Delovanje podjetja brez dobička je odvisno od številnih dejavnikov, vključno z izbiro optimalnega obsega proizvodnje in ustrezne hitrosti razvoja podjetja; Za analizo preloma rentabilnosti morate biti sposobni določiti točko preloma (samozadostnosti) podjetja.
Izenačitev(kritični obseg proizvodnje (prodaje) je obseg prodaje, pri katerem prejeti dohodek zagotavlja povračilo vseh stroškov in izdatkov, vendar ne daje možnosti za ustvarjanje dobička, z drugimi besedami, to je spodnja meja obsega proizvodnje pri katerem je dobiček enak nič.
Za točko preloma so značilni naslednji kazalniki:
1. Kritični (pražni) obseg prodaje, kos. = Fiksni stroški za obseg prodaje:
: Cena - Povprečni variabilni stroški na enoto proizvodnje.
2. Prag donosnosti, rub. = kritični obseg prodaje, kos. Cena.
3. Meja finančne moči, rub. = Prihodki od prodaje, rub. - Prag donosnosti, rub.
4. Varnostna meja, kos. = Obseg prodaje, kos. - Kritični obseg prodaje, kos.
Zadnja dva kazalnika ocenjujeta, kako daleč je podjetje od točke preloma. To vpliva na prioriteto upravljavskih odločitev. Če se podjetje približa točki preloma, se problem upravljanja poveča fiksni stroški, saj se njihov delež v stroških povečuje. Pogojno fiksni stroški- to so stroški amortizacije, stroški upravljanja in popravil, najemnina, obresti na posojila, davki, ki se pripisujejo proizvodnim stroškom itd. Prag donosnosti- to je tak prihodek od prodaje, pri katerem podjetje nima več izgube, vendar še ne prejema dobička. Meja finančne moči- to je znesek, za katerega si lahko podjetje privošči zmanjšanje prihodkov, ne da bi zapustilo območje dobička.
Navedimo izračun točke preloma na primeru podatkov v tabeli. 22.1 in ga upodabljajte na sl. 22.3.
Kritični obseg prodaje = 100 milijonov rubljev: (386 - 251) tisoč rubljev/kos. = 740 kosov.
Prag donosnosti = 740 kosov. 386 tisoč rubljev / kos. = 285,7 milijona rubljev.
Meja finančne moči = 386 milijonov rubljev. - 285,7 milijona rubljev. = 100,3 milijona rubljev.
Varnostna meja = 1000 kosov. - 740 kosov. = 260 kosov.
Tako je ob obsegu prodaje 740 kosov. in prihodki od prodaje 285,7 milijona rubljev. podjetje s prejetim dohodkom povrne vse stroške in izdatke, medtem ko je dobiček podjetja enak nič. Stopnja finančne moči je 100,3 milijona rubljev.
Večja kot je razlika med dejanskim obsegom proizvodnje in kritičnim, večja je "finančna moč" podjetja in s tem njegova finančna stabilnost.
Na vrednost kritičnega obsega prodaje in praga dobičkonosnosti vplivajo spremembe višine stalnih stroškov, vrednosti povprečnih variabilnih stroškov in ravni cen. Tako lahko podjetje z majhnim deležem stalnih dohodkov proizvede relativno manj izdelkov kot podjetje z večjim deležem stalnih stroškov, da bi zagotovilo prelom in varnost svoje proizvodnje. Meja finančne moči takega podjetja je višja kot pri podjetju z večji delež stalni stroški.
Finančni rezultati podjetja z nizko stopnjo stalnih stroškov so manj odvisni od sprememb v fizičnem obsegu proizvodnje. Podjetje z visokim deležem stalnih stroškov bi se moralo veliko bolj bati zmanjšanja obsega proizvodnje.
Brez rentabilnosti - to je obseg prodaje, pri katerem prejeti dohodek zagotavlja povračilo vseh stroškov in izdatkov, vendar ne daje možnosti za ustvarjanje dobička, z drugimi besedami, to je spodnja meja obsega proizvodnje, pri kateri je dobiček enak nič.
Za točko preloma so značilni naslednji kazalniki:
1. Kritično | Fiksni stroški obsega prodaje | |||||||||
(prag) glasnost | ||||||||||
prodaja, kom. | ||||||||||
na enoto proizvodnje | ||||||||||
2. Prag najemnine | ||||||||||
Kritični obseg prodaje, kos. × Cena | ||||||||||
belina, rub. | ||||||||||
3. Finančna rezerva | Prihodki iz real | Prag donosnosti | ||||||||
moč, drgnjenje. | tions, rub. | nost, rub. | ||||||||
4. Varnostna meja | obseg prodaje, | Kritična glasnost | ||||||||
nost, kos. | Jemo prodajo, kom. | |||||||||
Prag donosnosti- to je tak prihodek od prodaje, pri katerem podjetje nima več izgube, vendar še ne prejema dobička. Meja finančne moči- to je znesek, za katerega si lahko podjetje privošči zmanjšanje prihodkov, ne da bi zapustilo območje dobička.
Navedimo izračun točke preloma na primeru podatkov v tabeli. 2.14:
Kritično | 100 milijonov rubljev. | |||||||
obseg prodaje | (386 – 251) tisoč rubljev/kom. | |||||||
740 kosov × 386 tisoč rubljev/kom. | 285,7 milijona rubljev. |
|||||||
donosnost | ||||||||
Finančna rezerva | 386 milijonov rubljev. - 285,7 milijona rubljev. | 100,3 milijona rubljev. |
||||||
moč | ||||||||
1000 kosov. – 740 kosov. | ||||||||
varnost | ||||||||
Tako je ob obsegu prodaje 740 kosov. in prihodki od prodaje 285,7 milijona rubljev. podjetje povrne vse stroške in izdatke s prejetim dohodkom, medtem ko je dobiček podjetja enak nič, meja finančne moči pa 100,3 milijona rubljev.
Začetni podatki za izračun | Tabela 2.14 |
|
Indikator | Vrednost indikatorja |
|
Prihodki od prodaje, milijoni rubljev. | ||
Spremenljivi stroški, milijoni rubljev. | ||
Fiksni stroški, milijoni rubljev. | ||
Dobiček, milijon rubljev | ||
Cena, tisoč rubljev / kos. | ||
Obseg prodaje, kos. | ||
Povprečni spremenljivi stroški, tisoč rubljev / kos. | ||
Večja kot je razlika med dejanskim in kritičnim obsegom proizvodnje, večja je "finančna moč" podjetja in posledično njegova finančna stabilnost.
Na vrednost kritičnega obsega prodaje in prag dobičkonosnosti vpliva:
▪ sprememba višine stalnih stroškov;
▪ vrednost povprečnih variabilnih stroškov;
▪ raven cen.
Tako lahko podjetje z majhnim deležem stalnih stroškov proizvede relativno manj proizvodov kot podjetje z večjim deležem stalnih stroškov, da zagotovi prelomnost in varnost svoje proizvodnje. Podjetje z visokim deležem stalnih stroškov bi se moralo veliko bolj bati zmanjšanja obsega proizvodnje.
16.3. Finančna stabilnost podjetja. Vzvod
Finančni vzvod je kazalnik, ki označuje razmerje med stroškovno strukturo, kapitalsko strukturo in finančnim rezultatom. Obstajajo tri vrste vzvoda:
delovanje;
finančni;
konjugat.
Operativni (proizvodni) vzvod (OP) – to je pokazatelj potenciala
možnost spremembe dobička zaradi sprememb v strukturi stroškov in obsegu prodaje:
Bruto marža | ||||||||||
Cena – povprečni spremenljivi stroški | ||||||||||
na enoto = | ||||||||||
Dobiček na enoto |
||||||||||
izdelkov | ||||||||||
(Bruto marža je razlika med prihodki od prodaje in variabilnimi stroški).
Operativni vzvod kaže, za koliko odstotkov se bo spremenil dobiček, če se obseg prodaje spremeni za 1%.
Na primer, prihodki od prodaje v podjetju znašajo 400 milijonov rubljev; variabilni stroški - 250 milijonov rubljev; fiksni stroški - 100 milijonov rubljev. Potem je bruto marža enaka 150 milijonom rubljev, dobiček 50 milijonov rubljev, OP = 150 milijonov rubljev. / 50 milijonov rubljev. = 3,0.
Torej, če se obseg prodaje zmanjša (poveča) za 1%, se dobiček zmanjša (poveča) za 3%.
Učinek operativnega vzvoda se spušča v to, da vsaka sprememba prihodkov od prodaje (zaradi spremembe obsega) povzroči še močnejšo spremembo dobička. Akcija ta učinek je povezana z nesorazmernim vplivom stalnih in variabilnih stroškov na rezultat finančne in gospodarske dejavnosti podjetja, ko se spremeni obseg proizvodnje.
Kaže sila vpliva upravljalne ročice stopnjo poslovnega tveganja, tiste. tveganje izgube dobička, povezano z nihanjem obsega prodaje. Večji kot je učinek operativnega vzvoda, tj. Večji ko je delež stalnih stroškov, večje je poslovno tveganje.
Finančni vzvod – to je pokazatelj možnosti za spremembo dobička zaradi spremembe razmerja izposojenih in lastna sredstva. Učinek finančnega vzvoda označuje stopnja finančnega tveganja, tiste. verjetnost izgube dobička in zmanjšane dobičkonosnosti zaradi prevelikih zneskov izposojenega kapitala.
Prva metoda izračuna učinka finančnega vzvoda (EF 1) povezuje obseg in stroške izposojenih sredstev s stopnjo donosnosti lastniškega kapitala:
EGF1 = (1 − SNP) × (ER− SRSP) × (ZK/SK),
kjer je SNP stopnja davka na dohodek, ekonomska donosnost;
SRSP – povprečna obračunana obrestna mera ZK – izposojeni kapital;
Ta kazalnik odraža možno spremembo (povečanje ali zmanjšanje) donosa lastniškega kapitala, povezanega z uporabo izposojenih sredstev, ob upoštevanju plačila slednjih:
če SRSP<ЭР, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР1 ;
če je SRSP > ER, bo donosnost lastniškega kapitala podjetja, ki najame posojilo po dani obrestni meri, nižja od tistega podjetja, ki tega ne stori, za znesek EFR1.
Pri drugi metodi izračuna učinek finančnega vzvoda (EF2) pokaže, za koliko odstotkov se bo spremenil čisti dobiček na delnico, če se dobiček (pred obrestmi in davki) spremeni za 1 %, tj. prikazuje možnost povečanja donosnosti kapitala in čistega dobička na delnico z uporabo kredita:
Dražja kot so za podjetje izposojena sredstva, večji je EFR in posledično finančno tveganje. To je še posebej nevarno, ko se dobiček zmanjša.
Konjugirani vzvod označuje skupni vpliv poslovnih in finančnih tveganj in kaže, za koliko odstotkov se bo spremenil čisti dobiček, ko se obseg prodaje spremeni za 1 %:
Konjugirani finančni vzvod = Moč operativnega vzvoda × Učinek finančnega vzvoda Za finančno stabilnost podjetja je pomembno:
poiskati optimalno razmerje med fiksnimi in variabilnimi stroški v strukturi stroškov izdelkov;
izbrati racionalno kapitalsko strukturo glede na razmerje lastniškega in izposojenega kapitala.
Delovanje hotelskega podjetja brez dobička je odvisno od številnih dejavnikov, vključno z izbiro optimalnega obsega proizvodnje blaga in zagotavljanja storitev ter ustrezne hitrosti razvoja. Višina prihodkov mora pokrivati vse nastale stroške in zagotavljati dobiček. Za rešitev te težave obstaja naslednje analitično orodje:
Znesek kritja se imenuje razlika med prihodki in skupnimi spremenljivimi stroški, tj. vsota stalni stroški in dobički. Za izračun višine kritja se od prihodkov odštejejo vsi variabilni stroški (včasih imenovani neposredni stroški) ter del režijskih stroškov, ki so odvisni od obsega proizvodnje in opravljenih storitev in se zato uvrščajo med variabilne stroške.
Pod povprečna pokritost razumeti razliko med ceno storitve na enoto in povprečnimi spremenljivimi stroški. Povprečno pokritje odraža prispevek storitvene enote k pokrivanju stalnih stroškov in ustvarjanju dobička.
Faktor kritja se imenuje delež zneska kritja v prihodkih od prodaje. Za posamezno enoto storitve je stopnja kritja delež povprečnega kritja v ceni te enote storitve.
Izenačitev(kritični obseg opravljanja storitev (prodaje)) je obseg prodaje, pri katerem prejeti dohodek zagotavlja povračilo vseh stroškov in izdatkov, vendar ne daje možnosti za ustvarjanje dobička, z drugimi besedami, to je spodnja meja obsega storitev, pri kateri je dobiček enak nič.
Točka preloma hotela je na primer označena z naslednjimi kazalniki:
1. Mejni (kritični) obseg prodaje je prihodek, ki ustreza točki preloma. Mejni (kritični) obseg prodaje sob/storitev = Fiksni stroški obsega prodaje / Cena - Povprečni variabilni stroški na sobo/storitev.
2. Prag donosnosti - To je tak prihodek od prodaje, pri katerem podjetje nima več izgube, vendar še ne ustvarja dobička. Prag donosnosti, rub. = kritični obseg prodaje sob/storitev x cena.
3. Meja finančne moči - to je znesek, za katerega si hotelsko podjetje lahko privošči znižanje prihodkov, ne da bi zapustilo profitno cono, oziroma odstopanje dejanskih prihodkov od praga. Meja finančne moči, rub. = Prihodki od prodaje, rub. - Prag donosnosti, rub. Finančna varnostna rezerva se lahko izračuna tudi v %, če se ugotovi odstotek odstopanja.
4. Varnostna meja je razlika med prihodki od prodaje na pragu dobička in prihodki od prodaje na določeni ravni njihovega obsega. Visoka varnostna meja kaže na razmeroma varen poslovni položaj. Varnostna meja, kos. = Obseg prodaje sob/storitev - Kritični obseg prodaje sob/storitev.
Navedimo izračun točke preloma na primeru podatkov v tabeli. 7.2 in ga upodabljajte na sl. 7.1.
1. Mejni (kritični) obseg prodaje = 100.000 rubljev: (386 - 251) rubljev/število. = 740 številk;
2. Prag donosnosti = 740 sob x 386 rubljev/sobo. = 285 700 rub.
3. Meja finančne moči = 386.000 rubljev. - 285.700 rub. = 100.300 rub.
4. Varnostna meja = 1000 številk - 740 številk = 260 številk.
Tabela 7.2
Začetni podatki za izračun
Tako z obsegom prodaje 740 sob in prihodki od prodaje 285.700 rubljev. hotel povrne vse stroške in izdatke s prejetim dohodkom, medtem ko je dobiček podjetja enak nič. To stanje se imenuje "točka preloma" ali "mrtva točka". Meja finančne moči je 100.300 rubljev.
Večja ko je razlika med dejanskim obsegom storitev in kritičnim, večja je "finančna moč" hotelskega podjetja in posledično njegova finančna stabilnost.
Na vrednost kritičnega obsega prodaje in praga dobičkonosnosti vplivajo spremembe višine stalnih stroškov, vrednosti povprečnih variabilnih stroškov in ravni cen. Tako lahko hotelsko podjetje z majhnim deležem fiksnih stroškov proizvede relativno manj storitev kot podjetje z večjim deležem fiksnih stroškov, da zagotovi prelomnost in varnost svoje proizvodnje. Marža finančne moči takega hotelskega podjetja je višja kot pri podjetju z večjim deležem fiksnih stroškov.
Prihodki od prodaje (tisoč rubljev)
riž. 7.1. Določitev točke preloma
Finančni rezultati podjetja z nizko stopnjo stalnih stroškov so manj odvisni od sprememb v fizičnem obsegu opravljenih storitev. Hotelsko podjetje z visokim deležem fiksnih stroškov bi moralo veliko bolj skrbeti zmanjševanje zasedenosti sob.
4.4. Analiza stopnje preloma potovalne agencije
Prej obravnavane metode in tehnike finančne analize gospodarska dejavnost gospodarskih organizacij so praviloma temeljile na računovodskih podatkih, to je na podatkih iz uradnih računovodskih poročil, namenjenih zunanjim uporabnikom. Stopnja posplošenosti in pogostost predstavljanja tovrstnih informacij (predvsem četrtletno) zadostujeta za finančne organe, organe državne statistike, potencialne vlagatelje v začetni fazi seznanitev s predmetom. Rezultati analize računovodskih izkazov lahko zadovoljijo tako lastnike, kot jih lahko uporabi tudi vodstvo družbe pri sprejemanju strateških odločitev in izdelavi dolgoročnih razvojnih načrtov. Vendar ti podatki očitno niso dovolj za vodenje tekočih dejavnosti.
Kot že rečeno, v pogojih tržno gospodarstvo vloga se je neizmerno povečala ekonomski dejavniki V dejavnosti upravljanja. Kljub pomembnosti tehnično-tehnoloških vidikov razvoja proizvodnje zelo pogosto niso ti, temveč ekonomski vidiki tisti, ki določajo izbiro določenih odločitev, zaradi česar je nujen razvoj sistemov poslovodnega računovodstva. Upoštevanje to vprašanje V ekonomski literaturi je bilo temu namenjene precej pozornosti. To je predvsem posledica uporabne narave in velikega pomena raziskav tega vprašanja z vidika upravljanja gospodarskih organizacij. Ne da bi se zadrževali pri pregledu problematike poslovodnega računovodstva, ugotavljamo le, da temelji na bistveno bolj specifičnih in podrobnih tehničnih in ekonomskih informacijah o podjetju ter njegovih strukturnih, funkcionalnih in proizvodnih delih kot podatki, ki jih zagotavljajo v okviru finančnega računovodstva. . Odločitve, sprejete na podlagi teh informacij, so namenjene povečanju učinkovitosti tekočih dejavnosti podjetij.
Lahko rečemo, da pri izvajanju poslovodnega računovodstva praktiki, menedžerji in analitiki operirajo s podatki, ki so za red velikosti podrobnejši od povzetkov tehničnih in ekonomskih informacij, predstavljenih za celotno podjetje. To izhaja iz dejstva, da je eden od ciljev poslovodnega računovodstva razporediti stroške, ki nastanejo v procesu proizvodnih dejavnosti, na centre odgovornosti in stroškovna mesta, ki so praviloma ločeni strukturni oddelki ali področja dejavnosti podjetja. Ta porazdelitev stroškov omogoča povezavo količine porabljenih virov z rezultati uspešnosti posameznih proizvodnih enot. Če na tak ali drugačen način obstajajo določeni standardi za porabo virov na enoto proizvodnje (dela), poslovodno računovodstvo omogoča precej natančno lokalizacijo tistih stopenj proizvodnega procesa, kjer se opazijo nerazumno visoki stroški materiala, dela ali drugih virov. . Na tej podlagi se lahko posebej razvijejo tudi ukrepi za zmanjšanje porabe virov in povečanje učinkovitosti proizvodnje.
Seveda se za najučinkovitejšo uporabo podatkov poslovodnega računovodstva razvijajo posebne tehnike in metode ekonomske analize. Ena od teh metod, ki se zelo pogosto uporablja v sodobni praksi upravljanja komercialnih organizacij, je analiza stopnje prelomne dejavnosti podjetja.
Upoštevajte, da je taka analiza ena od standardnih tehnik, ki se uporabljajo pri poslovnem načrtovanju pri utemeljevanju učinkovitosti investicijskih projektov.
Razmislimo o splošni shemi za analizo preloma potovalne agencije. Raven preloma potovalne agencije je določena z minimalnim obsegom prodaje, potrebnim za pokritje vseh stroškov. Izračun tega obsega ali, kot se imenuje tudi točka preloma, se izvede na podlagi treh kazalnikov.
Ti indikatorji so:
Dobičkonosnost z mejnim dobičkom,
- fiksni stroški,
- obseg prodaje ali prihodek.
Spremenljivi stroški so stroški, katerih vrednost narašča z rastjo obsega prodaje in pada z njihovim zmanjševanjem (za turistično dejavnost so to lahko stroški, povezani z organizacijo izletov, vizumskimi storitvami, prevozom, namestitvijo, prehrano enega turista oz. skupine, odvisno od tega, kaj je sprejeto kot obračunska enota, plačilo storitev spremljevalcev in vodnikov prevajalcev, stroški prodaje vavčerjev ali ogledov itd.).
Fiksni stroški so stroški, ki ostajajo nespremenjeni ne glede na dinamiko obsega prodaje (stroški oglaševanja, administrativni in upravljavski stroški centrale, stroški amortizacije, stroški nabave in vzdrževanja informacijskih zbirk itd.).
Mejni dobiček je razlika med prihodki od prodaje izdelkov in spremenljivimi stroški njihove proizvodnje.
Mejna stopnja dobička je razmerje med mejnim dobičkom in obsegom prodaje, pomnoženo s 100 %, če je dobičkonosnost izražena v odstotkih.
“Točka preloma” prodaje je pokazatelj obsega prodaje oziroma prihodkov, ki zagotavlja prelomno poslovanje. Pri tej vrednosti obsega prodaje podjetje posluje tako brez dobička kot brez izgube. Sčasoma se stopnja preloma spremeni, zato je treba nenehno spremljati vrednosti tega kazalnika.
Izračun prelomne prodaje se lahko izvede za različna obdobja (dan, teden, mesec itd.).
Raven preloma se izračuna na naslednji način:
Povprečna cena ene ture je 500 rubljev.
- Spremenljivi stroški za eno turnejo znašajo 300 rubljev.
- Mejni dobiček 200 rub.
Stopnja donosnosti se določi na naslednji način:
200 / 500 ∙ 100% = 40%
Tako je delež mejnega dobička v prihodkih 40 %. Te informacije se uporabljajo za iskanje točke preloma. Opredeljen je na naslednji način. Predpostavimo, da so stalni stroški potovalne agencije za določeno obdobje enaki 1000 rubljev. V tem primeru bo prihodek, ki zagotavlja prelomno proizvodnjo, enak naslednji vrednosti:
1000 ∙ 100% / 40% = 2500 rub.
Kot je razvidno iz zgornjega primera, je shema za izračun stopnje preloma dejavnosti relativno preprosta. Vendar pa njegova praktična izvedba zahteva precej izkušenj in visoko usposobljene strokovnjake analitike. Glavna težava pri izračunu praga rentabilnosti, tako kot v mnogih uporabnih ekonomskih študijah, je klasifikacija stroškov, njihova razdelitev na stalne in spremenljive, oblikovanje razumnih predpostavk in predpostavk o njihovem obnašanju in kvantitativni gotovosti ter določitev razpona obsega proizvodnje. (delo, storitve), v okviru katerega se predpostavke o stroških lahko štejejo za ustrezne.
Spremenljivke so stroški, povezani s prodajo končnih izdelkov. Za pravilno upoštevanje številnih vrst stroškov, ki tvorijo poslovne stroške, pa je potrebno dodatno raziskovanje njihove narave. tehnološki proces proizvodnjo in prodajo izdelkov.
Fiksni stroški vključujejo amortizacijo osnovnih sredstev (po metodi linearnega izračuna), pa tudi številne vrste stroškov upravljanja podjetja. Za razjasnitev narave sprememb stroškov upravljanja na ravni trgovine s povečanjem obsega dejavnosti so potrebne tudi posebne raziskave. Stroške popravila osnovnih sredstev je precej težko pripisati eni ali drugi vrsti stroškov. Če so stroški, povezani s porabo materialnih virov pri izvajanju rednih popravil, linearno odvisni od obsega proizvodnje, potem se plačilo serviserjem, odvisno od sprejetega sistema plačila za delo, lahko nanaša na spremenljive in fiksne stroške.
Dogovor o razvrščanju stroškov na fiksne in spremenljive je dobro prikazan na primeru stroškov amortizacije. V skladu s Pravilnikom o računovodstvu in računovodskem poročanju, ki je bil uveden v začetku leta 1999 Ruska federacija stroški amortizacije lahko skupaj z na linearen način, pri katerih se stroški amortizacije zagotovo štejejo za konstantne, se obračunavajo sorazmerno z obsegom opravljenega dela, tj. Amortizacija bo v tem primeru razvrščena kot spremenljivi strošek. Kot je razvidno iz tega primera, tako razmerje med variabilnimi in stalnimi stroški kot prelomna točka ni določeno le s tehnološkimi značilnostmi posamezne proizvodnje, ampak tudi s sprejeto politiko stroškovnega računovodstva.
Zgoraj smo prikazali izračun točke preloma za precej redek primer v realnem gospodarstvu, ko podjetje proizvaja eno vrsto izdelka. Če podjetje proizvaja dve ali več različnih vrst izdelkov, je treba pri določanju stopnje samooskrbe narediti dodatne predpostavke. Na primer, lahko najdete točko preloma, tj. obseg proizvodnje vsake vrste izdelka, pri katerem prejeti prihodki omogočajo pokritje vseh stroškov v danem razmerju posamezne vrste izdelkov.
Izračun prelomne točke ima velika vrednost pri utemeljevanju učinkovitosti različnih investicijskih projektov. Projekt se šteje za dobrega, če načrtovani obseg proizvodnje, ki ga zagotavlja efektivno povpraševanje potrošnikov, znatno presega stopnjo samooskrbe.
Vendar pa ima delitev stroškov na fiksne in variabilne ter njihovo periodično preračunavanje tudi samostojen pomen. Na podlagi njihove analize se lahko sprejemajo upravljavske odločitve, ki so zelo pomembne z vidika učinkovitosti tekoče proizvodnje.
V razmerah nenehno spreminjajočih se tržnih razmer in ravni cen proizvodnih virov, zlasti za večproizvodno podjetje, je pomembno izbrati proizvodni program, ki zagotavlja visoko učinkovitost dejavnosti (podjetja). Za določitev palete izdelkov, ki je v danih pogojih najprimernejša, se za vsako vrsto izračunajo specifični (tj. na enoto izdelka) variabilni stroški in mejni dobiček (v tem primeru razlika med ceno na enoto izdelka in specifičnimi variabilnimi stroški). izdelka.
Dobičkonosnost vsake vrste izdelka se določi tako, da se mejni dobiček deli z njegovo ceno. Seveda je treba v razmerah omejenih proizvodnih zmogljivosti in dovolj velikega povpraševanja pri oblikovanju proizvodnega programa dati prednost izdelavi najbolj donosnih izdelkov. Po drugi strani pa v neugodnih razmerah cena proizvoda deluje kot zgornja meja variabilnih stroškov na enoto. Če produkt ustvari neničelno maržo prispevka, sprostitev vsake dodatne enote ustvari dodatna sredstva za povrnitev fiksnih stroškov in zmanjšanje zneska možnih izgub. Odločitev za nadaljevanje proizvodnje izdelka, katerega variabilni proizvodni stroški presegajo njegovo ceno, je ekonomsko nedonosna in jo je mogoče upravičiti s potrebo po ohranitvi trga, upanjem na zmanjšanje variabilnih stroškov v prihodnosti itd.
Za razliko od industrijskih razvite države, kjer je določanje ravni že dolgo postalo sestavni del tehničnih in ekonomskih izračunov pri utemeljitvi in oblikovanju kratkoročnih in srednjeročnih razvojnih načrtov podjetij, v Rusiji se takšni izračuni izvajajo le občasno. Niti vsi poslovni načrti ne vsebujejo ustreznih razdelkov s takšnimi izračuni. Lahko pa predvidevamo, da bo s krepitvijo vpliva tržnih dejavnikov pri izbiri razvojne strategije ugotavljanje praga dobičkonosnosti pri nas postalo enako rutinski analitični postopek.
Uvod
Prehod na tržne odnose nujno narekuje potrebo po preučevanju dejavnosti podjetja. Stanje državnega gospodarstva in raven blaginje prebivalstva sta odvisna od tega, kako učinkovito se izvajajo dejavnosti podjetij. Za določitev stanja podjetja je treba preučiti njegove finančne rezultate, da bi ugotovili načine in rezerve za povečanje učinkovitosti podjetja.
Uspeh vsakega podjetja se meri z višino prejetega dobička in njegovo rastjo. Rast dobička je upravičeno povezana s povečanim obsegom prodaje. Tako kot ni meja popolnosti, ni takšnega obsega prodaje in dobička, ko ga dosežemo, lahko rečemo: »ni več potreben«. Ko se razvijajo, rastejo »apetiti« podjetja: najprej razvijajo svojo domačo regijo, nato sosednje, nato celotno državo in na koncu vstopamo na svetovne trge. Na vsaki od teh stopenj je logična želja prodati čim več in ustvariti čim večji dobiček. Vendar pa je za uspešno vodenje podjetja potrebno ne samo izračunati, koliko bo podjetje zaslužilo, ko bo doseglo načrtovani obseg prodaje, ampak tudi jasno razumeti, kakšen minimalni obseg prodaje je potreben za zagotovitev preloma.
Veliko vlogo pri utemeljevanju vodstvenih odločitev v poslovanju ima marginalna analiza, ki vključuje analizo preloma in omogoča izračun količine oziroma števila prodaj, pri katerih so prihodki enaki odhodkom. Hkrati podjetje ne ustvarja izgube, vendar ne ustvarja dobička. Prodaja pod točko preloma povzroči izgube; prodaja nad točko preloma ustvarja dobiček. Točka preloma je prag, ki ga mora podjetje preseči, da preživi. Zato mnogi ekonomisti točko preloma običajno imenujejo prag donosnosti. Višji kot je prag donosnosti, težje ga je preseči. Z nizkim pragom donosnosti je lažje preživeti padec povpraševanja po izdelkih ali storitvah in zavrniti nerazumno visoke prodajne cene. Znižanje praga dobičkonosnosti lahko dosežemo s povečanjem bruto marže (povečanje cene in/ali obsega prodaje, znižanje variabilnih stroškov) ali zmanjšanjem fiksnih stroškov.
V praksi mora vodja katerega koli podjetja sprejemati številne različne vodstvene odločitve. Vsaka odločitev o ceni, stroških podjetja, obsegu in strukturi prodaje izdelkov na koncu vpliva na finančni rezultat podjetja. Preprost in zelo natančen način za določitev razmerja in soodvisnosti med temi kategorijami je določitev točke preloma - določitev trenutka, od katerega prihodki podjetja v celoti pokrivajo njegove stroške.
Tako je teoretični in praktični pomen analize praga rentabilnosti za oceno trenutnega stanja in možnosti za delovanje podjetja določil relevantnost izbrane teme.
Znani tuji in domači ekonomisti so veliko pozornosti posvetili vprašanju ocene praga rentabilnosti, med njimi: L.S. Vasiliev v delu "Finančna analiza", A.A. Kanke "Ekonomska analiza", A.A. Pavlova "Marginalna analiza in njena uporaba v podjetjih", G.V. Savitskaya "Metodologija kompleksne analize gospodarske dejavnosti", A.D. Sheremet "Finance podjetja". Zgoraj navedeni avtorji so celovito utemeljili metodologijo za ocenjevanje praga dobička, opredelili dejavnike, ki vplivajo na ta kazalnik in varnostno cono.
Namen diplomskega dela je oceniti dejavnike, ki vplivajo na spremembo obsega prodaje in dobička podjetja. Za dosego tega cilja so bile oblikovane naslednje glavne naloge:
Razmislite o konceptu in nalogah analize preloma uspešnosti podjetja;
Utemeljiti metodologijo ocenjevanja mejnega dobička in dejavnike, ki vplivajo na prag dobička podjetja;
Ocenite spremembe mejnega dobička podjetja;
Ocenite dejavnike, ki vplivajo na prelom podjetja;
Utemeljite ukrepe za zmanjšanje stopnje preloma podjetja.
Teoretična podlaga študije so bili enciklopedični viri o vprašanjih ocenjevanja prelomnih dejavnosti podjetij, regulativni materiali, zakonodajni viri, dela tujih in domačih ekonomistov, kot so: Blank I.A., Bocharov V.V., Vasina A.A., Plaskova N.S., Gubin V.E., Zenkina I.V., Korimov V.E., Bannakhova O., Neiman A.M., Chitaya G.O. in objave v periodičnih publikacijah, računovodski izkazi analiziranega podjetja.
Predmet proučevanja so proizvodne in gospodarske dejavnosti družbe s omejena odgovornost"Tatneft-AlmetyevskRemService".
Predmet študije so kazalniki prelomnega obsega proizvodnje in dobička podjetja.
Kot metodološke osnove Raziskava je vključevala splošne znanstvene metode, kot so abstrakcija, generalizacija, horizontalna in vertikalna primerjava, metode verižnih substitucij, absolutne in relativne razlike itd.
Praktični pomen diplomske naloge je v razvoju priporočil za izboljšanje upravljanja prelomnih dejavnosti podjetja. Nekateri predlogi si zaslužijo pozornost in jih je mogoče uporabiti v praktične dejavnosti LLC "Tatneft-Al-metyevskRemService".
Diplomsko delo je strukturno sestavljeno iz uvoda, treh poglavij, seznama uporabljenih virov in literature ter aplikacij.
Prvo poglavje dela preučuje teoretične in metodološke vidike ocenjevanja prelomne uspešnosti podjetja.
Drugo poglavje predstavlja oceno sprememb v prelomni uspešnosti podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.
V tretjem poglavju so na podlagi praktične analize prelomne dejavnosti LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis predstavljena priporočila za zmanjšanje prelomne stopnje v proučevanem podjetju.
1 Teoretični in metodološki vidiki ocenjevanja prelomne uspešnosti podjetja
1.1 Koncept in naloge analize prelomne dejavnosti podjetja
Prehod Ruska družba iz planskega gospodarstva v tržne odnose ustvaril nove ekonomske pogoje za delovanje podjetja. Načrtovanje proizvodnje izdelkov, sam proizvodni proces, oblikovanje cen in prodaja izdelkov so nenehno predmet analiz in proučevanja. Proizvedeni izdelki morajo ustrezati povpraševanju na trgu, cena mora ustrezati pričakovanjem potrošnikov, proizvodnja pa mora biti dobičkonosna. V nasprotnem primeru je podjetje lahko na robu stečaja.
V posebej težkem položaju so velika podjetja: proizvodnja je dobro utečena, površine so ogromne, število zaposlenih je veliko, zmogljivosti opreme so polovično izkoriščene, obratnih sredstev ni dovolj, stroški proizvodnje rastejo, prodaja pa na nasprotno, padajo.
In glavni cilj podjetja v takih razmerah je preživetje: ohraniti delovna mesta, povečati konkurenčnost izdelkov, jih prodati in ustvariti dobiček, zaradi katerega obstaja. trgovsko podjetje. Dobiček je razlika od primerjave zneskov prihodkov in odhodkov. Presežek prihodkov nad odhodki pomeni povečanje premoženja organizacije - dobiček, odhodkov nad prihodki pa zmanjšanje premoženja - izgubo. To pomeni, da mora podjetje čim hitreje znižati stroške. Ta cilj lahko dosežete:
Prvič, zaradi stroškov surovin. Toda stroški surovin iz leta v leto le rastejo, namesto da bi se zmanjševali zaradi nepravočasnega plačila, nekateri dobavitelji sploh nočejo sodelovati z dolžniki;
Drugič, zaradi znižanja plače. Toda to stanje ne ustreza delovnemu osebju. Raven plače mora biti konkurenčna v svoji regiji in panogi, če podjetje zanima dobre kadre;
Tretjič, zaradi drugih stroškov. Praksa kaže, da jih je težko zmanjšati, če pa se da, je njihov delež v proizvodnih stroških v primerjavi z zgoraj navedenimi stroški majhen. Podjetje, ki skuša doseči večji dobiček s povišanjem prodajne cene izdelkov (za določitev čim višje stopnje dobička), naredi izdelke nekonkurenčne. Rezultat takšnega poskusa je izguba določenega deleža prodajnega trga, posledično - povečanje režijskih stroškov in zmanjšanje dohodka na splošno.
dobiček;
Predstavljamo grafični prikaz definicije pogojev preloma na sliki 1.
Slika 1 prikazuje prelomno proizvodnjo - BP, kot tudi prelomno vrednost - VB pod kotom krivulj, ki prikazujejo stroške in prodajo, ter položaj ravnotežne točke glede na polno zmogljivost, analitik lahko določi potencial; slabosti.
Slika 1 – Določitev pogojev preloma
Pri iskanju rezerv za povečanje ekonomske učinkovitosti proizvodnje postaja še posebej aktualna ocena napovedi za čimprejšnje sprejemanje upravljavskih odločitev za odpravo ugotovljenih pomanjkljivosti in opustitev.
Marginalna analiza, kot ena izmed mnogih tehnik iskanja rezerv za povečanje ekonomske učinkovitosti proizvodnje, se je prvič pojavila v tujini, v kapitalističnih državah, v katerih so blagovni proizvajalci svojo dejavnost gradili izključno v tržnem gospodarstvu.
Veliko vlogo pri utemeljevanju upravljavskih odločitev v poslovanju ima marginalna analiza, katere metodologija temelji na proučevanju razmerij med tremi skupinami najpomembnejših ekonomskih kazalcev: stroški, obseg proizvodnje (prodaje) izdelkov in dobiček ter napovedovanje vrednost vsakega od teh kazalnikov glede na dano vrednost drugih.
Ta metoda upravljavskih izračunov se imenuje tudi analiza preloma ali dohodkovne pomoči. Marginalno analizo je leta 1930 razvil ameriški inženir Walter Rautenstrach kot metodo načrtovanja, znano kot kritični proizvodni načrt. V domači literaturi je bil prvič podrobno opisan l
1971 N.G. Čumačenko in kasneje A.P. Zudilin.
Metodologija temelji na delitvi proizvodnih in prodajnih stroškov glede na spremembe obsega proizvodnje na variabilne in konstantne ter uporabi kategorije mejnega dohodka.
Margin analiza (analiza preloma) se pogosto uporablja v razvitih državah tržni odnosi. Omogoča vam preučevanje odvisnosti dobička od majhnega kroga največ pomembni dejavniki in na tej podlagi upravljati proces oblikovanja njegove vrednosti.
Analiza marže se izvaja za naslednje namene:
– oceniti donosnost proizvodne in trgovske dejavnosti;
– napovedati donosnost podjetja na podlagi kazalnika »Margin of Financial Strength«;
– oceniti tveganje poslovanja;
– izbrati najboljše načine za izhod iz krize;
– ovrednotiti rezultate začetnega obdobja poslovanja novega podjetja oziroma rentabilnost vlaganj v povečanje osnovnega kapitala;
– razviti najugodnejšo asortimansko politiko za podjetje pri proizvodnji in prodaji blaga.
Glavne naloge marginalne analize so ugotoviti:
Obseg prodaje brez rentabilnosti (prag dobičkonosnosti, povračilo stroškov) pri danih razmerjih cene, stalnih in variabilnih stroškov;
Varnostna (prelomna) območja podjetja;
Potreben obseg prodaje za pridobitev dane vrednosti
dobiček;
Kritična raven stalnih stroškov pri dani ravni mejnega dohodka;
Kritična prodajna cena za določen obseg prodaje ter raven variabilnih in stalnih stroškov.
S pomočjo mejne analize so utemeljene druge odločitve upravljanja: izbira možnosti za spremembo proizvodne zmogljivosti, obseg izdelkov, cene za nov izdelek, možnosti opreme, proizvodna tehnologija, nakup komponent, ocena učinkovitosti sprejema dodatnega naročila.
Izvajanje izračunov z metodo mejne analize zahteva skladnost s številnimi pogoji:
Potreba po razdelitvi stroškov na dva dela: spremenljive in stalne;
Spremenljivi stroški se spreminjajo sorazmerno z obsegom proizvodnje (prodaje) proizvodov;
Fiksni stroški se ne spreminjajo znotraj relevantnega (bistvenega) obsega proizvodnje (prodaje) proizvodov, t.j. v obsegu dejavnosti podjetja, ki se ugotavlja na podlagi proizvodne zmogljivosti podjetja in povpraševanja po izdelkih;
Identitete proizvodnje in prodaje izdelkov v obravnavanem časovnem obdobju, tj. zaloge gotovih izdelkov se bistveno ne spreminjajo;
Učinkovitost proizvodnje, ravni cen izdelkov in porabljeni proizvodni viri v analiziranem obdobju ne bodo podvrženi večjim nihanjem;
Sorazmernost prejemkov prihodkov od količine prodanih izdelkov.
Ker zgornje predpostavke v praksi niso vedno izpolnjene, bi morala biti točka preloma tudi predmet analize občutljivosti na različne stalne in variabilne stroške ter prodajne cene.
Tako kot prva točka preloma tudi druga ustreza kritičnemu obsegu prihodkov K0. Na tej točki nastopi enakost fiksnih stroškov in mejnega dohodka. V obeh primerih podjetje nad pragom dobička prejme dobiček (dohodek) in enako.
Analiza preloma je pomembna tudi za oceno stanja podjetja in razvoj strategije njegovega razvoja. Eden resnih problemov vodenja podjetja je ocenjevanje posledic zvišanja ali znižanja cene izdelka. V grafičnem prikazu bo sprememba cene izdelka povzročila zmanjšanje naklona prodajne črte, opazujemo pa lahko, kako bodo te spremembe vplivale na dobiček.
Z analizo praga rentabilnosti lahko izračunate raven varnostne rezerve, ki je eden od indikatorjev tveganja. Nižja kot je vrednost varnostne rezerve, večje je tveganje, da pademo v območje izgube.
Pri hkratni proizvodnji in trženju več izdelkov je treba upoštevati, da imajo ti različne cene in variabilne stroške, zato so njihovi deleži prispevkov k pokrivanju skupnih stroškov različni. V tem primeru je točka preloma odvisna od deleža posameznega izdelka v mešanem obsegu prodaje.
Tako vam analiza preloma omogoča, da ugotovite:
Potreben obseg prodaje za pokrivanje stroškov in ustvarjanje zahtevanega dobička;
Odvisnost dobička podjetja od sprememb trgovalna cena, spremenljivi in stalni stroški;
Vrednost vsakega izdelka kot delež kritja skupnih stroškov.
Prednosti te metode vključujejo:
enostavnost uporabe;
Vidnost pri načrtovanju dobička;
Ilustrativnost pri prikazovanju vpliva sprememb poslovanja na dobičkonosnost podjetja;
Pomoč pri določanju optimalnega razmerja med fiksnimi in variabilnimi stroški.
Tako se za nadzor oblikovanja dobička izvede analiza preloma. Analiza preloma podjetja omogoča podjetniku in vodstvu podjetja, da zanesljivo ocenita trenutno stanje in možnosti za razvoj poslovanja.
Ko smo preučili koncept in naloge analize prelomne dejavnosti, je priporočljivo preiti na preučevanje mejnega dohodka in dejavnikov, ki vplivajo na raven preloma podjetja.
1.2 Mejni dobiček in dejavniki, ki vplivajo na raven preloma podjetja
Mejni dobiček industrijskih podjetij ima različne vire oblikovanja, ki se lahko nahajajo tako v zunanjem kot notranjem okolju. Združevanje mejnega dobička po predmetih izvora in različnih značilnostih predmeta omogoča preučevanje vpliva
zunanji in številni notranji dejavniki, ki vplivajo na oblikovanje mejnega dobička.
Tako združevanje mejnega dobička po naslovih kupcev omogoča določitev najbolj donosne regije za prodajo blaga; združevanje po prodajni agenti, prodaja blaga, vam omogoča, da identificirate agente, ki ustvarijo največji znesek mejnega dohodka za podjetje in utemeljite politiko nagrajevanja za spodbujanje prodaje s spremembo oblike nagrajevanja prodajnih agentov.
Pri iskanju rezerv za povečanje ekonomske učinkovitosti proizvodnje postaja še posebej aktualna ocena napovedi za čimprejšnje sprejemanje upravljavskih odločitev za odpravo ugotovljenih pomanjkljivosti in opustitev.
Marginalna analiza, kot ena izmed mnogih tehnik iskanja rezerv za povečanje ekonomske učinkovitosti proizvodnje, se je prvič pojavila v tujini, v kapitalističnih državah, v katerih so blagovni proizvajalci svojo dejavnost gradili izključno v tržnem gospodarstvu.
Veliko vlogo pri utemeljevanju upravljavskih odločitev v poslovanju ima marginalna analiza, katere metodologija temelji na proučevanju razmerij med tremi skupinami najpomembnejših ekonomskih kazalcev: stroški, obseg proizvodnje (prodaje) izdelkov in dobiček ter napovedovanje vrednost vsakega od teh kazalnikov glede na dano vrednost drugih.
Ta metoda upravljavskih izračunov se imenuje tudi analiza preloma ali dohodkovne pomoči. Marginalno analizo je leta 1930 razvil ameriški inženir Walter Rautenstrach kot metodo načrtovanja, znano kot kritični proizvodni načrt. V domači literaturi je bil prvič podrobno opisan l
1971 N.G. Čumačenko in kasneje A.P. Zudilin.
Metodologija temelji na delitvi proizvodnih in prodajnih stroškov glede na spremembe obsega proizvodnje na variabilne in konstantne ter uporabi kategorije mejnega dohodka.
Margin analiza (analiza preloma) se pogosto uporablja v državah z razvitimi tržnimi odnosi. Omogoča vam, da preučite odvisnost dobička od majhnega obsega najpomembnejših dejavnikov in na podlagi tega upravljate proces oblikovanja njegove vrednosti.
Analiza marže se izvaja za naslednje namene:
– oceniti donosnost proizvodne in trgovske dejavnosti;
– napovedati donosnost podjetja na podlagi kazalnika »Margin of Financial Strength«;
– oceniti tveganje poslovanja;
– izbrati najboljše načine za izhod iz krize;
– ovrednotiti rezultate začetnega obdobja poslovanja novega podjetja oziroma rentabilnost vlaganj v povečanje osnovnega kapitala;
– razviti najugodnejšo asortimansko politiko za podjetje pri proizvodnji in prodaji blaga.
Glavne naloge marginalne analize so ugotoviti:
Obseg prodaje brez rentabilnosti (prag dobičkonosnosti, povračilo stroškov) pri danih razmerjih cene, stalnih in variabilnih stroškov;
Varnostna (prelomna) območja podjetja;
Potreben obseg prodaje za pridobitev dane vrednosti
dobiček;
Kritična raven stalnih stroškov pri dani ravni mejnega dohodka;
Kritična prodajna cena za določen obseg prodaje ter raven variabilnih in stalnih stroškov.
S pomočjo mejne analize so utemeljene druge odločitve upravljanja: izbira možnosti za spremembo proizvodne zmogljivosti, obseg izdelkov, cene za nov izdelek, možnosti opreme, proizvodna tehnologija, nakup komponent, ocena učinkovitosti sprejema dodatnega naročila.
Izvajanje izračunov z metodo mejne analize zahteva skladnost s številnimi pogoji:
Potreba po razdelitvi stroškov na dva dela: spremenljive in stalne;
Spremenljivi stroški se spreminjajo sorazmerno z obsegom proizvodnje (prodaje) proizvodov;
Fiksni stroški se ne spreminjajo znotraj relevantnega (bistvenega) obsega proizvodnje (prodaje) proizvodov, t.j. v obsegu dejavnosti podjetja, ki se ugotavlja na podlagi proizvodne zmogljivosti podjetja in povpraševanja po izdelkih;
Identitete proizvodnje in prodaje izdelkov v obravnavanem časovnem obdobju, tj. zaloge gotovih izdelkov se bistveno ne spreminjajo;
Učinkovitost proizvodnje, ravni cen izdelkov in porabljeni proizvodni viri v analiziranem obdobju ne bodo podvrženi večjim nihanjem;
Sorazmernost prejemkov prihodkov od količine prodanih izdelkov.
Veliko vlogo pri utemeljevanju upravljavskih odločitev v poslovanju ima marginalna analiza, katere metodologija temelji na proučevanju razmerij med tremi skupinami najpomembnejših ekonomskih kazalcev: stroški, obseg proizvodnje (prodaje) izdelkov in dobiček ter napovedovanje vrednost vsakega od teh kazalnikov glede na dano vrednost drugih.
Ta metoda upravljavskih izračunov se imenuje tudi analiza preloma ali dohodkovne pomoči. Marginalno analizo je leta 1930 razvil ameriški inženir Walter Rautenstrach kot metodo načrtovanja, znano kot kritični proizvodni načrt. V ruski literaturi ga je leta 1971 prvič podrobno opisal N.G. Čumačenko in kasneje A.P. Zudilin.
Metodologija temelji na delitvi proizvodnih in prodajnih stroškov glede na spremembe obsega proizvodnje na variabilne in konstantne ter uporabi kategorije mejnega dohodka.
Margin analiza (analiza preloma) se pogosto uporablja v državah z razvitimi tržnimi odnosi. Omogoča vam, da preučite odvisnost dobička od majhnega obsega najpomembnejših dejavnikov in na podlagi tega upravljate proces oblikovanja njegove vrednosti.
Slika 3 – Grafi odvisnosti vrst stroškov od sprememb obsega proizvodnje
Progresivni stroški se spreminjajo hitreje kot stopnja poslovne dejavnosti, kot so plače na kos. Nasprotno, degresivni stroški se spreminjajo počasneje kot obseg proizvodnje, na primer stroški pomožnih materialov in električne energije za tehnološke potrebe.
Regresivni stroški pa so obratno sorazmerni z obsegom proizvodnje: zmanjšujejo se z rastjo poslovne aktivnosti. Obstajajo tudi mešani stroški, ki vsebujejo spremenljive in stalne komponente, na primer plače zaposlenih v prodajnem oddelku, katerih del je stabilen (časovni), drugi pa odvisen od količine prodanega blaga (kos).
Za identifikacijo stroškov glede na njihov odziv na spremembe v obsegu proizvodnje se uporablja tako imenovani koeficient odziva na stroške - razmerje med stopnjo rasti posamezne stroškovne postavke in stopnjo rasti obsega proizvodnje.
Pomembno je upoštevati odvisnost specifičnih kazalnikov stalnih in variabilnih stroškov na enoto proizvodnje z vidika iskanja rezerv za prihranek stroškov proizvodnje in prodaje izdelkov.
Očitno se s povečanjem obsega proizvodnje ustvarijo prihranki pri fiksnih stroških. Če predpostavimo, da se proizvedeni izdelki prodajajo po ceni, višji od njihove nabavne vrednosti, potem je varčevanje pri fiksnih stroških v kontekstu naraščajočega obsega proizvodnje dejavnik, ki neposredno vpliva na rast dobička. Poleg tega povečanje proizvodnje zahteva povečanje nakupov surovin, materialov, kar praviloma povzroči povečanje nabavne serije. V takšni situaciji lahko računate na znižanje nabavnih cen, kar bo prineslo dodatne prihranke in večji dobiček.
Ob znatnem povečanju obsega poslovanja, ko širitev obsega poslovanja zahteva dodatne fiksne stroške (na primer amortizacija dodatno nabavljene opreme, vzdrževanje vodstvenega osebja ipd.), se bodo specifični fiksni stroški zagotovo povečali, a z nadaljnjim povečevanjem obsega proizvodnje. , bo njihova vrednost ponovno še naprej padala.
Z uporabo mejne analize je možno iskati najbolj donosne kombinacije med variabilnimi stroški na enoto proizvodnje, fiksnimi stroški, ceno in obsegom prodaje.
Pomemben dejavnik, ki vpliva na donosnost posameznih predmetov mejnega dobička, je višina in struktura delnih stroškov. Višina mejnega dohodka (dobička) je neposredno odvisna od višine delnih stroškov. Prevlada spremenljivih stroškov v strukturi nepopolnih stroškov kaže na dejstvo, da za doseganje preloma za določen predmet mejnega dohodka ni potreben pomemben obseg prodaje. Prevlada neposrednih fiksnih stroškov v strukturi nepopolnih stroškov kaže na potrebo po povečanju obsega prodaje za njihovo povrnitev.
Eden od pogojev za utemeljitev odločitev menedžmenta o proizvodnem programu je ocena strukture neposrednih fiksnih stroškov v okviru posameznih predmetov mejnega dobička. Delež neposrednih fiksnih stroškov, ki jih je mogoče pripisati posameznemu objektu, je lahko tako velik, da bo morda potrebno znatno povečanje obsega prodaje, da se jih povrne (tj. da se doseže prelom rentabilnosti objekta).
Predlagana metodologija analize nam omogoča tudi, da spremenimo pristope k ocenjevanju preloma gospodarske dejavnosti podjetij in bolj celovito preučimo sestavo dejavnikov, ki vplivajo na prelom.
Za izračun prelomnega obsega proizvodnje za nekatere vrste izdelkov se v ekonomski literaturi uporablja kazalnik mejnega dohodka (dobička), izračunan na podlagi neposrednih stroškov proizvodnje določene vrste izdelka. Obseg proizvodnje posamezne vrste proizvoda se šteje za prelomnega, če prihodki od prodaje pokrivajo variabilne in neposredne stalne stroške proizvodnje te vrste proizvoda. Ker pa se mejni dohodek ustvarja ne le v glavnih dejavnostih industrijskih podjetij, je treba obseg prodaje izračunati za vse predmete mejnega dohodka.
, (1)
Formula (1) je model deterministične faktorske analize. Uporaba različnih metod faktorske analize zanjo (verižne substitucije, integralna metoda) nam omogoča, da izračunamo vpliv neposrednih fiksnih stroškov in deleža mejnega dohodka na variabilne stroške v prihodku od ločenega predmeta mejnega dohodka na spremembo v točka preloma predmeta.
N – obseg proizvodnje;
P N – dobiček od prodaje.
obseg proizvodnje;
stopnja inflacije;
kje je prihodek leta poročanja v primerljivih cenah;
B 0 – prihodki za leto poročanja;
I c – indeks cen za leto poročanja.
– Izračun rasti prihodkov zaradi spremembe obsega proizvodnje. Od prihodkov poročevalskega leta v primerljivih cenah je treba odšteti prihodek prejšnjega leta:
, (4)
kjer je B p prihodek prejšnjega leta.
– Izračun rasti prihodkov zaradi sprememb cen. Od dejanskih prihodkov leta poročanja je treba odšteti prihodke leta poročanja v primerljivih cenah:
, (9)
kjer je ΔВ c povečanje prihodkov za leto poročanja zaradi sprememb cen.
Za oceno vpliva dejavnikov na spremembe v prelomu gospodarske dejavnosti podjetja je predlagano, da se oceni vpliv preloma posameznih predmetov mejnega dohodka:
kjer je B i prelomni obseg prodaje za i-ti predmet mejnega dohodka,
Zpr.post i – neposredni stalni stroški, pripisani stroškom i-tega predmeta mejnega dohodka;
УМi per – delež mejnega dohodka na variabilne stroške v prihodku od i-tega predmeta.
Formula (1) je model deterministične faktorske analize. Uporaba različnih metod faktorske analize (verižne substitucije, integralna metoda) omogoča izračun vpliva neposrednih fiksnih stroškov in deleža mejnega dohodka na variabilne stroške v
prihodek od ločenega predmeta mejnega dohodka za spremembo točke preloma predmeta.
Mejni dohodek za celotno izdajo je razlika med prihodki od prodaje in variabilnimi stroški ali vsota stalnih stroškov in dobička od prodaje:
MD = N– S PER = P N + S POST, (2)
kjer je MD mejni dohodek za celotno proizvodnjo;
N – obseg proizvodnje;
S PER – skupni variabilni stroški;
S POST – skupni fiksni stroški;
P N – dobiček od prodaje.
Glavni vir dobička uspešne organizacije je mejni dobiček, katerega faktorska analiza, opravljena z metodo absolutne razlike na podlagi informacij iz obrazca št. 2, omogoča ugotavljanje vpliva na dobiček naslednjih dejavnikov:
obseg proizvodnje;
stopnja inflacije;
Posebni stroški ali intenzivnost virov (stroški na 1 rubelj prihodka).
Začetni podatki za analizo so naslednji podatki:
– stopnjo inflacije v letu poročanja ali indeks rasti cen;
– prihodki in dobiček od prodaje za poročevalsko in preteklo leto iz obrazca št. 2.
Izračuni se izvajajo v naslednjem zaporedju.
– Izračun prihodkov za leto poročanja v primerljivih cenah se določi tako, da se prihodki za leto poročanja delijo z indeksom cen:
kjer P 0 – mejni dobiček v letu poročanja;
P p – mejni dobiček v preteklem letu.
V procesu interpretacije dobljenih rezultatov je treba identificirati
glavne dejavnike, ki so vplivali na spremembo mejnega dobička in jih oceniti.
Izračun preloma posameznih predmetov mejnega dohodka vam omogoča natančnejšo utemeljitev upravljavskih odločitev glede na donosnost posameznega poslovne transakcije, pri čemer ne upošteva le zneska mejnega dohodka za vsak predmet, temveč tudi znesek neposrednih stalnih stroškov, vključenih v stroške predmeta. Če seštejemo obsege prodaje preloma za vsak predmet mejnega dohodka, je mogoče določiti obseg prodaje, pri katerem podjetje povrne vse neposredne (v zvezi s posameznimi predmeti marže) stalne stroške:
kje – prelomni obseg prodaje, pri katerem se povrnejo neposredni (v zvezi z različnimi predmeti mejnega dohodka) stroški.
Formula (13) je model aditivnega faktorja, ki vam omogoča, da ocenite vpliv sprememb preloma posameznih predmetov mejnega dohodka na prelom celotne gospodarske dejavnosti podjetja, izračunane z uporabo neposrednih stroškov.
Vendar pa doseganje obsega prodaje za neposredne stroške še ne pomeni doseganja prodaje za podjetje kot celoto, saj je za ustvarjanje dobička potrebno povrniti posredne stroške, povezane z vsemi poslovnimi dejavnostmi.
Za določitev prelomnega obsega prodaje za podjetje kot celoto je predlagana formula (14):
,(14)
kjer je B prelomni obseg prodaje za podjetje kot celoto;
UVMD na – delež bruto mejnega dohodka na spremenljive stroške v prihodku;
Z kos - posredni stroški za opravljanje gospodarske dejavnosti.
Uporaba formule (14) nam omogoča celovitejše preučevanje sestave dejavnikov in merjenje njihovega vpliva na prelom gospodarske dejavnosti (vpliv višine posrednih stroškov, prelom posameznih predmetov mejnega dohodka, neposredni fiksni stroški).
Dejavniki notranjega okolja, ki vplivajo na prelomno raven proizvodnje, so predstavljeni v dodatku A.
Vendar pa je realnost življenja bolj zapletena od teh predpostavk. Da bi matematična orodja analize CVP postala učinkovita in dala zanesljive rezultate, je potrebna določena prilagoditev predlagane aktivnosti osnovnemu modelu.
Zlasti glavni dejavniki gospodarske dejavnosti morajo ustrezati pogojem množične proizvodnje s kratkim proizvodnim ciklom. Tehnologije proizvodnje in prodaje so določene s politiko oblikovanja prodajnih cen podjetnika. Takšni pogoji so tako ali drugače lastni večini Ruska podjetja.
Glavni predvidljivi dejavniki, ki povzročajo tveganja za rezultate načrtovanja, so:
Spremenljivost povpraševanja, ki vodi v nihanje prihodkov in rezultatov finančne dejavnosti nasploh;
Spremenljivost prodajne cene izdelkov podjetja zaradi konkurence;
Spremenljivost proizvodnih stroškov, kar vpliva
na prejeti dohodek in vodi v njihovo nestabilnost;
Padec obsega proizvodnje in posledično prodaje zaradi poslabšanja in izrabe proizvodnih virov.
Na abscisni osi je prikazan obseg prodaje Q v naravnih enotah (če govorimo o eni vrsti izdelka);
Na osi y so stroški (fiksni - FC, spremenljivi - VC, skupni - TC) ter prihodki od prodaje izdelkov S.
Skladno s sprejetimi predpostavkami so prihodki od prodaje izdelkov grafično prikazani s premico S = p * Q, skupni stroški (stroški poslovanja) pa s premico TC = FC + VQ.
Metode analize preloma omogočajo preučevanje odvisnosti dobička od majhnega obsega najpomembnejših dejavnikov: postavljenih cen, strukture prodanih izdelkov po vrstah, njegove ocene na ravni variabilnih stroškov in skupnega zneska stalnih. stroški. Tako je ta odvisnost metodološka osnova za prepoznavanje in analizo možnih negativne posledice rezultate načrtovanih aktivnosti.
Slika 9 – Območja tveganja za posledice rezultatov načrtovanja
Točka preloma določa dve področji načrtovane dejavnosti: nedonosno in donosno proizvodnjo. Vsako od teh področij ustreza določenim conam in vrstam tveganj ter pogojem za njihov nastanek.
Meja območja, kjer se pojavi tveganje izgube plačilne sposobnosti, je točka nedonosnosti (točka D na sliki 9). Ta točka označuje takšne kazalnike prihodnjega proizvodnega načrta, ko lahko prihodki od prodaje pokrijejo samo stalne stroške podjetja.
2. Na področju donosne proizvodnje lahko obstaja tveganje zmanjšanja finančne moči - stabilnosti in neodvisnosti podjetja. Meja teh vrst tveganj je varnostno območje, ki ga določa varnostni rob (točka B na sliki 9).
Varnostna rezerva predstavlja razliko med načrtovanim in mejnim (kritičnim) obsegom prodaje ter označuje rezervo finančne moči. Ta rezerva kaže, koliko je mogoče, če se pojavijo zunanji dejavniki tveganja, zmanjšati kazalnike proizvodnega načrta brez izgube.
Tako metodologija za analizo preloma ob upoštevanju mejnega dobička upošteva razmerje med dejavniki obsega proizvodnje, stroškov in dobička. Obravnavana metoda omogoča oceno posledic tveganj rezultatov načrtovanja. Toda hkrati se pojavi dodatna naloga določitve mejnih vrednosti tistih parametrov proizvodne dejavnosti, ki vplivajo na položaj točke preloma dejavnosti podjetja in dinamiko območij tveganja. Natančnejši izračun teh dejavnikov zagotavlja visoki ravni načrtovanje in napovedovanje finančnih rezultatov industrijskega podjetja.
Po preučevanju mejnega dobička in dejavnikov, ki vplivajo na raven dobička podjetja, bomo prešli na preučevanje metodologije za ocenjevanje praga dobička podjetja.
1.3 Metodologija za ocenjevanje prelomne uspešnosti podjetja
Metode analize praga rentabilnosti so še posebej aktualne, ko se organizacija srečuje z neugodnimi tržnimi razmerami zaradi padca povpraševanja po izdelkih in zasičenosti trga. Z njegovimi rezultati ima vodstvo podjetja možnost hitrega odzivanja, spreminjanja cen, prilagajanja proizvodnega programa in hkrati vedeti, kakšne finančne posledice lahko pričakujemo od tega, tj. "CVP-analiza" služi kot glavno orodje za operativno načrtovanje in nadzor proizvodnih in prodajnih dejavnosti organizacije, kar ji omogoča napovedovanje dobička glede na obnašanje stroškov, obsega proizvodnje in cen.
Z analizo praga rentabilnosti je mogoče najti najbolj donosne kombinacije med variabilnimi stroški na enoto proizvodnje, fiksnimi stroški, ceno in obsegom prodaje.
Točka preloma (točka ravnotežja, mrtva točka, kritična točka, prag donosnosti) je situacija, v kateri dejavnosti podjetja ne prinašajo niti izgub niti dobička.
Prodaja pod točko preloma pomeni izgubo za podjetje, nad ravnotežno točko dobiček.
Pri izvajanju analize preloma (Break-evenAnalysis) se tradicionalno uporabljata dve metodi analize za določitev praga donosnosti in njegovo modeliranje:
Metoda enačb;
Grafična metoda.
Predstavimo začetno enačbo za analizo. Obseg prodaje izdelkov je povezan s stroški in dobičkom od prodaje z naslednjim razmerjem:
P N = S – J, (19)
kjer P N – dobiček od prodaje;
N – obseg proizvodnje;
S – stroški (stroški).
Če podjetje posluje dobičkonosno, potem je P N > 0, če je nedonosno - P N< 0. При P N = 0 у предприятия нет ни прибыли, ни убытка, и выручка от продаж равна себестоимости.
To stanje je fiksirano na točki kritičnega obsega prodaje, ki je mejna točka dveh nasprotnih stanj: dobičkonosnosti in nedonosnosti gospodarske dejavnosti.
Za kritično točko velja enakost:
N = Sor N = S POST + S PERM, (16)
kjer je S POST – skupni fiksni stroški;
S PER – skupni variabilni stroški.
Grafično prikazujemo razmerja med kazalniki obsega proizvodnje, stroškov in dobička na slikah 6 in 7.
Prva grafična metoda za določanje kritične točke preloma temelji na enakosti mejnih prihodkov in stalnih stroškov ob doseženi mejni vrednosti prihodkov od prodaje. Po prestopu točke preloma bo podjetje začelo ustvarjati dobiček.
Druga grafična metoda za izračun praga dobičkonosnosti temelji na enakosti prihodkov od prodaje in skupni stroški ob doseženem pragu donosnosti. Rezultat bo mejna vrednost fizičnega obsega proizvodnje.
Pri določanju meja območij tveganja posledic rezultatov načrtovanja so glavni elementi modela preloma:
Obseg prodanih izdelkov (Q);
Cena na enoto (p);
Spremenljivi stroški na enoto proizvodnje (v);
Fiksni stroški (FC);
Spremenljivi stroški (VC = v * Q);
Prihodki od prodaje (S = p * Q);
Mejni dohodek (VM = S – VC);
Mejni dohodek na enoto proizvodnje (BM 1 = р – v);
Dobiček pred obrestmi in davki (PR p = Q (p– v) – FC).
Slika 9 prikazuje območja tveganja za posledice rezultatov načrtovanja. Grafično je model preloma dvodimenzionalen:
Na sliki 7 predstavljamo linearni graf preloma.
Iz slike 7 sledi, da območje spodnjega levega trikotnika ustreza izgubam podjetja, preden doseže prag donosnosti, območje zgornjega desnega trikotnika ustreza masi dobička.
Ta enačba je temeljna za pridobivanje potrebnih ocen.
1. Izračun kritičnega obsega proizvodnje:
q cr (z i – s i per) = S POST (18)
Omogoča vam, da najdete točko ravnovesja ali prag rentabilnosti, tako imenovani kritični obseg prodaje - točko, pri kateri je skupni prihodek enak skupnim stroškom. Znesek teh stroškov je sestavljen iz skupnega zneska stalnih stroškov in tistih variabilnih stroškov, ki nastanejo zaradi proizvodnje izdelkov, katerih prodaja mora v celoti pokriti stroške proizvodnje in prodaje.
Točka preloma (točka ravnotežja, mrtva točka, kritična točka, prag dobičkonosnosti) je stanje, v katerem dejavnost podjetja ne prinaša niti izgub niti dobička.
Slika 7 – Predstavitev kritične točke preloma (druga grafična metoda)
kjer je q do p kritični obseg proizvodnje, enote izdelkov;
2. Mejni prihodek za celotno izdajo je razlika med prihodki od prodaje in variabilnimi stroški oziroma vsota stalnih stroškov in dobička od prodaje:
MD = N– S PER = P N + S POST, (20)
kjer je MD mejni dohodek za celotno proizvodnjo;
N – obseg proizvodnje;
S PER – skupni variabilni stroški;
S POST – skupni fiksni stroški;
P N – dobiček od prodaje.
3. Prag dobičkonosnosti (izračun kritičnega obsega prihodkov od prodaje).
Če prihodek predstavimo kot zmnožek prodajne cene na enoto izdelka (z i) in števila prodanih enot (q), variabilne stroške pa preračunamo na enoto izdelka, dobimo podrobno enačbo:
z i * q i = S POST + s i na * q, (17)
kjer je z i cena na enoto proizvoda;
q i – število proizvodnih enot;
S POST – skupni fiksni stroški;
s i per – variabilni stroški na enoto proizvoda;
q – obseg proizvodnje.
kjer je PR prag donosnosti;
MD i – mejni dohodek na enoto proizvoda, rub.
z i – cena na enoto proizvoda;
N – obseg proizvodnje.
Faktorska analiza preloma proizvodnje se izvaja z metodo verižne substitucije:
– proizvodnja brez dobička v baznem obdobju:
kjer je S 0 POST – skupni fiksni stroški v baznem obdobju;
MD 0 – mejni dohodek baznega leta;
N 0 – obseg proizvodnje baznega leta.
– prelomna proizvodnja v baznem letu pri stalnih stroških poročevalskega obdobja:
(24)
kjer je S 1 POST – skupni fiksni stroški v obdobju poročanja.
– proizvodnja brez dobička v obdobju poročanja:
(29)
kjer je MD 1 mejni dohodek poročevalskega obdobja;
N 1 – obseg proizvodnje v obdobju poročanja.
4. Izračun finančne varnostne rezerve (indikator varnosti).
Marža finančne moči je razlika med dejanskim obsegom prodaje in kritičnim obsegom prodaje; označuje stopnjo, do katere je presežena mejna vrednost obsega proizvodnje in realnost ustvarjanja dobička od prodaje.
V denarnem smislu je opredeljena kot razlika med pričakovanim in ravnotežnim obsegom prodaje:
(26)
ali kot odstotek pričakovane prodaje:
(27)
Analitični pomen metod analize praga rentabilnosti kot orodja za načrtovanje dobička izhaja iz naslednjih določil:
– sprememba prodajne cene in variabilnih stroškov na enoto
izdelkov povzroči spremembo mejnega dohodka in s tem ravnovesno točko (kritični obseg proizvodnje);
– nižja kot je ravnovesna točka, tem manjše tveganje poslovanje in predvsem varno investiranje, če so vse ostale enake;
– visoka varnostna ocena pomeni nizko operativno tveganje, saj morebiten močan upad prodaje lahko nadomestimo in v tem primeru ne bo izgub;
– za podjetje z večproduktno proizvodnjo se pogosto zdi struktura prodaje kot celota pomembnejša od zasedenega tržnega deleža. Poudarek na proizvodnji izdelkov z visokimi stopnjami dobička pomaga doseči največji skupni dobiček podjetja.
Na podlagi zgoraj navedenega lahko sklepamo naslednje.
Tehnika analize preloma ob upoštevanju mejnega dobička upošteva razmerje med dejavniki obsega proizvodnje, stroškov in dobička. Obravnavana metoda omogoča oceno posledic tveganj rezultatov načrtovanja. Toda hkrati se pojavi dodatna naloga določanja mejnih vrednosti tistih parametrov proizvodne dejavnosti, ki vplivajo na položaj točke preloma in dinamiko območij tveganja. Natančnejši izračun teh dejavnikov zagotavlja visoko stopnjo načrtovanja in napovedovanja finančnih rezultatov industrijskega podjetja.
Analiza praga dobička ali CVP analiza je učinkovito orodje v procesu odločanja. Omogoča vam, da izsledite razmerje med "stroški - obseg - dobiček" in ocenite objektivnost odločitev vodstva o organizaciji prodaje, oblikovanju proizvodnega programa, določanju prihodnje cene enote proizvodnje, izbiri dobaviteljev surovin itd. Glavni indikatorji analize so mejni dobiček, stopnja mejnega dobička, kritična točka.
Ko smo preučili teoretične in metodološke vidike ocenjevanja prelomne uspešnosti podjetja, preidimo na praktično analizo prelomne uspešnosti podjetja Tatneft-Almetyevsk-RemService LLC za obdobje 2007–2009.
2 Ocena prelomne uspešnosti podjetja
2.1 Kratek opis finančne in gospodarske dejavnosti LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis
Družba z omejeno odgovornostjo "Tatneft-AlmetyevskRemServis" (v nadaljnjem besedilu TN-AlmRS LLC) je bila ustanovljena leta 1973.
Pravni naslov: 423490, Republika Tatarstan, Almetjevsk, ul. Proizvodstvena 2.
Glavna dejavnost je kapitalska popravila vodnjakov. Glavne stranke Tatneft-AlmetyevskRemService LLC so: oddelki za proizvodnjo nafte in plina "Almetyevneft", "Elkhovneft", "Yamashneft", "Zainskneft", "Nurlatneft", kot tudi zaprte delniške družbe "Troitskneft", "Tatnefteotdacha" , "RITEK", " Sheshmaoil", "Ideloil", "Geology", družba z omejeno odgovornostjo "Nefteresurs", delniška družba gradbeno in montažno podjetje "Neftegaz" in drugi.
V tabeli 1 upoštevamo kazalnike gospodarske uspešnosti podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC za obdobje 2007–2009.
Tabela 1 – Ocena gospodarske dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC za obdobje 2007–2009.
Če analiziramo kazalnike gospodarske uspešnosti TN-AlmRS LLC, ugotavljamo, da so prihodki od prodaje v analiziranem obdobju imeli neenosmeren trend: na primer, v letu 2008 v primerjavi z letom 2007 je povečanje prihodkov znašalo 149.294 tisoč rubljev. Pri tem je bila stopnja rasti prihodkov 7,9-odstotna, v letu 2009 v primerjavi z letom 2008 pa so se prihodki zmanjšali za 194.619
tisoč rubljev ali za 9,1 %.
Ker variabilni stroški rastejo premosorazmerno z obsegom opravljenih storitev, se je temu primerno povečala tudi lastna cena, ki je v letu 2008 v primerjavi z letom 2007 znašala 189.929 tisoč rubljev. ali 10,66%, v letu 2009 v primerjavi z letom 2008, zaradi zmanjšanja obsega prodaje storitev, se je lastna cena zmanjšala: za 91.703 tisoč rubljev. ali 4,66 %.
Dinamika glavnih kazalnikov gospodarske dejavnosti TN-AlmRS LLC za obdobje 2007–2009. prikazano na sliki 8.
Slika 8 – Dinamika ekonomskih kazalnikov dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009.
Čisti dobiček v analiziranem obdobju je imel negativen trend padanja: v letu 2008 se je ta kazalnik zmanjšal za 29.991 tisoč rubljev. ali za 24,76%, v letu 2009 pa je zmanjšanje znašalo 68.893 tisoč rubljev. ali 76,61 %. Na splošno se je čisti dobiček TN-AlmRS LLC v analiziranem obdobju 2007–2009 zmanjšal za 98.484 tisoč rubljev. ali za 82,4%, kar je negativna točka v dejavnostih podjetja TN-AlmRS doo.
Glede na sliko 8 ugotavljamo, da je v analiziranem obdobju prišlo do znižanja vseh obravnavanih kazalnikov, kar kaže na zmanjšanje obsega dejavnosti kot posledico zmanjšanja poslovne aktivnosti podjetja TN-AlmRS doo.
Negativno ocenjujemo povečanje terjatev. Tako so v letu 2007 terjatve znašale 103.994 tisoč rubljev, v letu 2008 - 162.120 tisoč rubljev, kar se je povečalo za 98.126 tisoč rubljev. ali za 199,89 %. V letu 2009 je bilo ugotovljeno povečanje terjatev v višini 102.189 tisoč rubljev. ali 163,03 %.
Dinamika razmerja med terjatvami in obveznostmi TN-AlmRS LLC v letih 2007–2009. je prikazano na sliki 9.
Slika 9 – Razmerje med vrednostjo terjatev in obveznosti LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis za 2007–2009.
Glede na sliko 9 ugotavljamo, da so terjatve TN-AlmRS LLC v celotnem analiziranem obdobju večje od obveznosti do dobaviteljev, kar lahko štejemo za negativen trend v dejavnostih podjetja, saj bo morda potrebno pritegniti dodatno financiranje. za dejavnosti organizacije.
Analizirajmo premoženjsko stanje podjetja TN-AlmRS LLC za obdobje 207–2009 in rezultate analize predstavimo v tabeli 2.
Tabela 2 – Sestava, struktura in dinamika sredstev in obveznosti Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za 2007–2009.
| Indikator | Znesek, tisoč rubljev | spremeniti 2009 do 2007 |
Specifična teža, % | ||||||
| 2007 | 2008 | 2009 | Absolutno (+,–) | Povezano. (%) | 2007 | 2008 | 2009 | Abs.merjenje (+,–) | |
| Nekratkoročna sredstva | 40,89 | 46,1 | 92,3 | 14963 | 103,28 | 99,19 | 93,9 | 47,7 | -11,4 |
| Kratkoročna sredstva | 100 | 100 | 100 | 89300 | 127,80 | 40,89 | 46,1 | 92,3 | 11,4 |
| Skupna sredstva | 88,87 | 89,3 | 71,6 | 99917 | 113,30 | 100 | 100 | 100 | 0,0 |
| Kapital in rezerve | 2,14 | 2,6 | 2,8 | 92699 | 113,89 | 88,87 | 89,3 | 71,6 | -17,2 |
| Dolgoročne obveznosti | 9,0 | 8,0 | 29,6 | 6262 | 139,04 | 2,14 | 2,6 | 2,8 | 0,7 |
| Kratkoročne obveznosti | 100 | 100 | 100 | 906 | 101,34 | 9,0 | 8,0 | 29,6 | 16,6 |
| Skupne obveznosti | 40,89 | 46,1 | 92,3 | 99917 | 113,30 | 100 | 100 | 100 | 0,0 |
Podatki v tabeli 2 kažejo, da je podjetje TN-AlmRS doo v letu 2009 močno povečalo vlaganja v svojo dejavnost. To dokazuje povečanje vrednosti valute bilance stanja s 791.098 tisoč rubljev. v letu 2007 na 1089120 tisoč rubljev. v letu 2009, pa tudi relativni kazalnik - stopnja rasti, ki je v tem obdobju znašala 149,0 %.
Znesek plasiranega stalnega kapitala v obliki nekratkoročnih sredstev v analiziranem obdobju 2007–2009. povečala za 79.617 tisoč rubljev. (17,0%) in je znašal 919.842 tisoč rubljev. Do povečanja stalnega kapitala je prišlo predvsem zaradi obnove osnovnih sredstev.
Višina obratnih sredstev za obdobje 2007–2009. povečala za 262.449 tisoč rubljev. (89,9%) in je znašal 969.278 tisoč rubljev. Povečanje obsega obratnega kapitala je povezano s povečanjem terjatev.
Struktura sredstev se je v analiziranem obdobju spremenila: delež nekratkoročnih sredstev se je zmanjšal za 11,4 % (z 99,19 % na 47,7 %), delež kratkoročnih sredstev pa se je povečal za 11,4 % (s 40,89 % na 92,3 %).
Za večjo jasnost predstavimo dinamiko strukture sredstev bilance stanja družbe TN-AlmRS LLC za obdobje 2007–2009. na sliki 10.
Slika 10 – Dinamika strukture sredstev v bilanci stanja LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis za obdobje 2007–2009.
Za pasivni del bilance v letu 2009 je značilen prevladujoč delež lastnih virov sredstev, vendar se je delež lastnih virov v celotnem obsegu virov sredstev zmanjšal za 17,2 % (z 88,87 % na 71,6 %), kar je nedvomno negativen trend.
Izposojena sredstva podjetja TN-AlmRS doo predstavljajo predvsem obveznosti do dobaviteljev. Višina izposojenega kapitala v analiziranem obdobju 2007–2009. močno povečala, in sicer za 229.249 tisoč rubljev. ali 269,3% in je znašal 01.01.2010 308870 tisoč rubljev.
Slika 11 – Dinamika strukture obveznosti bilance stanja LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis za obdobje 2007–2009.
Podatki na sliki 11 kažejo, da se je v letu 2009 znesek celotnega kapitala povečal za 338.062 tisoč rubljev. ali za 49,0% in je konec leta 2009 znašal 1.089.120 tisoč rubljev. Lastniški kapital povečala za 112.817 tisoč rubljev. in je znašal 780.290 tisoč rubljev. Delež lastniškega kapitala v celotnem kapitalu je na dan 01.01.2010 znašal 71,6 %. Zmanjšanje deleža celotne vrednosti razdelka »Kapital in rezerve« v valuti bilance stanja je negativno dejstvo, saj odraža povečanje finančne odvisnosti podjetja od dolžniškega financiranja, kar povečuje stopnjo finančnih tveganj. To stanje kaže na zmanjšanje finančne stabilnosti podjetja, zato je podjetje TN-AlmRS LLC povečalo svojo odvisnost od zunanjih upnikov.
Na podlagi zgoraj navedenega je mogoče sklepati naslednje.
Analiza kazalnikov finančne in gospodarske dejavnosti Tatneft-AlmetyevskRemService LLC je pokazala, da je v analiziranem obdobju prišlo do zmanjšanja vseh obravnavanih kazalnikov, kar kaže na zmanjšanje obsega dejavnosti zaradi zmanjšanja poslovne aktivnosti Tatnefta. - Podjetje AlmetyevskRemService LLC.
Ko smo preučili značilnosti finančne in gospodarske dejavnosti podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, preidemo na oceno mejnega dobička in njegovega deleža v prihodkih proučevanega podjetja.
2.2 Ocena mejnega dobička in njegovega deleža v prihodkih podjetja
Mejni dobiček (dohodek) je eden od osnovnih konceptov analize preloma. Prikazuje količino dohodka, ki ga prinaša vsaka dodatna enota proizvodnje. Mejni dobiček imenujemo tudi bruto dobiček ali bruto dobiček, po odpisu stalnih stroškov pa dobimo čisti dobiček (praktično je to dobiček pred obdavčitvijo). Z drugimi besedami, znesek kritja označuje prispevek enote proizvodnje (dela, storitve) k kritju stalnih stroškov in ustvarjanju dobička. Zato je glavna vloga v procesu upravljanja dobička oblikovanje mejnega dohodka podjetja, saj je mejni dohodek vmesni finančni rezultat, ki prikazuje višino stalnih stroškov in dobička na enoto proizvedene proizvodnje.
Analiza in ocena stopnje mejnega dobička omogoča podjetju, da vnaprej določi stopnjo donosnosti tako celotnega podjetja kot posameznih vrst proizvodnega programa. Poleg tega, večja kot je razlika med prodajno ceno izdelkov in višino variabilnih stroškov, večja je pokritost in s tem višja stopnja donosnosti izdelkov podjetja.
Predstavimo izračun mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC za analizirano obdobje 2007–2009. Začetni podatki za oceno sprememb mejnega dobička in njegovega deleža v prihodkih družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009. predstavljeno v tabeli 3.
Tabela 3 - Začetni podatki za oceno sprememb mejnega dobička in njegovega deleža v prihodkih družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009.
– Za spremenljive stroške:
– Po mejnem dohodku:
– Za fiksne stroške:
– Po skupnih stroških:
– Po dobičku od prodaje:
– Po prihodkih od prodaje izdelkov:
– Za spremenljive stroške:
– Po mejnem dohodku:
– Za fiksne stroške:
– Po skupnih stroških:
– Po dobičku od prodaje:
Na podlagi pridobljenih podatkov bomo ugotovili odstopanja mejnega dohodka družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2008 v primerjavi z letom 2007 in v letu 2009 v primerjavi z letom 2008, tj. morate ugotoviti, v katero smer se je spremenil dobiček podjetja.
Ugotovimo odstopanja leta 2008 glede na leto 2007.
– Po prihodkih od prodaje izdelkov:
2139768 – 1990914 = 149294 tisoč rubljev.
– Za spremenljive stroške:
1974046,4 – 1422423,2 = 191623 tisoč rubljev.
– Po mejnem dohodku:
969722 – 968090,8 = -2369,2 tisoč rubljev.
– Za fiksne stroške:
407037 – 369447,8 = 41988,8 tisoč rubljev.
– Po skupnih stroških:
1981083 – 1787871 = 193212 tisoč rubljev.
– Po dobičku od prodaje:
198689 – 202643 = -43998 tisoč rubljev.
Podobno bomo ugotovili odstopanja med letoma 2009 in 2008:
– Po prihodkih od prodaje izdelkov:
1949149 – 2139768 = -194619 tisoč rubljev.
– Za spremenljive stroške:
1900684 – 1974046 = -73362 tisoč rubljev.
– Po mejnem dohodku:
444469 – 969722 = -121297 tisoč rubljev.
– Za fiksne stroške:
389999 – 407037 = -17082 tisoč rubljev.
– Po skupnih stroških:
1890639 – 1981083 = -90444 tisoč rubljev.
– Po dobičku od prodaje:
94910 – 198689 = -104179 tisoč rubljev.
Na podlagi pridobljenih podatkov izračuna bomo analizirali oblikovanje mejnega dobička podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC za analizirano obdobje 2007–2009, katerega rezultati bodo predstavljeni v tabeli 4.
Tabela 4 – Analiza oblikovanja mejnega dobička družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009, tisoč rubljev.
| Indikatorji | 2007 | 2008 | 2009 | Odstopanje (+, -) | |
| leta 2008 v primerjavi z letom 2007 | leta 2009 v primerjavi z letom 2008 | ||||
| 1. Prihodki od prodaje izdelkov (N) | 369447,8 | 407037 | 389999 | 41988,8 | -17082 |
| 2. Spremenljivi stroški (S PER) | 1787871 | 1981083 | 1890639 | 193212 | -90444 |
| 3. Mejni dohodek (MR) | 20,4 | 20,9 | 20,6 | 0,10978 | 0,0794 |
| 4. Delež mejnega dohodka v prihodku od prodaje, % (D MD) | 28,9 | 26,4 | 22,8 | -2,1014 | -3,9889 |
| 9. Fiksni stroški (S POST) | 369447,8 | 407037 | 389999 | 41988,8 | -17082 |
| 6. Skupni stroški (S) | 1787871 | 1981083 | 1890639 | 193212 | -90444 |
| 7. Delež fiksnih stroškov v skupnih stroških, % (D S POST) | 20,4 | 20,9 | 20,6 | 0,10978 | 0,0794 |
| 8. Dobiček od prodaje (P N) | 202643 | 198689 | 94910 | -43998 | -104179 |
Na podlagi izračunov v tabeli 4 lahko naredimo
naslednji zaključek: v letu 2007 je v podjetju Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC prihodek od prodaje izdelkov znašal 1.990.914 tisoč rubljev. s spremenljivimi stroški v višini 142.243,3 tisoč rubljev in stalnimi stroški v višini 36.944,8 tisoč rubljev.
Mejni dohodek podjetja v letu 2007 je bil prejet v višini
968.090,8 tisoč rubljev, delež mejnega dohodka v prihodkih od prodaje družbe je bil 28,9%.
Za večjo jasnost predstavimo oblikovanje mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009. na sliki 12.
Slika 12 – Oblikovanje mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009.
Podatki v tabeli 4 in sliki 12 kažejo, da so se v letu 2009 gospodarski kazalniki podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC opazno zmanjšali. Prihodki od prodaje izdelkov so se zmanjšali na 1.949.149 tisoč rubljev. s spremenljivimi stroški v višini 1.900.684 tisoč rubljev in stalnimi stroški v višini 389.999 tisoč rubljev. V letu 2009 so se prihodki od prodaje v primerjavi z letom 2008 zmanjšali, in sicer za 194.619 tisoč rubljev. ali za 9,09 %.
Posledično so se variabilni stroški zmanjšali za 4,66%, njihova vrednost je znašala 1.900.684 tisoč rubljev, stalni stroški pa so se zmanjšali za 17.082 tisoč rubljev. ali 4,19 %. Tudi dobiček družbe v letu 2009 v primerjavi z letom 2008 se je znatno zmanjšal, in sicer za 104.179 tisoč rubljev ali za 69,6%. Tako je zmanjšanje dobička za 69,6% povzročilo zmanjšanje mejnega dohodka podjetja za 102.916 tisoč rubljev. ali 99,7 %.
Dinamika mejnega dohodka podjetja Tatneft-Al-metyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009. Predstavljajmo si sliko 13.
V letu 2008 so se prihodki od prodaje povečali na 2.139.768 tisoč rubljev ali za 7,9% v primerjavi z letom 2007. V skladu s tem so se variabilni stroški povečali za 10,6%, njihova vrednost je znašala 1974046 tisoč rubljev, stalni stroški pa so se povečali za 41988,8 tisoč rubljev. ali 11,4 %. Hkrati se je dobiček zmanjšal na 198.689 tisoč rubljev, kar je 21,7% manj kot dobiček v letu 2007. Tako se je dobiček zmanjšal za 43.998 tisoč rubljev. je bil razlog za zmanjšanje mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC. Mejni dohodek podjetja v letu 2008 je znašal 9.697.220 tisoč rubljev, kar je 2.369,2 tisoč rubljev. manj kot leta 2007.
Za analitično študijo mejnega dobička LLC
Podatki, predstavljeni v tabeli 6, kažejo, da so prihodki od prodaje v primerljivih cenah v letu 2008 znašali 1.888.986 (2.139.768 * 1.133), v letu 2009 - 1.709.270 tisoč rubljev. (1949149 * 1,138). Če od prihodka analiziranega obdobja odštejete njegovo vrednost, prilagojeno za indeks cen, bo nastala razlika pomenila povečanje prihodka zaradi povečanja prodajne cene. Posledično je zmanjšanje prihodkov zaradi povečanja cene znašalo -284989 (2139768 – 2424397) in -268431 tisoč rubljev. (1949149 – 2213980) v letih 2008 in 2009. oz. Tako je igral faktor cene odločilen vpliv do splošnega zmanjšanja prihodkov od prodaje v letih 2008 in 2009.
Vpliv spremembe obsega prodanih storitev na višino prihodkov se izračuna kot razlika med prilagojenimi prihodki in prihodki preteklega obdobja. Povečanje faktorja obsega prihodkov od prodaje v letu 2008 je znašalo 433.843,1 tisoč rubljev. (2424397 – 1990914), leta 2009 pa 73811,9 tisoč rubljev.
Podatki v tabeli 7 kažejo, da rezultati izračuna faktorskih vplivov kažejo na negativen vpliv proučevanih elementov za obdobje 2007–2009. Največje zmanjšanje mejnega dobička za 89 388,1 tisoč rubljev. leta 2008 in za 77.806 tisoč rubljev. v letu 2009 je posledica znižanja variabilnih stroškov. Zaradi obsega prodaje se je mejni dobiček Tatneft-AlmetyevskRemService LLC povečal za 129.814,9 tisoč rubljev. leta 2008 in za 19190,9 tisoč rubljev. v letu 2009. Skupno znižanje mejnega dobička v letih 2008 in 2009 je bilo doseženo zaradi povečanja variabilnih stroškov in povečanja prodajnih cen.
Na podlagi analize lahko sklepamo, da je splošno znižanje mejnega dobička neposredno ali posredno povzročilo zvišanje prodajne cene, zato rezultati poslovanja niso posledica aktivne poslovne politike ali konstruktivnih odločitev vodstva.
Na podlagi zgoraj navedenega lahko sklepamo: glavno vlogo v procesu upravljanja dobička ima oblikovanje mejnega dohodka podjetja, saj je mejni dohodek vmesni finančni rezultat, ki prikazuje višino stalnih stroškov in dobička na enoto proizvedena proizvodnja. V letu 2007 je bila dosežena najvišja vrednost mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, ki je znašala 968.090,8 tisoč rubljev, kar kaže na učinkovitost gospodarskih dejavnosti Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC v letu 2007. V letih 2008–2009. pride do zmanjšanja gospodarske uspešnosti podjetja, kar je povzročilo zmanjšanje zneska mejnega dobička v tem obdobju.
Po analizi mejnega dobička in njegovega deleža v prihodkih podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC preidemo na analizo prelomne uspešnosti proučevanega podjetja.
2.3 Analiza preloma dejavnosti podjetja
Analiza preloma ali analiza CVP se kaže v razmerju med tremi skupinami najpomembnejših ekonomskih kazalcev poslovnega načrta:
Stroški (odhodki);
Obseg proizvodnje (prodaje) izdelkov;
Dobiček.
Analiza praga rentabilnosti vam omogoča, da najdete ravnovesno točko, tako imenovani kritični obseg prodaje - točko, pri kateri je skupni prihodek enak skupnim stroškom. Znesek teh stroškov je sestavljen iz skupnega zneska stalnih stroškov in tistih variabilnih stroškov, ki nastanejo zaradi proizvodnje izdelkov, katerih prodaja mora v celoti pokriti stroške proizvodnje in prodaje.
Začetni podatki za izračun praga rentabilnosti dejavnosti Tatneft-AlmetyevskRemService LLC bodo predstavljeni v tabeli 8.
Tabela 8 - Začetni podatki za izračun praga rentabilnosti dejavnosti podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC za obdobje 2007–2009, tisoč rubljev.
Izračunajmo točko preloma proizvodnje izdelkov družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009. z uporabo metode enačb, ki je predstavljena v odstavku 1.3.
2. Izračun finančne varnostne rezerve (indikator varnosti).
Stroškovno določimo s formulo (26):
za leto 2007: 1990914 - 1282273 = 880099 tisoč rubljev;
za leto 2008: 2139768 - 1941807 = 1941807 tisoč rubljev;
za leto 2009: 1949149 - 1710329 = 1710329 tisoč rubljev.
Kot odstotek pričakovanega obsega prodaje - formula (27):
za leto 2007: (1990914 – 1282273) / 1990914 *100 % = 39,6 %;
za leto 2008: (2139768 – 1941807) / 2139768 * 100 % = 27,9 %;
za leto 2009: (1949149 – 1710329) / 1949149 * 100 % = 12,1 %.
Rezultati analize preloma dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC za analizirano obdobje 2007–2009. predstavljeno v tabeli 9.
V letu 2008 so se prihodki od prodaje povečali na 2.139.768 tisoč rubljev ali za 7,9% v primerjavi z letom 2007. V skladu s tem so se variabilni stroški povečali za 10,6%, njihova vrednost je znašala 1974046 tisoč rubljev, stalni stroški pa so se povečali za 41988,8 tisoč rubljev. ali 11,4 %. Hkrati se je dobiček zmanjšal na 198.689 tisoč rubljev, kar je 21,7% manj kot dobiček v letu 2007. Tako se je dobiček zmanjšal za 43.998 tisoč rubljev. je bil razlog za zmanjšanje mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC. Mejni dohodek podjetja v letu 2008 je znašal 9.697.220 tisoč rubljev, kar je 2.369,2 tisoč rubljev. manj kot leta 2007.
Podatki v tabeli 4 in sliki 13 kažejo, da je v letu 2007
Dobljena je bila najvišja vrednost mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, ki je znašala 968.090,8 tisoč rubljev, kar je za 2369,2 tisoč rubljev več kot v letu 2008 in več kot v letu 2009 za 123629,8 tisoč rubljev.
Slika 14 – Dinamika sprememb točke preloma dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009.
Podatki v tabeli 9 in sliki 14 kažejo, da je družba Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC v letu 2008 morala prodati izdelke v vrednosti 1.941.807 tisoč rubljev. da bi dosegli prelomno delovanje. Dejanski prihodki od prodaje v letu 2008 so znašali 2.139.768 tisoč rubljev, kar je preseglo kritično raven za 997.961 tisoč rubljev. Ta presežek je predstavljal rezervo finančne moči podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.
V letu 2009 je prišlo do občutnega zmanjšanja mejnega dohodka. Povečanje stalnih stroškov in hkratno znižanje ravni mejnega dohodka je povzročilo povečanje dobičkonosnega prometa za 168.922 tisoč rubljev. V letu 2009 se je marža finančne moči podjetja zmanjšala za 19,8 % zaradi povečanja deleža fiksnih stroškov v stroških proizvodnje.
Z uporabo podatkov v tabeli 7 bomo izvedli faktorsko analizo prelomne proizvodnje OOO Tatneft-AlmetyevskRemServis za obdobje 2007–2009. z uporabo faktorskega modela, ki je predstavljen v odstavku 1.3.
Izračun vpliva sprememb v prelomni proizvodnji za obdobje 2007–2008. Določimo z metodo verižnih substitucij:
Na podlagi začetnih podatkov kazalnikov ugotovimo vpliv dejavnikov
za spremembe v prelomni proizvodnji v letih 2007–2008:
1941807 – 1428200 = +113607.
1941807 – 1428200 = +113607.
299396 = +299396
Posledično je v letu 2008 v primerjavi z letom 2007 povečanje prelomne proizvodnje pojasnjeno z zmanjšanjem deleža mejnega dobička v ceni, tj. rast specifičnih variabilnih stroškov.
Na podoben način bomo izračunali vpliv posameznega dejavnika na spremembo obsega prodaje za obdobje 2008–2009:
– proizvodnja brez dobička v letu 2007:
– proizvodnja brez dobička v letu 2007 pri fiksnih stroških v letu 2008:
– proizvodnja brez dobička v letu 2008:
Na podlagi začetnih podatkov kazalnikov ugotavljamo vpliv dejavnikov na spremembo prelomne proizvodnje v letih 2007–2008:
– Sprememba stalnih stroškov:
1941807 – 1428200 = +113607.
– Sprememba deleža mejnega dobička:
1941807 – 1428200 = +113607.
Kumulativni vpliv dejavnikov: 1941807 – 1282273 = 149749 + 113607
299396 = +299396
Posledično je v letu 2009 v primerjavi z letom 2008 povečanje prelomne proizvodnje pojasnjeno z zmanjšanjem deleža mejnega dobička v ceni in povečanjem fiksnih stroškov.
Dinamika meje finančne varnosti LLC Tatneft-Almetyevsk-RemService za obdobje 2007–2009. Predstavljajmo si sliko 19.
Slika 19 – Dinamika stopnje finančne varnosti LLC Tatneft-AlmetyevskRemService za obdobje 2007–2009.
Podatki na sliki 19 kažejo, da je podjetje Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v analiziranem obdobju 2007–2009. imela dokaj nizko stopnjo finančne varnosti.
Najvišjo vrednost finančne varnostne rezerve je imelo leto 2007 – 39,6 %. V letu 2008 se je raven finančne varnosti znižala za 7,63 % in je znašala 27,9 %. Leta 2009 je bilo zaradi zmanjšanja glavnih ekonomskih kazalnikov dejavnosti podjetja LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis ugotovljeno zmanjšanje meje finančne moči, raven tega kazalnika je dosegla 12,1%.
Podatki, predstavljeni v tabeli 9, kažejo, da je podjetje LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis v letu 2007 preseglo prag dobičkonosnosti, ko je doseglo obseg prodaje v višini 1.282.273 tisoč rubljev, kar je 299.396 tisoč rubljev. v letu 2008 povečala točko preloma. Razlog za takšno stanje je pojasnjen ostra rast stalni stroški, katerih znesek je v letu 2008 znašal 407.037 tisoč rubljev, kar je 41.989,2 tisoč rubljev. (ali 11,4 %) več kot leta 2007.
V letu 2008 so se prihodki od prodaje povečali na 2.139.768 tisoč rubljev ali za 7,9% v primerjavi z letom 2007. V skladu s tem so se variabilni stroški povečali za 10,6%, njihova vrednost je znašala 1974046 tisoč rubljev, stalni stroški pa so se povečali za 41988,8 tisoč rubljev. ali 11,4 %. Hkrati se je dobiček zmanjšal na 198.689 tisoč rubljev, kar je 21,7% manj kot dobiček v letu 2007. Tako se je dobiček zmanjšal za 43.998 tisoč rubljev. je bil razlog za zmanjšanje mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC. Predstavimo grafično metodo za določitev "kritične" točke preloma dejavnosti TN-AlmRS LLC v letu 2007 na sliki 16.
Slika 16 – Določitev "kritične" točke preloma za dejavnosti Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2007.
Podatki, predstavljeni v tabeli 9, kažejo, da je podjetje LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis v letu 2007 preseglo prag dobičkonosnosti, ko je doseglo obseg prodaje v višini 1.282.273 tisoč rubljev, kar je 299.396 tisoč rubljev. povečala točko preloma v letu 2008. Razlog za to stanje je razloženo z močnim povečanjem stalnih stroškov, katerih znesek je v letu 2008 znašal 407.037 tisoč rubljev, kar je za 41.989,2 tisoč rubljev. (ali 11,4 %) več kot leta 2007.
Slika 17 – Določitev "kritične" točke preloma za dejavnosti Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2008.
Podatki na sliki 17 kažejo, da je leta 2008 podjetje LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis moralo prodati izdelke v vrednosti 1.941.807 tisoč rubljev. da bi dosegli prelomno delovanje.
Kot je razvidno iz slike 18, je bilo znatno povečanje obsega prodaje v letu 2009 zagotovljeno z vplivom na povpraševanje na trgu z učinkovito tržno politiko, kar je privedlo do doseganja točke preloma v višini 1.710.329 tisoč rubljev.
Slika 18 – Določitev "kritične" točke preloma za dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2009.
Podatki, predstavljeni v tabeli 9, kažejo, da je podjetje LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis v letu 2007 preseglo prag dobičkonosnosti, ko je doseglo obseg prodaje v višini 1.282.273 tisoč rubljev, kar je 299.396 tisoč rubljev. povečala točko preloma v letu 2008. Razlog za to stanje je razloženo z močnim povečanjem stalnih stroškov, katerih znesek je v letu 2008 znašal 407.037 tisoč rubljev, kar je za 41.989,2 tisoč rubljev. (ali 11,4 %) več kot leta 2007.
Za večjo jasnost predstavimo dinamiko sprememb točke preloma dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za obdobje 2007–2009. na sliki 14.
V letu 2008 so se prihodki od prodaje povečali na 2.139.768 tisoč rubljev ali za 7,9% v primerjavi z letom 2007. V skladu s tem so se variabilni stroški povečali za 10,6%, njihova vrednost je znašala 1974046 tisoč rubljev, stalni stroški pa so se povečali za 41988,8 tisoč rubljev. ali 11,4 %. Hkrati se je dobiček zmanjšal na 198.689 tisoč rubljev, kar je 21,7% manj kot dobiček v letu 2007. Tako se je dobiček zmanjšal za 43.998 tisoč rubljev. je bil razlog za zmanjšanje mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC. Na podlagi predstavljenih izračunov lahko naredimo naslednji zaključek: ocena prelomne dejavnosti potrjuje dejstvo, da ima podjetje Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC tri leta prelomni promet iz svojih osnovnih dejavnosti. Leta 2007 je podjetje Tatneft-AlmetyevskRemService LLC preseglo prag dobičkonosnosti, ko je doseglo obseg prodaje v višini 1.282.273 tisoč rubljev, leta 2008 - 1.941.807 tisoč rubljev, leta 2009 - 1.710.329 tisoč rubljev. Povečanje praga rentabilnosti je povezano predvsem s povečanjem fiksnih stroškov, kar je zahtevalo povečanje obsega prodaje storitev in vpliv na tržno povpraševanje z učinkovito tržno politiko na regionalnem in republiškem trgu. Pozitiven vidik v analiziranem obdobju v dejavnosti podjetja je mogoče šteti za precej visoke kazalnike varnostnega območja in rezerve finančne moči.
3. Izboljšanje upravljanja prelomnih dejavnosti podjetja
3.1 Izboljšanje ocene preloma in njena uporaba pri upravljanju dobička
Margin analiza (analiza preloma) se pogosto uporablja v državah z razvitimi tržnimi odnosi. Omogoča vam, da preučite odvisnost dobička od majhnega obsega najpomembnejših dejavnikov in na podlagi tega upravljate proces oblikovanja njegove vrednosti.
Analiza marže se izvaja za naslednje namene:
– oceniti donosnost proizvodne in trgovske dejavnosti;
– napovedati donosnost podjetja na podlagi kazalnika »Margin of Financial Strength«;
– oceniti tveganje poslovanja;
– izbrati najboljše načine za izhod iz krize;
– ovrednotiti rezultate začetnega obdobja poslovanja novega podjetja oziroma rentabilnost vlaganj v povečanje osnovnega kapitala;
– razviti najugodnejšo asortimansko politiko za podjetje pri proizvodnji in prodaji blaga.
Glavne naloge marginalne analize so ugotoviti:
Obseg prodaje brez rentabilnosti (prag dobičkonosnosti, povračilo stroškov) pri danih razmerjih cene, stalnih in variabilnih stroškov;
Varnostna (prelomna) območja podjetja;
Potreben obseg prodaje za pridobitev dane vrednosti
dobiček;
Kritična raven stalnih stroškov pri dani ravni mejnega dohodka;
Kritična prodajna cena za določen obseg prodaje ter raven variabilnih in stalnih stroškov.
S pomočjo mejne analize so utemeljene druge odločitve upravljanja: izbira možnosti za spremembo proizvodne zmogljivosti, obseg izdelkov, cene za nov izdelek, možnosti opreme, proizvodna tehnologija, nakup komponent, ocena učinkovitosti sprejema dodatnega naročila.
Izvajanje izračunov z metodo mejne analize zahteva skladnost s številnimi pogoji:
Potreba po razdelitvi stroškov na dva dela: spremenljive in stalne;
Spremenljivi stroški se spreminjajo sorazmerno z obsegom proizvodnje (prodaje) proizvodov;
Fiksni stroški se ne spreminjajo znotraj relevantnega (bistvenega) obsega proizvodnje (prodaje) proizvodov, t.j. v obsegu dejavnosti podjetja, ki se ugotavlja na podlagi proizvodne zmogljivosti podjetja in povpraševanja po izdelkih;
Identitete proizvodnje in prodaje izdelkov v obravnavanem časovnem obdobju, tj. zaloge gotovih izdelkov se bistveno ne spreminjajo;
Učinkovitost proizvodnje, ravni cen izdelkov in porabljeni proizvodni viri v analiziranem obdobju ne bodo podvrženi večjim nihanjem;
Sorazmernost prejemkov prihodkov od količine prodanih izdelkov.
Ker zgornje predpostavke v praksi niso vedno izpolnjene, bi morala biti točka preloma tudi predmet analize občutljivosti na različne stalne in variabilne stroške ter prodajne cene.
Eden prvih znanstvenikov, ki je predlagal novo razumevanje koristnosti, je bil nemški ekonomist Hermann Heinrich Gossen (1810–1898). V svojem delu "Razvoj zakonov človeške izmenjave in iz njih izpeljanih pravil človeškega delovanja" (1894) je Gossen trdil, da absolutna korist, ki ostane nespremenjena v različnih okoliščinah časa in kraja, ne obstaja. Vrednosti in s tem uporabnosti izdelka ne bi smeli obravnavati v absolutnem smislu, ampak v relativnem smislu.
Pri iskanju rezerv za povečanje ekonomske učinkovitosti proizvodnje postaja še posebej aktualna ocena napovedi za čimprejšnje sprejemanje upravljavskih odločitev za odpravo ugotovljenih pomanjkljivosti in opustitev.
Tehnika mejne analize temelji na delitvi proizvodnih stroškov na pol fiksne in pol spremenljive. V nasprotju z uveljavljeno metodologijo za analizo dobička, ki se uporablja v domačih podjetjih, nam omogoča bolj popolno upoštevanje razmerij med kazalniki, natančnejše merjenje vpliva dejavnikov in na podlagi tega učinkovitejše upravljanje procesa ustvarjanje finančnih rezultatov. Pogojno spremenljivi stroški so tisti stroški, ki ostajajo konstantni na enoto proizvodnje, vendar se spreminjajo premosorazmerno z obsegom proizvodnje. Pogojno konstantne, nasprotno, po panogah ali po proizvodnih delitvah ostajajo nespremenjene, v obratnem sorazmerju pa se spreminjajo na enoto proizvodnje glede na obseg proizvodnje. Fiksni stroški na enoto proizvodnje so razmerje med zneskom polfiksnih stroškov in obsegom proizvodnje. Zahtevani proizvodni stroški se izračunajo z dobro znano enačbo hiperbole:
kjer je Y proizvodni strošek, rub.;
a – pogojno spremenljivi del proizvodnih stroškov na enoto proizvodnje;
b – pogojno stalni del proizvodnih stroškov za podjetje, proizvodni oddelek ali na mersko enoto panoge (hektar posevkov, povprečna letna glava, ustrezna starostna in spolna skupina živali);
x – obseg proizvodnje v merskih enotah teže ali v kosih.
Margin analiza (analiza preloma) se pogosto uporablja v državah z razvitimi tržnimi odnosi. Omogoča vam, da preučite odvisnost dobička od majhnega obsega najpomembnejših dejavnikov in na podlagi tega upravljate proces oblikovanja njegove vrednosti.
Analiza marže se izvaja za naslednje namene:
– oceniti donosnost proizvodne in trgovske dejavnosti;
– napovedati donosnost podjetja na podlagi kazalnika »Margin of Financial Strength«;
– oceniti tveganje poslovanja;
– izbrati najboljše načine za izhod iz krize;
– ovrednotiti rezultate začetnega obdobja poslovanja novega podjetja oziroma rentabilnost vlaganj v povečanje osnovnega kapitala;
– razviti najugodnejšo asortimansko politiko za podjetje pri proizvodnji in prodaji blaga.
Glavne naloge marginalne analize so ugotoviti:
Obseg prodaje brez rentabilnosti (prag dobičkonosnosti, povračilo stroškov) pri danih razmerjih cene, stalnih in variabilnih stroškov;
Varnostna (prelomna) območja podjetja;
Potreben obseg prodaje za pridobitev dane vrednosti
dobiček;
Kritična raven stalnih stroškov pri dani ravni mejnega dohodka;
Kritična prodajna cena za določen obseg prodaje ter raven variabilnih in stalnih stroškov.
S pomočjo mejne analize so utemeljene druge odločitve upravljanja: izbira možnosti za spremembo proizvodne zmogljivosti, obseg izdelkov, cene za nov izdelek, možnosti opreme, proizvodna tehnologija, nakup komponent, ocena učinkovitosti sprejema dodatnega naročila.
Izvajanje izračunov z metodo mejne analize zahteva skladnost s številnimi pogoji:
Potreba po razdelitvi stroškov na dva dela: spremenljive in stalne;
Spremenljivi stroški se spreminjajo sorazmerno z obsegom proizvodnje (prodaje) proizvodov;
Fiksni stroški se ne spreminjajo znotraj relevantnega (bistvenega) obsega proizvodnje (prodaje) proizvodov, t.j. v obsegu dejavnosti podjetja, ki se ugotavlja na podlagi proizvodne zmogljivosti podjetja in povpraševanja po izdelkih;
Identitete proizvodnje in prodaje izdelkov v obravnavanem časovnem obdobju, tj. zaloge gotovih izdelkov se bistveno ne spreminjajo;
Učinkovitost proizvodnje, ravni cen izdelkov in porabljeni proizvodni viri v analiziranem obdobju ne bodo podvrženi večjim nihanjem;
Sorazmernost prejemkov prihodkov od količine prodanih izdelkov.
Ker zgornje predpostavke v praksi niso vedno izpolnjene, bi morala biti točka preloma tudi predmet analize občutljivosti na različne stalne in variabilne stroške ter prodajne cene.
Za analizo preloma proizvodnje je potreben pogoj, da stroške podjetja razdelimo na stalne in spremenljive. Kot veste, fiksni stroški niso odvisni od obsega proizvodnje, spremenljivi stroški pa se spreminjajo s povečanjem (zmanjšanjem) proizvodnje in prodaje. Za izračun zneska prihodka, ki pokriva stalne in variabilne stroške, proizvodna podjetja v svojih praktičnih dejavnostih uporabljajo kazalnike, kot sta velikost in stopnja mejnega dohodka.
Višina mejnega dohodka kaže prispevek podjetja k pokrivanju stalnih stroškov in ustvarjanju dobička.
Obstajata dva načina za določitev višine mejnega dohodka.
Pri prvi metodi se vsi spremenljivi stroški odštejejo od prihodkov podjetja za prodane izdelke, tj. vsi neposredni stroški in del režijskih stroškov (proizvodni režijski stroški), ki so odvisni od obsega proizvodnje in se uvrščajo med spremenljive stroške.
Pri drugi metodi se višina mejnega dohodka določi s seštevanjem stalnih stroškov in dobička podjetja.
Povprečni mejni dohodek je razlika med
cena izdelka in povprečni variabilni stroški. Povprečni mejni dohodek odraža prispevek enote proizvoda k pokrivanju stalnih stroškov in ustvarjanju dobička.
Stopnja mejnega dohodka je delež mejnega dohodka v prihodku od prodaje oziroma (za posamezen izdelek) delež povprečnega mejnega dohodka v ceni izdelka.
Zelo zanimiva je tehnika analize mejnega dobička, ki se pogosto uporablja v zahodne države. Za razliko od tradicionalne metode analize dobička, ki se uporablja v domačih podjetjih, nam omogoča bolj popolno preučevanje odnosov med kazalniki in natančnejše merjenje vpliva dejavnikov. Glede na metodo faktorske analize dobička, ki se uporablja pri nas, se običajno uporablja naslednji model:
P = VRP (C – C), (29)
kjer je VRP obseg prodanih izdelkov;
P – cena izdelka,
C – proizvodni stroški.
Analiza marže (analiza preloma) vam omogoča, da:
Natančneje izračunati vpliv dejavnikov na spremembe višine dobička in na tej podlagi učinkoviteje obvladovati proces oblikovanja in napovedovanja njegove vrednosti;
Določite kritično raven obsega prodaje (prag donosnosti), fiksne stroške, cene pri dani vrednosti ustreznih dejavnikov;
Vzpostavite varnostno območje (območje preloma) podjetja;
Izračunajte potreben obseg prodaje za pridobitev danega zneska dobička;
Utemelji najbolj optimalno možnost za odločitve vodstva glede sprememb proizvodnih zmogljivosti, proizvodnega programa, cenovna politika, možnosti opreme, proizvodna tehnologija,
nakup komponent itd., da bi zmanjšali stroške in povečali dobiček.
Uporaba teh kazalnikov pomaga hitro rešiti nekatere težave, na primer določitev zneska dobička pri različnih količinah proizvodnje.
Tako vam mejna analiza omogoča iskanje najugodnejšega razmerja med spremenljivimi in stalnimi stroški, ceno in obsegom proizvodnje. Glavna vloga pri izbiri strategije obnašanja podjetja pripada znesek mejnega dohodka. Očitno lahko povečate dobiček s povečanjem zneska mejnega dohodka. To je mogoče doseči na različne načine:
Znižati prodajno ceno in ustrezno povečati obseg prodaje;
Povečati obseg prodaje in zmanjšati fiksne stroške;
Sorazmerno spreminjajte variabilne, fiksne stroške in obseg proizvodnje.
Poleg tega na izbiro modela obnašanja podjetja pomembno vpliva tudi višina mejnega dohodka na enoto proizvodnje. Skratka, uporaba mejnega dohodka je ključ do reševanja problemov, povezanih s stroški in prihodki podjetij.
Analiza marže se v praksi včasih imenuje analiza točke preloma. To točko imenujemo tudi "kritična" ali "mrtva" točka ali "ravnotežna" točka. V literaturi lahko to točko pogosto zasledite z oznako BER (okrajšava »break-evenpoint«), tj. točka ali prag dobičkonosnosti.
V primeru neugodnih razmer na trgu izdelkov, ki določajo možno zmanjšanje obsega prodaje, kot tudi v zgodnjih fazah življenjski cikel Podjetja, ko še niso presegla točke preloma, je treba sprejeti ukrepe za zmanjšanje stalnih stroškov podjetja. In obratno, z ugodnimi razmerami na blagovnem trgu in obstojom določene varnostne rezerve se lahko zahteve za izvajanje režima varčevanja s fiksnimi stroški znatno oslabijo. V takih obdobjih lahko podjetje znatno poveča obseg realnih naložb z rekonstrukcijo in posodobitvijo osnovnih proizvodnih sredstev.
Pri obvladovanju stalnih stroškov je treba upoštevati, da njihovo visoko raven v veliki meri določajo panožne značilnosti dejavnosti, ki določajo različne stopnje kapitalske intenzivnosti proizvedenih izdelkov, diferenciacijo stopnje mehanizacije in avtomatizacije dela. Poleg tega je treba opozoriti, da so fiksni stroški manj podvrženi hitrim spremembam, zato podjetja z visoko vrednostjo proizvodnega vzvoda izgubijo prožnost pri obvladovanju svojih stroškov.
Kljub tem objektivnim omejitvam pa ima vsako podjetje dovolj možnosti, da po potrebi zmanjša višino in delež stalnih stroškov. Take rezerve vključujejo:
Občutno znižanje režijskih stroškov (stroški upravljanja) v primeru neugodnih razmer na trgu izdelkov;
Odprodaja dela nerabljene opreme in neopredmetenih sredstev z namenom zmanjšanja tokov amortizacije;
Široka uporaba kratkoročnih oblik lizinga strojev in opreme namesto nakupa v lastnino;
Zmanjšanje obsega številnih porabljenih komunalnih storitev in drugih.
Pri obvladovanju variabilnih stroškov naj bo glavno vodilo zagotavljanje stalnih prihrankov, saj obstaja neposredna povezava med višino teh stroškov in obsegom proizvodnje in prodaje. Zagotavljanje teh prihrankov, preden podjetje preseže točko preloma, vodi do povečanja mejnega dohodka, kar mu omogoča hitro premagovanje te točke.
Po premagovanju točke preloma bo znesek prihrankov v variabilnih stroških zagotovil neposredno povečanje dobička podjetja. Glavne rezerve za varčevanje s spremenljivimi stroški vključujejo:
Zmanjšanje števila delavcev v glavni in pomožni proizvodnji z zagotavljanjem povečanja njihove produktivnosti dela;
Zmanjšanje obsega zalog surovin, materiala in končnih izdelkov v obdobjih neugodnih razmer na trgu blaga;
Zagotavljanje ugodnih pogojev za podjetje za dobavo surovin in materialov itd.
Upravljanje preloma proizvodnje vključuje spreminjanje pristopov k načrtovanju glavnih kazalnikov uspešnosti podjetja, povezanih s povečanjem učinkovitosti sprejemanja upravljavskih odločitev. Ena od teh tehnik je izračun prihodkov od prodaje, ki zagotavlja pričakovan dobiček.
Želja po dobičku usmerja podjetje k povečanju obsega proizvodnje in zmanjševanju stroškov. V tržnem gospodarstvu se s tem ne doseže le cilj podjetništva, temveč tudi zadovoljevanje družbenih potreb.
V tabeli 8 je prikazan izračun kritičnega obsega prodaje izdelkov, ki zagotavljajo dovolj visoko stopnjo finančne varnosti.
Tabela 10 - Postopek za izračun kritičnega obsega prodaje izdelkov, ki zagotavlja pričakovani dobiček družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2010
| Indikator | |
| 1. Prihodki od prodaje izdelkov za leto 2009 | 1729636 |
| 2. Spremenljivi stroški za leto 2009 | 1331330 |
3. Mejni dohodek kot del prihodkov od prodaje izdelkov (stran 1 – stran 2) |
219913 |
4. Delež mejnega dohodka v prihodku od prodaje izdelkov (stran 3: stran 1) |
11,28 |
| 9. Dobiček od prodaje v letu 2009 | 94910 |
| 6. Fiksni stroški (stran 3 – stran 9) | 389999 |
| 7. Predvideni dobiček od prodaje izdelkov | 98000 |
| 8. »Kritična točka« obsega prodaje (stran 6: stran 4) | 1710329 |
| 9. Kritični obseg prodaje (prag donosnosti), ki zagotavlja pričakovani dobiček (str. 6 + (str. 7 – str. 9)): 4. str | 1729636 |
10. Preverjanje skladnosti pokritja predvidenih stroškov in dobička s kritičnim obsegom prodaje: a) variabilni stroški ob upoštevanju kritičnega obsega prodaje (stran 2 * stran 9): stran 1 b) skladnost izračunanega kritičnega obsega prodaje z vrednostjo skupnih stroškov in predvidenim dobičkom (str. 10a + str. 6 + str. 7) |
|
| 11. Predvidena meja finančne moči (stran 1 – stran 9) | 219913 |
| 12. Predvidena raven finančne varnosti v obsegu prodaje, % (stran 11: stran 1) | 11,28 |
Če analiziramo podatke v tabeli 10, obstajajo vsi razlogi za domnevo, da se bo podjetje spopadlo s svojimi nalogami in za njihovo reševanje uporabilo vse neizkoriščene priložnosti, ki so bile razkrite med praktično analizo preloma njegovih dejavnosti.
Tako za domača podjetja metoda analize prelomne proizvodnje še ni uradno priporočljiva, zato se za zdaj uporablja predvsem za napovedne izračune vrednosti dobička in prihodkov od prodaje. Proizvajalci, ki delajo v resničnem tržnem gospodarstvu, lahko cenijo analitične zmogljivosti te metode.
Po predstavitvi uporabe metodologije za ocenjevanje praga rentabilnosti dejavnosti pri upravljanju dobička družbe Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC bomo prešli na razvoj priporočil za zmanjšanje praga rentabilnosti proučevanega podjetja.
Finančne in gospodarske dejavnosti katere koli komercialne organizacije je mogoče poenostaviti kot proces dolgoročnega vlaganja finančnih sredstev z namenom ustvarjanja dobička. Proces upravljanja premoženja, katerega cilj je povečanje dobička, je povezan s konceptom finančnega vzvoda, ki je dejavnik, katerega rahla sprememba lahko privede do pomembne spremembe kazalnikov uspešnosti.
Pri ugotavljanju in analizi učinka operativnega vzvoda so tak vplivni indikator fiksni stroški. Sam operativni vzvod vam omogoča, da ocenite sposobnost organizacije za obvladovanje te vrste stroškov. Manifestacija operativnega vzvoda je vpliv sprememb obsega prodaje na dobiček. Formula za izračun izgleda takole:
kjer je COP sila vpliva upravljalne ročice;
MD – mejni dohodek;
R p – dobiček od prodaje.
Bistvo učinka operativnega vzvoda je mogoče opisati na naslednji način. Enkrat se fiksni stroški izravnajo z bruto dobičkom od najmanjšega zadostnega števila prodanih enot , Dobiček raste hitreje kot prodaja. Enak učinek ostane tudi, ko se obseg prodaje zmanjša – z manjšimi količinami , izguba raste hitreje, kot se zmanjšuje obseg prodaje.
Zmanjšanje fiksnih stroškov povzroči zmanjšanje števca v zgornji formuli. Ker vrednost imenovalca (dobička) ostaja nespremenjena (ali celo narašča), se višina operativnega vzvoda zmanjša, kar pomeni zmanjšanje odvisnosti dobička od sprememb obsega prodaje in posledično povečanje finančne stabilnosti organizacije. Tako lahko učinek operativnega vzvoda uporabimo za oceno poslovnega tveganja: večja je vrednost vpliva operativnega vzvoda. – večje je podjetniško tveganje.
Moč operativnega vzvoda torej kaže, kolikokrat mejni dohodek presega dobiček. Višji kot je SOP, večje je poslovno tveganje, povezano z danim podjetjem.
V praksi se pojavljajo naslednji primeri:
1. MD = 0. V tem primeru prihodki od prodaje pokrivajo le variabilne stroške, tj. Podjetje posluje z izgubo v višini stalnih stroškov.
2. 0 < МД < постоянных издержек, если выручка от продажи товаров покрывает переменные издержки и часть постоянных.
3. MD = fiksni stroški, če prihodki od prodaje zadostujejo za poplačilo vseh stroškov (variabilnih in fiksnih). V tem primeru je dobiček enak nič.
4. MD > fiksni stroški, če je dejavnost podjetja donosna. Prihodki od prodaje ne pokrivajo le vseh stroškov, temveč ustvarjajo dobiček (dobiček večji od nič).
Učinek operativnega vzvoda se kaže v tem, da vsaka sprememba prihodkov od prodaje blaga povzroči še intenzivnejšo
nihanja finančnih rezultatov (dobička ali izgube).
Ta učinek je povezan z neenakomernim vplivom variabilnih in stalnih stroškov na končni finančni rezultat ob spremembi obsega proizvodnje (prodaje ali poslovnega prometa). Če je prag dobičkonosnosti presežen, se zmanjša delež fiksnih stroškov v skupnih odhodkih in zmanjša moč operativnega vzvoda. Nasprotno, povečanje deleža fiksnih stroškov povečuje učinek operativnega vzvoda.
Podjetje LLC Tatneft-AlmetyevskRemServis ima možnost povečati obseg prodaje storitev za 10%, za teh 10% pa se bo povečal tudi prihodek. Dobiček se bo v takšnih razmerah ob upoštevanju učinka operativnega vzvoda (EPR = 2) povečal za 20 % (10 % * 2). Začetni podatki za izračun učinka dobička za podjetje Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC bodo predstavljeni v tabeli 11.
Tabela 11 - Izračun vpliva operativnega vzvoda v podjetju Tatneft-AlmetyevskRemService LLC za 2007–2009.
Izračunajmo silo vpliva operativnega vzvoda glede na informacije, predstavljene v tabeli 9, z uporabo formule (30):
2007: 
2008: 
2009: 
Podatki v tabeli 11 potrjujejo sklepe o moči operativnega vzvoda: moč operativnega vzvoda je bila v letu 2007 2,80-krat, v letu 2008 pa 3,97-krat. Na podlagi stopnje rasti prihodkov podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2008 (7,49%) lahko domnevamo, da bi se v klasični različici dobiček od prodaje moral povečati za 26,74% (7,49 * 3,97 = 26,74). To bi veljalo, če bi bili fiksni stroški stabilni in bi bila rast variabilnih stroškov omejena na 7,49 %. Znatno povečanje stalnih stroškov za 41989,2 tisoč rubljev. (+11,42 %) ni omogočila intenzivnejšega povečanja dobička od prodaje, kot bi lahko pričakovali glede na moč operativnega vzvoda v letu 2007. Tako je dejansko povečanje dobička od prodaje v letu 2008 znašalo -43.998 tisoč rubljev. , kar kaže na zmanjšanje učinkovitosti gospodarskih dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2008.
Moč operativnega vzvoda je bila v letu 2009 8,19-kratnik. Ob znižanju prihodkov od prodaje v letu 2009 za 9,09 % se je povečala moč operativnega vzvoda s povečanjem deleža fiksnih stroškov. Hkrati pa se vpliv operativnega vzvoda povečuje veliko hitreje kot rast fiksnih stroškov. Kljub znižanju fiksnih stroškov je bilo zmanjšanje dobička od prodaje manj intenzivno, in sicer za 104.179 tisoč rubljev ali 69,6%, kot je bilo pričakovano glede na moč operativnega vzvoda v letu 2008 (9,09 * 8,19 = 74,08 ).
Na podlagi stopnje rasti prihodkov podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2008 (7,49%) lahko domnevamo, da bi se v klasični različici dobiček od prodaje moral povečati za 26,74% (7,49 * 3,97 = 26,74). To bi veljalo, če bi bili fiksni stroški stabilni in bi bila rast variabilnih stroškov omejena na 7,49 %. Znatno povečanje stalnih stroškov za 41989,2 tisoč rubljev. (+11,42 %) ni omogočila intenzivnejšega povečanja dobička od prodaje, kot bi lahko pričakovali glede na moč operativnega vzvoda v letu 2007. Tako je dejansko povečanje dobička od prodaje v letu 2008 znašalo -43.998 tisoč rubljev. , kar kaže na zmanjšanje učinkovitosti gospodarskih dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC v letu 2008.
Tako je problem povečanja preloma neposredno odvisen od izboljšanja proizvodne, dobavne in prodajne, tržne, računovodske in finančne strategije podjetja.
Upravljanje prelomne proizvodnje Tatneft-AlmetyevskRemService LLC vključuje spreminjanje pristopov k načrtovanju glavnih kazalnikov uspešnosti podjetja, povezanih s povečanjem učinkovitosti sprejemanja upravljavskih odločitev na področju tipičnih problemov:
Premajhna obremenitev proizvodne zmogljivosti in prihodek pade pod točko preloma;
Presežek sredstev (premoženje, število zaposlenih);
Visoki fiksni stroški, povezani predvsem z vzdrževanjem presežnih virov;
Nerazumno visoki variabilni stroški zaradi slabe organizacije, neekonomične tehnologije in prenapihnjenih cen storitev;
Prisotnost visokih neproizvodnih stroškov, predvsem socialnih objektov, nedokončane kapitalske gradnje.
Po našem mnenju bi moral sklop ukrepov za zmanjšanje praga dobička družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC zajemati naslednja področja:
Zaključek
Dirigirano teoretično raziskovanje in praktična analiza prelomne uspešnosti podjetja nam je omogočila naslednje zaključke.
1. Analiza preloma je eden najpomembnejših elementov finančnih informacij, ki se uporabljajo pri ocenjevanju učinkovitosti proizvodnih dejavnosti, saj vam omogoča, da preučite odvisnost dobička od majhnega obsega najpomembnejših dejavnikov in na podlagi to, upravlja proces oblikovanja njegove vrednosti. Oblikovanje in uporaba dobička je osnova podjetniške dejavnosti in njen končni finančni rezultat. Primerjava zneska dobička s stroški označuje učinkovitost podjetja. Zelo pomembno je ugotoviti, pri kolikšnem obsegu prodaje je proizvodnja izenačena. Z drugimi besedami, analiza praga rentabilnosti išče najbolj donosno kombinacijo spremenljivih in stalnih stroškov, cene in fizičnega obsega prodaje.
2. Mejni dohodek (dobiček) podjetja tako rekoč povzema njegove dejavnosti. Odvisen je od številnih dejavnikov: obsega prodanih proizvodov, intenzivnosti stroškov, organizacije proizvodnje itd. Ključni dejavniki so višina in struktura stroškov (stroški proizvodnje in distribucije), zato v okviru finančnega upravljanja znotraj podjetja v tem blok, se lahko izvede ocena izvedljivosti stroškov in njihove dinamike , strukturne spremembe, pa tudi glavni kazalniki - raven proizvodnih (obtočnih) stroškov ter absolutni in relativni prihranek (prekomerna poraba) virov.
3. Analiza praga dobička ali CVP analiza je učinkovito orodje v procesu odločanja. Omogoča vam, da izsledite razmerje med "stroški - obseg - dobiček" in ocenite objektivnost odločitev vodstva o organizaciji prodaje, oblikovanju proizvodnega programa, določanju prihodnje cene enote proizvodnje, izbiri dobaviteljev surovin itd. Glavni indikatorji analize so mejni dobiček, stopnja mejnega dobička, kritična točka.
4. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC je pokazala, da so imeli prihodki od prodaje v analiziranem obdobju neenosmeren trend: na primer, v letu 2008 v primerjavi z letom 2007 je povečanje prihodkov znašalo 149.294 tisoč rubljev. Hkrati je stopnja rasti prihodkov znašala 7,9%, v letu 2009 v primerjavi z letom 2008 pa so se prihodki zmanjšali za 194.619 tisoč rubljev. ali za 9,1 %. Ker variabilni stroški rastejo premosorazmerno z obsegom opravljenih storitev, se je temu primerno povečala tudi lastna cena, ki je v letu 2008 v primerjavi z letom 2007 znašala 189.929 tisoč rubljev. ali 10,66%, v letu 2009 v primerjavi z letom 2008 zaradi zmanjšanja obsega proizvodnje so se stroški proizvodnje zmanjšali: za 91.703 tisoč rubljev. ali 4,66 %.
Čisti dobiček v analiziranem obdobju je imel negativen trend padanja: v letu 2008 se je ta kazalnik zmanjšal za 29.991 tisoč rubljev. ali za 24,76%, v letu 2009 pa je zmanjšanje znašalo 68.893 tisoč rubljev. ali 76,61 %. Na splošno se je čisti dobiček družbe Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC v analiziranem obdobju 2007–2009 zmanjšal za 98.484 tisoč rubljev. ali za 82,4%, kar je negativna točka v dejavnostih podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.
Posledično je v analiziranem obdobju prišlo do zmanjšanja vseh obravnavanih kazalnikov, kar kaže na zmanjšanje obsega dejavnosti kot posledica zmanjšanja poslovne aktivnosti podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC.
Količniki likvidnosti v analiziranem obdobju 2007–2009. dopisovati standardne vrednosti Zato ima podjetje Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC plačilne zmožnosti 100-odstotnega odplačila obratnih sredstev v kratkem času.
Razkrila je ocena relativnih kazalnikov finančne stabilnosti
da v letih 2007–2009. podjetje je imelo svojega obratna sredstva, zaradi česar so kazalniki finančne stabilnosti ustrezali priporočenim vrednostim. Posledično se struktura bilance stanja podjetja Tatneft-AlmetyevskRemService LLC šteje za zadovoljivo, samo podjetje pa za plačilno sposobno.
9. Glavna vloga v procesu upravljanja dobička je oblikovanje mejnega dohodka podjetja, saj je mejni dohodek vmesni finančni rezultat, ki prikazuje višino stalnih stroškov in dobička na enoto proizvedene proizvodnje. V letu 2007 je bila dosežena najvišja vrednost mejnega dohodka podjetja Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC, ki je znašala 968.090,8 tisoč rubljev, kar kaže na učinkovitost gospodarskih dejavnosti Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC v letu 2007. V letih 2008–2009. pride do zmanjšanja gospodarske uspešnosti podjetja, kar je povzročilo zmanjšanje zneska mejnega dobička v tem obdobju.
6. Ocena prelomne dejavnosti potrjuje dejstvo, da ima podjetje Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC tri leta prelomni promet iz svojih osnovnih dejavnosti. Leta 2007 je podjetje Tatneft-AlmetyevskRemService LLC preseglo prag dobičkonosnosti, ko je doseglo obseg prodaje v višini 1.282.273 tisoč rubljev, leta 2008 - 1.941.807 tisoč rubljev, leta 2009 - 1.710.329 tisoč rubljev. Povečanje praga rentabilnosti je povezano predvsem s povečanjem fiksnih stroškov, kar je zahtevalo povečanje obsega prodaje storitev in vpliv na tržno povpraševanje z učinkovito tržno politiko na regionalnem in republiškem trgu. Pozitiven vidik v analiziranem obdobju v dejavnosti podjetja je mogoče šteti za precej visoke kazalnike varnostnega območja in rezerve finančne moči.
Tako lahko na podlagi rezultatov analize preloma sklepamo, da je analizirano podjetje Tatneft-AlmetyevskRem-Service LLC zelo privlačno za vlagatelje, upnike in druge subjekte, saj ima prelomni promet iz svojih osnovnih dejavnosti.
7. Za domača podjetja metoda analize preloma proizvodnje še ni uradno priporočljiva, zato se za zdaj uporablja predvsem za napovedne izračune cen, dobičkov in prihodkov od prodaje. Proizvajalci, ki delajo v resničnem tržnem gospodarstvu, lahko cenijo analitične zmogljivosti te metode.
9. Niz ukrepov za zmanjšanje praga rentabilnosti družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC mora zajemati naslednja področja:
1. Aktivnosti na področju trženja in povečevanja obsega storitev:
Iskanje tržnih segmentov za osnovne izdelke podjetja ali tehnološko podobne vrste izdelkov, v katerih (segmentih) obstaja nezadovoljeno efektivno povpraševanje;
Razvoj sistema pogodb s fleksibilnimi plačilnimi pogoji (popusti za predplačilo, popusti za pravočasno in natančno izpolnjevanje pogodbenih pogojev, obročno odplačevanje po komercialnih kreditnih pogojih).
2. Dejavnosti na področju opravljanja storitev:
Določitev "strateškega jedra" podjetja (najpomembnejše, tehnično opremljene ali obetavne proizvodne zmogljivosti s tržnega položaja) in osredotočanje prizadevanj na izboljšanje njihovih dejavnosti;
Krepitev delovne discipline, uvedba osebne odgovornosti za kršitev tehnološkega režima.
3. Aktivnosti na področju obvladovanja stroškov:
Izboljšanje sistema obračunavanja virov in uvedba osebne odgovornosti za porabo sredstev;
Zmanjšanje proizvodnih stroškov, predvsem na postavkah, ki imajo največji delež v strukturi stroškov (zmanjšanje presežkov in sprememba plačnega sistema ob upoštevanju rezultatov dejavnosti podjetja, racionalizacija in nadzor porabe surovin z uvedbo ustrezen sistem spodbud, uvedba nadzora porabe energije in varčevanja z energijo).
Uvedba zgornjih predlogov v dejavnosti podjetja bo zmanjšala raven preloma družbe Tatneft-AlmetyevskRemService LLC.
Seznam uporabljenih virov in literature
1 Alekseeva, A.I. Kompleksna ekonomska analiza gospodarske dejavnosti / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasiljev, A.V. Maleeva, L.I. Ušvitski. – M.: KNORUS, 2007. – 672 str.
2 Analiza računovodskih izkazov / O.V. Efimova, M.V. Miller. – M.: Omega-L, 2009. – 408 str.
3 Analiza računovodskih izkazov: Učbenik / M.A. Vakhrushina, N.S. Plaskova. – M.: Univerzitetni učbenik, 2007. – 367 str.
4 Artemenko, V.G. Analiza računovodskih izkazov / V.G. Artemenko. – M.: Založba Omega – L, 2008. – 272 str.
5 Bannakhova, O. Mejna metoda analize stroškov in oblikovanja cen / O. Bannakhova // Ekonomistov priročnik. – 2010. – 1. št. – Str. 60 – 69.
6 Barilenko, V.I. Analiza računovodskih izkazov / V.I. Barilenko. – M.: KNORUS, 2008. – 432 str.
7 Barmuta, K.A. Upravljanje podjetij v času krize / K.A. Barmutv. – Rostov n/d.: Phoenix, 2008. – 282 str.
8 Bernstein, L.A. Analiza računovodskih izkazov: teorija, praksa in interpretacija / L.A. Bernstein. – M.: Finance in statistika, 2006. – 624 str.
9 Blank, I.A. Osnove finančnega upravljanja / I.A. obrazec – K.: Nika – Center, 2003. – 992 str.
10 Blank, I.A. Upravljanje dobička / I.A. obrazec – K.: Nika – Center, Elga, 2002. – 792 str.
11 Blank, I.A. Upravljanje finančne stabilizacije podjetja / I.A. obrazec – K.: Nika – Center, Elga, 2003. – 496 str.
12 Bočarov, V.V. Finančna analiza / V.V. Bočarov. – Sankt Peterburg: Peter, 2006. – 240 str.
13 Bočarov, V.V. Finančno upravljanje / V.V. Bočarov. – Sankt Peterburg: Peter, 2007. – 192 str.
14 Vasiljeva, L.S. Finančna analiza / L.S. Vasiljeva. – M.: KNORUS, 2006. – 944 str.
15 Vasina, A.A. Finančna diagnostika in ocena projektov / A.A. Vasina. – Sankt Peterburg: Peter, 2004. – 448 str.
16 Volkov, V.P. Ekonomika podjetja / V.P. Volkov. – M.: Novo znanje, 2006. – 677 str.
17 Gruzinov, V.P. Ekonomika podjetja (podjetništvo) / V.P. Gruzinov. – M.: UNITY-DANA, 2006. – 799 str.
18 Gubin, V.E. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti / V.E. Gubin, O.V. Gubina. – M.: Založba “FORUM”: INFRA-M, 2006. – 336 str.
19 Efimova, O.V. Analiza računovodskih izkazov / O.V. Efimova. – M.: Omega – L, 2004. – 408 str.
20 Ivakhnik, D.E. Analiza preloma v trženjskih dejavnostih podjetja / D.E. Ivakhnik // Trženje v Rusiji in tujini. – 2007. – 1. št. – Str. 10 – 17.
21 Zharylgasova, B.T. Analiza računovodskih izkazov / B.T. Zharylgasova. – M.: KNORUS, 2006. – 312 str.
22 Zenkina, I.V. Ekonomska analiza v sistemu finančnega upravljanja / I.V. Zenkina. – Rostov n/d: Phoenix, 2007. – 318 str.
23 Karaševa, I.M. Finančno upravljanje / I.M. Karaseva. – M.: Omega – L, 2007. – 339 str.
24 Kanke, A.A. Ekonomska analiza / A.A. Kanke, I.P. Koshevaya. – M.: Založba “FORUM”: INFRA – M, 2007. – 346 str.
25 Kovalev, V.V. Analiza gospodarske dejavnosti / V.V. Kovalev, O.N. Volkova. – M.: PBOYUL, 2006. – 424 str.
26 Cowan, S.E. Teorija protikriznega upravljanja podjetij / S.E. Kovan. – M.: KNORUS, 2009. – 160 str.
27 Kogdenko, V.G. Ekonomska analiza / V.G. Kogdenko. – M.: UNITY-DANA, 2006. – 390 str.
28 Koltsova, I.V. Praksa finančne diagnostike in ocene projektov
/ I.V. Koltsova. – M.: “I.D. Williams", 2007. – 416 str.
29 Celovita ekonomska analiza gospodarske dejavnosti : uč. dodatek / N.V. Voitolovsky, A.P. Kalinina, I.I. Mazurova. – Sankt Peterburg: Peter, 2009. – 976 str.
30 Celovita ekonomska analiza gospodarske dejavnosti : uč. dodatek / A.I. Alekseeva, Yu.V. Vasiljev, A.V. Maleeva, L.I. Ušvitski. – M.: KNORUS, 2007. – 672 str.
31 Korimov, V.E. Analiza razmerja "stroški - obseg - dobiček" / V.E. Korimov, O.A. Rozhenetsky // Management v Rusiji in tujini. – 2006. – 4. št. – Str. 120 – 132.
32 Ljubušin, N.P. Analiza finančno stanje organizacije / N.P. Ljubušin: Vadnica. – M.: Eksmo, 2007. – 296 str.
33 Mingaliev, A.N., Bulava, I.V., Batkovsky, M.A. Analiza in napovedovanje razvoja podjetij v kriznih razmerah / A.N. Mingaliev, I.V. Bulava, M.A. Batkovsky // Ekonomska analiza: teorija in praksa. – 2010. – 1. št. – Str. 13 – 16.
34 Neumann, A.M. Prazgodovina marginalne analize: prispevek J. Dupuisa / A.M. Neumann // Ekonomska analiza: teorija in praksa. – 2004. – 2. št. – Str. 2 – 9.
35 Neumann, A.M. Pionirji marginalne analize: G. Gossen in I. Thunen / A.M. Neumann // Ekonomska analiza: teorija in praksa. – 2004. – 4. št. – Str. 2 – 7.
37 Pavlov, A.A. Mejna analiza in njena uporaba v podjetjih / A.A. Pavlov // Ekonomska analiza: teorija in praksa. – 2009. – 24. št. – Str. 21 – 24.
38 Plaskova, N.S. Ekonomska analiza / N.S. Plaskova. – M.: Eksmo, 2007. – 704 str.
39 Savitskaya, G.V. Metodologija kompleksne analize gospodarske dejavnosti / G.V. Savitskaya. – M.: INFRA-M, 2009. – 303 str.
40 Selezneva, N.N. Finančna analiza. Finančno upravljanje / N.N. Selezneva, A.F. Ionova. – M.: UNITY-DANA, 2007. – 639 str.
41 Senchagova, V.K. Finance, denarni obtok, kredit / V.K. Senchagova, A.I. Arhipova. – M.: “Prospekt”, 2000. – 496 str.
42 Sergejev, I.V. Ekonomika podjetja / I.V. Sergejev. – M.: Finance in statistika, 2006. – 304 str.
43 Slutskin, M.L. Segmentna analiza kot orodje za obvladovanje stroškov in dobička / M.L. Slutskin // Finančno upravljanje. – 2003. – 9. št. – Str. 47 – 94.
44 Trenev, N.N. Finančno upravljanje / N.N. Trenev. – M.: Finance in statistika, 2006. – 498 str.
45 Khripach, V.Ya. Ekonomika podjetja / V.Ya. Khripach, G.Z. Suša, G.K. Onoprienko. – Mn.: Ekonopress, 2006. – 464 str.
46 Reading, G.O. Analiza in napoved razmerja med stroški, obsegom proizvodnje in dobičkom / G.O. Branje // Ekonomistov priročnik. – 2006. – 1. št. – Str. 91 – 98.
47 Reading, G.O. Analiza in napoved razmerja med stroški, obsegom proizvodnje in dobičkom / G.O. Branje // Ekonomistov priročnik. – 2006. – 21. št. – Str. 93 – 98.
48 Šeremet, A.D. Finance podjetij / A.D. Šeremet, R.S. Saifullin. – M: INFRA – M, 2007. – 343 str.
49 Shulyak, P.N. Finance podjetij / P.N. Shulyak. - M .: Založba "Dashkov in Co", 2000. - 792 str.
50 Yudina, L.N. Analiza stroškov in dobička v sistemu mejne analize / L.N. Yudina // Finančno upravljanje. – 2009. – 9. št. – Str. 89 – 97.