Para comenzar a implementar el pensamiento basado en riesgos en una organización, es necesario:
- Seleccionar estándar internacional Por gestión de riesgos para su implementación.
- Preparar un análisis basado en riesgos de los objetivos estratégicos clave.
- Descomposición de objetivos estratégicos.
- Identificación de incertidumbres y riesgos.
- Realizar una evaluación basada en riesgos de los objetivos estratégicos.
- Actualice su estrategia en función del riesgo.
2. Establece el tono desde arriba
Para establecer el tono adecuado a nivel de gestión, un gestor de riesgos puede seguir los siguientes consejos:
- Desarrollar políticas de alto nivel para gestión de riesgos.
- Documentar el apetito por diferentes tipos de riesgos en las empresas existentes. documentos reglamentarios.
- Incluir discusiones sobre riesgos en la agenda del directorio.
- Recomendar la creación de un comité de gestión de riesgos independiente a nivel de la junta directiva o ampliar el mandato del órgano de gobierno existente.
- Promover el desarrollo de la gestión de riesgos tanto interna como externamente.
- Cree una atmósfera de “sin culpas”.
- Encontrar lenguaje común con los responsables de los sistemas de gestión relacionados.
- Identificar clientes/proponentes para implementar la gestión basada en riesgos.
3. Establecer funciones y responsabilidades de gestión de riesgos
Distribución clara y consolidación de roles y responsabilidades para gestión de riesgos importante para crear una sólida cultura de gestión de riesgos dentro de la organización. Hemos preparado las siguientes cinco recomendaciones para ayudar a que la gestión de riesgos sea responsabilidad de cada empleado:
- Seleccione un modelo de gestión de riesgos que sea apropiado para el nivel de madurez actual de su organización.
- Documente las funciones y responsabilidades de la gestión de riesgos en las descripciones de puestos, reglamentos departamentales y comités existentes.
- Actualizar las políticas y procedimientos existentes para abordar el riesgo.
- Realizar evaluaciones frecuentes de la cultura de riesgo.
- Incorpore el seguimiento de las responsabilidades de gestión de riesgos en su proceso anual de evaluación del personal.
4. Mantenlo simple
Este regla de oro gestión de riesgos: ¡cuanto más simple, más transparente y comprensible! Como gestor de riesgos, su objetivo es ayudar a la organización a ser más consciente de los riesgos. Las iniciativas de gestión de riesgos deben ser comprensibles para todos y fácilmente integrarse en las actividades comerciales normales; de lo contrario, es probable que enfrente mucha resistencia o que la gerencia lo ignore, lo cual es mucho peor.
Hable el idioma empresarial, no utilice terminología profesional de gestión de riesgos cuando se comunique con las empresas. Usar los términos VaR, EaR, CFaR puede ser absolutamente aceptable cuando se comunique con el director financiero, pero el director de producción perderá rápidamente el interés en usted.
5. Ayude a los empleados a considerar los riesgos en su trabajo.
Recuerdo a un amigo aquí eslogan: "Si la montaña no llega a Mahoma, entonces Mahoma va a la montaña". Es hora de que los gestores de riesgos dejen de crear sus propios universo paralelo, exigiendo constantemente a las empresas información, participación, evaluación de riesgos y medidas especiales para gestionar estos mismos riesgos. Todo esto no encaja en la conciencia empresarial, que vive en una lógica completamente diferente, y lo más extraño es que contradice completamente los principios básicos de GOST R ISO 31000:2010. Ayude a las empresas a considerar los riesgos en su trabajo no sólo una vez por trimestre, sino todos los días.
6. Planificación estratégica, presupuestación y evaluación del desempeño basadas en riesgos
Gestión de riesgos juega un papel importante en la planificación empresarial. Analizar el impacto de los riesgos en los objetivos de la empresa ayuda a los gerentes a ampliar significativamente sus horizontes y, lo más importante, a reducir influencia negativa trampas mentales para la aceptación decisiones de gestión. La gestión de riesgos ayuda a una empresa a identificar y aceptar claramente los riesgos asociados con la estrategia que la empresa está dispuesta a asumir, aquellos riesgos que la empresa debe afrontar a toda costa. A menudo, el análisis de riesgos puede conducir a un cambio completo de estrategia si los riesgos inaceptables no pueden gestionarse o están fuera de control.
En la práctica, la integración de elementos de gestión de riesgos en la planificación empresarial se puede llevar a cabo de la siguiente manera:
- documentación del apetito por diferentes tipos de riesgos en las regulaciones existentes a nivel de administración o junta directiva;
- identificar los principales riesgos y evaluar su impacto en los planes estratégicos y presupuestos de la empresa;
- el uso de modelos de simulación para determinar los parámetros objetivo de una estrategia o plan de negocios, teniendo en cuenta los riesgos;
- aplicación de modelos de simulación (análisis de escenarios) para determinar los parámetros objetivo del presupuesto de la empresa teniendo en cuenta los riesgos y estableciendo KPI orientados al riesgo;
- integración del análisis de riesgos en la gestión, la inversión, el diseño y otras decisiones comerciales importantes;
- Evaluación del desempeño de la empresa teniendo en cuenta los riesgos.
Eficaz gestión de riesgos Proporciona una mayor confianza en lo que podemos lograr. resultados deseados, reducir los riesgos y amenazas a un nivel aceptable y tomar decisiones informadas y basadas en los riesgos. En esta sección se presentan algunos ejemplos de integración de la gestión de riesgos en componentes clave de la planificación y la toma de decisiones.
7. Crear una red de “campeones del riesgo” en toda la empresa
Otra técnica útil que ahora están adoptando las empresas con una cultura madura de gestión de riesgos es la creación de una red de “campeones de riesgos”. Son el pegamento entre el equipo de gestión de riesgos y los empleados de la unidad de negocio. Los “campeones del riesgo” ayudan a implementar elementos de gestión de riesgos en los procesos comerciales y regulaciones clave dentro de la organización. Normalmente, los defensores del riesgo son personas naturalmente motivadas para gestionar el riesgo de forma eficaz. Empleados responsables de gestión de proyectos o el desarrollo de metodología en diferentes departamentos se adaptan bien al papel de “campeones del riesgo”.
8. Proporcionar formación en gestión de riesgos.
Gestión de riesgos Si bien no es una iniciativa a corto plazo, introducir elementos de gestión de riesgos en los procesos de toma de decisiones requiere un trabajo largo y minucioso. Uno de los componentes clave del desarrollo de la gestión basada en riesgos es la capacitación de los empleados y el desarrollo de una cultura de gestión de riesgos.
En este apartado hemos agrupado las principales recomendaciones que ayudarán a fortalecer la cultura de gestión de riesgos en su empresa:
- Incorporar competencias para la toma de decisiones basadas en riesgos en la formación de los nuevos empleados.
- Brindar capacitación a los ejecutivos y al consejo directivo.
- Identificar y capacitar a defensores del riesgo.
- Hacer que la formación esté basada en competencias.
- Proporcionar certificación interna anual a los empleados que trabajan en áreas de alto riesgo.
- Utilice también métodos de aprendizaje pasivo.
9. Estar directamente involucrado en la evaluación de riesgos de proyectos o iniciativas estratégicas.
Es importante no sólo aplicar el análisis de riesgos al evaluar los indicadores clave del proyecto y tomar decisiones de gestión, sino participar directamente en esto. Si surge tal oportunidad, los gestores de riesgos pueden asumir la responsabilidad personal de realizar dicho análisis y de sus resultados.
El análisis de los indicadores clave del proyecto teniendo en cuenta los riesgos debe ser completo y los resultados deben ser fáciles de leer y comprender para los altos directivos que no son especialistas en el campo de la gestión de riesgos. El impacto de la incertidumbre y el riesgo en el tiempo, el costo o la calidad del proyecto debe analizarse de la manera más transparente posible y, cuando sea posible, con referencia a datos de la industria. hechos historicos o previsiones internas y externas fiables.
10. Promover la discusión abierta sobre los riesgos.
Algunos consejos para ayudar a los gestores de riesgos a establecer un diálogo sobre los riesgos:
- Habla el idioma de los negocios.
- Incluir información de riesgos en los canales de comunicación externos de la empresa.
- Establecer un intercambio de información sobre riesgos clave dentro de la organización.
- Crear mecanismos simples para la escalada de riesgos.
11. Recuerde probar periódicamente las suposiciones hechas por la dirección.
Los administradores de riesgos desempeñan un papel importante en el proceso de toma de decisiones al estudiar el entorno externo y analizar los factores de riesgo potenciales que pueden no ser obvios para la administración. EN últimos años, las empresas de todo el mundo se están volviendo cada vez más interdependientes, lo que genera beneficios en términos de eficiencia e innovación, pero también aumenta la exposición de las empresas a riesgos (en muchos casos, riesgos de los que ni siquiera son conscientes).
Los gestores de riesgos deben mirar más allá de los problemas actuales conocidos para observar los factores ambiente externo, analizar interdependencias y correlaciones, estudiar tendencias y prestar atención a las “señales de alerta”.
12. Informar a la dirección sobre las próximas amenazas.
Una de las habilidades más importantes que debe tener cualquier administrador de riesgos es la capacidad de comunicar a la gerencia los riesgos emergentes en el horizonte. Esto significa tener procesos implementados para escanear internas y externas. ambiente identificar riesgos emergentes, formatear adecuadamente la información y presentarla oportunamente a la gerencia de la empresa. Los gestores de riesgos deben poder interpretar las señales del mercado, los competidores y agencias gubernamentales, riesgos internos del personal y cambios en las prácticas de trabajo y producción para identificar riesgos. Todo esto sólo es posible si el gestor de riesgos participa directamente en la toma de decisiones comerciales estratégicas junto con otros directivos de la empresa. La comunicación regular con los jefes de los departamentos pertinentes permite a los gestores de riesgos identificar amenazas inminentes y convertirse en un verdadero experto en el negocio para el que trabajan.
13. Realizar análisis de riesgos cuando lo solicite la gerencia.
A veces, la gestión puede involucrar a un administrador de riesgos para analizar los riesgos de un plan o decisión de negocios específico. Por ejemplo, la dirección puede creer que el impacto negativo de las fluctuaciones monetarias en la empresa está creciendo demasiado rápido y le pide que analice la magnitud de la amenaza y, junto con el departamento financiero, determine posibles soluciones.
Solicitudes como estas siempre son algo bueno y resaltan que las habilidades de gestión de riesgos son muy demandadas entre los directivos. Si recibe este tipo de solicitudes, desarrolle una metodología para completarla que sea consistente con la materialidad de la amenaza, los plazos establecidos y la disponibilidad de información para el análisis. Cuando sea posible, utilice instrumentos modernos análisis de riesgos cuantitativos, como Palisade Decision Tools o soluciones SAS. Utilice fuentes analíticas para modelar el impacto de los riesgos en las decisiones, como Bloomberg y otras bases de datos de la industria.
14. Cree una red de administradores de riesgos de su empresa e industrias relacionadas.
Si es posible, aprenda de otros estableciendo conexiones con administradores de riesgos de empresas similares. Invariablemente conocerá a otros gestores de riesgos en foros profesionales en línea y asistiendo a diversas conferencias sobre gestión de riesgos. Manténgase en contacto con ellos, aprenda unos de otros e intercambie experiencias.
15. Mejore constantemente sus propias habilidades de gestión de riesgos
Gestión de riesgos Es una disciplina muy dinámica y es necesario estar al día de la actualidad. Pulir constantemente sus propias habilidades de gestión de riesgos significa aprender nuevas técnicas cuantificación y gestión de riesgos y, igualmente importante, examinar datos sobre el negocio en su conjunto. Se acabaron los días de los gurús de la metodología que no comprenden los matices de la psicología humana y empresarial.
Hoy en día, la alta dirección espera que los gestores de riesgos participen directamente en el proceso de toma de decisiones y compartan cierta responsabilidad por el resultado de las decisiones tomadas. Como resultado, los administradores de riesgos deben comprender las características específicas del negocio y la industria en la que trabajan, no menos que las características del modelado de simulación de riesgos y la psicología de la percepción del riesgo. Esto significa que asistir a conferencias relacionadas con su industria es tan importante como participar en eventos y comunidades para gestores de riesgos. Es fundamental que los gestores de riesgos comprendan los problemas y desafíos de toda la industria.
Así que resumamos rápidamente algunos puntos clave. Gestión de riesgos– No se trata sólo de herramientas y equipos, sino también de cambios en la cultura y la forma de pensar de los empleados. Para fortalecer una cultura de gestión de riesgos, los administradores de riesgos pueden comenzar por incorporar elementos de análisis de riesgos en los procesos clave de toma de decisiones comerciales, ayudando a establecer el tono para la alta dirección y definiendo roles y responsabilidades para gestionar esos riesgos. Comience con algo pequeño pero importante, ampliando gradualmente el alcance de la gestión de riesgos. Sin embargo, debe recordarse que complicar demasiado los procedimientos y técnicas puede perjudicar la cultura de gestión de riesgos en lugar de beneficiarla.
Es extremadamente importante evitar posicionarse gestión de riesgos como actividad separada e independiente, el llamado sistema de gestión de riesgos. Los gestores de riesgos deben primero integrar la gestión de riesgos en el negocio. Esto se puede lograr integrando elementos de análisis de riesgos en los procesos de toma de decisiones, ayudando a la gerencia a evaluar proyectos e iniciativas estratégicas utilizando herramientas de análisis de riesgos, integrándolos en la planificación estratégica, la presupuestación y la gestión del desempeño, incluyendo responsabilidades de gestión de riesgos en descripciones de trabajo, formación en gestión, etc.
Los gestores de riesgos deberían esforzarse por convertirse en asesores solicitados por la alta dirección y el consejo de administración. Asesores en los que se confía y cuyas recomendaciones se escuchan. Algunos ejemplos incluyen evaluar periódicamente los riesgos en el horizonte, probar críticamente los supuestos de la administración basados en riesgos en la planificación empresarial y proporcionar experiencia independiente en riesgos al discutir decisiones comerciales.
Para aprender es necesario postularse. gran número esfuerzo. En primer lugar, es necesario desarrollar el pensamiento táctico y estratégico, leer libros sobre cómo implementar las estrategias más correctas y manera efectiva gestionar riesgos, estudiar tácticas de gestión de riesgos. No es cuestión de un día ni siquiera de un año. Esta es una lección muy seria que le enseña cómo administrar el dinero. Esto es lo que subyace al éxito del comercio, porque está tejido de riesgos.
La gestión de riesgos es una parte muy grande e importante del comercio. Es importante comprender que un comerciante no puede evitar afrontar pérdidas; esto es imposible; Incluso un comerciante con conocimientos y experiencia increíbles, un táctico brillante y un estratega talentoso no podrá evitar pérdidas. Incluso si atrapa una ola positiva y permanece en números negros durante mucho tiempo, definitivamente habrá un punto negativo; sin esto no habría negociación.
El trading es como una montaña rusa, pero durante la crisis es importante seguir gestionando su cabina y controlando la situación, es decir, los riesgos. Si tiene prisa y se cae, no debe permitir giros ni movimientos corporales arriesgados. Es decir, no se pueden realizar transacciones riesgosas; es importante minimizar las pérdidas en este momento; Esta es la capacidad de gestionar riesgos.
Gestionar riesgos: ¿cómo es?
No, gestionar riesgos no significa quedarse quieto, diciendo que todo irá bien y que en general eres un superhombre. Creer que tus tácticas son las mejores tampoco ayudará. Para gestionar los riesgos, es necesario empezar a entrenar la fuerza de voluntad y controlarse. El ejemplo de la montaña rusa recuerda mucho a las relaciones con las personas. Todos tenemos altibajos emocionales. Y durante una recesión, es muy fácil perder a una persona. Solo necesitas minimizar las pérdidas sin realizar ataques bruscos en su dirección. Lo mismo ocurre en el comercio. – este es un sistema donde todo está controlado solo por ti. Por ejemplo, debes estar preparado para no hacer nada en absoluto, no hacer apuestas, no moverte ni respirar.
Mucha gente suele preguntar: si el riesgo es parte de nuestra vida y del comercio, ¿por qué necesitamos poder gestionar los riesgos? Mientras tanto, la capacidad de gestión juega un papel enorme y muy importante. La primera razón es la simple autoconservación. Con la ayuda de la administración, mantiene su dinero seguro. Al privarse de la oportunidad de comunicarse con una persona durante un declive emocional, se priva de pérdidas e incluso de pérdidas potenciales. Si se priva de la posibilidad de jugar en bolsa en un momento de riesgo, no pierde nada. Sí, gestionar los riesgos es muy difícil, pero ayuda a mantenerse bajo control y controlar su saldo.
¿Cómo gestionar y reducir los riesgos?
De hecho, la gestión de riesgos no es tan difícil. En el comercio, para aprender esto, necesita encontrar un porcentaje que pueda arriesgar y que no le importe perder. Esto es lo más difícil. Una vez que comprenda qué porcentaje está dispuesto a perder, en condiciones desfavorables solo operará con él. Si el trato fracasa, perderá el porcentaje que estaba dispuesto a perder. Todo esto le permite regular su propia comodidad, prevenir pérdidas y proteger su equilibrio de la ruina. También puede trabajar para aprender cómo reducir los riesgos. ¿Cómo hacer esto?
La forma más fácil de ir a lo seguro es finalmente obtener una educación. ¿Estás sorprendido? Sí, esta es una forma definitiva de gestionar riesgos, pérdidas y problemas. Los corredores promueven la idea de que operar es fácil. Esto está mal. Ganar un millón es difícil; esto requiere conocimiento. El conocimiento de dónde ir y cómo moverse, y la educación le permiten contar con la ayuda de este conocimiento. Para comerciar, es necesario ser inteligente por todos lados, y es mejor que estas herraduras sean conocimiento. Es necesario leer, estudiar, aprender cosas nuevas, y no sólo en el ámbito del trading. Es necesario utilizar el máximo conocimiento, porque esto permite trabajar al máximo y evitar pérdidas innecesarias.
La segunda forma es utilizar siempre el sentido común y entrenar tus habilidades analíticas. Esto ayuda a no invertir mucho, recuerda las pérdidas, qué porcentaje estás preparado y puedes perder, y finalmente recuerda mantener un saldo. Cada comerciante determina sus propios riesgos. Cuanto mayor sea su habilidad y sentido analítico, mejor será su control sobre sí mismo y menores serán las posibilidades de perder y desperdiciar el equilibrio. A veces ganar es esperar. A veces, para ganar, es necesario detenerse, congelarse como bestia de presa entre la naturaleza y los cazadores. Ser capaz de esperar, aprovechar el momento y controlarse es algo que todo actor bursátil debería poder hacer.
Hay un consejo más: no debe beber ni consumir alcohol mientras opera. También debes evitar emocionarte. Los sabios compararon la emoción con un caballo de carreras que muerde el freno y huye. No se la puede detener. Su carrera puede causar grandes pérdidas porque corre sin mirar. No se puede operar durante situaciones estresantes.
Algunos libros sobre comercio describen casos en los que los comerciantes comenzaron a comerciar después de peleas con sus seres queridos. Las transacciones no generaron beneficios, pero terminaron en grandes fracasos. - Esto es algo que hay que evitar porque perdemos la capacidad de razonar con sensatez e inteligencia. Es importante recordar siempre que el trading no es un juego ni una diversión, en el que necesitas y puedes divertirte mientras bebes whisky con hielo. Lo importante aquí es la compostura, la concentración, el equilibrio, la armonía y la compostura. Sin emociones. Sólo tranquilidad, como la de un animal congelado ante una carga.
Como conclusión
La racionalidad y la compostura sirven para un buen propósito en el trading. Quizás puedan considerarse los principales elementos regulatorios para la gestión de riesgos. La compostura es la eliminación de emociones y vivencias, su contención y la calma eterna. Esto es difícil de lograr, pero es posible. Hay entrenamientos especiales que te enseñan a “mantener la cara”. La compostura no permitirá que la información entrante pase por el miedo o, por el contrario, por la excitación y la euforia. Esta será la verdad analítica desnuda, que te permitirá ver los acontecimientos y la situación en su verdadera luz. Esta es la regla más indispensable para participar en el comercio. Si no sabes controlar tus emociones, estás condenado a la derrota.
¡Pelin Dmitry, comerciante practicante!
Al invertir en el mercado, usted quiere 100% ser una persona que no sólo pone dinero en un banco, quiere evitar riesgos y convertirse en ese mismo banco, donde usted personalmente podría gestionar todos los riesgos, invirtiendo en diferentes instrumentos. y obteniendo más ganancias.
Cuanto mejor aprenda a gestionar el riesgo, más riesgos podrá asumir y, por tanto, más beneficios podrá obtener. Cualquier negocio, así como todo tipo de operaciones financieras, tiene su parte de riesgo.
Y aquí es donde la capacidad de gestionar los riesgos es fundamental.
Básicamente, la gestión de riesgos se reduce a elegir la mejor estrategia comercial con la que pueda aumentar sus ingresos netos.
Hay una regla del cinco por ciento. Este regla general En el comercio financiero: se recomienda a los comerciantes que no arriesguen más del 5% de su capital total en cada operación.
Por ejemplo, si solo tiene $1000 en su depósito comercial, entonces no debe arriesgar más de $50 en cada operación. Los argumentos a favor de esta regla son muy simples: en un área comercial volátil como los mercados financieros, nadie puede ser rentable todo el tiempo.
Incluso los mejores traders a veces sufren pérdidas, pero utilizar la regla del cinco por ciento garantiza que su depósito se reducirá en caso de operaciones fallidas.
Debido a que el comercio financiero en línea es muy popular entre los comerciantes individuales, en Internet se pueden encontrar muchas estrategias diferentes de gestión de riesgos. Su gran cantidad, comenzando con estrategias de cobertura (del inglés “hedging”) y terminando con estrategias straddle (del inglés “straddle”).
Todas estas estrategias están diseñadas para encontrar los mejores puntos de entrada y salida cuando riesgos mínimos. Sin embargo, tenga en cuenta que estas estrategias pueden ser efectivas cuando se negocian activos subyacentes reales, pero es posible que no funcionen con opciones binarias.
Cuando opera con opciones binarias, está tratando con derivados en lugar de activos subyacentes reales. Dada la forma en que están estructuradas las opciones binarias, los métodos utilizados para negociar con opciones binarias son muy diferentes de las formas tradicionales de negociación financiera.
En primer lugar, aquí no hay operaciones de margen. Esto significa que puede perder exactamente tanto como invirtió.
En segundo lugar, dado que el resultado depende de la proposición Sí/No, no existen las complejidades tradicionales que pueda encontrar en el comercio habitual. No tiene que preocuparse por cuánto se moverá el mercado para que su operación termine bien. Lo único que debería preocuparle es la dirección del precio. Por estas razones, la gestión de riesgos en el comercio de opciones binarias difiere del comercio financiero tradicional.
Aquí debería considerar varias herramientas de gestión de riesgos al operar con opciones binarias:
1) Herramienta "Oferta"
Existen pocos riesgos al operar con opciones binarias y la mayoría de los corredores de opciones binarias ofrecen una variedad de herramientas de gestión de riesgos.
Por ejemplo, muchos brokers tienen una herramienta de “Oferta de Precio”, o, en otras palabras, simplemente la capacidad cierre anticipado actas. Después de hacer clic en este botón, aparece una ventana en la que se mostrarán las propuestas de precios a las que el corredor estará listo para comprarle la opción.
Naturalmente, el precio ofrecido será ligeramente inferior al precio original. Aunque en ocasiones sucede que el precio ofertado puede ser superior al original. Esto sucede debido a un aumento en el precio del activo subyacente.
En este momento, tiene la oportunidad de cerrar la transacción con pérdidas mínimas para el depósito, a diferencia de cuando la opción comprada se vuelve negativa y se pierden todos los fondos de la transacción.
2) Herramienta “TOMAR BENEFICIOS”
Una vez más herramienta interesante Para minimizar el riesgo, lo que ofrecen muchos corredores es la herramienta "Take Profit".
Funciona de manera similar al instrumento anterior, pero con fines de lucro. Esta herramienta emite una señal tan pronto como su operación se convierte en dinero.
Tan pronto como escuche la señal, depende de usted decidir si cancelar la operación prematuramente o continuarla hasta el vencimiento. Ahora en lugar de perderlo todo posible beneficio después de la expiración de la opción, puede utilizar la herramienta "Take Profit" y obtener ganancias antes en caso de que el mercado cambie bruscamente, pero hay que decir que la ganancia será un poco menor de lo que habría sido si la transacción hubiera sido totalmente caducado.
3) Herramienta “ROLL FORWARD” o Rollowing
Uno de los métodos de gestión de riesgos que te ofrecen los brokers de opciones binarias. Con esta herramienta, puede extender la fecha de vencimiento de la opción hasta el próximo momento más cercano por una pequeña comisión.
Consideremos uno de los casos de uso de esta herramienta. Por ejemplo, digamos que el presidente del Banco Central Europeo va a hacer una declaración en un futuro próximo sobre la dirección de la política monetaria de la UE. Se supone que después de este anuncio el precio del euro aumentará en relación con el dólar. Entonces decides invertir $50 en una opción CALL para comprar moneda europea, lo que te promete una ganancia del 70%.
Digamos que el anuncio está programado para las 16:00 GMT, lo que significa que el mercado reaccionará a este anuncio sólo después de las 16:00 GMT. Por lo tanto, decide iniciar la operación a las 15:45 GMT con vencimiento a las 16:15 GMT, dando tiempo al mercado para reaccionar a la noticia.
Sin embargo, a mitad del discurso del presidente del BCE, se da cuenta de que sólo abordará el tema de la política monetaria de la UE después de que expire su opción, que es a las 16:15 GMT.
Esto significa que su transacción finalizará con el estado "sin dinero". Para evitar pérdidas, por una pequeña comisión puede extender su operación por otro período de negociación con fecha de vencimiento a las 16:45 GMT.
Al hacer esto, no sólo evitarás pérdidas, sino que también podrás ganar dinero. Y aunque la cantidad de ganancia será menor que la original, debes entender que has evitado una pérdida total de los fondos invertidos en la transacción.
Ésta es la esencia de la gestión de riesgos: minimizar las pérdidas y convertir a los perdedores en ganadores.
En el mundo de las finanzas, el riesgo de perder dinero es una realidad, por mucho que planeemos evitarlo. De hecho, nadie planea perder dinero, pero aun así vale la pena considerar cómo minimizar las pérdidas.
El material fue preparado en conjunto con corredor de opciones binarias Utrader
Cualquier actividad humana puede estar asociada de una forma u otra al peligro. En un sentido amplio, el riesgo es la probabilidad de experimentar una pérdida o pérdida. Si hablamos de negocios, entonces todos estos consecuencias negativas son de naturaleza financiera. Es simplemente imposible protegerse completamente por todos lados. Pero se pueden calcular factores desfavorables y, por lo tanto, la probabilidad de pérdida se puede reducir tanto como sea posible. Es cierto que para ello es necesario tener ciertos conocimientos y habilidades en el campo empresarial. Además, a veces sólo el instinto puede ayudar. Fue bajo la influencia de todos estos requisitos que apareció en el mercado laboral una especialidad completamente nueva y muy popular: el gestor de riesgos. Quién es y cómo convertirse en un especialista es el tema del artículo de hoy.
Riesgos: ¿cuáles son?
Hablando de esta esfera bastante nueva de la actividad humana, vale la pena señalar que palabra clave Todavía hay un "gerente" aquí. Y sólo entonces podremos decir que se puede aprender a predecir riesgos en alguna parte. Si consideramos la estructura de casi cualquier negocio, podemos identificar los siguientes tipos de riesgos:
Operante. Peligros asociados con políticas imperfectas de personal de la empresa, violaciones de seguridad, fraude, daños a los activos, etc. En general, aquí cae todo lo que puede pasar en el proceso de la empresa.
Financiero. El riesgo de que, por una razón u otra, la empresa no pueda cumplir con sus obligaciones financieras con los socios. Estos riesgos incluyen los siguientes:
- crédito;
- mercado: una disminución en el valor de los activos debido a diversas razones;
- balance: el riesgo de equilibrio y liquidez de los activos existentes.
Un gestor de riesgos financieros competente debe poder evaluar correctamente cada uno de ellos y calcular formas de minimizarlos.
Gerencial. Dichos riesgos incluyen los siguientes:
- pérdida de reputación comercial;
- elección incorrecta de la estrategia de desarrollo empresarial;
- reducción del valor de la empresa en el mercado relevante.
Otros tipos de riesgos. En general, existen alrededor de un centenar de tipos de riesgos diferentes que se pueden clasificar en función del tipo de actividad de la organización.
Descripción de la profesión
Hay muchos riesgos. es precisamente lo que interviene en su definición, clasificación, análisis y control.
Esta es una de las posiciones de liderazgo en la empresa. EN realidades modernas empresarios rusos tener que lidiar con muchas cosas regularmente varios factores, cada uno de los cuales puede afectar de manera impredecible el desempeño de la organización. Esto se debe principalmente a un cambio brusco en los tipos de cambio y, como consecuencia, en los precios de los bienes. Las tasas de interés de los préstamos también fluctúan libremente.
Como regla general, las grandes empresas crean un sistema completo para identificar y minimizar riesgos. En las más pequeñas, el gestor de riesgos suele ser el propio gestor.
¿Dónde enseñan esto?
Es muy difícil formar un especialista de este tipo. Es por eso que en la lista de especialidades de institutos, academias y universidades es poco probable que se encuentre la profesión de gestor de riesgos.
Un buen especialista en este campo debe tener un conocimiento bastante amplio en las siguientes áreas:
- jurisprudencia;
- análisis estadístico;
- sistemas de información;
- tecnologías informáticas;
- las características específicas de la actividad económica de la empresa en la que trabajará.
En la mayoría de los casos, los solicitantes para el puesto de "gerente de gestión de riesgos" son líderes empresariales con suficiente experiencia laboral. Además, los buenos administradores para trabajar con “peligros” están formados por graduados en carreras técnicas y matemáticas. instituciones educativas con experiencia en la realización de análisis matemáticos y estadísticos.
Casi el único centro de formación especializado en esta área en la actualidad es la Asociación Global de Profesionales del Riesgo (GARP). Los especialistas de esta empresa ofrecen formación avanzada y programas de formación centralizados para especialistas en alta dirección. GARP opera en el mercado ruso desde 1999 y ofrece programas de certificación en el campo de la gestión de riesgos. Esta Asociación cuenta con oficinas de representación en más de 100 países y forma especialistas de alto nivel.
Responsabilidades
Trabajar como administrador de riesgos se asocia más a menudo con la evaluación de la actualidad de la empresa, la búsqueda puntos débiles y formas de eliminarlos. Las actividades de un especialista de este tipo se pueden resumir a grandes rasgos de la siguiente manera:
- identificación de riesgos existentes;
- evaluación de la posibilidad de un desarrollo desfavorable de la situación;
- desarrollo de un plan de acción para gestionar el proceso;
- desarrollo de una estrategia para las actividades de la empresa para reducir posibles negatividades y minimizar pérdidas;
- implementación de la estrategia elegida;
- ajustar acciones si es necesario;
- resumiendo el trabajo.
Por supuesto, claro responsabilidades laborales dependen, en primer lugar, del tipo de proyectos que gestiona el gestor de riesgos.
¿Qué más necesitas saber?
Además de un conocimiento bastante amplio en el campo de las matemáticas, la economía, la estadística y otras áreas de actividad, un especialista en riesgos también necesitará las siguientes habilidades:
- Al menos 2 años de experiencia en analítica;
- capacidad para trabajar con una computadora al nivel de un usuario experimentado;
- conocimiento idioma en Inglés, tanto oral como escrito;
- conocimiento de contabilidad y legislación rusa en el campo elegido;
- conocimiento de los sistemas de información financiera;
- voluntad de trabajar casi constantemente bajo estrés;
- la capacidad de probar su punto de vista y defenderlo si es necesario.
Perspectivas
Debido al surgimiento relativamente reciente de la profesión de “gerente de riesgos de proyectos”, no hay un gran auge en el mercado laboral. Sin embargo, la demanda de buenos especialistas En esta zona siempre hay. Y cada año solo crece. Estos especialistas tienen una demanda especial en empresas que planean resultar atractivas para los inversores extranjeros. Hoy es principalmente grandes bancos, empresas de leasing y otras empresas del sector financiero. Pero cada año la lista de empresas no hace más que aumentar.
nivel salarial
Dado que la mayoría de los solicitantes para este puesto son recién graduados de instituciones de educación superior, el nivel salarial para ellos no es demasiado alto, alrededor de 2 mil dólares. Pero después de varios años, a medida que adquiere experiencia y conocimientos prácticos, sus ganancias aumentan aproximadamente 2,5 veces.
Las empresas más grandes con gestores de riesgos con experiencia cobran precios algo más caros. Aquí salarios comienza desde 10 mil dólares estadounidenses y prácticamente no hay límite superior. Un gestor de riesgos experimentado que ocupe un puesto directivo en una empresa puede valorar sus servicios entre 60.000 y 80.000 dólares o incluso más.
Las personas que eligen esta profesión no sólo deben tener muchos conocimientos diferentes, sino también tener cierto carácter. A un buen profesional. caracterizado por la meticulosidad, la atención al detalle, la capacidad de retener una gran cantidad de información, la capacidad de trabajar durante mucho tiempo bajo estrés constante.
¿Qué tan necesario es un especialista así?
El puesto de gestor de riesgos, centrado en equilibrar el negocio existente, suele ser introducido por empresas maduras y establecidas. La incorporación de un especialista de este tipo al personal es posible y está justificada en el caso de que la empresa ya tenga un determinado modelo de procesos comerciales. De lo contrario, es muy difícil distribuir poderes y asignar responsabilidades para la gestión de una empresa. En la mayoría de los casos, en empresas que no cuentan con un especialista de este tipo, todavía se lleva a cabo la gestión de riesgos. En este caso se delega en otros departamentos:
- servicio de seguridad;
- unidad de control interno;
- departamento financiero;
- servicio de seguridad de la información;
- otros especialistas.
En conclusión, me gustaría decir que hoy en día las empresas utilizan cada vez más diversas tecnologías de la información y, como sabemos, se están desarrollando rápidamente. Por lo tanto, no hay garantía de que la experiencia de los profesionales de la gestión de riesgos de hoy sea de algún valor dentro de unos años. Por lo tanto, el éxito de esta profesión depende ciertamente del nivel de desarrollo y autoeducación de los solicitantes.
Ha llegado el momento de hablar de riesgo, que, en un grado u otro, estará presente siempre y en todas partes en los mercados financieros, por mucho que lo deseemos. La influencia del riesgo en el capital comercial de cualquier comerciante es inevitable, pero es posible limitar y minimizar su influencia. Para hacer esto, es necesario comprender exactamente a qué tipos de riesgos están expuestos los participantes en los mercados financieros. Consideremos en detalle los tipos de riesgo:
Riesgo soberano. Este tipo de riesgo tiene raíces geopolíticas, por ejemplo, posibles cambios en el sistema económico (revoluciones, etc.), un cambio de gobierno muy frecuente en el estado, un nivel bastante alto de corrupción, legislación rota o incompleta, etc. Estos y otros factores similares contribuirán a la salida de inversiones extranjeras, lo que afectará negativamente la situación económica general del estado.
Riesgo económico general. Estamos hablando del riesgo de cambios en los principales indicadores económicos del estado: tasas de crecimiento del PIB, aumento de la deuda externa, falta de empleo, alto nivel inflación, etcétera.
Riesgo de la industria. Cada sector específico de la economía del país tiene sus propios riesgos específicos. Estos riesgos dependen de muchos factores: de la competitividad de un determinado sector de la economía, de la atención que el Estado presta a este sector, etc.
Riesgo de emisor. Este tipo de riesgo implica un deterioro indicadores financieros empresa, que surge de una serie de razones en la política de la empresa.
Riesgo especulativo. Proporcionar este tipo El riesgo es el más difícil, ya que surge de eventos impredecibles, como diversos desastres naturales, operaciones militares, ataques terroristas, huelgas, comportamiento irracional de los participantes en los mercados financieros, así como todo lo que está asociado con el trasfondo de las noticias.
Riesgo de infraestructura. Un comerciante puede y debe controlar este riesgo de forma independiente, ya que este tipo de riesgo depende de las decisiones comerciales del comerciante. Esto se refiere a tomar una decisión sobre la elección de un corredor y los recursos técnicos necesarios para operar en los mercados financieros.
Estos son los principales tipos de riesgo. Vemos que el comercio es una actividad bastante arriesgada. Sin embargo, la presencia de riesgos no es motivo para rechazarlo. La diversificación ayuda a limitar significativamente los riesgos en el comercio. La diversificación es la distribución del capital invertido entre diferentes objetos para reducir el riesgo. posibles pérdidas y generar ingresos.
De acuerdo con las reglas de inversión, se recomienda formar su cartera financiera con los activos no de una, sino de varias empresas, y estas empresas deben representar diferentes sectores de la economía, ya que el comerciante no puede prever cuándo, por ejemplo, los propietarios de la empresa cuyas acciones compró el comerciante se peleará entre sí. Y tal hecho puede conducir a una pérdida de beneficios, ya que los valores de esta empresa comenzará a bajar de precio. Bueno, y muchos otros eventos de fuerza mayor.
Entonces, ¿cómo puede reducir su riesgo? Existen algunos principios de gestión de riesgos. Comencemos con el hecho de que antes de cualquier transacción, debe comprender por qué la realiza, debe tener una razón bien pensada por la cual compra algo que alguien quiere vender. ¿Estás seguro de esta compra?
Pregúntese qué sabe usted que el vendedor no puede saber y, a la inversa, qué puede saber el vendedor que usted no sabe. Créame, estos argumentos pueden ayudarle mucho. Esto no sólo reduce el riesgo, sino que también le brinda un poco de tranquilidad antes de finalizar una transacción (pedido).
Ten mucho cuidado, debes entender que la persona que está del otro lado probablemente sea mucho más inteligente o, en cualquier caso, definitivamente no más tonta que tú. Debes ser muy consciente de lo que estás arriesgando. ¿Qué pasará con sus fondos si el mercado se mueve un 5%, 10% o 20% en su contra? Realice un examen de las transacciones y luego usted minimizará el riesgo.
El segundo paso para reducir el riesgo es establecer límites a la cantidad que puede perder. Siempre debe seguir un plan comercial claro. Si comprende que está saliendo de la zona de su posible pérdida, deje de jugar. No deberías perder más tu dinero, y si de repente se te ocurre que la tendencia está a punto de revertirse, pues un segundo, un poco más, ¡sal de inmediato! Ignora estos pensamientos.
Lo más probable es que la tendencia continúe en esa dirección y usted, a su vez, seguirá perdiendo su dinero. Un plan comercial sólido también le dará una sensación de confianza, por lo que debe seguirlo.
El tercer paso para reducir el riesgo. Diversificar. O, para decirlo simplemente, no deberías gastar todo tu dinero en una sola operación. No debe negociar más del 1-3% de su capital (es posible negociar el 5%, pero esto es sólo “espacio”). Realice órdenes stop con antelación (piense en SL y TP). Sigue estos datos establecidos.
Antes de realizar una operación, asegúrese de tener suficiente capital para cubrir una pérdida inesperada. Si una oportunidad parece ser inesperadamente rentable, es posible que sea demasiado optimista. Los mercados rara vez son tan buenos como parecen a primera vista.
Si el mercado cae repentinamente, es aconsejable tener algo de capital a su disposición para compensar las pequeñas pérdidas posibles. Puede utilizar ciertas señales de alto. Te permitirán reconocer rápidamente cuando el mercado no ha ido como esperabas, momento en el que podrás salir rápidamente del juego, incluso si no has perdido tu dinero. Esto sólo debe hacerse con la convicción de que se debe operar con la tendencia, porque ni un solo operador ha podido convencer al mercado.
Una cualidad importante de un comerciante es la capacidad de admitir sus errores cuando se equivoca. Esto también ayudará a reducir el riesgo. Mantenga sus apuestas pequeñas y su número de operaciones pequeño. Todo comerciante primero debe aprender a no perder dinero y solo después ganarlo, así que sea feliz incluso cuando gane un poco de dinero. Controla tus emociones y, en caso de duda, abandona el juego, porque la incertidumbre, como ya sabes, genera miedo. Si el mercado no se comporta racionalmente, o la incertidumbre acecha en tu interior, o no sabes qué hacer en en este momento- deja el juego.
Paso 13. Tipos de análisis de mercado. Consideramos análisis técnicos y fundamentales.
"Lo principal en el ajedrez no es en cuántas jugadas piensas, sino cómo analizas la situación actual". Garry Kasparov.
En el trabajo de un comerciante, así como en el ajedrez, lo principal es el análisis de la situación actual, el análisis del mercado. Esta es la parte sin la cual un comerciante simplemente no existe. pospongamos digresiones líricas y continúe aprendiendo cómo se gana el dinero. Solo hay dos tipos de análisis de mercado (quizás inventarás un tercero, o ya está inventado, pero ya es hora de que me jubile).
No es difícil adivinar que se trata de un análisis fundamental y el llamado análisis técnico. Siempre ha habido discusiones en la sociedad sobre ¿qué tipo de análisis es mejor? Sinceramente, te diré que debes utilizar ambos en el trading. Sugiero separarlos por separado.
Entonces, análisis fundamental (en adelante, FA). FA es un análisis que tiene en cuenta factores económicos, sociales y políticos que pueden afectar la situación del mercado. Las políticas estatales siempre afectan su economía, siempre siguen los últimos acontecimientos. En otras palabras, basta con observar el estado de la economía misma y determinar si es buena o no.
El punto de este análisis es que si la economía de un país es muy estable, entonces la moneda de ese país también será estable. Otros países tendrán más confianza en la moneda de un país con una economía estable y fuerte. Bueno, una vez más en pocas palabras. Por ejemplo, la economía estadounidense se ha debilitado, el dólar también ha perdido su fuerza anterior, después de un tiempo, cuando la economía se fortalezca nuevamente, subirá. tasa de interés para evitar la inflación y, eventualmente, el dólar comenzará a subir nuevamente. Así es como se puede describir el análisis fundamental en unas pocas frases. La esencia de la FA se puede ver en un diagrama maravilloso que desenterré en Internet.
| Figura 30 |
Y ahora la parte más aburrida. Yo mismo no te diré qué eventos afectan más intensamente el movimiento de las divisas; lo harás tú mismo. Tenga en cuenta que lo que haga será la base de su análisis fundamental, así que tome muy en serio su búsqueda de información.
No escribiré específicamente la respuesta aquí, ya que usted mismo debe comprender todo esto y no soy yo quien debe "masticar" el material por usted y "ponerlo en su boca". Puede encontrar las respuestas correctas en el enlace: http://qps.ru/CMqUH. Os dejo un poco de margen para la reflexión.
Bueno, ahora veamos el análisis técnico (en lo sucesivo, NF). TA es el estudio de los movimientos de precios. En una palabra, el análisis técnico son gráficos. La idea es que un comerciante observe el historial de movimientos de precios y, en función de su comportamiento pasado, pueda predecir su comportamiento en el futuro.
Al ver y analizar el gráfico, puede encontrar tendencias y patrones que pueden ayudarle en sus operaciones.
Figura 31
El gráfico presentado muestra dos cosas. La primera es que el nivel máximo del precio ha cambiado, se ha reducido y se ha fijado este límite. En segundo lugar, el gráfico no pudo superar este límite establecido, por lo que podemos suponer que el gráfico seguirá desarrollándose a la baja. Habiendo entendido todo esto a tiempo, el comerciante podría ganar dinero con esta transacción.
El análisis técnico tiene una característica especial: ayuda a determinar los movimientos del mercado desde el principio, proporcionando así buenas oportunidades para seguir negociando. Lo principal que debes entender es que la tendencia no es tu enemiga, sino tu amiga. Ahora pregúntame qué tipo de análisis es mejor y te responderé que ambos son necesarios. Aquí hay un ejemplo:
Figura 32. Ejemplo.
La historia puede ser dramática, pero la cuestión es que el mercado financiero, como el Feng Shui, está formado por blancos y negros. De ambos. Algo así.
Figura 33
