από τις πωλήσεις. Το ίδιο αποτέλεσμα παραμένει ακόμη και όταν οι όγκοι πωλήσεων μειώνονται - με όγκους λιγότερους , η απώλεια αυξάνεται ταχύτερα από ότι μειώνεται ο όγκος των πωλήσεων.

Η μείωση του σταθερού κόστους οδηγεί σε μείωση του αριθμητή στον παραπάνω τύπο. Δεδομένου ότι η αξία του παρονομαστή (κέρδος) παραμένει αμετάβλητη (ή ακόμη και αυξάνεται), το ποσό της λειτουργικής μόχλευσης μειώνεται, πράγμα που σημαίνει μείωση της εξάρτησης του κέρδους από αλλαγές στον όγκο των πωλήσεων και, κατά συνέπεια, αύξηση της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας της οργάνωσης. Έτσι, η επίδραση της λειτουργικής μόχλευσης μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αξιολόγηση του επιχειρηματικού κινδύνου: τόσο μεγαλύτερη είναι η αξία του αντίκτυπου της λειτουργικής μόχλευσης – τόσο μεγαλύτερος είναι ο επιχειρηματικός κίνδυνος.

Έτσι, η ισχύς της λειτουργικής μόχλευσης δείχνει πόσες φορές το οριακό εισόδημα υπερβαίνει το κέρδος. Όσο υψηλότερο είναι το SOP, τόσο μεγαλύτερος είναι ο επιχειρηματικός κίνδυνος που σχετίζεται με μια δεδομένη επιχείρηση.

Στην πράξη εμφανίζονται οι ακόλουθες περιπτώσεις:

1. MD = 0. Στην περίπτωση αυτή, τα έσοδα από τις πωλήσεις καλύπτουν μόνο το μεταβλητό κόστος, δηλ. Η εταιρεία λειτουργεί με ζημία ίση με το πάγιο κόστος της.

2. 0 < МД < постоянных издержек, если выручка от продажи товаров покрывает переменные издержки и часть постоянных.

3. MD = πάγια έξοδα, εάν τα έσοδα από τις πωλήσεις επαρκούν για την επιστροφή όλων των δαπανών (μεταβλητό και σταθερό). Σε αυτή την περίπτωση, το κέρδος είναι μηδέν.

4. MD > πάγια έξοδα εάν οι δραστηριότητες της επιχείρησης είναι κερδοφόρες. Τα έσοδα από τις πωλήσεις όχι μόνο καλύπτουν όλα τα κόστη, αλλά δημιουργούν και κέρδος (κέρδος μεγαλύτερο από μηδέν).

Η επίδραση της λειτουργικής μόχλευσης εκδηλώνεται στο γεγονός ότι οποιαδήποτε αλλαγή στα έσοδα από την πώληση αγαθών οδηγεί σε ακόμη πιο εντατική

διακυμάνσεις στα οικονομικά αποτελέσματα (κέρδος ή ζημίες).

Η επίδραση αυτή συνδέεται με την άνιση επιρροή μεταβλητών και σταθερών δαπανών στο τελικό οικονομικό αποτέλεσμα όταν μεταβάλλεται ο όγκος της παραγωγής (πωλήσεις ή κύκλος εργασιών). Εάν ξεπεραστεί το όριο κερδοφορίας, τότε το μερίδιο των πάγιων εξόδων στα συνολικά έξοδα μειώνεται και η ισχύς της λειτουργικής μόχλευσης μειώνεται. Αντίθετα, η αύξηση του μεριδίου του σταθερού κόστους ενισχύει την επίδραση της λειτουργικής μόχλευσης.

Η επιχείρηση LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis έχει την ευκαιρία να αυξήσει τον όγκο των πωλήσεων των υπηρεσιών κατά 10%, και τα έσοδα θα αυξηθούν επίσης κατά αυτό το 10%. Το κέρδος σε τέτοιες συνθήκες, λαμβάνοντας υπόψη την επίδραση της λειτουργικής μόχλευσης (EPR = 2), θα αυξηθεί κατά 20% (10% * 2). Τα αρχικά δεδομένα για τον υπολογισμό του αποτελέσματος κέρδους για την επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC θα παρουσιαστούν στον Πίνακα 11.

Πίνακας 11 – Υπολογισμός της επίδρασης της λειτουργικής μόχλευσης στην επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemService LLC για την περίοδο 2007–2009.

Ας υπολογίσουμε τη δύναμη επιρροής της λειτουργικής μόχλευσης σύμφωνα με τις πληροφορίες που παρουσιάζονται στον Πίνακα 9, χρησιμοποιώντας τον τύπο (30):

2007:

2008:

2009:

Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται στον Πίνακα 11 επιβεβαιώνουν τα συμπεράσματα σχετικά με την ισχύ της λειτουργικής μόχλευσης: η ισχύς της λειτουργικής μόχλευσης ήταν 2,80 φορές το 2007 και 3,97 φορές το 2008. Με βάση τον ρυθμό αύξησης των εσόδων της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2008 (7,49%), μπορούμε να υποθέσουμε ότι στην κλασική έκδοση, το κέρδος πωλήσεων θα έπρεπε να έχει αυξηθεί κατά 26,74% (7,49 * 3,97 = 26,74). Αυτό θα ίσχυε εάν το πάγιο κόστος ήταν σταθερό και η αύξηση του μεταβλητού κόστους περιοριζόταν στο 7,49%. Σημαντική αύξηση στα πάγια έξοδα κατά 41989,2 χιλιάδες ρούβλια. (+11,42%) δεν επέτρεψε την αύξηση των κερδών από τις πωλήσεις με εντονότερο ρυθμό από ό,τι θα αναμενόταν με βάση την ισχύ της λειτουργικής μόχλευσης το 2007. Έτσι, η πραγματική αύξηση των κερδών από πωλήσεις το 2008 ανήλθε σε -43.998 χιλιάδες ρούβλια. , γεγονός που υποδηλώνει μείωση της αποτελεσματικότητας των οικονομικών δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2008.

Η ισχύς της λειτουργικής μόχλευσης το 2009 ήταν 8,19 φορές. Με μείωση των εσόδων από πωλήσεις το 2009 κατά 9,09%, η ισχύς της λειτουργικής μόχλευσης αυξήθηκε με αύξηση του μεριδίου του σταθερού κόστους. Ταυτόχρονα, ο αντίκτυπος της λειτουργικής μόχλευσης αυξάνεται με πολύ υψηλότερο ρυθμό από την αύξηση του σταθερού κόστους. Παρά τη μείωση των πάγιων εξόδων, η μείωση των κερδών από πωλήσεις ήταν με λιγότερο έντονο ρυθμό, συγκεκριμένα κατά 104.179 χιλιάδες ρούβλια, ή 69,6%, από ό,τι θα μπορούσε να αναμενόταν με βάση την ισχύ της λειτουργικής μόχλευσης το 2008 (9,09 * 8 ,19 = 74,08 ).

Με βάση τον ρυθμό αύξησης των εσόδων της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2008 (7,49%), μπορούμε να υποθέσουμε ότι στην κλασική έκδοση, το κέρδος πωλήσεων θα έπρεπε να έχει αυξηθεί κατά 26,74% (7,49 * 3,97 = 26,74). Αυτό θα ίσχυε εάν το πάγιο κόστος ήταν σταθερό και η αύξηση του μεταβλητού κόστους περιοριζόταν στο 7,49%. Σημαντική αύξηση στα πάγια έξοδα κατά 41989,2 χιλιάδες ρούβλια. (+11,42%) δεν επέτρεψε την αύξηση των κερδών από τις πωλήσεις με εντονότερο ρυθμό από ό,τι θα αναμενόταν με βάση την ισχύ της λειτουργικής μόχλευσης το 2007. Έτσι, η πραγματική αύξηση των κερδών από πωλήσεις το 2008 ανήλθε σε -43.998 χιλιάδες ρούβλια. , γεγονός που υποδηλώνει μείωση της αποτελεσματικότητας των οικονομικών δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC το 2008.

Έτσι, το πρόβλημα της αύξησης του νεκρού σημείου εξαρτάται άμεσα από τη βελτίωση της παραγωγής, της προσφοράς και των πωλήσεων, του μάρκετινγκ, της λογιστικής και των οικονομικών στρατηγικών της επιχείρησης.

Η διαχείριση της παραγωγής στο νεκρό σημείο της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC περιλαμβάνει αλλαγή προσεγγίσεων για τον σχεδιασμό των κύριων δεικτών απόδοσης της επιχείρησης, που σχετίζονται με την αύξηση της αποτελεσματικότητας της λήψης αποφάσεων διαχείρισης στον τομέα των τυπικών προβλημάτων:

Υπερφόρτωση παραγωγική ικανότητακαι τα έσοδα πέφτουν κάτω από το νεκρό σημείο·

Υπέρβαση πόρων (περιουσία, αριθμός εργαζομένων).

Υψηλό πάγιο κόστος που σχετίζεται κυρίως με τη διατήρηση πλεονάζοντος πόρων.

Αδικαιολόγητα υψηλά μεταβλητά κόστη λόγω κακής οργάνωσης, αντιοικονομικής τεχνολογίας και διογκωμένων τιμών για υπηρεσίες.

Η παρουσία υψηλού μη παραγωγικού κόστους, πρωτίστως κοινωνικών εγκαταστάσεων, ημιτελών κεφαλαιουχικών κατασκευών.

Κατά τη γνώμη μας, ένα σύνολο μέτρων για τη μείωση του νεκρού επιπέδου στην Tatneft-AlmetyevskRemService LLC θα πρέπει να καλύπτει τους ακόλουθους τομείς:

Σύναψη

Διεξήχθη θεωρητική έρευνακαι μια πρακτική ανάλυση της απόδοσης νεκρού σημείου της επιχείρησης μας επέτρεψε να βγάλουμε τα ακόλουθα συμπεράσματα.

1. Η ανάλυση νεκρού σημείου είναι ένα από τα πιο σημαντικά στοιχεία των οικονομικών πληροφοριών που χρησιμοποιούνται για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας των παραγωγικών δραστηριοτήτων, καθώς σας επιτρέπει να μελετήσετε την εξάρτηση του κέρδους από ένα μικρό φάσμα των πιο σημαντικών παραγόντων και, με βάση αυτό, διαχειριστείτε τη διαδικασία διαμόρφωσης της αξίας του. Ο σχηματισμός και η χρήση του κέρδους είναι η βάση της επιχειρηματικής δραστηριότητας και το τελικό οικονομικό της αποτέλεσμα. Η σύγκριση του ποσού του κέρδους με το κόστος χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της επιχείρησης. Είναι εξαιρετικά σημαντικό να καθοριστεί σε ποιον όγκο πωλήσεων η παραγωγή σπάει. Με άλλα λόγια, η ανάλυση νεκρού σημείου αναζητά τον πιο κερδοφόρο συνδυασμό μεταβλητού και σταθερού κόστους, τιμής και φυσικού όγκου πωλήσεων.

2. Το οριακό εισόδημα (κέρδος) μιας επιχείρησης, όπως λέγαμε, συνοψίζει τις δραστηριότητές της. Εξαρτάται από πολλούς παράγοντες: τον όγκο των προϊόντων που πωλούνται, την ένταση του κόστους, την οργάνωση της παραγωγής κ.λπ. Οι βασικοί παράγοντες περιλαμβάνουν το επίπεδο και τη δομή του κόστους (κόστος παραγωγής και διανομής), επομένως, στο πλαίσιο της ενδοεταιρικής οικονομικής διαχείρισης μπλοκ, μπορεί να πραγματοποιηθεί αξιολόγηση της σκοπιμότητας του κόστους και της δυναμικής τους, διαρθρωτικές αλλαγές, καθώς και κύριοι δείκτες - το επίπεδο του κόστους παραγωγής (κυκλοφορίας) και η απόλυτη και σχετική εξοικονόμηση (υπερκατανάλωση) πόρων.

3. Η ανάλυση νεκρού σημείου, ή η ανάλυση CVP, είναι ένα αποτελεσματικό εργαλείο στη διαδικασία λήψης αποφάσεων. Σας επιτρέπει να εντοπίσετε τη σχέση μεταξύ "κόστος - όγκος - κέρδος" και να αξιολογήσετε την αντικειμενικότητα των αποφάσεων διαχείρισης σχετικά με την οργάνωση πωλήσεων, τη διαμόρφωση ενός προγράμματος παραγωγής, τον προσδιορισμό της μελλοντικής τιμής μιας μονάδας παραγωγής, την επιλογή προμηθευτών πρώτων υλών κ.λπ. Οι κύριοι δείκτες της ανάλυσης είναι οριακό κέρδος, οριακό ποσοστό κέρδους, κρίσιμο σημείο.

4. Μια ανάλυση των χρηματοοικονομικών και οικονομικών δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemService LLC έδειξε ότι τα έσοδα από τις πωλήσεις κατά την εξεταζόμενη περίοδο είχαν μια μη μονόδρομη τάση: για παράδειγμα, το 2008 σε σύγκριση με το 2007, η αύξηση των εσόδων ανήλθε σε 149.294 χιλιάδες ρούβλια. Ταυτόχρονα, ο ρυθμός αύξησης των εσόδων ήταν 7,9% και το 2009 σε σύγκριση με το 2008, τα έσοδα μειώθηκαν κατά 194.619 χιλιάδες ρούβλια. ή κατά 9,1%. Δεδομένου ότι το μεταβλητό κόστος αυξάνεται σε ευθεία αναλογία με τον όγκο των παρεχόμενων υπηρεσιών, το κόστος αυξήθηκε επίσης αναλόγως, η αύξηση το 2008 σε σύγκριση με το 2007 ανήλθε σε 189.929 χιλιάδες ρούβλια. ή 10,66%, το 2009 σε σύγκριση με το 2008 λόγω μείωσης του όγκου παραγωγής, το κόστος παραγωγής έτεινε να μειωθεί: κατά 91.703 χιλιάδες ρούβλια. ή 4,66%.

Τα καθαρά κέρδη κατά την περίοδο που αναλύθηκαν είχαν αρνητική πτωτική τάση: το 2008, αυτός ο δείκτης μειώθηκε κατά 29.991 χιλιάδες ρούβλια. ή κατά 24,76%, και το 2009 η μείωση ανήλθε σε 68.893 χιλιάδες ρούβλια. ή 76,61%. Γενικά, τα καθαρά κέρδη της Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009 μειώθηκαν κατά 98.484 χιλιάδες ρούβλια. ή κατά 82,4%, που αποτελεί αρνητικό σημείο στις δραστηριότητες της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.

Κατά συνέπεια, κατά την εξεταζόμενη περίοδο υπήρξε μείωση σε όλους τους εξεταζόμενους δείκτες, γεγονός που υποδηλώνει μείωση του όγκου της δραστηριότητας ως αποτέλεσμα της μείωσης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC.

Δείκτες ρευστότητας κατά την εξεταζόμενη περίοδο 2007–2009. ανταποκρίνομαι τυπικές τιμέςΩς εκ τούτου, η επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC έχει τις δυνατότητες πληρωμής 100% αποπληρωμής των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων σε σύντομο χρονικό διάστημα.

Αποκαλύφθηκε αξιολόγηση σχετικών δεικτών χρηματοπιστωτικής σταθερότητας

ότι κατά την περίοδο 2007–2009. η εταιρεία είχε τη δική της κεφάλαιο κίνησης, με αποτέλεσμα οι δείκτες χρηματοπιστωτικής σταθερότητας να αντιστοιχούν στις συνιστώμενες τιμές. Κατά συνέπεια, η δομή του ισολογισμού της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC θεωρείται ικανοποιητική και η ίδια η επιχείρηση θεωρείται φερέγγυα.

9. Ο κύριος ρόλος στη διαδικασία διαχείρισης κερδών ανήκει στη διαμόρφωση του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης, αφού το οριακό εισόδημα είναι ένα ενδιάμεσο χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα που δείχνει το ύψος του σταθερού κόστους και του κέρδους ανά μονάδα παραγωγής που παράγεται. Το 2007, ελήφθη η υψηλότερη αξία του οριακού εισοδήματος της επιχείρησης Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, η οποία ανήλθε σε 968.090,8 χιλιάδες ρούβλια, γεγονός που υποδηλώνει την αποτελεσματικότητα των οικονομικών δραστηριοτήτων της Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC το 2007. Καθ' όλη τη διάρκεια του 2008-2009. παρατηρείται μείωση της οικονομικής απόδοσης της επιχείρησης, η οποία συνεπάγεται μείωση του ύψους του οριακού κέρδους την περίοδο αυτή.

6. Μια αξιολόγηση της δραστηριότητας νεκρού σημείου επιβεβαιώνει το γεγονός ότι για τρία χρόνια η επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC είχε κύκλο εργασιών νεκρού σημείου από τις βασικές της δραστηριότητες. Το 2007, η επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRemService LLC πέρασε το όριο κερδοφορίας όταν πέτυχε όγκους πωλήσεων που ανήλθαν σε 1.282.273 χιλιάδες ρούβλια, το 2008 - 1.941.807 χιλιάδες ρούβλια, το 2009 - 327 χιλιάδες ρούβλια. Η αύξηση του νεκρού σημείου συνδέεται, καταρχάς, με την αύξηση του σταθερού κόστους, που απαιτούσε αύξηση του όγκου των πωλήσεων υπηρεσιών και τον αντίκτυπο στη ζήτηση της αγοράς μέσω αποτελεσματικών πολιτικών μάρκετινγκ στις περιφερειακές και δημοκρατικές αγορές. Μια θετική πτυχή κατά τη διάρκεια της αναλυόμενης περιόδου στη δραστηριότητα της επιχείρησης μπορεί να θεωρηθούν αρκετά υψηλοί δείκτες της ζώνης ασφαλείας και του περιθωρίου οικονομικής ισχύος.

Έτσι, με βάση τα αποτελέσματα της ανάλυσης νεκρού σημείου, μπορούμε να συμπεράνουμε ότι η αναλυόμενη επιχείρηση Tatneft-AlmetyevskRem-Service LLC είναι πολύ ελκυστική για τους επενδυτές, τους πιστωτές και άλλες οντότητες, καθώς έχει τζίρο νεκρού σημείου από τις βασικές της δραστηριότητες.

7. Για τις εγχώριες επιχειρήσεις, η μέθοδος ανάλυσης του νεκρού σημείου παραγωγής δεν συνιστάται ακόμη επίσημα, και ως εκ τούτου, προς το παρόν χρησιμοποιείται κυρίως για προβλεπόμενους υπολογισμούς τιμών, κερδών και εσόδων από πωλήσεις. Οι κατασκευαστές που εργάζονται σε μια πραγματική οικονομία της αγοράς μπορούν να εκτιμήσουν τις αναλυτικές δυνατότητες αυτής της μεθόδου.

9. Ένα σύνολο μέτρων για τη μείωση του νεκρού επιπέδου στην Tatneft-AlmetyevskRemService LLC θα πρέπει να καλύπτει τους ακόλουθους τομείς:

1. Δραστηριότητες στον τομέα του μάρκετινγκ και της αύξησης του όγκου των υπηρεσιών:

Αναζήτηση τμημάτων αγοράς για τα βασικά προϊόντα της επιχείρησης ή τεχνολογικά παρόμοιους τύπους προϊόντων στα οποία (τμήματα) υπάρχει μη ικανοποιημένη πραγματική ζήτηση.

Ανάπτυξη συστήματος συμβάσεων με ευέλικτους όρους πληρωμής (εκπτώσεις προπληρωμής, εκπτώσεις έγκαιρης και ακριβούς εκπλήρωσης όρων συμβολαίου, δόσεις με όρους εμπορικής πίστωσης).

2. Δραστηριότητες στον τομέα της παροχής υπηρεσιών:

Προσδιορισμός του «στρατηγικού πυρήνα» της επιχείρησης (οι πιο σημαντικές, τεχνικά εξοπλισμένες ή υποσχόμενες εγκαταστάσεις παραγωγής από μια θέση στην αγορά) και επικέντρωση των προσπαθειών στη βελτίωση των δραστηριοτήτων τους.

Ενίσχυση της εργασιακής πειθαρχίας, καθιέρωση προσωπικής ευθύνης για παραβίαση του τεχνολογικού καθεστώτος.

3. Δραστηριότητες στον τομέα της διαχείρισης κόστους:

Βελτίωση του συστήματος λογιστικής πόρων και εισαγωγή της προσωπικής ευθύνης για τις δαπάνες πόρων.

Εξοικονόμηση κόστους παραγωγής, πρώτα απ 'όλα, σε είδη που έχουν το μεγαλύτερο μερίδιο στη δομή του κόστους (μείωση πλεονάζοντος αριθμού και αλλαγή του μισθολογικού συστήματος λαμβάνοντας υπόψη τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων της επιχείρησης, δεσμεύσεις και έλεγχος της κατανάλωσης πρώτων υλών με την εισαγωγή ενός κατάλληλο σύστημα κινήτρων, εισαγωγή ελέγχου κατανάλωσης ενέργειας και εξοικονόμησης ενέργειας).

Η εισαγωγή των παραπάνω προτάσεων στις δραστηριότητες της επιχείρησης θα μειώσει το νεκρό επίπεδο στην Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.

Κατάλογος πηγών και βιβλιογραφίας που χρησιμοποιήθηκαν

1 Alekseeva, A.I. Σύνθετη οικονομική ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasiliev, A.V. Maleeva, L.I. Ουσβίτσκι. – Μ.: KNORUS, 2007. – 672 σελ.

2 Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων / O.V. Efimova, M.V. Μυλωνάς. – Μ.: Omega-L, 2009. – 408 σελ.

3 Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων: Σχολικό βιβλίο / Μ.Α. Vakhrushina, N.S. Πλάσκοβα. – Μ.: Πανεπιστημιακό εγχειρίδιο, 2007. – 367 σελ.

4 Artemenko, V.G. Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων / V.G. Αρτεμένκο. – Μ.: Εκδοτικός οίκος «Ωμέγα – Λ», 2008. – 272 σελ.

5 Bannakhova, O. Οριακή μέθοδος ανάλυσης κόστους και τιμολόγησης / O. Bannakhova // Economist’s Handbook. – 2010. – Νο. 1. – Σελ. 60 – 69.

6 Barilenko, V.I. Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων / V.I. Μπαριλένκο. – Μ.: KNORUS, 2008. – 432 σελ.

7 Barmuta, K.A. Διοίκηση επιχειρήσεων σε περιόδους κρίσης / Κ.Α. Barmutv. – Rostov n/d.: Phoenix, 2008. – 282 p.

8 Bernstein, L.A. Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων: θεωρία, πρακτική και ερμηνεία / L.A. Μπερνστάιν. – Μ.: Οικονομικά και Στατιστική, 2006. – 624 σελ.

9 Blank, Ι.Α. Βασικές αρχές οικονομικής διαχείρισης / Ι.Α. Μορφή. – Κ.: Νίκα – Κέντρο, 2003. – 992 σελ.

10 Blank, Ι.Α. Διαχείριση κερδών / Ι.Α. Μορφή. – Κ.: Νίκα – Κέντρο, Έλγα, 2002. – 792 σελ.

11 Blank, Ι.Α. Διαχείριση χρηματοοικονομικής σταθεροποίησης επιχείρησης / Ι.Α. Μορφή. – Κ.: Νίκα – Κέντρο, Έλγα, 2003. – 496 σελ.

12 Bocharov, V.V. Χρηματοοικονομική ανάλυση / V.V. Μποχάρωφ. – Αγία Πετρούπολη: Peter, 2006. – 240 p.

13 Bocharov, V.V. Οικονομική διαχείριση / V.V. Μποχάρωφ. – Αγία Πετρούπολη: Πέτρος, 2007. – 192 σελ.

14 Vasilyeva, L.S. Χρηματοοικονομική ανάλυση / L.S. Βασίλιεβα. – Μ.: KNORUS, 2006. – 944 σελ.

15 Βασίνα, Α.Α. Χρηματοοικονομική διάγνωση και αξιολόγηση έργων / Α.Α. Βασίνα. – Αγία Πετρούπολη: Peter, 2004. – 448 p.

16 Volkov, V.P. Οικονομικά της επιχείρησης / V.P. Volkov. – Μ.: Νέα γνώση, 2006. – 677 σελ.

17 Gruzinov, V.P. Οικονομικά της επιχείρησης (επιχειρηματικότητας) / V.P. Γκρουζίνοφ. – Μ.: ΕΝΟΤΗΤΑ-ΔΑΝΑ, 2006. – 799 σελ.

18 Gubin, V.E. Ανάλυση χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων / V.E. Gubin, O.V. Γκούμπινα. – Μ.: Εκδοτικός Οίκος “FORUM”: INFRA-M, 2006. – 336 σελ.

19 Efimova, O.V. Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων / O.V. Εφίμοβα. – Μ.: Ωμέγα – Λ, 2004. – 408 σελ.

20 Ivakhnik, Δ.Ε. Ανάλυση του νεκρού σημείου στις δραστηριότητες μάρκετινγκ μιας επιχείρησης / Δ.Ε. Ivakhnik // Μάρκετινγκ στη Ρωσία και στο εξωτερικό. – 2007. – Νο. 1. – Σελ. 10 – 17.

21 Zharylgasova, B.T. Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων / Β.Τ. Ζαριλγκάσοβα. – Μ.: KNORUS, 2006. – 312 σελ.

22 Zenkina, I.V. Οικονομική ανάλυση στο σύστημα χρηματοοικονομικής διαχείρισης / I.V. Ζενκίνα. – Rostov n/d: Phoenix, 2007. – 318 p.

Καρασέβα 23, Ι.Μ. Οικονομική διαχείριση / Ι.Μ. Καρασέβα. – Μ.: Ωμέγα – Λ, 2007. – 339 σελ.

24 Kanke, A.A. Οικονομική ανάλυση / Α.Α. Kanke, Ι.Ρ. Κοσεβάγια. – Μ.: Εκδοτικός Οίκος “FORUM”: INFRA – M, 2007. – 346 σελ.

25 Kovalev, V.V. Ανάλυση οικονομικής δραστηριότητας / V.V. Kovalev, O.N. Βόλκοβα. – M.: PBOYUL, 2006. – 424 σελ.

26 Cowan, S.E. Θεωρία διαχείρισης επιχειρήσεων κατά της κρίσης / S.E. Κόβαν. – Μ.: KNORUS, 2009. – 160 σελ.

27 Kogdenko, V.G. Οικονομική ανάλυση / V.G. Κογκντένκο. – Μ.: ΕΝΟΤΗΤΑ-ΔΑΝΑ, 2006. – 390 σελ.

28 Κολτσόβα, Ι.Β. Εξάσκηση χρηματοοικονομικής διάγνωσης και αξιολόγησης έργου

/ I.V. Κολτσόβα. – Μ.: «Ι.Δ. Williams», 2007. – 416 σελ.

29 Ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας: σχολικό βιβλίο. επίδομα / N.V. Voitolovsky, A.P. Καλίνινα, Ι.Ι. Μαζούροβα. – Αγία Πετρούπολη: Πέτρος, 2009. – 976 σελ.

30 Ολοκληρωμένη οικονομική ανάλυση της οικονομικής δραστηριότητας: σχολικό βιβλίο. επίδομα / Α.Ι. Alekseeva, Yu.V. Vasiliev, A.V. Maleeva, L.I. Ουσβίτσκι. – Μ.: KNORUS, 2007. – 672 σελ.

31 Korimov, V.E. Ανάλυση του λόγου «κόστος – όγκος – κέρδος» / V.E. Korimov, Ο.Α. Rozhenetsky // Διαχείριση στη Ρωσία και στο εξωτερικό. – 2006. – Νο. 4. – Σελ. 120 – 132.

32 Lyubushin, N.P. Ανάλυση οικονομική κατάστασηοργανώσεις / Ν.Π. Λιουμπούσιν: Φροντιστήριο. – Μ.: Eksmo, 2007. – 296 σελ.

33 Mingaliev, A.N., Bulava, I.V., Batkovsky, M.A. Ανάλυση και πρόβλεψη ανάπτυξης επιχειρήσεων σε συνθήκες κρίσης / Α.Ν. Mingaliev, I.V. Bulava, M.A. Batkovsky // Οικονομική ανάλυση: θεωρία και πράξη. – 2010. – Νο. 1. – Σελ. 13 – 16.

34 Neumann, Α.Μ. Προϊστορία της οριακής ανάλυσης: συμβολή J. Dupuis / A.M. Neumann // Οικονομική ανάλυση: θεωρία και πράξη. – 2004. – Νο. 2. – Σελ. 2 – 9.

35 Neumann, Α.Μ. Πρωτοπόροι της οριακής ανάλυσης: G. Gossen και I. Thunen / A.M. Neumann // Οικονομική ανάλυση: θεωρία και πράξη. – 2004. – Νο. 4. – Σελ. 2 – 7.

37 Pavlov, A.A. Η οριακή ανάλυση και η εφαρμογή της στις επιχειρήσεις / Α.Α. Pavlov // Οικονομική ανάλυση: θεωρία και πράξη. – 2009. – Νο 24. – Σελ. 21 – 24.

38 Πλάσκοβα, Ν.Σ. Οικονομική ανάλυση / Ν.Σ. Πλάσκοβα. – Μ.: Eksmo, 2007. – 704 σελ.

39 Savitskaya, G.V. Μεθοδολογία σύνθετης ανάλυσης οικονομικής δραστηριότητας / G.V. Σαβίτσκαγια. – Μ.: INFRA-M, 2009. – 303 σελ.

40 Selezneva, N.N. Χρηματοοικονομική ανάλυση. Οικονομική διαχείριση / Ν.Ν. Selezneva, A.F. Η Ιόνοβα. – Μ.: ΕΝΟΤΗΤΑ-ΔΑΝΑ, 2007. – 639 σελ.

41 Senchagova, V.K. Οικονομικά, κυκλοφορία χρήματος, πίστωση / V.K. Senchagova, A.I. Arkhipova. – Μ.: “Prospekt”, 2000. – 496 σελ.

42 Sergeev, I.V. Οικονομικά της επιχείρησης / I.V. Σεργκέεφ. – Μ.: Οικονομικά και Στατιστική, 2006. – 304 σελ.

43 Slutskin, M.L. Η τμηματική ανάλυση ως εργαλείο διαχείρισης κόστους και κερδών / M.L. Slutskin // Οικονομική διαχείριση. – 2003. – Νο. 9. – Σελ. 47 – 94.

44 Trenev, N.N. Οικονομική διαχείριση / Ν.Ν. Trenev. – Μ.: Οικονομικά και Στατιστική, 2006. – 498 σελ.

45 Khripach, V.Ya. Enterprise Economics / V.Ya. Khripach, G.Z. Σούσα, Γ.Κ. Ονοπριένκο. – Μν.: Ekonopress, 2006. – 464 σελ.

46 Reading, Γ.Ο. Ανάλυση και πρόβλεψη της σχέσης κόστους, όγκου παραγωγής και κέρδους / Γ.Ο. Reading // Economist’s Handbook. – 2006. – Νο. 1. – Σελ. 91 – 98.

47 Reading, Γ.Ο. Ανάλυση και πρόβλεψη της σχέσης κόστους, όγκου παραγωγής και κέρδους / Γ.Ο. Reading // Economist’s Handbook. – 2006. – Νο 21. – Σελ. 93 – 98.

48 Sheremet, A.D. Χρηματοδότηση επιχειρήσεων / A.D. Sheremet, R.S. Saifullin. – M: INFRA – M, 2007. – 343 σελ.

49 Shulyak, P.N. Χρηματοδότηση επιχειρήσεων / Π.Ν. Shulyak. - Μ.: Εκδοτικός Οίκος "Dashkov and Co", 2000. - 792 σελ.

50 Yudina, L.N. Ανάλυση κόστους και κέρδους στο σύστημα οριακής ανάλυσης / L.N. Yudina // Οικονομική διαχείριση. – 2009. – Νο. 9. – Σελ. 89 – 97.