Τι σημαίνει ο δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης; Θετική δυναμική του συντελεστή. Διάρκεια μιας περιστροφής ή κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης

Η επιτυχία κάθε επιχείρησης εξαρτάται άμεσα από το πόσο ορθολογικά δαπανάται το κεφάλαιο κίνησης. Είναι πολύ σημαντικό να πληρώσετε μεγάλη προσοχήτην οικονομική πλευρά του ανανεούμενου ταμείου.

Η διεξαγωγή μιας τέτοιας έρευνας δεν είναι καθόλου δύσκολη και θα βοηθήσει στον προσδιορισμό του εάν υπάρχουν προβλήματα στην επιχείρηση και στην επίλυσή τους, αποτρέποντας έτσι τις απώλειες.

παίζει πολύ σημαντικό ρόλο αναλογία κύκλου εργασιών. Μπορεί να χρησιμοποιηθεί για να χαρακτηρίσει πόσο αποτελεσματικός είναι ο κύκλος εργασιών των περιουσιακών στοιχείων.

Τα απαραίτητα στοιχεία για τον υπολογισμό αυτού του δείκτη λαμβάνονται από τον λογιστικό ισολογισμό.

Η έννοια του δείκτη κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης είναι ο λόγος του ποσού που ελήφθη από την πώληση των προϊόντων.

Κεφάλαιο κίνησηςΠρόκειται για ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό που επενδύεται για τη δημιουργία κεφαλαίων κύκλου εργασιών παραγωγής. Όλα αυτά επιτρέπουν στην εταιρεία ή την εταιρεία να εργάζεται χωρίς διακοπές.

Πού να βρείτε δείκτες για υπολογισμό

Φυσικά, πρέπει να θυμόμαστε ότι όλα αυτά τα δεδομένα πρέπει να χρησιμοποιούνται για την περίοδο για την οποία γίνεται ο υπολογισμός. Συνήθως, όλοι οι δείκτες υπολογίζονται για το έτος, επομένως λαμβάνονται όλες οι απαραίτητες πληροφορίες ετήσια Έκθεσηστη λογιστική.

Ο όγκος όλων των προϊόντων που έχουν ήδη πωληθεί υποδεικνύεται στον τύπο RP. Αυτός ο τόμος βρίσκεται στη γραμμή 10 της αναφοράς ζημιών και κερδών. Σε αυτή την απάντηση μπορείτε να δείτε καθαρά όλα τα καθαρά έσοδα από συνολικές πωλήσειςγια μια ορισμένη περίοδο.

Είναι σημαντικό να αφαιρέσετε και μέσο κόστοςόλα τα μέσα κυκλοφορίας.Για να γίνει αυτό, είναι απαραίτητο να διαιρέσετε όλα τα ποσά της αξίας εργασίας από την αρχή έως το τέλος της απαιτούμενης περιόδου.

Τα απαραίτητα δεδομένα για τον υπολογισμό λαμβάνονται από ισολογισμός, ακριβώς από τη γραμμή 290. Σε αυτήν αναγράφονται τα σύνολα όλων των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Από τι εξαρτώνται οι συντελεστές;

Κάθε κλάδος έχει τον δικό του δείκτη. Ο δείκτης είναι υψηλότερος στους κλάδους του εμπορίου. Άλλοι κλάδοι, όπως ο πολιτισμός ή επιστημονικούς οργανισμούςδεν έχω υψηλό επίπεδοσυντελεστής Επομένως, είναι αδύνατο να συγκριθούν όλες οι επιχειρήσεις, επειδή διαφέρουν ως προς το είδος της δραστηριότητάς τους.

Ο συντελεστής εξαρτάται από τους ακόλουθους παράγοντες:

• Τύπος πρώτων υλών που χρησιμοποιούνται στη βιομηχανία.
• Όγκος και ρυθμός παραγωγής.
• Διάρκεια κύκλου;
• Προσόντα όλων των εργαζομένων της επιχείρησης.
• Είδος δραστηριότητας της επιχείρησης.

Υπολογισμοί αναλογίας

Ο συντελεστής σάς επιτρέπει να μάθετε ποιος είναι ο όγκος των εσόδων από την πώληση όλων των αγαθών ή προϊόντων και πόσο από αυτό αντιστοιχεί ανά ρούβλι του κεφαλαίου κίνησης. Αυτός ο υπολογισμός χρησιμοποιεί τον τύπο

Cob = RP/SO

Εδώ ο δείκτης κύκλου εργασιών ορίζεται ως Cob.

RP είναι ο όγκος όλων των προϊόντων που πωλήθηκαν κατά την περίοδο για την οποία εκπονείται η αναφορά.

CO – υποδηλώνει το μέσο κόστος του κύκλου εργασιών για την απαιτούμενη περίοδο.

Ανάλυση του δείκτη κυκλοφορούντος ενεργητικού

Όταν ο δείκτης ενεργητικού είναι μεγαλύτερος από 1, αυτό δείχνει ότι η εταιρεία δημιουργεί έσοδα. Εάν ο συντελεστής υπερβαίνει το 1,36, μια τέτοια επιχείρηση είναι εξαιρετικά κερδοφόρα και αποφέρει πολύ καλά κέρδη.

Είναι επίσης σημαντικό να παρακολουθείτε τις αλλαγές στον συντελεστή με την πάροδο του χρόνου.Όλα φαίνονται πιο ξεκάθαρα στους πίνακες, από τους οποίους μπορείτε να παρακολουθείτε όλες τις αλλαγές και να βγάλετε τα κατάλληλα συμπεράσματα.

Πιθανοί λόγοι μείωσης του δείκτη κύκλου εργασιών

Εάν η δυναμική του συντελεστή πέσει, αυτό είναι ένα ανησυχητικό σημάδι και η διοίκηση της εταιρείας θα πρέπει να σκεφτεί σοβαρά πώς να τον αυξήσει και τι πρέπει να γίνει για αυτό.

Συχνά ο λόγος για έναν χαμηλό δείκτη είναι η υπερβολική συσσώρευση υλικών περιουσιακών στοιχείων. Σε αυτή την περίπτωση, πρέπει να μειώσετε τον όγκο των αγαθών και να επενδύσετε όλα τα εξοικονομημένα χρήματα στην παραγωγή.

Ένα σημαντικό σημείο είναι η εισαγωγή νέου εξοπλισμού και τεχνολογιών, η επιθυμία να βελτιωθεί όλη η παραγωγή και η λειτουργία της επιχείρησης.

Οι λόγοι για τη χαμηλή αναλογία μπορεί να είναι οτιδήποτε. Για παράδειγμα, Είναι πολύ σημαντικό να παρακολουθούνται τα προσόντα των εργαζομένων και το επίπεδο παραγωγικότητάς τους, παρακολούθηση της κατάστασης του εξοπλισμού ώστε να μην συμβαίνουν βλάβες και στασιμότητα της παραγωγής.

Υπολογισμός του δείκτη κεφαλαίου κίνησης

Είναι αδύνατο να φανταστεί κανείς την αποτελεσματική και γόνιμη λειτουργία μιας επιχείρησης χωρίς τη σωστή χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Το κεφάλαιο κίνησης ποικίλλει πάντα ανάλογα με την εποχή του έτους, το βιοτικό επίπεδο και τη δραστηριότητα. Εάν οι πόροι χρησιμοποιηθούν με σύνεση, τότε οι δραστηριότητες της επιχείρησης θα είναι επιτυχημένες και καρποφόρες.

Το πόσο σωστά και σωστά χρησιμοποιείται το κεφάλαιο μπορεί να προσδιοριστεί χρησιμοποιώντας δείκτες. Μερικά από αυτά βοηθούν στην ανάλυση της ρευστότητας και της ταχύτητας του οργανισμού. Η αναλογία κύκλου εργασιών είναι πολύ σημαντική. Το ορίζει ως Kob.

Δείκτες που απαιτούνται για τον υπολογισμό

Ο δείκτης κύκλου εργασιών προσδιορίζεται χρησιμοποιώντας τα στοιχεία που υπάρχουν στην οικονομική έκθεση της επιχείρησης, δηλαδή στις δύο πρώτες γραμμές της λογιστικής έκθεσης.

Ο όγκος πρέπει να υπολογίζεται ως έσοδα για μια ορισμένη περίοδο, η οποία λαμβάνεται από την κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων.

Χρειάζεστε αριθμούς που αναγράφονται στη γραμμή της αναφοράς όπου αναγράφεται το ποσό που ελήφθη από όλες τις πωλήσεις ή τις πωλήσεις υπηρεσιών και αγαθών.

Το μέσο υπόλοιπο αφαιρείται από το ποσό που βρίσκεται στη δεύτερη στήλη του λογιστικού υπολοίπου χρησιμοποιώντας τον τύπο:

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2

Τα F0 και F1 είναι δύο αξίες του κύκλου εργασιών της επιχείρησης για την παρούσα και την προηγούμενη περίοδο.

Τύπος και υπολογισμός

Ο δείκτης κύκλου εργασιών υποδεικνύει τον αριθμό των τζίρων του κεφαλαίου κίνησης για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Μπορεί να υπολογιστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Cob = Qp/Fob.avg.

Δηλαδή, αποδεικνύεται με τέτοιο τρόπο ότι όλα τα χρήματα που επενδύει ο οργανισμός στην ανάπτυξη της επιχείρησής του επιστρέφονται πίσω μετά από ορισμένο χρόνο και με τη μορφή τελικού προϊόντος, το οποίο στη συνέχεια πωλείται και αποφέρει χρηματικό κέρδος.

Εκτός από τον συντελεστή που δείχνει τον κύκλο εργασιών στην οικονομική ανάλυση, υπάρχουν και άλλοι χαρακτηρισμοί:

• Διάρκεια μιας επανάστασης Tob;
• Κερδοφορία Rob.sr;

Ανάλυση δείκτη κύκλου εργασιών

Πριν αναλύσουμε τον δείκτη κύκλου εργασιών, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε ποιο είναι το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης. Αυτή είναι η αξία των περιουσιακών στοιχείων των οποίων η ωφέλιμη ζωή είναι μικρότερη από ένα έτος.

Αυτά περιλαμβάνουν:

• Παραγωγή σε εξέλιξη.
• Ήδη έτοιμο προϊόν και αγαθά.
• Στοκ;
• Υλικοί πόροι;
• Εισπρακτέοι λογαριασμοί.

Τα αποθέματα μπορούν να μειωθούν εάν όλοι οι πόροι χρησιμοποιηθούν πιο οικονομικά και αν αυξηθούν οι απώλειες παραγωγής.

Λόγοι για τη μείωση του δείκτη κύκλου εργασιών

Μια μείωση του συντελεστή μπορεί να συμβεί για διάφορους λόγους, με βάση εσωτερικούς και εξωτερικούς παράγοντες.

Ας πούμε ότι η οικονομία στη χώρα έχει επιδεινωθεί και οι άνθρωποι άρχισαν να αγοράζουν λιγότερο από ένα συγκεκριμένο προϊόν ή όταν εμφανιστούν νέα μοντέλα εξοπλισμού, τα παλαιότερα δεν θα πωλούνται πλέον. Αυτός είναι ένας εξωτερικός λόγος.

Εσωτερικοί λόγοι:

• Κακή διαχείριση κεφαλαίων.
• Εσφαλμένες ενέργειες στον τομέα της εφοδιαστικής και του μάρκετινγκ.
• Χρέη του οργανισμού;
• Εφαρμογή παλαιών τεχνολογιών στην παραγωγή.

Το συμπέρασμα υποδηλώνει ότι όλοι αυτοί οι λόγοι εμφανίζονται λόγω λαθών εντός της εταιρείας και ανεπαρκών προσόντων των εργαζομένων.

Εάν η εταιρεία έχει περάσει σε ένα νέο, πιο εκσυγχρονισμένο επίπεδο και νέες μεθόδους, ο συντελεστής μπορεί επίσης να μειωθεί.

Υπολογισμοί χρησιμοποιώντας παράδειγμα

Για παράδειγμα, υπάρχει ένας οργανισμός που ονομάζεται Omega. Έχοντας κάνει μια ανάλυση για το 2012, το αποτέλεσμα έδειξε ότι το εισόδημα εκείνο το έτος ήταν 100.000 ρούβλια. και η αξία όλου του κεφαλαίου κίνησης είναι 35.000 ρούβλια. και το 2013 45.000 ρούβλια.

Ας δούμε τον τύπο:

Kob = 100.000r/(35+45/2)=2,5

Χρησιμοποιώντας το αποτέλεσμα αυτού του τύπου, υπολογίζουμε ετήσιος κύκλοςκύκλος εργασιών επιχείρησης:

Tob = 360/2,5=144 ημέρες

Αποδεικνύεται ότι ο κύκλος παραγωγής του οργανισμού Omega είναι 144 ημέρες.

Κύκλος εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού

Ορισμός

Χρησιμοποιώντας τον δείκτη τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων, μπορείτε να μάθετε πόσες φορές σε μια συγκεκριμένη περίοδο ο οργανισμός χρησιμοποίησε το μέσο υπόλοιπο όλων των διαθέσιμων κεφαλαίων.

Σύμφωνα με τον ισολογισμό, το κυκλοφορούν ενεργητικό είναι:

• Αποθέματα;
• Υλικοί πόροι;
• Βραχυπρόθεσμη οφειλή προς οφειλέτες αγορασθέντων αγαθών, συμπεριλαμβανομένου του ΦΠΑ.

Τύπος (υπολογισμός)

Το κυκλοφορούν ενεργητικό υπολογίζεται χρησιμοποιώντας έναν ειδικό τύπο:

Assets turnover = Έσοδα/κύκλος ενεργητικού

Για τον τύπο, το κυκλοφορούν ενεργητικό πρέπει να λαμβάνεται ως το μέσο ετήσιο υπόλοιπο.

Κανονική τιμή

Οι δείκτες κύκλου εργασιών δεν έχουν κανένα γενικό κανόνα. Αναλύονται με την πάροδο του χρόνου ή σε σύγκριση με παρόμοιες επιχειρήσεις του κλάδου. Ένας πολύ χαμηλός συντελεστής δείχνει ότι ένα πολύ μεγάλο συσσώρευση αποθεμάτων στην επιχείρηση.

Αναλογία κύκλου εργασιών ενεργητικού χρησιμοποιώντας το παράδειγμα της OJSC Rostelecom

Ο δείκτης κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων είναι μέρος της ομάδας δεικτών επιχειρηματικής δραστηριότητας και δείχνει Πόσο εντατικά χρησιμοποιήθηκαν οι πόροι του οργανισμού.

Η οικονομική σημασία του δείκτη κύκλου εργασιών περιουσιακών στοιχείων

Ο δείκτης κύκλου εργασιών ενεργητικού βοηθά στον προσδιορισμό του πόσο αποτελεσματικός είναι ο οργανισμός όχι από άποψη κέρδους, αλλά από τη χρήση περιουσιακών στοιχείων στην παραγωγή.

Τι είναι ένα συστατικό του κυκλοφορούντος ενεργητικού;

Κεφάλαιο κίνησης είναι:

• Τυχόν αποθέματα?
• Υλικοί πόροι, συγκεκριμένα μετρητά.
• Επενδύσεις για μικρές περιόδους.
• Βραχυπρόθεσμοι εισπρακτέοι λογαριασμοί.

Από ποιους παράγοντες εξαρτάται η αξία του δείκτη κύκλου εργασιών του ενεργητικού;

Ο δείκτης κύκλου εργασιών του ενεργητικού εξαρτάται από διάφορους παράγοντες:

• Διάρκεια παραγωγής;
• Επίπεδο προσόντων του προσωπικού του οργανισμού.
• Δραστηριότητες του οργανισμού.
• Ποσοστά παραγωγής;

Ο μεγαλύτερος συντελεστής είναι στις επιχειρήσεις όπου ασκούν εμπόριο. Το επίπεδο του είναι χαμηλότερο στις επιστημονικές επιχειρήσεις. Ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να συγκριθούν οι οργανισμοί εντός του κλάδου τους.

Συνώνυμα για τον δείκτη κύκλου εργασιών

Μια τέτοια τιμή όπως ο δείκτης κύκλου εργασιών έχει συνώνυμα.

Ο δείκτης κύκλου εργασιών μπορεί να είναι λειτουργικό κεφάλαιο ή κινητά κεφάλαια.

Είναι χρήσιμο να γνωρίζουμε τα συνώνυμα του συντελεστή, αφού υπάρχουν διαφορετικά λογοτεχνικές πηγές, και παντού ο συντελεστής λέγεται διαφορετικά.

Αλλά λόγω του γεγονότος ότι πολλοί οικονομολόγοι αποκαλούν συντελεστές με τον δικό τους τρόπο, δεν υπάρχει ένας συγκεκριμένος ορισμός και όρος για τον συντελεστή.

Πρότυπο δείκτη κύκλου εργασιών ενεργητικού

Ο συντελεστής δεν είναι ποτέ αρνητικός. Το χαμηλό επίπεδό του δείχνει ότι η εταιρεία έχει συσσωρεύσει υπερβολικό κεφάλαιο κίνησης.

Για να γίνει ο συντελεστής υψηλότερος, πρέπει να πουλήσετε αυτό που χρειάζεται ο κόσμος και ταυτόχρονα να είναι το προϊόν υψηλής ποιότητας και προσιτές τιμές. Αυτό αυξάνει την ανταγωνιστικότητα. Ταυτόχρονα, ο κύκλος παραγωγής του προϊόντος θα πρέπει να είναι χαμηλότερος.

Η ανάλυση του συντελεστή χρησιμοποιώντας δυναμική θα σας επιτρέψει να προσδιορίσετε το επίπεδό του και να μάθετε εάν η οικονομία του οργανισμού κινείται καλά.

Νόσκοβα Έλενα

Είμαι στο επάγγελμα του λογιστή εδώ και 15 χρόνια. Εργάστηκε ως επικεφαλής λογιστής σε όμιλο εταιρειών. Έχω εμπειρία σε επιθεωρήσεις και λήψη δανείων. Εξοικειωμένοι με τους τομείς της παραγωγής, του εμπορίου, των υπηρεσιών, των κατασκευών.

Η ορθολογική και ικανή χρήση των πόρων και των κεφαλαίων της εταιρείας εγγυάται την επιτυχία της στην αγορά. Σημαντικό ρόλο παίζει η ανάλυση του κεφαλαίου κίνησης, στα οποία βρίσκονται προβληματικοί τομείς ανάπτυξης. Επιπλέον, μια αξιόπιστη αξιολόγηση σάς επιτρέπει να αναλύσετε τη συνολική πολιτική της επιχείρησης, να εντοπίσετε τα κύρια σφάλματα και να αρχίσετε να ανακαλύπτετε αποθέματα για την αύξηση της αποτελεσματικότητας.

Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζει την επιχειρηματική δραστηριότητα μιας επιχείρησης

Σχετικά με τον δείκτη

Οι δείκτες κέρδους, κερδοφορίας και ρευστότητας υπόκεινται σε υποχρεωτικό υπολογισμό. Ένας σημαντικός ρόλος δίνεται σε έναν τέτοιο δείκτη όπως . Η σκοπιμότητά του και η ανάγκη για τακτικούς υπολογισμούς συζητούνται σε κάθε επιχείρηση, αυτό αποδεικνύεται από το γεγονός ότι συνιστάται για χρήση από το ρωσικό Υπουργείο Οικονομικών.

Σημείωση:ο δείκτης ονομάζεται αλλιώς η ταχύτητα του κύκλου εργασιών των αγαθών και χαρακτηρίζει το μέγεθος του όγκου των εσόδων που λαμβάνονται από τις πωλήσεις με την αξία του μέσου κόστους των κεφαλαίων. Καταδεικνύει πόσο επικερδώς και αποτελεσματικά χρησιμοποιείται το κεφάλαιο κίνησης, το οποίο σας επιτρέπει να αξιολογήσετε τη συνολική εικόνα της οικονομικής απόδοσης.

Στην πράξη, χρησιμοποιείται η τιμή της περιόδου μιας επανάστασης. Δεδομένου ότι και τα δύο είναι σημαντικά, οι έννοιές τους παίζουν σημαντικό ρόλο στη λειτουργία κάθε επιχείρησης.

Από τι εξαρτάται:

1. Βιομηχανία της εταιρείας. Για τη βιομηχανία, παρέχονται ορισμένες αξίες, για τις κατασκευές - άλλες, για τον τομέα των υπολογιστών - τρίτο και για το εμπόριο - τέταρτο. Δεν λαμβάνεται υπόψη ο γενικός δείκτης κατευθυντικότητας, αλλά οι ιδιαίτερες τιμές του (για παράδειγμα, η εποχικότητα των αγαθών).
2. Οικονομικές πολιτικές που εφαρμόζει η διοίκηση. Προσόντα και επίπεδο ετοιμότητας ειδικών. Αποτελεσματικότητα λήψης εμπορικών και διαχειριστικών αποφάσεων.

Για κάθε τύπο επιχείρησης, προσδιορίζεται η βέλτιστη τιμή της παραμέτρου.

Υπολογισμοί

Τύποι για υπολογισμούς

Δεν χρειάζεται να χρησιμοποιείτε δύσκολους και δυσκίνητους τύπους για υπολογισμούς. Κατ 'αρχήν, υπάρχει μία μέθοδος υπολογισμού, η οποία μπορεί να αποκρυπτογραφηθεί ως εξής: η αξία του δείκτη είναι ίση με τα έσοδα από τις πωλήσεις διαιρεμένη με το μέσο υπόλοιπο για την περίοδο αναφοράς. Με άλλο τρόπο, αυτά τα υπόλοιπα ονομάζονται απόθεμα.

Ο τύπος για τον δείκτη κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης έχει ως εξής:

Ο αριθμητής εμφανίζει τον όγκο των προϊόντων που πωλήθηκαν για μια συγκεκριμένη περίοδο και ο παρονομαστής εμφανίζει τη μέση αξία του υπολοίπου των κεφαλαίων για την ίδια χρονική περίοδο. Η παράμετρος δείχνει πόσοι κύκλοι εργασιών πραγματοποιήθηκαν σε κεφάλαια για μια συγκεκριμένη περίοδο - ένα τρίμηνο, έξι μήνες, ένα έτος.

Ο χρόνος κύκλου εργασιών βρίσκεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο

Ο δείκτης χαρακτηρίζει πόσο καιρό η εταιρεία μπορεί να επιστρέψει τα κεφάλαιά της ως έσοδα.Η παράμετρος T αντιπροσωπεύει τον αριθμό των ημερών (για ένα έτος - 360, για ένα μήνα - 30).

Παράδειγμα υπολογισμού

Όπως διαπιστώσαμε, ο δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης τους. Ας εξετάσουμε τη διαδικασία υπολογισμού και τον βαθμό σημασίας της σε οποιαδήποτε επιχείρηση.

Διαβάστε επίσης: Τι συνέβη ενιαίος φόροςεπί τεκμαρτού εισοδήματος

Ας υποθέσουμε ότι κατά την περίοδο αναφοράς ενός έτους, τα προϊόντα πωλήθηκαν σε ποσοτικό όγκο ίσο με 20 εκατομμύρια ρούβλια. Κατά μέσο όρο, το υπόλοιπο του αποθέματος για το έτος ανήλθε σε 4 εκατομμύρια ρούβλια.

Σε αυτή την περίπτωση, ο υπολογισμός θα γίνει ως εξής

Έτσι, οι δείκτες κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης έχουν ως εξής: καταφέρνουν να ολοκληρώσουν 5 τζίρους κάθε 72 ημέρες. Για ορισμένους τύπους επιχειρήσεων, αυτή η παράμετρος είναι η βέλτιστη, αλλά για τις πωλήσεις σε μικρές επιχειρήσεις, ο δείκτης κύκλου εργασιών θα πρέπει να έχει μεγαλύτερη τιμή.

Εύρεση δεδομένων για υπολογισμούς

Τίθεται το ερώτημα σχετικά με το πού θα βρείτε τους δείκτες που απαιτούνται για τον υπολογισμό των δεδομένων χρησιμοποιώντας τον τύπο. Πρώτα απ 'όλα, οι κύριες πηγές δεικτών είναι τα στοιχεία από τις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας. Απαιτείται το πιο σημαντικό έγγραφοδραστηριότητες - ισολογισμός, εφαρμογή του ως κατάσταση κερδών και ζημιών. Τα δεδομένα λαμβάνονται για την υπό μελέτη περίοδο.
Ο όγκος των προϊόντων που πωλήθηκαν ποσοτικά είναι το ποσό που εμφανίζεται στη γραμμή 10 της Έκθεσης - αυτό το έγγραφο περιέχει δεδομένα για τα καθαρά έσοδα.

Για τον υπολογισμό του μέσου κόστους του κεφαλαίου κίνησης, το άθροισμα του κόστους διαιρείται στο μισό, δηλαδή λαμβάνεται ο δείκτης του αποθέματος στην αρχή του έτους (αυτό ίσο με το άθροισμα TK στο τέλος της προηγούμενης), καθώς και στο τέλος της περιόδου.

Τύπος μέσου κόστους κεφαλαίου κίνησης

Το ποσό τους διαιρείται στο μισό. Τίθεται το ερώτημα σχετικά με την εύρεση δεδομένων για υπολογισμούς και ο ισολογισμός, κωδικός γραμμής - 290, λειτουργεί ως αξιόπιστη πηγή δεδομένων.

Παράγοντες που επηρεάζουν τον δείκτη

Για κάθε επιχείρηση, με βάση τον κύριο κλάδο της δραστηριότητάς της, υπάρχει διαφορετικός δείκτης. Δεν υπάρχει συγκεκριμένη τιμή που να θεωρήθηκε καθολική και βέλτιστη για όλους. Οι πραγματικοί πρωταθλητές ως προς την αξία της παραμέτρου είναι χονδρικής και λιανεμποριολόγω των ιδιαιτεροτήτων της δραστηριότητας. Αλλά οι εταιρείες που ασχολούνται με τον τομέα του πολιτισμού και της επιστήμης έχουν ελαφρώς διαφορετικούς δείκτες, κάτι που είναι απολύτως φυσικό. Μια έγκαιρη ανάλυση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης θα σας επιτρέψει να επιτύχετε τα βέλτιστα αποτελέσματα σε αυτόν τον τομέα.

Οι τιμές επηρεάζονται από:

• χρησιμοποιούμενες πρώτες ύλες.
• ποσοστά και όγκοι·
• επίπεδο προσόντων·
• Είδος δραστηριότητας.
• διεξαγωγή ανάλυσης δεικτών.

Σημείωση:Ο δείκτης τζίρου από μόνος του λέει πολλά. Εάν η παράμετρος υπερβαίνει το ένα, η επιχείρηση θεωρείται πλήρως κερδοφόρα. Εάν η τιμή είναι μεγαλύτερη από 1,36, αυτό δείχνει αυξημένη κερδοφορία, επομένως, η πολιτική του λειτουργεί όσο το δυνατόν πιο αποδοτικά και αποδοτικά.

Παρόλα αυτά, δίνεται σημασία στη μέτρηση αυτού του δείκτη όχι μεμονωμένα, αλλά σε δυναμική, έτσι ώστε να είναι δυνατή η σύγκριση τιμών. Για λόγους σαφήνειας, οι λογιστές και άλλοι υπάλληλοι χρησιμοποιούν οπτικούς πίνακες που τους επιτρέπουν να πραγματοποιούν αναλυτικές πράξεις με δεδομένα και να λαμβάνουν αποφάσεις για τη σταθεροποίηση της κατάστασης. Η θετική δυναμική δείχνει καλή ανάπτυξη της εταιρείας.

Αγαπητοι αναγνωστες! Το άρθρο μιλά για τυπικές λύσεις νομικά ζητήματα, αλλά κάθε περίπτωση είναι ξεχωριστή. Αν θέλετε να μάθετε πώς λύσε ακριβώς το πρόβλημά σου- επικοινωνήστε με έναν σύμβουλο:

ΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΛΗΣΕΙΣ ΓΙΝΟΝΤΑΙ ΔΕΚΤΕΣ 24/7 και 7 ημέρες την εβδομάδα.

Είναι γρήγορο και ΔΩΡΕΑΝ!

Ας δούμε πώς να ενεργήσουμε και πού να βρούμε δείκτες. Για την παραγωγή αγαθών δεν αρκεί η χρήση μέσων εργασίας (μηχανές, εξοπλισμός) και η απασχόληση εργατών.

Είναι απαραίτητο να υπάρχουν πρώτες ύλες, πρώτες ύλες, κενά, δηλαδή όλα όσα χρειάζονται κατά τη δημιουργία τελικών προϊόντωνστην παραγωγική διαδικασία. Απαιτούνται είδη εργασίας.

Για να το κάνετε αυτό, πρέπει να έχετε χρήματα για να αγοράσετε όλα όσα χρειάζεστε από προμηθευτές και να πληρώσετε το προσωπικό για τη δουλειά του.

Αντικείμενα εργασίας και χρήματος αποτελούν το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας. Αλλά πρέπει να προσδιορίσετε την αξία ενός τέτοιου δείκτη και να ξέρετε πώς να διαγράψετε κεφάλαιο κίνησης.

Βασικές στιγμές

Αρχικά, ας μάθουμε τι σημαίνει αυτή η οικονομική έκφραση και ποιοι κανονισμοί είναι σχετικοί.

Τι είναι

Κεφάλαιο κίνησης είναι το σύνολο των κεφαλαίων που στρέφονται και των νομισματικών κεφαλαίων σε κυκλοφορία. Παρουσιάζονται τα κεφάλαια εργασίας:

• πρώτες ύλες;
• βασικά και βοηθητικά υλικά.
• συστατικά;
• ημιτελείς εγκαταστάσεις παραγωγής·
• δοχείο;
• άλλα αντικείμενα εργασίας.

Γιατί χρειάζεται;

Ο δείκτης κύκλου εργασιών του ενσώματος κεφαλαίου κίνησης αντανακλά τον αριθμό των φορών που η εταιρεία χρησιμοποίησε τον μέσο δείκτη του διαθέσιμου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης κατά την περίοδο που αναλύθηκε.

Σύμφωνα με τον ισολογισμό, το κυκλοφορούν ενεργητικό αποτελείται από:

• αποθέματα;
• χρήματα;
• βραχυπρόθεσμες χρηματοοικονομικές επενδύσεις·
• βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις λαμβάνοντας υπόψη αγορασμένα περιουσιακά στοιχεία.

Οι αξίες μπορούν να χαρακτηρίσουν το ποσοστό των κυκλοφορούντων και των συνολικών περιουσιακών στοιχείων και πόσο αποτελεσματικά γίνεται η διαχείρισή τους.

Αλλά αξίζει να θυμηθούμε ότι λαμβάνονται επίσης υπόψη οι αποχρώσεις της βιομηχανίας στον κύκλο παραγωγής. Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης είναι ένας σημαντικός δείκτης.

Πράγματι, με τον γρήγορο κύκλο εργασιών των εταιρικών κεφαλαίων, το χάσμα μεταξύ των κεφαλαίων που επενδύονται στην παραγωγική διαδικασία και των εισπράξεων μειώνεται.

Η διαφορά μεταξύ του κεφαλαίου κίνησης και των πάγιων περιουσιακών στοιχείων είναι ότι χρησιμοποιούνται σε κύκλους παραγωγής μία φορά και μπορούν να μεταφέρουν την τιμή τους στο τελικό προϊόν.

Ρυθμιστικός κανονισμός

Είναι σημαντικό να μελετήσετε τις διατάξεις:

1. PBU 6/01 σύμφωνα με.
2. Κατευθυντήριες γραμμέςσχετικά με τη λογιστική των παγίων () κ.λπ.

Πώς να προσδιορίσετε τον δείκτη κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης

Υπάρχουν έτοιμοι τύποι που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον υπολογισμό του κύκλου εργασιών σε οποιονδήποτε κλάδο.

Αλλά σε πολλές περιπτώσεις δεν θα είναι δυνατό να επιτευχθεί ένα ακριβές αποτέλεσμα, καθώς είναι αδύνατο να ληφθούν υπόψη όλοι οι παράγοντες και η διοίκηση κάθε οργανισμού έχει διαφορετικές γνώσεις στον τομέα των επιχειρήσεων.

Τι χαρακτηρίζει;

Χάρη στον δείκτη κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης, μπορείτε να προσδιορίσετε πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία. Θα πρέπει να βασιστείτε στις πληροφορίες του ισολογισμού.

Ο δείκτης τζίρου είναι οικονομικός δείκτηςνα καθορίσει πόσο αποτελεσματικά χρησιμοποιούνται τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις.

Είναι σε θέση να δείξει την επιχειρηματική δραστηριότητα του οργανισμού. Εάν ο δείκτης κύκλου εργασιών του ενεργητικού είναι τρεις, σημαίνει ότι η εταιρεία λαμβάνει έσοδα ανά έτος που είναι τριπλάσια της αξίας των περιουσιακών στοιχείων.

Δεδομένου ότι τα ποσοστά κύκλου εργασιών μπορεί να εξαρτώνται από τον κλάδο, αξίζει να γίνει κατανοητό ότι σε μια εμπορική εταιρεία με μεγάλο όγκο εσόδων, ο κύκλος εργασιών θα είναι υψηλότερος.

Εάν ο κλάδος είναι έντασης κεφαλαίου, θα επιτευχθεί χαμηλότερη αξία. Αλλά δεν είναι σωστό να υποθέσουμε ότι ο κύκλος εργασιών θα υποδηλώνει λειτουργική αποτελεσματικότητα και κερδοφορία.

Αλλά κατά την εκτέλεση συγκριτική ανάλυσηαναλογίες δύο οργανισμών, μπορείτε να δείτε τη διαφορά στην απόδοση της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων.

Εάν το ποσοστό κύκλου εργασιών του χρέους είναι υψηλότερο, σημαίνει ότι οι πληρωμές από τους πελάτες εισπράττονται αποτελεσματικά.

Ο κύριος στόχος που επιδιώκεται κατά τη διαχείριση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας (συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου κίνησης) είναι η αύξηση του κέρδους στα επενδυμένα κεφάλαια, διασφαλίζοντας τη σταθερή και επαρκή φερεγγυότητα του οργανισμού.

Για να επιτευχθεί ένας τέτοιος στόχος, είναι απαραίτητο να υπάρχει συνεχώς ένα συγκεκριμένο ποσό στον λογαριασμό, το οποίο πράγματι αποσύρεται από την κυκλοφορία. Οι τρέχουσες πληρωμές γίνονται χρησιμοποιώντας αυτά τα κεφάλαια.

Μέρος του ποσού θα πρέπει να τοποθετηθεί ως περιουσιακά στοιχεία υψηλής ρευστότητας. Είναι σημαντικό να διασφαλιστεί ότι διασφαλίζεται η βέλτιστη ισορροπία μεταξύ φερεγγυότητας και κερδοφορίας.

Για να γίνει αυτό, διατηρούν το μέγεθος και τη δομή του κυκλοφορούντος ενεργητικού, των δανειακών κεφαλαίων και του δικού τους κεφαλαίου κίνησης.

Ποιοι είναι οι τύποι

Οι πιο δημοφιλείς δείκτες στην ανάλυση χρηματοοικονομικού σχεδίου:

Κύκλος εργασιών κυκλοφορούντος ενεργητικού	Τι αντιπροσωπεύει η αναλογία των εσόδων της επιχείρησης γενικά προς τον κύκλο εργασιών του ποσού των περιουσιακών στοιχείων του οργανισμού για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο
Κύκλος αποθεμάτων	Τι δείχνει πώς η διοίκηση χρησιμοποιεί τα άλματα στα στοιχεία κερδών και κόστους
Κίνηση λογαριασμών εισπράκτεων	Αυτός ο συντελεστής θα σας επιτρέψει να υπολογίσετε πόση χρεωστική οφειλή έχει δημιουργηθεί
Πληρωτέοι λογαριασμοί	Τι είναι απαραίτητο για τον δανειστή, καθώς σας επιτρέπει να προσδιορίσετε εάν είναι δυνατή η πληρωμή του δανείου της εταιρείας
Περιουσιακά στοιχεία	Αυτό που καθορίζει τους δείκτες πολλών οικονομικών τζίρων
Ίδια κεφάλαια επιχείρησης	Τι μπορεί να δείξει την αποτελεσματικότητα της χρήσης κονδυλίων από μια οργανική μονάδα

Εφαρμόστηκε τύπος

Ποιες θέσεις χαρακτηρίζουν τον συντελεστή; Ο δείκτης εξαρτάται:

• σχετικά με τη διάρκεια των κύκλων παραγωγής·
• Προσόντα υπαλλήλων·
• είδος δραστηριότητας·
• ρυθμός (δείκτες απόδοσης).

Μια μεγαλύτερη αξία είναι χαρακτηριστική για τους εμπορικούς οργανισμούς και μια μικρότερη αξία για τις επιστημονικές εταιρείες έντασης κεφαλαίου.
Οι τύποι είναι ευθέως αναλογικές εξισώσεις που είναι εύκολο να κατανοηθούν.

Εάν δεν μπορείτε να τα καταλάβετε, μπορείτε πάντα να επικοινωνήσετε με έναν ειδικό που μπορεί να σας βοηθήσει με τους υπολογισμούς

Έτσι, ο τύπος για τον προσδιορισμό του δείκτη κύκλου εργασιών έχει ως εξής:

Αυτή η φόρμουλα χρησιμοποιείται πιο συχνά. Λιγότερο συχνά χρησιμοποιείται ένας τύπος στον οποίο ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης υπολογίζεται ως ο λόγος του αριθμού των ημερών σε ένα έτος προς τα δεδομένα του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου.

Οποιαδήποτε τιμή μπορεί να βρεθεί γρήγορα. Για παράδειγμα, οι πληροφορίες για τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνονται στον ισολογισμό και οι πληροφορίες για τα έσοδα στις οικονομικές καταστάσεις της επιχείρησης.

Και εδώ είναι ο τύπος για τον δείκτη κύκλου εργασιών του τρέχοντος ενεργητικού:

Εάν η αξία είναι μεγάλη, τότε μπορούμε να μιλήσουμε για την ανάπτυξη της επιχείρησης. Τα κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού δεν λαμβάνονται υπόψη στην αρχή/τέλος της περιόδου, η οποία αναλύεται. Το μέσο ετήσιο υπόλοιπο είναι σημαντικό.

Οι αριθμοί για την αρχή του έτους και το τέλος πρέπει να διαιρεθούν με δύο. Εκτός από τον δείκτη κύκλου εργασιών υλικών πόρων, το ποσοστό τζίρου καθορίζεται επίσης σε ημέρες που μπορεί να διαρκέσει ένας τζίρος.

Έτσι, οι 365 ημέρες θα πρέπει να διαιρεθούν με τον ετήσιο δείκτη κύκλου εργασιών. Για παράδειγμα, ένας αριθμός συντελεστών 3 θα δείξει ότι τα περιουσιακά στοιχεία αναδίδονται σε 121,7 ημέρες.

Ποια είναι τα χαρακτηριστικά του υπολογισμού του δείκτη κύκλου εργασιών κεφαλαίου μιας εταιρείας; Δεν υπάρχουν συγκεκριμένοι κανόνες, όπως δεν υπάρχει μέση τιμή.

Κάθε οργανισμός παράγει τις δικές του αξίες, οι οποίες θα ποικίλλουν (ανάλογα με τον κλάδο). Αλλά υπάρχει μια άμεση σχέση - όσο υψηλότερος είναι ο συντελεστής, τόσο μεγαλύτερη θα είναι η απόδοση του κεφαλαίου.

Ο τύπος είναι:

Η εταιρεία πρέπει να μπορεί να χρησιμοποιεί εντατικά τα αποθέματα και το κόστος προς όφελός της. Χρησιμοποιήστε τον τύπο:

Εάν παραληφθεί μεγάλης σημασίας, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία δεν έχει αρκετό απόθεμα. Ως αποτέλεσμα, εμφανίζονται περιττά απόβλητα.

Τύπος για τον προσδιορισμό του δείκτη χρεωστικού χρέους:

Δεν υπάρχει μέσος όρος. Όλα θα εξαρτηθούν από τη διοίκηση και τον κλάδο της εταιρείας. Πως μεγαλύτερο αριθμό, τόσο πιο γρήγορα μπορεί η εταιρεία να εξοφλήσει τα χρέη της.

Κατά τον προσδιορισμό του δείκτη κύκλου εργασιών χρέους δανείου, χρησιμοποιήστε τον τύπο:

Το αποτέλεσμα θα δείξει πόσο εντατικά αποπληρώνει η εταιρεία τα χρέη της. Δεν μπορεί να είναι σίγουρο γενική σημασίασυντελεστές

Αναλύονται με την πάροδο του χρόνου ή συγκρίνονται με τους δείκτες μιας άλλης επιχείρησης σε αυτόν τον κλάδο.

Εάν η αξία είναι πολύ χαμηλή και δεν μπορεί να δικαιολογηθεί από τα χαρακτηριστικά του κλάδου, σημαίνει ότι η εταιρεία έχει πλεόνασμα κεφαλαίου κίνησης. Εάν ο δείκτης αυξάνεται, τις περισσότερες φορές αυτό είναι ένα πλεονέκτημα για την εταιρεία.

Ο τζίρος των κινητών κεφαλαίων θα είναι γρήγορος και θα υπάρξουν περισσότερα έσοδα. Καθώς ο κύκλος εργασιών επιταχύνεται, άλλοι δείκτες απόδοσης βελτιώνονται.

Μειονέκτημα - εάν υπάρχει μεγάλο απόθεμα, είναι απαραίτητο να οργανωθεί χώρος αποθήκευσης, ο οποίος θα συνεπάγεται πρόσθετο κόστος.

Με την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών, η παραγωγικότητα θα αυξηθεί, πράγμα που σημαίνει περισσότερους εργαζόμενους.

Βίντεο: προσδιορισμός της αποτελεσματικότητας της χρήσης κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης

Αυτό σημαίνει ότι ακόμη και πριν προγραμματιστεί η αύξηση της αναλογίας, αξίζει να προσαρμόσετε τα πιθανά κέρδη και το κόστος, τα οποία επίσης θα αυξηθούν.

Πότε μπορεί να μειωθεί ο τζίρος; – Εάν η διάρκεια του κύκλου εργασιών αυξηθεί λόγω αδικαιολόγητης αύξησης των αποθεμάτων, εμφάνισης οφειλών πελατών και αστοχιών παραγωγής.

Εξάλλου, ως αποτέλεσμα, η παραγωγή των εμπορευμάτων δεν θα ολοκληρωθεί. Μπορεί επίσης να υπάρχει ένας άλλος λόγος - η ζήτηση μειώνεται και τα τελικά προϊόντα παραμένουν στις αποθήκες περισσότερο. Ο όγκος παραγωγής μειώνεται.

Πώς να υπολογίσετε με υπόλοιπο

Για να ορίσετε την αναλογία κύκλου εργασιών, θα πρέπει να λάβετε πληροφορίες από.

Οι διαθέσιμες πληροφορίες θα σας επιτρέψουν να μάθετε την αξία για το έτος. Οποιαδήποτε άλλη περίοδος δεν μπορεί να προσδιοριστεί από τις πληροφορίες του ισολογισμού.

Ο ακόλουθος τύπος είναι σχετικός:

Ας το δούμε με ένα παράδειγμα. Ο τελικός δείκτης (με κωδικό γραμμής 1200) στο τέλος του 2015 είναι 400 χιλιάδες και το 2016 – 500 χιλιάδες Το ποσό των εσόδων (με κωδικό 2110) στο τέλος του 2015 είναι 1,5 εκατ. και το 2016 – 1,8 εκατ.

Ο υπολογισμός έχει ως εξής:
Άρα, η τιμή του συντελεστή είναι 4, που σημαίνει ότι το ταμείο κινητής τηλεφωνίας λαμβάνεται 4 φορές το χρόνο.

Παραδείγματα υπολογισμών

Για παράδειγμα, σε ένα χρόνο η εταιρεία πούλησε 5.000 μονάδες προϊόντων. Το κόστος μιας μονάδας είναι 180.000 ρούβλια. Η τιμή πώλησης υπερβαίνει το κόστος κατά 15 τοις εκατό.

Το μέσο ετήσιο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης είναι 145.000.000 ρούβλια. Θα πρέπει να ορίσετε την τιμή του συντελεστή και επίσης να μάθετε πόσο διαρκεί μια περιστροφή και ποιος είναι ο συντελεστής φορτίου.

Αυτό σημαίνει ότι για ένα ρούβλι αγαθών που πωλούνται υπάρχουν 14 καπίκια. αξία των αποθεμάτων κεφαλαίου κίνησης. Μια επανάσταση διαρκεί:
Εδώ είναι ένα άλλο παράδειγμα. Ο οργανισμός Stepashka το 2014 είχε κέρδη 249.239 ρούβλια. Ο δείκτης κύκλου εργασιών ενεργητικού στην αρχή του έτους ήταν 48 χιλιάδες ρούβλια, στο τέλος - 34 χιλιάδες.

Κεφάλαιο κίνησηςείναι μια συλλογή Χρήματα, προχώρησε στη δημιουργία κεφαλαίου κίνησης περιουσιακά στοιχεία παραγωγήςκαι κυκλοφορία κεφαλαίων διασφαλίζοντας τη συνέχεια της εταιρείας.

Σύνθεση και ταξινόμηση κεφαλαίου κίνησης

Ανακυκλούμενα κεφάλαια- πρόκειται για περιουσιακά στοιχεία που, ως αποτέλεσμα της ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑμεταφέρουν πλήρως την αξία τους στο τελικό προϊόν, συμμετέχουν εφάπαξ στη διαδικασία, αλλάζοντας ή χάνοντας τη φυσική τους υλική μορφή.

Λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία παραγωγήςεισέρχονται στην παραγωγή στη φυσική τους μορφή και καταναλώνονται πλήρως κατά τη διαδικασία παραγωγής. Μεταφέρουν πλήρως το κόστος τους στο προϊόν που δημιουργούν.

Ταμεία κυκλοφορίαςπου σχετίζονται με την εξυπηρέτηση της διαδικασίας κυκλοφορίας των εμπορευμάτων. Δεν συμμετέχουν στη διαμόρφωση της αξίας, αλλά είναι φορείς της. Μετά την ολοκλήρωση, την παραγωγή των τελικών προϊόντων και την πώλησή τους, το κόστος του κεφαλαίου κίνησης επιστρέφεται ως μέρος (εργασία, υπηρεσίες). Αυτό δημιουργεί τη δυνατότητα συστηματικής επανέναρξης της παραγωγικής διαδικασίας, η οποία πραγματοποιείται μέσω της συνεχούς κυκλοφορίας των κεφαλαίων της επιχείρησης.

Δομή κεφαλαίου κίνησης- αυτή είναι η αναλογία μεταξύ των επιμέρους στοιχείων του κεφαλαίου κίνησης, εκφρασμένη ως ποσοστό. Η διαφορά στις δομές του κεφαλαίου κίνησης των εταιρειών καθορίζεται από πολλούς παράγοντες, ιδίως από τα χαρακτηριστικά των δραστηριοτήτων του οργανισμού, τις επιχειρηματικές συνθήκες, την προσφορά και τις πωλήσεις, την τοποθεσία των προμηθευτών και των καταναλωτών και τη δομή του κόστους παραγωγής.

Τα λειτουργικά ενεργητικά παραγωγής περιλαμβάνουν:

• (πρώτες ύλες, βασικά υλικά και αγορασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα, βοηθητικά υλικά, καύσιμα, δοχεία, ανταλλακτικά κ.λπ.)
• με διάρκεια ζωής όχι μεγαλύτερη από ένα έτος ή κόστος όχι περισσότερο από 100 φορές (για οργανισμούς προϋπολογισμού - 50 φορές) το καθιερωμένο ελάχιστο μέγεθοςμισθοί ανά μήνα (φορητά είδη και εργαλεία χαμηλής αξίας).
• ημιτελής παραγωγήκαι ιδιοκατασκευασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα (εργασίας που έχουν εισέλθει στην παραγωγική διαδικασία: υλικά, εξαρτήματα, εξαρτήματα και προϊόντα που βρίσκονται σε διαδικασία επεξεργασίας ή συναρμολόγησης, καθώς και ιδιοκατασκευασμένα ημικατεργασμένα προϊόντα που δεν έχουν ολοκληρωθεί ολοκληρώνονται με παραγωγή σε ορισμένα συνεργεία της επιχείρησης και υπόκεινται σε περαιτέρω επεξεργασία σε άλλα συνεργεία της ίδιας επιχείρησης)·
• Μελλοντικά έξοδα(άυλα στοιχεία του κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των δαπανών για την προετοιμασία και ανάπτυξη νέων προϊόντων που παράγονται σε μια δεδομένη περίοδο, αλλά κατανέμονται σε προϊόντα μελλοντικής περιόδου· για παράδειγμα, κόστος για το σχεδιασμό και την ανάπτυξη τεχνολογίας για νέους τύπους προϊόντα, για την αναδιάταξη του εξοπλισμού).

Ταμεία κυκλοφορίας

Ταμεία κυκλοφορίας— εταιρικά κεφάλαια που λειτουργούν στον τομέα της κυκλοφορίας· αναπόσπαστο μέρος του κεφαλαίου κίνησης.

Τα ταμεία κυκλοφορίας περιλαμβάνουν:

• εταιρικά κεφάλαια που επενδύονται σε αποθέματα τελικών προϊόντων, αγαθά που αποστέλλονται αλλά δεν έχουν πληρωθεί·
• κεφάλαια σε οικισμούς·
• μετρητά στο χέρι και σε λογαριασμούς.

Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που χρησιμοποιείται στην παραγωγή καθορίζεται κυρίως από τη διάρκεια των κύκλων παραγωγής για την κατασκευή προϊόντων, το επίπεδο τεχνικής ανάπτυξης, την τελειότητα της τεχνολογίας και την οργάνωση της εργασίας. Η ποσότητα των μέσων που κυκλοφορούν εξαρτάται κυρίως από τις συνθήκες πώλησης των προϊόντων και το επίπεδο οργάνωσης του συστήματος προμήθειας και εμπορίας.

Το κεφάλαιο κίνησης είναι το πιο κινητό μέρος.

Σε καθε Η κυκλοφορία του κεφαλαίου κίνησης περνά από τρία στάδια: νομισματική, βιομηχανική και εμπορευματική.

Για να εξασφαλιστεί μια αδιάλειπτη διαδικασία στην επιχείρηση, σχηματίζονται κεφάλαια κίνησης ή υλικά περιουσιακά στοιχεία, εν αναμονή της περαιτέρω παραγωγής ή της προσωπικής τους κατανάλωσης. Τα αποθέματα είναι το λιγότερο ρευστό στοιχείο μεταξύ των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Χρησιμοποιούνται οι ακόλουθες μέθοδοι αποτίμησης αποθεμάτων: για κάθε μονάδα αγορασθέντων αγαθών. κατά μέσο κόστος, ιδίως κατά μέσο σταθμισμένο κόστος, κινούμενος μέσος όρος· με το κόστος των πρώτων αγορών? με το κόστος των πιο πρόσφατων αγορών. Η μονάδα λογιστικής για το κεφάλαιο κίνησης ως απόθεμα είναι μια παρτίδα, μια ομοιογενής ομάδα και ένας αριθμός είδους.

Ανάλογα με τον σκοπό τους, τα αποθέματα χωρίζονται σε παραγωγή και εμπόρευμα. Ανάλογα με τις λειτουργίες χρήσης, τα αποθέματα μπορεί να είναι τρέχοντα, προπαρασκευαστικά, ασφαλιστικά ή εγγυημένα, εποχιακά και μεταφερόμενα.

• Αποθέματα ασφαλείας- αποθεματικό πόρων που προορίζονται για την αδιάλειπτη παροχή παραγωγής και κατανάλωσης σε περιπτώσεις μείωσης των προμηθειών σε σχέση με τις προβλεπόμενες.
• Τρέχουσες μετοχές— αποθέματα πρώτων υλών, προμηθειών και πόρων για την κάλυψη των τρεχουσών αναγκών της επιχείρησης.
• Προπαρασκευαστικά είδη- Απαιτούνται αποθέματα εξαρτώμενα από τον κύκλο εάν οι πρώτες ύλες πρέπει να υποστούν οποιαδήποτε επεξεργασία.
• Αποθέματα μεταφοράς- μέρος των αχρησιμοποίητων τρεχόντων αποθεμάτων που μεταφέρονται στην επόμενη περίοδο.

Το κεφάλαιο κίνησης εντοπίζεται ταυτόχρονα σε όλα τα στάδια και σε όλες τις μορφές παραγωγής, γεγονός που διασφαλίζει τη συνέχειά του και την αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης. Ο ρυθμός, η συνοχή και η υψηλή απόδοση εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από βέλτιστα ποσά κεφαλαίου κίνησης(εργαζόμενα περιουσιακά στοιχεία παραγωγής και ταμεία κυκλοφορίας). Ως εκ τούτου, η διαδικασία αναπροσαρμογής του κεφαλαίου κίνησης, η οποία σχετίζεται με τον τρέχοντα χρηματοοικονομικό προγραμματισμό της επιχείρησης, έχει μεγάλη σημασία. Η κατανομή του κεφαλαίου κίνησης είναι η βάση ορθολογική χρήση περιουσιακά στοιχεία του νοικοκυριούεταιρείες. Συνίσταται στην ανάπτυξη λογικών κανόνων και προτύπων για την κατανάλωσή τους, απαραίτητα για τη δημιουργία σταθερών ελάχιστων αποθεματικών και για την αδιάλειπτη λειτουργία της επιχείρησης.

Το πρότυπο κεφαλαίου κίνησης καθορίζει το ελάχιστο εκτιμώμενο ποσό που απαιτείται συνεχώς από την επιχείρηση για να λειτουργήσει. Η μη συμπλήρωση του προτύπου κεφαλαίου κίνησης μπορεί να οδηγήσει σε μείωση της παραγωγής και αδυναμία εκπλήρωσης του προγράμματος παραγωγής λόγω διακοπών στην παραγωγή και τις πωλήσεις προϊόντων.

Τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης— το μέγεθος των αποθεμάτων, οι εργασίες σε εξέλιξη και τα υπόλοιπα των τελικών προϊόντων στις αποθήκες που έχει προγραμματίσει η επιχείρηση. Ο κανόνας του αποθέματος κεφαλαίου κίνησης είναι ο χρόνος (ημέρες) κατά τον οποίο το OBS βρίσκεται στο απόθεμα παραγωγής. Αποτελείται από τα ακόλουθα αποθέματα: μεταφορικά, προπαρασκευαστικά, τρέχοντα, ασφαλιστικά και τεχνολογικά. Το πρότυπο κεφαλαίου κίνησης είναι το ελάχιστο ποσό κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, που απαιτείται για μια εταιρεία ή επιχείρηση για τη δημιουργία ή τη διατήρηση αποθεμάτων μεταφοράς και τη διασφάλιση της συνέχειας της εργασίας.

Πηγές για το σχηματισμό κεφαλαίου κίνησης μπορεί να είναι τα κέρδη, τα δάνεια (τραπεζικά και εμπορικά, δηλαδή η αναβολή πληρωμής), το μετοχικό (εγκεκριμένο) κεφάλαιο, οι εισφορές μετοχών, πόρους του προϋπολογισμού, ανακατανεμημένους πόρους (ασφάλειες, κάθετες δομές διαχείρισης), πληρωτέους λογαριασμούς κ.λπ.

Η αποτελεσματικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης επηρεάζει τα οικονομικά αποτελέσματα της επιχείρησης. Κατά την ανάλυσή του, χρησιμοποιούνται οι ακόλουθοι δείκτες: η διαθεσιμότητα ιδίων κεφαλαίων κίνησης, η αναλογία ιδίων και δανειακών πόρων, η φερεγγυότητα της επιχείρησης, η ρευστότητά της, ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κ.λπ. Ως κύκλος εργασιών νοείται η διάρκεια της διαδοχικής διέλευσης των κεφαλαίων από επιμέρους στάδια παραγωγής και κυκλοφορίας.

Διακρίνονται οι ακόλουθοι δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης:

• αναλογία κύκλου εργασιών;
• διάρκεια μιας επανάστασης.
• συντελεστής φόρτου κεφαλαίου κίνησης.

Αναλογία κύκλου εργασιών(ταχύτητα κύκλου εργασιών) χαρακτηρίζει το ποσό των εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων με το μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης. Διάρκεια μιας επανάστασηςσε ημέρες ισούται με το πηλίκο διαίρεσης του αριθμού ημερών για την αναλυόμενη περίοδο (30, 90, 360) με τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Το αμοιβαίο ποσοστό του κύκλου εργασιών δείχνει το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που προκαταβάλλεται ανά 1 ρούβλι. έσοδα από πωλήσεις προϊόντων. Ο λόγος αυτός χαρακτηρίζει τον βαθμό αξιοποίησης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία και καλείται συντελεστής φόρτου κεφαλαίου κίνησης. Όσο χαμηλότερος είναι ο συντελεστής φόρτου κεφαλαίου κίνησης, τόσο πιο αποτελεσματικά χρησιμοποιείται το κεφάλαιο κίνησης.

Ο κύριος στόχος της διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένου του κεφαλαίου κίνησης, είναι η μεγιστοποίηση του κέρδους από το επενδυμένο κεφάλαιο, διασφαλίζοντας παράλληλα σταθερή και επαρκή φερεγγυότητα της επιχείρησης. Για να διασφαλιστεί βιώσιμη φερεγγυότητα, η επιχείρηση πρέπει να έχει πάντα ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό στον λογαριασμό της, το οποίο πράγματι αποσύρεται από την κυκλοφορία για τρέχουσες πληρωμές. Μέρος των κεφαλαίων θα πρέπει να τοποθετηθεί με τη μορφή περιουσιακών στοιχείων υψηλής ρευστότητας. Ένα σημαντικό έργοΌσον αφορά τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης μιας επιχείρησης, είναι η εξασφάλιση της βέλτιστης ισορροπίας μεταξύ φερεγγυότητας και κερδοφορίας με τη διατήρηση του κατάλληλου μεγέθους και δομής του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Είναι επίσης απαραίτητο να διατηρηθεί η βέλτιστη αναλογία ιδίων και δανειακών κεφαλαίων κίνησης, καθώς αυτό επηρεάζει άμεσα οικονομική σταθερότητακαι την ανεξαρτησία της επιχείρησης, τη δυνατότητα λήψης νέων δανείων.

Ανάλυση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης (ανάλυση της επιχειρηματικής δραστηριότητας του οργανισμού)

Κεφάλαιο κίνησης- πρόκειται για κεφάλαια που προωθούνται από οργανισμούς για τη διατήρηση της συνέχειας της διαδικασίας παραγωγής και κυκλοφορίας και επιστρέφονται ως μέρος των εσόδων από την πώληση προϊόντων στην ίδια νομισματική μορφή με την οποία ξεκίνησαν την κυκλοφορία τους.

Για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας της χρήσης κεφαλαίου κίνησης, χρησιμοποιούνται δείκτες κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης. Τα κυριότερα είναι τα εξής:

• μέση διάρκεια μιας περιστροφής σε ημέρες.
• ο αριθμός (αριθμός) των κύκλων εργασιών που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια μιας ορισμένης χρονικής περιόδου (έτος, εξάμηνο, τρίμηνο), διαφορετικά - ο δείκτης κύκλου εργασιών.
• το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι πωλούμενων προϊόντων (συντελεστής φορτίου κεφαλαίου κίνησης).

Εάν το κεφάλαιο κίνησης περάσει από όλα τα στάδια της κυκλοφορίας, για παράδειγμα, σε 50 ημέρες, τότε ο πρώτος δείκτης κύκλου εργασιών (η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες) θα είναι 50 ημέρες. Αυτός ο δείκτης περίπου χαρακτηρίζει τον μέσο χρόνο που περνά από τη στιγμή της αγοράς υλικών έως τη στιγμή της πώλησης των προϊόντων που παράγονται από αυτά τα υλικά. Αυτός ο δείκτης μπορεί να προσδιοριστεί χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

• P είναι η μέση διάρκεια μιας περιστροφής σε ημέρες.
• SO - μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο αναφοράς.
• P - πωλήσεις προϊόντων για αυτήν την περίοδο (μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης).
• B είναι ο αριθμός των ημερών στην περίοδο αναφοράς (σε ένα έτος - 360, σε ένα τρίμηνο - 90, σε ένα μήνα - 30).

Άρα, η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες υπολογίζεται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών των πωλήσεων προϊόντων.

Η μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών σε ημέρες μπορεί να υπολογιστεί με άλλο τρόπο, ως ο λόγος του αριθμού των ημερολογιακών ημερών της περιόδου αναφοράς προς τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: P = V/CHO, όπου CHO είναι ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά την περίοδο αναφοράς.

Δεύτερος δείκτης κύκλου εργασιών- ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιήθηκαν από το κεφάλαιο κίνησης κατά την περίοδο αναφοράς (αναλογία κύκλου εργασιών) - μπορεί επίσης να ληφθεί με δύο τρόπους:

• ως ο λόγος των πωλήσεων προϊόντων μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: NOR = R/SO;
• ως ο λόγος του αριθμού των ημερών στην περίοδο αναφοράς προς τη μέση διάρκεια μιας περιστροφής σε ημέρες, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: NOR = W/P .

Ο τρίτος δείκτης του κύκλου εργασιών (το ποσό του απασχολούμενου κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι πωλούμενων προϊόντων ή με άλλο τρόπο - ο συντελεστής φορτίου κεφαλαίου κίνησης) καθορίζεται με έναν τρόπο ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης προς τον κύκλο εργασιών των πωλήσεων προϊόντων για ένα δεδομένη περίοδο, δηλ. σύμφωνα με τον τύπο: CO/R.

Αυτός ο αριθμός εκφράζεται σε καπίκια. Δίνει μια ιδέα για το πόσα καπίκια κεφαλαίου κίνησης δαπανώνται για την απόκτηση κάθε ρούβλι εσόδων από τις πωλήσεις προϊόντων.

Ο πιο συνηθισμένος είναι ο πρώτος δείκτης κύκλου εργασιών, δηλ. μέση διάρκεια μιας περιστροφής σε ημέρες.

Τις περισσότερες φορές, ο κύκλος εργασιών υπολογίζεται ανά έτος.

Κατά την ανάλυση, ο πραγματικός κύκλος εργασιών συγκρίνεται με τον κύκλο εργασιών για την προηγούμενη περίοδο αναφοράς και για εκείνους τους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων για τα οποία ο οργανισμός θέτει πρότυπα - επίσης με τον προγραμματισμένο κύκλο εργασιών. Ως αποτέλεσμα αυτής της σύγκρισης, προσδιορίζεται το μέγεθος της επιτάχυνσης ή της επιβράδυνσης του κύκλου εργασιών.

Τα αρχικά δεδομένα για την ανάλυση παρουσιάζονται στον παρακάτω πίνακα:

Στον οργανισμό που αναλύθηκε, ο κύκλος εργασιών επιβραδύνθηκε, τόσο για τυποποιημένο όσο και για μη τυποποιημένο κεφάλαιο κίνησης. Αυτό υποδηλώνει επιδείνωση στη χρήση του κεφαλαίου κίνησης.

Όταν ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης επιβραδύνεται, υπάρχει μια πρόσθετη έλξη (εμπλοκή) τους στην κυκλοφορία και όταν επιταχύνεται, το κεφάλαιο κίνησης απελευθερώνεται από την κυκλοφορία. Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απελευθερώνεται ως αποτέλεσμα της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών ή που προσελκύεται επιπλέον ως αποτέλεσμα της επιβράδυνσής του προσδιορίζεται ως το γινόμενο του αριθμού των ημερών κατά τις οποίες ο κύκλος εργασιών επιταχύνθηκε ή επιβραδύνθηκε από τον πραγματικό κύκλο εργασιών μιας ημέρας.

Το οικονομικό αποτέλεσμα της επιτάχυνσης του κύκλου εργασιών είναι ότι ο οργανισμός μπορεί να παράγει περισσότερα προϊόντα, ή παράγουν τον ίδιο όγκο προϊόντων με μικρότερο κεφάλαιο κίνησης.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης επιτυγχάνεται με την εισαγωγή νέου εξοπλισμού, προοδευτικού τεχνολογικές διαδικασίες, μηχανοποίηση και αυτοματοποίηση της παραγωγής. Αυτά τα μέτρα συμβάλλουν στη μείωση της διάρκειας του κύκλου παραγωγής, καθώς και στην αύξηση του όγκου της παραγωγής και των πωλήσεων των προϊόντων.

Επιπλέον, για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών, είναι σημαντικά τα ακόλουθα: ορθολογική οργάνωση των logistics και πωλήσεων τελικών προϊόντων, τήρηση εξοικονόμησης κόστους παραγωγής και πωλήσεων προϊόντων, χρήση μορφών πληρωμών χωρίς μετρητά για προϊόντα που συμβάλλουν στην επιτάχυνση πληρωμές κ.λπ.

Άμεσα κατά την ανάλυση των τρεχουσών δραστηριοτήτων ενός οργανισμού, μπορούν να εντοπιστούν τα ακόλουθα αποθεματικά για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, τα οποία συνίστανται στην εξάλειψη:

• πλεονάζοντα αποθέματα: 608 χιλιάδες ρούβλια.
• αγαθά που αποστέλλονται αλλά δεν πληρώνονται εγκαίρως από τους αγοραστές: 56 χιλιάδες ρούβλια.
• αγαθά σε ασφαλή φύλαξη από αγοραστές: 7 χιλιάδες ρούβλια.
• ακινητοποίηση κεφαλαίου κίνησης: 124 χιλιάδες ρούβλια.

Συνολικά αποθεματικά: 795 χιλιάδες ρούβλια.

Όπως έχουμε ήδη διαπιστώσει, ο ημερήσιος κύκλος πωλήσεων σε αυτόν τον οργανισμό είναι 64,1 χιλιάδες ρούβλια. Έτσι, ο οργανισμός έχει την ευκαιρία να επιταχύνει τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης κατά 795: 64,1 = 12,4 ημέρες.

Για να μελετηθούν οι λόγοι για τις αλλαγές στον ρυθμό κύκλου εργασιών των κεφαλαίων, καλό είναι, εκτός από τους θεωρούμενους δείκτες γενικού κύκλου εργασιών, να υπολογιστούν και δείκτες ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Αφορούν ορισμένους τύπους κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και δίνουν μια ιδέα του χρόνου που δαπανάται για κεφάλαιο κίνησης. διάφορα στάδιατην κυκλοφορία τους. Αυτοί οι δείκτες υπολογίζονται με τον ίδιο τρόπο όπως τα αποθεματικά σε ημέρες, αλλά αντί για το υπόλοιπο (απόθεμα) για ΑΚΡΙΒΗΣ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑΕδώ λαμβάνεται το μέσο υπόλοιπο αυτού του τύπου κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Ιδιωτικός κύκλος εργασιώνδείχνει πόσες ημέρες κατά μέσο όρο παραμένει το κεφάλαιο κίνησης σε ένα δεδομένο στάδιο της κυκλοφορίας. Για παράδειγμα, εάν ο ιδιωτικός κύκλος εργασιών πρώτων υλών και βασικών υλών είναι 10 ημέρες, αυτό σημαίνει ότι κατά μέσο όρο περνούν 10 ημέρες από τη στιγμή που τα υλικά φθάνουν στην αποθήκη του οργανισμού μέχρι τη στιγμή που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή.

Ως αποτέλεσμα της άθροισης των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών, δεν θα λάβουμε δείκτη συνολικού κύκλου εργασιών, καθώς λαμβάνονται διαφορετικοί παρονομαστές (κύκλοι εργασιών) για τον προσδιορισμό των δεικτών ιδιωτικού κύκλου εργασιών. Η σχέση μεταξύ των δεικτών του ιδιωτικού και του γενικού κύκλου εργασιών μπορεί να εκφραστεί με τους όρους του συνολικού κύκλου εργασιών. Αυτοί οι δείκτες καθιστούν δυνατό να προσδιοριστεί η επίδραση που έχει ο κύκλος εργασιών μεμονωμένων τύπων κεφαλαίου κίνησης στον συνολικό δείκτη κύκλου εργασιών. Οι συνιστώσες του συνολικού κύκλου εργασιών ορίζονται ως ο λόγος του μέσου υπολοίπου ενός δεδομένου τύπου κεφαλαίου κίνησης (ενεργητικού) προς τον ημερήσιο κύκλο εργασιών των πωλήσεων προϊόντων. Για παράδειγμα, ο όρος για τον συνολικό κύκλο εργασιών πρώτων υλών και βασικών υλών είναι ίσος με:

Το μέσο υπόλοιπο των πρώτων υλών και των βασικών υλών διαιρείται με τον ημερήσιο κύκλο εργασιών των πωλήσεων προϊόντων (μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης).

Εάν αυτός ο δείκτης είναι, για παράδειγμα, 8 ημέρες, τότε αυτό σημαίνει ότι ο συνολικός κύκλος εργασιών λόγω πρώτων υλών και βασικών υλών αντιστοιχεί σε 8 ημέρες. Εάν συνοψίσετε όλα τα στοιχεία του συνολικού κύκλου εργασιών, το αποτέλεσμα θα είναι ένας δείκτης του συνολικού κύκλου εργασιών όλου του κεφαλαίου κίνησης σε ημέρες.

Εκτός από αυτούς που συζητήθηκαν, υπολογίζονται και άλλοι δείκτες κύκλου εργασιών. Έτσι, ο δείκτης κύκλου εργασιών αποθεμάτων χρησιμοποιείται στην αναλυτική πρακτική. Ο αριθμός των τζίρων που πραγματοποιούνται από τα αποθέματα για μια δεδομένη περίοδο υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Τα έργα και οι υπηρεσίες (μείον και) διαιρούνται με τη μέση αξία στο στοιχείο «Αποθέματα» της δεύτερης ενότητας του ενεργητικού του ισολογισμού.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει αύξηση της αποτελεσματικότητας της διαχείρισης των αποθεμάτων και η επιβράδυνση του κύκλου εργασιών των αποθεμάτων υποδηλώνει τη συσσώρευσή τους σε υπερβολικά ποσά, την αναποτελεσματική διαχείριση των αποθεμάτων. Καθορίζονται επίσης δείκτες που αντικατοπτρίζουν τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου, δηλαδή τις πηγές σχηματισμού της περιουσίας του οργανισμού. Έτσι, για παράδειγμα, ο τζίρος μετοχικό κεφάλαιο, υπολογίζεται χρησιμοποιώντας τον ακόλουθο τύπο:

Ο κύκλος εργασιών των πωλήσεων προϊόντων για το έτος (μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρείται με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων.

Αυτός ο τύπος εκφράζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης ιδίων κεφαλαίων (εγκεκριμένο, πρόσθετο, αποθεματικό κεφάλαιο, κ.λπ.). Δίνει μια ιδέα για τον αριθμό των τζίρων που πραγματοποιούνται από τις ίδιες τις πηγές δραστηριότητας του οργανισμού ανά έτος.

Ο κύκλος εργασιών του επενδυμένου κεφαλαίου είναι ο κύκλος εργασιών των πωλήσεων προϊόντων για το έτος (μείον τον φόρο προστιθέμενης αξίας και τους ειδικούς φόρους κατανάλωσης) διαιρεμένος με το μέσο ετήσιο κόστος των ιδίων κεφαλαίων και τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις.

Αυτός ο δείκτης χαρακτηρίζει την αποτελεσματικότητα της χρήσης κεφαλαίων που επενδύονται στην ανάπτυξη του οργανισμού. Αντανακλά τον αριθμό των περιστροφών που έγιναν από όλες τις μακροπρόθεσμες πηγές κατά τη διάρκεια του έτους.

Κατά την ανάλυση οικονομική κατάστασηκαι τη χρήση του κεφαλαίου κίνησης, είναι απαραίτητο να μάθετε από ποιες πηγές αντισταθμίζονται οι οικονομικές δυσκολίες της επιχείρησης. Εάν τα περιουσιακά στοιχεία καλύπτονται από σταθερές πηγές κεφαλαίων, τότε η οικονομική κατάσταση του οργανισμού θα είναι σταθερή όχι μόνο σε μια δεδομένη ημερομηνία αναφοράς, αλλά και στο εγγύς μέλλον. Βιώσιμες πηγές θα πρέπει να θεωρούνται ίδια κεφάλαια κίνησης σε επαρκή ποσά, μη μειούμενα υπόλοιπα μεταφερόμενων χρεών προς προμηθευτές σε αποδεκτά έγγραφα πληρωμής, των οποίων οι όροι πληρωμής δεν έχουν φθάσει, συνεχώς μεταφερόμενο χρέος για πληρωμές στον προϋπολογισμό, μη - μείωση μέρους άλλων πληρωτέων λογαριασμών, αχρησιμοποίητα υπόλοιπα κεφαλαίων ειδικού σκοπού (συσσώρευση κεφαλαίων και κατανάλωση, καθώς και κοινωνική σφαίρα), αχρησιμοποίητα υπόλοιπα στοχευμένης χρηματοδότησης κ.λπ.

Εάν οι οικονομικές ανακαλύψεις του οργανισμού καλύπτονται από ασταθείς πηγές κεφαλαίων, είναι φερέγγυος κατά την ημερομηνία αναφοράς και μπορεί ακόμη και να έχει δωρεάν κεφάλαια σε τραπεζικούς λογαριασμούς, αλλά στο εγγύς μέλλον θα αντιμετωπίσει οικονομικές δυσκολίες. Οι ασταθείς πηγές περιλαμβάνουν πηγές κεφαλαίου κίνησης που είναι διαθέσιμες την 1η ημέρα της περιόδου (ημερομηνία σύνταξης του ισολογισμού), αλλά απουσιάζουν τις ημερομηνίες εντός αυτής της περιόδου: μη ληξιπρόθεσμες οφειλές επί μισθών, κρατήσεις για κονδύλια εκτός προϋπολογισμού(πάνω από ορισμένα βιώσιμα ποσά), ακάλυπτο χρέος προς τράπεζες για δάνεια έναντι ειδών απογραφής, χρέος προς προμηθευτές για αποδεκτά έγγραφα πληρωμής, των οποίων οι όροι πληρωμής δεν έχουν φθάσει, πέραν των ποσών που αποδίδονται σε βιώσιμες πηγές, καθώς και χρέος προς προμηθευτές για μη τιμολογημένες παραδόσεις, καθυστερούμενες πληρωμές στον προϋπολογισμό που υπερβαίνουν τα ποσά που αποδίδονται σε βιώσιμες πηγές κεφαλαίων.

Είναι απαραίτητο να γίνει ένας τελικός υπολογισμός των οικονομικών επιτεύξεων (δηλαδή αδικαιολόγητων δαπανών κεφαλαίων) και των πηγών κάλυψης αυτών των ανακαλύψεων.

Η ανάλυση τελειώνει με μια γενική αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης του οργανισμού και την κατάρτιση σχεδίου δράσης για την κινητοποίηση αποθεματικών για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης και την αύξηση της ρευστότητας και την ενίσχυση της φερεγγυότητας του οργανισμού. Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να αξιολογηθεί η παροχή του οργανισμού με το δικό του κεφάλαιο κίνησης, η ασφάλειά τους και η χρήση τους για τον προορισμό τους. Στη συνέχεια γίνεται αξιολόγηση της συμμόρφωσης με την οικονομική πειθαρχία, τη φερεγγυότητα και τη ρευστότητα του οργανισμού, καθώς και την πληρότητα χρήσης και ασφάλειας των τραπεζικών δανείων και δανείων από άλλους οργανισμούς. Εκδηλώσεις προγραμματίζονται για περισσότερα αποτελεσματική χρήσητόσο μετοχικό όσο και χρεωστικό κεφάλαιο.

Ο αναλυόμενος οργανισμός έχει αποθεματικό για την επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης για 12,4 ημέρες (το αποθεματικό αυτό σημειώνεται σε αυτή την παράγραφο). Για την κινητοποίηση αυτού του αποθέματος, είναι απαραίτητο να εξαλειφθούν οι λόγοι που προκαλούν τη συσσώρευση πλεονάζοντος αποθέματος πρώτων υλών, βασικών υλικών, ανταλλακτικών, άλλων αποθεμάτων και εργασιών σε εξέλιξη.

Επιπλέον, είναι απαραίτητο να διασφαλιστεί η στοχευμένη χρήση του κεφαλαίου κίνησης, αποτρέποντας την ακινητοποίησή τους. Τέλος, η λήψη πληρωμών από αγοραστές για αγαθά που αποστέλλονται σε αυτούς που δεν πληρώθηκαν εγκαίρως, καθώς και η πώληση αγαθών που κρατούνται σε κράτηση από αγοραστές λόγω άρνησης πληρωμής, θα επιταχύνουν επίσης τον κύκλο εργασιών του κεφαλαίου κίνησης.

Όλα αυτά θα βοηθήσουν στην ενίσχυση της οικονομικής κατάστασης του αναλυόμενου οργανισμού.

Δείκτες διαθεσιμότητας και χρήσης κεφαλαίου κίνησης

Το κεφάλαιο κίνησης καταναλώνεται σε έναν κύκλο παραγωγής, εισέρχεται ουσιαστικά στο προϊόν και του μεταφέρει πλήρως την αξία του.

Η διαθεσιμότητα κεφαλαίου κίνησης υπολογίζεται τόσο σε συγκεκριμένη ημερομηνία όσο και κατά μέσο όρο της περιόδου.

Οι δείκτες της κίνησης του κεφαλαίου κίνησης χαρακτηρίζουν τις μεταβολές του κατά τη διάρκεια του έτους - αναπλήρωση και διάθεση.

Δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Είναι ο λόγος του κόστους των προϊόντων που πωλήθηκαν για μια δεδομένη περίοδο προς το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την ίδια περίοδο:

Στον τζίρο= Κόστος πωληθέντων προϊόντων για την περίοδο / Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο

Ο δείκτης κύκλου εργασιών δείχνει πόσες φορές μετατράπηκε το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης για την υπό εξέταση περίοδο. Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με τον δείκτη παραγωγικότητας του κεφαλαίου.

Μέσος χρόνος κύκλου εργασιών

Προσδιορίζεται από τον δείκτη κύκλου εργασιών και την αναλυόμενη χρονική περίοδο

Μέση διάρκειαμια επανάσταση= Διάρκεια της περιόδου μέτρησης για την οποία προσδιορίζεται ο δείκτης / δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης

Δείκτης ενοποίησης κεφαλαίου κίνησης

Η τιμή είναι αντιστρόφως ανάλογη με την αναλογία κύκλου εργασιών:

Στο κούμπωμα= 1 / Σε κύκλο εργασιών

Δείκτης ενοποίησης = μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης για την περίοδο / κόστος πωληθέντων για την ίδια περίοδο

Ως προς το οικονομικό περιεχόμενο, ισοδυναμεί με τον δείκτη έντασης κεφαλαίου. Ο συντελεστής ενοποίησης χαρακτηρίζει το μέσο κόστος του κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι του όγκου των πωλήσεων.

Απαίτηση κεφαλαίου κίνησης

Η ανάγκη της επιχείρησης για κεφάλαιο κίνησηςυπολογίζεται με βάση τον συντελεστή καθορισμού του κεφαλαίου κίνησης και τον προγραμματισμένο όγκο πωλήσεων προϊόντων πολλαπλασιάζοντας αυτούς τους δείκτες.

Παροχή παραγωγής με κεφάλαιο κίνησης

Υπολογίζεται ως ο λόγος του πραγματικού αποθέματος κεφαλαίου κίνησης προς τη μέση ημερήσια κατανάλωση ή τη μέση ημερήσια ανάγκη για αυτό.

Η επιτάχυνση του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης συμβάλλει στην αύξηση της αποδοτικότητας της επιχείρησης.

Εργο

Σύμφωνα με τα στοιχεία για το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης ανήλθε σε 800 χιλιάδες ρούβλια και το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους στις τρέχουσες τιμές χονδρικής της επιχείρησης ανήλθε σε 7.200 χιλιάδες ρούβλια.

Προσδιορίστε τον δείκτη κύκλου εργασιών, τη μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών (σε ημέρες) και τον συντελεστή ενοποίησης του κεφαλαίου κίνησης.

• Προς τζίρο = 7200 / 800 = 9
• Μέσος χρόνος κύκλου εργασιών = 365 / 9 = 40,5
• Κ εξασφάλιση συλλογικών ταμείων = 1/9 = 0,111

Εργο

Κατά τη διάρκεια του έτους αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης της επιχείρησης ήταν 850 χιλιάδες ρούβλια και το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους ήταν 7.200 χιλιάδες ρούβλια.

Προσδιορίστε τον δείκτη κύκλου εργασιών και τον δείκτη ενοποίησης του κεφαλαίου κίνησης.

• Αναλογία κύκλου εργασιών = 7200 / 850 = 8,47 στροφές ανά έτος
• Συντελεστής ενοποίησης = 850 / 7200 = 0,118 ρούβλια κεφαλαίου κίνησης ανά 1 ρούβλι προϊόντων που πωλούνται

Εργο

Το κόστος των προϊόντων που πωλήθηκαν το προηγούμενο έτος ανήλθε σε 2.000 χιλιάδες ρούβλια και κατά το έτος αναφοράς σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος αυξήθηκε κατά 10% με μείωση της μέσης διάρκειας ενός κύκλου εργασιών κεφαλαίων από 50 σε 48 ημέρες.

Προσδιορίστε το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης στο έτος αναφοράς και τη μεταβολή του (σε%) σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

Λύση

• Κόστος προϊόντων που πωλήθηκαν κατά το έτος αναφοράς: 2000 χιλιάδες ρούβλια * 1,1 = 2200 χιλιάδες ρούβλια.

Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης = Όγκος πωληθέντων προϊόντων / Κύκλος εργασιών

Προς κύκλο εργασιών = Διάρκεια της αναλυόμενης περιόδου / Μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών

Χρησιμοποιώντας αυτούς τους δύο τύπους εξάγουμε τον τύπο

Μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης = Όγκος πωληθέντων προϊόντων * Μέση διάρκεια ενός κύκλου εργασιών / Διάρκεια της περιόδου που αναλύθηκε.

• Μέσο υπόλοιπο μέσου όρου το προηγούμενο έτος = 2000 * 50 / 365 = 274
• Μέσο υπόλοιπο Συνολικός μέσος όρος το τρέχον έτος = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 Κατά το έτος αναφοράς, το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης αυξήθηκε κατά 5,5%

Εργο

Προσδιορίστε τη μεταβολή του μέσου δείκτη διατήρησης κεφαλαίου κίνησης και την επίδραση παραγόντων σε αυτή τη μεταβολή.

K ενοποίηση = μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης / κόστος πωληθέντων αγαθών

• Για την ενοποίηση της ανησυχίας, η βασική περίοδος = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• Για να εκχωρήσετε στην ανησυχία περίοδο αναφοράς = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Δείκτης γενικής μεταβολής του συντελεστή αγκύρωσης

• = CO (μέσο υπόλοιπο)_1 / RP (πωλημένα προϊόντα)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Δείκτης μεταβολής του συντελεστή ενοποίησης από μεταβολές στο μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Δείκτης μεταβολής του συντελεστή ενοποίησης από μεταβολές στον όγκο των πωληθέντων προϊόντων

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Το άθροισμα των επιμέρους δεικτών πρέπει να ισούται με τον συνολικό δείκτη = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Προσδιορίστε τη γενική μεταβολή στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης και το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απελευθερώνεται (εμπλέκεται) ως αποτέλεσμα των αλλαγών στην ταχύτητα και της αλλαγής στον όγκο πωλήσεων.

• Μέση μεταβολή στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης = 620 - 440 = 180 (αυξήθηκε κατά 180)

Γενικός δείκτης μεταβολών στο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης (CO) = (RP_1*συνέχεια 1.κύκλος_1 / ημέρες το τρίμηνο) - (RP_0*συνέχεια 1.κύκλος_0 / ημέρες το τρίμηνο)

• Διάρκεια 1 κύκλου εργασιών στο τρίμηνο αναφοράς = 620*90/3000 = 18,6 ημέρες
• Διάρκεια 1 περιστροφής προηγούμενο τρίμηνο= 440*90/2400 = 16,5 ημέρες

Δείκτης μεταβολών λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων από μεταβολές στον όγκο των πωληθέντων προϊόντων

• = RP_1*prod.1ob._0/τέταρτο - RP_0*prod.1ob._0/τέταρτο = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (αύξηση του υπολοίπου του κεφαλαίου κίνησης λόγω αύξησης του όγκου προϊόντα που πωλούνται)

Δείκτης μεταβολών λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων από μεταβολές στο ποσοστό κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης

• = RP_1*cont.1ob._1 / τρίμηνο - RP_1*cont.1ob._0/τέταρτο = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Για την αξιολόγηση της αποτελεσματικότητας μιας εταιρείας, χρησιμοποιείται μια μεγάλη ποικιλία αξιών και δεικτών - ένας από τους πιο σημαντικούς είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης. Ας δούμε τις κύριες αποχρώσεις, τους τύπους και να πραγματοποιήσουμε υπολογισμούς, να σας πούμε τι μπορεί να επηρεάσει την αύξηση της αποτελεσματικότητας της επιχείρησης.

Δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης - εκπαιδευτικό πρόγραμμα

Μια εταιρεία μπορεί να λειτουργήσει αποτελεσματικά μόνο εάν το κεφάλαιο κίνησης χρησιμοποιείται με σύνεση και ορθολογική χρήση. Ανάλογα με το είδος της δραστηριότητας, " κύκλος ζωής«(ακόμα και η εποχή του χρόνου έχει σημασία), αυτή η τιμή μπορεί να διαφέρει. Ωστόσο, είναι η σωστή χρήση τους που καθορίζει πόσο επιτυχημένη θα είναι η εταιρεία και πόσο καιρό οι δραστηριότητές της θα αποφέρουν χρήματα.

Για να αξιολογηθεί σωστά η χρήση του κεφαλαίου κίνησης, υπάρχουν πολλοί συντελεστές προς μελέτη - μελετούν επίσης την ταχύτητα κυκλοφορίας, το επίπεδο ρευστότητας και άλλα σημαντικά χαρακτηριστικά. Ένας από τους σημαντικότερους δείκτες που θα βοηθήσει στον προσδιορισμό της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας είναι ο δείκτης κύκλου εργασιών κεφαλαίου κίνησης, ο οποίος δείχνει πόσες φορές κατά την περίοδο αναφοράς η εταιρεία ανέτρεψε το δικό της κεφάλαιο κίνησης κατά 10%.

Με άλλα λόγια, αυτή η τιμή δείχνει την αποτελεσματικότητα της επιχείρησης - όσο υψηλότερη είναι, τόσο καλύτερα η επιχείρηση χρησιμοποιεί τους πόρους της.

Τύποι και δοσμένοι υπολογισμοί για τον συντελεστή

Όπως έχουμε ήδη πει, αυτός ο συντελεστής αντικατοπτρίζει τον αριθμό των περιστροφών που κάνει το κεφάλαιο κίνησης σε ένα συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Ο τύπος για τον υπολογισμό έχει ως εξής:

Kob = Qp/F ob.av., όπου:

• Qp – όγκος προϊόντων που πωλούνται σε τιμές χονδρικής (χωρίς ΦΠΑ).
• F ob.sr – το μέσο υπόλοιπο του κεφαλαίου κίνησης που ανακαλύφθηκε σε μια συγκεκριμένη περίοδο.

Γενικά, ο κύκλος κυκλοφορίας κεφαλαίων για μια εταιρεία είναι ένας κύκλος κατά τον οποίο τα κεφάλαια που επενδύθηκαν από τους οργανισμούς στην εργασία τους επιστρέφονται ξανά μετά από μια ορισμένη περίοδο, αλλά με τη μορφή τελικού προϊόντος. Ο οργανισμός πουλά τα προϊόντα που προκύπτουν σε πελάτες και λαμβάνει πάλι χρήματα, το ποσό των οποίων έχει άλλο όνομα - εισόδημα.

Έτσι, το γενικό σχήμα «χρήμα-προϊόν-χρήμα» δείχνει την κυκλική φύση του οργανισμού. Σε αυτήν την περίπτωση, ο συντελεστής σάς επιτρέπει να δείξετε πόσους παρόμοιους «κύκλους» κάνει η εταιρεία σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο (τις περισσότερες φορές λαμβάνουν το έτος ως έτος αναφοράς). Φυσικά, για να λειτουργεί κανονικά μια εταιρεία, θα πρέπει να υπάρχουν όσο το δυνατόν περισσότεροι τέτοιοι κύκλοι.

Ποιοι δείκτες χρειάζονται για τους υπολογισμούς;

Όλα τα δεδομένα για τον προσδιορισμό του συντελεστή πρέπει να λαμβάνονται από την τεκμηρίωση αναφοράς της εταιρείας - οι απαραίτητες πληροφορίες τοποθετούνται στην πρώτη και τη δεύτερη μορφή λογιστικής.

Έτσι, αν μιλάμε για γενικές περιπτώσεις, τότε ο όγκος των αγαθών που πωλούνται από μια εταιρεία υπολογίζεται ως το έσοδο που έλαβε η εταιρεία σε έναν κύκλο (στο μέλλον θα τηρήσουμε μια χρονική περίοδο ίση με t=1). Λαμβάνουμε έσοδα για τον καθορισμένο χρόνο από την κατάσταση οικονομικών αποτελεσμάτων (κέρδη και ζημίες), όπου αναγράφεται σε ξεχωριστή γραμμή το ποσό που έλαβε η εταιρεία από την πώληση υπηρεσιών ή αγαθών.

Το μέσο υπόλοιπο κεφαλαίου κίνησης βρίσκεται στη δεύτερη ενότητα του ισολογισμού και υπολογίζεται με τον ακόλουθο τύπο:

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2, όπου:

• F1, F0 – το ποσό του κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας για τρέχουσες και προηγούμενες περιόδους.

Αξίζει να σημειωθεί ότι εάν χρησιμοποιήσουμε στοιχεία για το 2015 και το 2016, ο συντελεστής που θα προκύψει θα παρουσιαστεί ως ο συντελεστής κύκλου εργασιών για το 2015.

Εκτός από τον δείκτη κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης, υπάρχουν ορισμένες άλλες τιμές στην ανάλυση που βοηθούν στον εντοπισμό της ταχύτητας κυκλοφορίας του κεφαλαίου - πολλές από αυτές σχετίζονται με αυτόν τον δείκτη.

Έτσι, πρώτα απ 'όλα, αυτή είναι η διάρκεια μιας περιστροφής (Tob). Να καθορίσει δεδομένη αξία, πρέπει να υπολογίσετε το πηλίκο διαίρεσης του αριθμού των ημερών που αντιστοιχούν στην περίοδο που ελέγχεται (ένα έτος είναι 360 ημέρες, ένα τέταρτο είναι 90 ημέρες, ένας μήνας είναι 30 ημέρες) με την τιμή του συντελεστή:

Tob = T/ Cob.

Εάν λάβετε υπόψη αυτόν τον τύπο, μπορείτε να τον χρησιμοποιήσετε για να υπολογίσετε τη διάρκεια μιας περιστροφής, για την οποία χρησιμοποιείται ο ακόλουθος τύπος:

Tob = T * F ob.av/ Qp.

Ένας άλλος σημαντικός δείκτης που χρησιμοποιείται για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης είναι το ποσοστό χρησιμοποίησης των κεφαλαίων σε κυκλοφορία (Kzagr). Χρησιμοποιώντας αυτόν τον δείκτη, μπορείτε να προσδιορίσετε το ποσό του κεφαλαίου κίνησης που απαιτείται για να λάβετε ένα ρούβλι εσόδων από την πώληση αγαθών.

Με άλλα λόγια, ο λόγος αυτός ονομάζεται ένταση κεφαλαίου του κεφαλαίου κίνησης. Για τον υπολογισμό, χρησιμοποιήστε τον ακόλουθο τύπο:

Kzagr = F ob.av/ Qp.

Όπως ίσως έχετε παρατηρήσει, αυτή η τιμή είναι το αντίστροφο του δείκτη κύκλου εργασιών. Αυτό σημαίνει ότι όσο χαμηλότερη είναι αυτή η τιμή, τόσο καλύτερη είναι η αποτελεσματικότητα της εταιρείας.

Ένας άλλος σημαντικός δείκτης ανάλυσης είναι η κερδοφορία (Rob.av.), που χαρακτηρίζεται από το ποσό του κέρδους που λαμβάνει η εταιρεία για κάθε ρούβλι κεφαλαίου κίνησης.

Του το κύριο καθήκον– δείχνουν την οικονομική αποτελεσματικότητα των δραστηριοτήτων της εταιρείας. ο τύπος για τον υπολογισμό της κερδοφορίας είναι παρόμοιος με τις αξίες που χρησιμοποιούνται κατά τον υπολογισμό του δείκτη κύκλου εργασιών, αλλά αντί για τα έσοδα από τις πωλήσεις χρησιμοποιείται κέρδος προ φόρων. Ο τύπος έχει ως εξής:

Rob.sr. = p/ Ф ob.sr., όπου

• n είναι τα κέρδη της εταιρείας προ φόρων.

Όσο υψηλότερη είναι αυτή η τιμή, τόσο καλύτερη είναι η απόδοση της εταιρείας.

Ανάλυση δείκτη κύκλου εργασιών – Βήμα προς βήμα

Πριν ρίξουμε μια ματιά βήμα προς βήμα στον τρόπο ανάλυσης της αναλογίας και πώς να βρείτε τρόπους για να την αυξήσετε, πρέπει να καταλάβετε τι ακριβώς εννοείται με αυτόν τον δείκτη.

Κάτω από κεφάλαιο κίνησηςΟι οργανισμοί συνήθως κατανοούν την αξία των περιουσιακών στοιχείων που έχουν ωφέλιμη ζωή μικρότερη από ένα έτος. Αυτά περιλαμβάνουν:

• Αποθέματα.
• Έτοιμα προϊόντα στην αποθήκη.
• Μετρητά.
• Ημιτελής παραγωγή.
• Χρηματοοικονομικές επενδύσεις για σύντομο χρονικό διάστημα.
• Λογαριασμοί εισπρακτέοι προς την επιχείρηση.

Τις περισσότερες φορές, αυτός ο συντελεστής έχει περίπου την ίδια τιμή για μεγάλο χρονικό διάστημα. Αλλά αυτή η τιμή εξαρτάται επίσης από τον τύπο δραστηριότητας που επιλέγει η εταιρεία (για παράδειγμα, για εταιρείες στον τομέα του εμπορίου αυτός ο δείκτης θα είναι ο υψηλότερος, και αν μιλάμε για επιχειρήσεις στον βιομηχανικό τομέα, θα είναι χαμηλός), κυκλικότητα (για παράδειγμα, ορισμένες επιχειρήσεις χαρακτηρίζονται από «κύμα» των πωλήσεων σε μια συγκεκριμένη εποχή) και άλλοι παράγοντες.

Σε γενικές γραμμές, για να αλλάξετε αυτή την τιμή και να αυξήσετε την αποτελεσματικότητα της χρήσης περιουσιακών στοιχείων, θα πρέπει να προσεγγίσετε σωστά την πολιτική διαχείρισης κεφαλαίου κίνησης του οργανισμού.

Για παράδειγμα, για τη μείωση των αποθεμάτων, είναι απαραίτητο να χρησιμοποιηθούν ορθολογικά οι διαθέσιμοι πόροι, να μειωθεί η υλική ένταση της παραγωγής, οι απώλειες και τα ελαττώματα. Επιπλέον, θα πρέπει να ακολουθήσετε μια ικανή προσέγγιση για τις προμήθειες και την οργάνωσή τους, ελαχιστοποιώντας, για παράδειγμα, το κόστος παράδοσης ή αποθήκευσης. Για να μειώσετε τον όγκο της εργασίας σε εξέλιξη, πρέπει να προσεγγίσετε ορθολογικά τους κύκλους παραγωγής, μειώνοντας το κόστος του αποθέματος. Και για να μειώσετε τον αριθμό των τελικών προϊόντων στην αποθήκη, θα πρέπει να δημιουργήσετε σωστά τις πολιτικές logistics και μάρκετινγκ της εταιρείας.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ακόμη και μία από τις αυξήσεις που αναφέρονται παραπάνω μπορεί γρήγορα να οδηγήσει σε αύξηση του δείκτη κύκλου εργασιών. Επιπλέον, υπάρχουν έμμεσοι τρόποι για να αυξηθεί η αποδοτικότητα της χρήσης του κεφαλαίου κίνησης. Για παράδειγμα, ο δείκτης θα είναι υψηλότερος εάν το κέρδος της εταιρείας αυξηθεί ή ο όγκος των πωλήσεων αυξηθεί.

Αλλά εάν, κατά τη διάρκεια της ανάλυσης, παρατηρηθεί μείωση της αξίας για μεγάλο χρονικό διάστημα, αυτό μπορεί να υποδηλώνει επιδείνωση των υποθέσεων στην εταιρεία.

Για ποιους λόγους πέφτει ο συντελεστής;

Υπάρχουν διάφοροι λόγοι που μπορούν να οδηγήσουν σε μείωση του δείκτη κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης - αυτός ο δείκτης επηρεάζεται όχι μόνο από εσωτερικούς, αλλά και εξωτερικοί παράγοντες. Για παράδειγμα, εάν μια χώρα βιώνει μια απότομη οικονομική ύφεση, δεν προκαλεί έκπληξη εάν η ζήτηση για ένα προϊόν πέσει, και ταυτόχρονα όλοι οι οικονομικοί δείκτες των οργανισμών επιδεινωθούν.

Υπάρχουν επίσης εσωτερικούς λόγους. Ανάμεσά τους ξεχωρίζουν τα εξής:

• Λάθη στη διαχείριση.
• Προβλήματα logistics.
• Ανεπαρκώς καλά συντονισμένη καμπάνια μάρκετινγκ.
• Χρήση απαρχαιωμένου εξοπλισμού.

Τα περισσότερα από τα προβλήματα με τη μείωση αυτής της τιμής συνδέονται με το χαμηλό επίπεδο προσόντων των εργαζομένων και τα λάθη της διοίκησης. Είναι αλήθεια ότι σε ορισμένες περιπτώσεις ο δείκτης μπορεί να μειωθεί για κάποιο χρονικό διάστημα λόγω του εκσυγχρονισμού του οργανισμού, της μετάβασης σε νέο εξοπλισμό, της χρήσης τελευταίες τεχνολογίες. Σε αυτή την περίπτωση, η αλλαγή της αναλογίας δεν σχετίζεται με προβλήματα στην εταιρεία.

Απλό παράδειγμα υπολογισμού

Υπάρχει μια εταιρεία που ονομάζεται Ecohouse. Αφού αναλύσαμε τις δραστηριότητές της για το 2015, λάβαμε πληροφορίες ότι τα έσοδα από την πώληση αγαθών ανήλθαν σε 100 χιλιάδες ρούβλια. Το ποσό του κεφαλαίου κίνησης για την υπό μελέτη περίοδο ήταν 35 χιλιάδες ρούβλια το 2014 και 45 χιλιάδες το 2015. Χρησιμοποιώντας αυτές τις πληροφορίες, ας κάνουμε υπολογισμούς:

Kob = 100 ρούβλια/((45+35) /2).

Ο συντελεστής θα είναι ίσος με 2,5, που σημαίνει ότι η αξία του κύκλου εργασιών της εταιρείας Ecohouse το 2014 ήταν:

Tob = 360/25.

Σύμφωνα με αυτόν τον τύπο, κύκλος παραγωγήςστην εταιρεία είναι 144 ημέρες.