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Que signifie le taux de rotation du fonds de roulement ? Dynamique positive du coefficient. Durée d'un tour ou rotation du fonds de roulement

29.09.2019

Le succès de toute entreprise dépend directement de la manière dont le fonds de roulement est dépensé rationnellement. Il est très important de payer grande attention le volet économique du fonds renouvelable.

Mener de telles recherches n'est pas du tout difficile et cela aidera à déterminer s'il existe des problèmes dans l'entreprise et à les résoudre, évitant ainsi les pertes.

joue un rôle très important Le taux de rotation. Il peut être utilisé pour caractériser l’efficacité de la rotation des actifs.

Les données nécessaires au calcul de ce ratio sont extraites du bilan comptable.

Le concept de taux de rotation du fonds de roulement est le rapport entre le montant reçu de la vente de produits.

Fonds de roulement Il s'agit d'une certaine somme d'argent qui est investie afin de créer des fonds de rotation de la production. Tout cela permet à l'entreprise ou à l'entreprise de travailler sans interruption.

Où trouver des indicateurs pour le calcul

Bien entendu, il ne faut pas oublier que toutes ces données doivent être utilisées pour la période pour laquelle le calcul est effectué. Habituellement, tous les indicateurs sont calculés pour l'année, donc toutes les informations nécessaires sont extraites de rapport annuel en comptabilité.

Le volume de tous les produits déjà vendus est indiqué dans la formule RP. Ce volume se trouve à la ligne 10 du rapport de pertes et profits. C'est dans cette réponse que vous pouvez voir clairement tous les revenus nets de ventes totales pendant une certaine période.

Il est important de soustraire et coût moyen tous les moyens de circulation. Pour ce faire, il est nécessaire de répartir tous les montants de la valeur d'usage du début à la fin de la période requise.

Les données nécessaires pour effectuer le calcul sont extraites de bilan, exactement à partir de la ligne 290. C'est dans celle-ci que sont indiqués les totaux de tous les actifs circulants.

De quoi dépendent les coefficients ?

Chaque industrie a son propre indicateur. L'indicateur est le plus élevé dans les industries commerciales. D'autres provenant d'industries, telles que culturelles ou organisations scientifiques je n'ai pas haut niveau coefficient Il est donc impossible de comparer toutes les entreprises, car elles diffèrent par leur type d’activité.

Le coefficient dépend des facteurs suivants :

Type de matières premières utilisées dans l'industrie ;
Volume et rythme de production ;
Durée du cycle ;
Qualifications de tous les salariés de l'entreprise ;
Type d'activité de l'entreprise ;

Calculs de ratios

Le coefficient vous permet de savoir combien de revenus sont obtenus de la vente de tous les biens ou produits et quelle part en provient par rouble du fonds de roulement. Ce calcul utilise la formule

Épi = RP/SO

Ici, le taux de rotation est défini comme Cob.

RP est le volume de tous les produits vendus au cours de la période pour laquelle le rapport est effectué.

CO – désigne le coût moyen du chiffre d’affaires pour la période requise.

Analyse du ratio d'actifs courants

Si le ratio d'actif est supérieur à 1, cela indique que l'entreprise génère des revenus. Si le coefficient dépasse 1,36, une telle entreprise est extrêmement rentable et génère de très bons bénéfices.

Il est également important de suivre l’évolution du coefficient au fil du temps. Tout apparaît plus clairement dans les tableaux, à partir desquels vous pouvez suivre tous les changements et tirer les conclusions appropriées.

Raisons possibles d'une diminution du taux de rotation

Si la dynamique du coefficient diminue, c'est un signe alarmant et la direction de l'entreprise devrait réfléchir sérieusement à la manière de l'augmenter et à ce qu'il faut faire pour cela.

Un indicateur faible est souvent dû à une accumulation excessive de biens matériels. Dans ce cas, vous devez réduire le volume des marchandises et investir tout l'argent économisé dans la production.

Un point important est l'introduction de nouveaux équipements et technologies, le désir d'améliorer l'ensemble de la production et du fonctionnement de l'entreprise.

Les raisons de ce faible ratio pourraient être diverses. Par exemple, Il est très important de surveiller les qualifications des salariés et leur niveau de productivité, en surveillant l'état des équipements afin d'éviter les pannes et la stagnation de la production.

Calcul du ratio de fonds de roulement

Il est impossible d'imaginer le fonctionnement efficace et fructueux d'une entreprise sans une utilisation correcte du fonds de roulement.

Le fonds de roulement varie toujours en fonction de la période de l'année, du niveau de vie et de l'activité. Si les ressources sont utilisées judicieusement, les activités de l’entreprise seront alors fructueuses et fructueuses.

Le degré d’utilisation compétente et correcte du capital peut être déterminé à l’aide de ratios. Certains d’entre eux permettent d’analyser la liquidité et la rapidité de l’organisation. Le taux de rotation est très important. Il le désigne comme Kob.

Indicateurs nécessaires au calcul

Le taux de rotation est déterminé à l'aide des données figurant dans le rapport financier de l'entreprise, notamment dans les deux premières lignes du rapport comptable.

Le volume doit être calculé en tant que chiffre d'affaires pour une certaine période, qui est extrait du compte de résultats financiers.

Vous avez besoin de chiffres qui sont écrits sur la ligne du rapport où est indiqué le montant reçu de toutes les ventes ou ventes de services et de biens.

Le résidu moyen est soustrait du montant situé dans la deuxième colonne du solde comptable selon la formule :

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2

F0 et F1 sont deux valeurs du chiffre d’affaires de l’entreprise pour les périodes présentes et passées.

Formule et calcul

Le taux de rotation indique le nombre de rotations du fonds de roulement sur une certaine période de temps. Il peut être calculé à l'aide de la formule suivante :

Cob = Qp/Fob.moy.

Autrement dit, il s'avère que tout l'argent que l'organisation investit dans le développement de son activité est restitué après un certain temps et sous la forme d'un produit fini, qui est ensuite vendu et génère un profit monétaire.

En plus du coefficient indiquant le chiffre d'affaires en analyse économique, il existe d'autres désignations :

Durée d'un tour Tob ;
Rentabilité Rob.sr;

Analyse du taux de rotation

Avant d'analyser le taux de rotation, il est nécessaire de comprendre quel est le fonds de roulement d'une entreprise. Il s'agit de la valeur des actifs dont la durée d'utilité est inférieure à un an.

Ceux-ci inclus:

Production en cours ;
Produit et marchandises déjà finis ;
Action;
Ressources matérielles;
Comptes débiteurs;

Les stocks peuvent être réduits si toutes les ressources sont utilisées de manière plus économique et si les pertes de production augmentent.

Raisons de la baisse du taux de rotation

Une diminution du coefficient peut survenir pour plusieurs raisons, basées sur des facteurs internes et externes.

Disons que l'économie du pays s'est détériorée et que les gens ont commencé à acheter moins d'un certain produit, ou que lorsque de nouveaux modèles d'équipement apparaissent, les plus anciens ne seront plus vendus. C'est une raison externe.

Raisons internes :

Mauvaise gestion des fonds ;
Actions erronées dans la logistique et le marketing ;
Dettes de l'organisation ;
Application d'anciennes technologies dans la production ;

La conclusion suggère que toutes ces raisons semblent dues à des erreurs au sein de l'entreprise et à une qualification insuffisante des travailleurs.

Si l'entreprise est passée à un nouveau niveau plus modernisé et à de nouvelles méthodes, le coefficient peut également diminuer.

Calculs à l'aide d'un exemple

Par exemple, il existe une organisation appelée Omega. Après avoir effectué une analyse pour 2012, le résultat a montré que le revenu cette année-là était de 100 000 roubles. et le montant de tout le fonds de roulement est de 35 000 roubles. et en 2013 45 000 roubles.

Regardons la formule :

Kob = 100 000r/(35+45/2)=2,5

En utilisant le résultat de cette formule, on calcule cycle annuel chiffre d'affaires de l'entreprise :

Tob = 360/2,5=144 jours

Il s'avère que le cycle de production de l'organisation Omega est de 144 jours.

Rotation des actifs circulants

Définition

À l'aide de l'indicateur des actifs courants, vous pouvez savoir combien de fois sur une certaine période l'organisation a utilisé le solde moyen de tous les fonds disponibles.

Conformément au bilan, les actifs circulants sont :

Actions ;
Ressources matérielles;
Dette à court terme envers les débiteurs des biens achetés, TVA incluse.

Formule (calcul)

Les actifs circulants sont calculés à l'aide d'une formule spéciale :

Rotation des actifs = Chiffre d'affaires/chiffre d'affaires des actifs

Pour la formule, les actifs courants doivent être considérés comme le solde annuel moyen.

Valeur normale

Les indicateurs de chiffre d'affaires n'ont pas de normes générales. Ils sont analysés dans le temps ou en comparaison avec des entreprises industrielles similaires. Un coefficient très faible indique qu'un très grand accumulation de stocks dans l'entreprise.

Taux de rotation des actifs sur l'exemple d'OJSC Rostelecom

Le taux de rotation des actifs fait partie du groupe des indicateurs d'activité des entreprises et montre Dans quelle mesure les ressources de l'organisation ont été utilisées.

La signification économique du taux de rotation des actifs

Le taux de rotation des actifs aide à déterminer l'efficacité de l'organisation, non pas en termes de profit, mais de l’utilisation des actifs dans la production.

Qu’est-ce qu’une composante de l’actif circulant ?

Le fonds de roulement est :

Tous les stocks ;
Ressources matérielles, à savoir espèces ;
Investissements pour de courtes périodes ;
Créances à court terme ;

De quels facteurs dépend la valeur du taux de rotation des actifs ?

Le taux de rotation des actifs dépend de plusieurs facteurs :

Durée de production ;
Niveau de qualification du personnel de l'organisation ;
Activités de l'organisation ;
Taux de production ;

Le coefficient le plus élevé concerne les entreprises dans lesquelles ils exercent des activités commerciales. Son niveau est le plus bas dans les entreprises scientifiques. Il est donc nécessaire de comparer les organisations au sein de leur secteur.

Synonymes de taux de rotation des actifs

Une valeur telle que le taux de rotation des actifs a des synonymes.

Le taux de rotation peut être du capital d'exploitation ou des fonds mobiles.

Il est utile de connaître les synonymes du coefficient, car il en existe différents sources littéraires, et partout le coefficient est appelé différemment.

Mais étant donné que de nombreux économistes appellent les coefficients à leur manière, il n’existe pas de définition ni de terme spécifique pour le coefficient.

Norme de taux de rotation des actifs

Le coefficient n'est jamais négatif. Son faible niveau indique que l'entreprise a accumulé un fonds de roulement excessif.

Pour que le coefficient devienne plus élevé, il faut vendre ce dont les gens ont besoin et en même temps le produit doit être de haute qualité et abordable. Cela augmente la compétitivité. Dans le même temps, le cycle de production des produits devrait être plus court.

L'analyse du ratio à l'aide de la dynamique vous permettra de déterminer son niveau et de savoir si l'économie de l'organisation évolue bien.

Noskova Elena

J'exerce le métier de comptable depuis 15 ans. Elle a travaillé comme chef comptable dans un groupe d'entreprises. J'ai de l'expérience dans la réussite des inspections et l'obtention de prêts. Familiarisé avec les domaines de la production, du commerce, des services, de la construction.

L'utilisation rationnelle et compétente des ressources et des fonds de l'entreprise garantit son succès sur le marché. Un rôle important est joué par l'analyse du fonds de roulement, dans lequel se situent les domaines problématiques du développement. De plus, une évaluation fiable permet d'analyser la politique globale de l'entreprise, d'identifier les principales erreurs et de commencer à découvrir des réserves pour accroître l'efficacité.

La rotation du fonds de roulement caractérise l'activité commerciale d'une entreprise

À propos de l'indicateur

Les indicateurs de profit, de rentabilité et de liquidité sont soumis à un calcul obligatoire. Un rôle important est attribué à un indicateur tel que . Sa faisabilité et la nécessité de calculs réguliers sont discutées dans chaque entreprise ; en témoigne le fait que son utilisation est recommandée par le ministère russe des Finances.

Note: l'indicateur est autrement appelé vitesse de rotation des marchandises et caractérise l'ampleur du volume des revenus provenant des ventes par la valeur du coût moyen des fonds. Démontre avec quelle rentabilité et efficacité le fonds de roulement est utilisé, ce qui vous permet d'évaluer l'image globale de l'efficacité économique.

En pratique, la valeur de la période d'un tour est utilisée. Puisque les deux sont importants, leurs significations jouent un rôle important dans le fonctionnement de toute entreprise.

De quoi cela dépend :

Secteur d'activité de l'entreprise. Pour l'industrie, certaines valeurs sont fournies, pour la construction - d'autres, pour le secteur informatique - en troisième et pour le commerce - en quatrième. Ce n'est pas l'indicateur général de directionnalité qui est pris en compte, mais ses valeurs particulières (par exemple, la saisonnalité des biens).
Politiques économiques appliquées par la direction. Qualification et niveau de préparation des spécialistes. Efficacité de la prise de décisions commerciales et de gestion.

Pour chaque type d'entreprise, la valeur optimale du paramètre est déterminée.

Calculs

Formules de calcul

Il n'est pas nécessaire d'utiliser des formules difficiles et lourdes pour les calculs. En principe, il existe une méthode de calcul, qui peut être décryptée comme suit : la valeur de l'indicateur est égale au chiffre d'affaires divisé par le solde moyen de la période de reporting. D'une autre manière, ces soldes sont appelés inventaire.

La formule du taux de rotation du fonds de roulement est la suivante :

Le numérateur affiche le volume de produits vendus pendant une certaine période et le dénominateur affiche la valeur moyenne du solde des fonds pour la même période. Le paramètre montre combien de rotations ont eu lieu dans les fonds sur une certaine période - un trimestre, six mois, un an.

Le temps de rotation est trouvé en utilisant la formule suivante

L'indicateur caractérise la durée pendant laquelle l'entreprise peut restituer ses fonds sous forme de revenus. Le paramètre T représente le nombre de jours (pour une année - 360, pour un mois - 30).

Exemple de calcul

Comme nous l'avons découvert, le taux de rotation du fonds de roulement caractérise l'efficacité de leur utilisation. Considérons la procédure de calcul et son degré d'importance dans toute entreprise.

Lire aussi : Ce qui s'est passé impôt unique sur le revenu imputé

Supposons qu'au cours de la période considérée d'un an, les produits aient été vendus dans un volume quantitatif égal à 20 millions de roubles. En moyenne, le solde des stocks pour l'année s'élevait à 4 millions de roubles.

Dans ce cas, le calcul sera le suivant

Ainsi, les indicateurs de chiffre d'affaires du fonds de roulement sont les suivants : ils parviennent à réaliser 5 chiffres d'affaires tous les 72 jours. Pour certains types d'entreprises, ce paramètre est optimal, mais pour les ventes dans les petites entreprises, le taux de rotation devrait prendre une valeur plus élevée.

Trouver des données pour les calculs

La question se pose de savoir où trouver les indicateurs nécessaires au calcul des données à l'aide de la formule. Tout d’abord, les principales sources d’indicateurs sont les données issues des états financiers de l’entreprise. Requis le document le plus important activités - bilan, son application comme compte de résultat. Les données sont prises pour la période étudiée.
Le volume de produits vendus quantitativement est le montant affiché à la ligne 10 du rapport - c'est ce document qui contient des données sur les revenus nets.

Pour calculer le coût moyen du fonds de roulement, la somme du coût est divisée par deux, c'est-à-dire que l'indicateur de stock en début d'année est pris (il égal à la somme TK à la fin du précédent), ainsi qu'à la fin de la période.

Formule du coût moyen du fonds de roulement

Leur montant est divisé par deux. La question se pose de trouver des données pour les calculs, et le bilan, code de ligne - 290, fait office de source de données fiable.

Facteurs influençant l'indicateur

Pour chaque entreprise, en fonction du secteur principal de son activité, il existe un indicateur différent. Il n’existe pas de valeur spécifique considérée comme universelle et optimale pour tous. Les vrais champions en termes de valeur du paramètre sont les grossistes et vente au détail en raison des spécificités de l'activité. Mais les entreprises engagées dans le domaine de la culture et de la science ont des indicateurs légèrement différents, ce qui est tout à fait naturel. Une analyse opportune de la rotation du fonds de roulement vous permettra d'obtenir des résultats optimaux dans ce domaine.

Les valeurs sont affectées par :

matières premières utilisées;
tarifs et volumes ;
niveau de qualification;
Genre d'activité.
effectuer une analyse des indicateurs.

Note: Le taux de rotation à lui seul en dit long. Si le paramètre dépasse un, l'entreprise est considérée comme pleinement rentable. Si la valeur est supérieure à 1,36, cela indique une rentabilité accrue. Par conséquent, sa politique fonctionne aussi efficacement que possible.

Malgré cela, il est important de mesurer cet indicateur non pas individuellement, mais dynamiquement, afin qu'il soit possible de comparer les valeurs. Pour plus de clarté, les comptables et autres employés utilisent des tableaux visuels qui leur permettent d'effectuer des opérations analytiques avec des données et de prendre des décisions pour stabiliser la situation. Une dynamique positive indique un bon développement de l'entreprise.

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Voyons comment agir et où trouver des indicateurs. Pour produire des biens, il ne suffit pas d’utiliser des moyens de travail (machines, équipements) et d’employer des ouvriers.

Il est nécessaire d'avoir des matières premières, des matières premières, des ébauches, c'est-à-dire tout ce qui est nécessaire à la création produits finis dans le processus de production. Des éléments de main d'œuvre sont requis.

Pour ce faire, vous devez avoir de l'argent pour acheter tout ce dont vous avez besoin auprès des fournisseurs et payer le personnel pour leur travail.

Les objets de travail et d'argent constituent le fonds de roulement de l'entreprise. Mais vous devez déterminer la valeur de cet indicateur et savoir comment amortir le fonds de roulement.

Moments de base

Voyons d’abord ce que l’on entend par cette expression économique et quelles réglementations sont pertinentes.

Ce que c'est

Le fonds de roulement est l'ensemble des fonds retournés et des fonds monétaires en circulation. Les fonds de roulement sont présentés :

matières premières;
matériaux de base et auxiliaires;
Composants;
installations de production inachevées ;
récipient;
d'autres objets de travail.

Pourquoi est-ce nécessaire ?

Le taux de rotation du fonds de roulement corporel reflète le nombre de fois où l'entreprise a utilisé l'indicateur moyen du solde disponible du fonds de roulement au cours de la période analysée.

Selon le bilan, l'actif circulant est composé de :

actions;
argent;
placements financiers à court terme;
créances à court terme tenant compte des actifs acquis.

Les valeurs peuvent caractériser la proportion des actifs courants et du total des actifs et l'efficacité avec laquelle ils sont gérés.

Mais il convient de rappeler que les nuances de l'industrie dans le cycle de production sont également prises en compte. La rotation du fonds de roulement est un indicateur important.

En effet, avec la rotation rapide des fonds de l'entreprise, l'écart entre les fonds investis dans le processus de production et la recette diminue.

La différence entre le fonds de roulement et les immobilisations est qu'ils sont utilisés une seule fois dans les cycles de production et qu'ils peuvent transférer leur prix sur le produit fini.

Réglementation réglementaire

Il est important d'étudier les dispositions :

PBU 6/01 selon.
Des lignes directrices sur la comptabilité des immobilisations (), etc.

Comment déterminer le taux de rotation du fonds de roulement

Il existe des formules toutes faites qui peuvent être utilisées pour calculer le chiffre d'affaires dans n'importe quel secteur.

Mais dans de nombreux cas, il ne sera pas possible d'obtenir un résultat précis, car il est impossible de prendre en compte tous les facteurs et la direction de chaque organisation possède des connaissances différentes dans le domaine des affaires.

Que caractérise-t-il ?

Grâce au taux de rotation du fonds de roulement, vous pouvez déterminer l'efficacité avec laquelle les actifs circulants sont utilisés. Vous devez vous fier aux informations contenues dans le bilan.

Le taux de rotation est indicateur financier déterminer l’efficacité avec laquelle les actifs et les passifs sont utilisés.

Il est capable de montrer l’activité commerciale de l’organisation. Si le taux de rotation des actifs est de trois, cela signifie que l'entreprise reçoit chaque année un chiffre d'affaires trois fois supérieur à la valeur des actifs.

Étant donné que les taux de rotation peuvent dépendre du secteur, il convient de comprendre que dans une société commerciale avec un volume de revenus important, le chiffre d'affaires sera plus élevé.

Si l’industrie est à forte intensité de capital, une valeur inférieure sera obtenue. Mais il n’est pas exact de supposer que le chiffre d’affaires sera un indicateur de l’efficacité opérationnelle et de la rentabilité.

Mais lors de l'exécution analyse comparative ratios de deux organisations, vous pouvez voir la différence dans les performances de la gestion d’actifs.

Si le taux de rotation des dettes débitrices est plus élevé, cela signifie que les paiements des clients sont encaissés efficacement.

L'objectif principal poursuivi lors de la gestion des actifs de l'entreprise (y compris le fonds de roulement) est d'augmenter le profit sur les fonds investis, garantissant ainsi la solvabilité stable et suffisante de l'organisation.

Pour qu'un tel objectif soit atteint, il est nécessaire de disposer en permanence d'un certain montant sur le compte, qui est effectivement retiré de la circulation. Les paiements courants sont effectués avec ces fonds.

Une partie du montant doit être placée sous forme d'actifs très liquides. Il est important de veiller à ce que l’équilibre optimal entre solvabilité et rentabilité soit assuré.

Pour ce faire, ils maintiennent la taille et la structure des actifs circulants, des fonds empruntés et de leur propre fonds de roulement.

Quels sont les types

Les ratios les plus populaires dans l’analyse des plans financiers :

Rotation des actifs circulants	Qu'est-ce qui est représenté par le rapport entre le produit de l'entreprise en général et le chiffre d'affaires du montant des actifs de l'organisation pour une période donnée
Rotation des stocks	Qu'est-ce qui montre comment la direction utilise les sauts dans les chiffres des bénéfices et des coûts
Rotation des comptes clients	Ce coefficient vous permettra de calculer combien de dette débitrice a été générée
Comptes à payer	Ce qui est nécessaire pour le prêteur, car cela permet de déterminer si le remboursement du prêt de l’entreprise est possible
Actifs	Qu'est-ce qui détermine les indicateurs de nombreux chiffres d'affaires financiers
Fonds propres de l'entreprise	Qu'est-ce qui peut montrer l'efficacité de l'utilisation des fonds par une unité organisationnelle

Formule appliquée

Quelles positions caractérisent le coefficient ? L'indicateur dépend :

sur la durée des cycles de production ;
qualifications des employés ;
type d'activité;
rythme (indicateurs de performance).

Une valeur plus élevée est typique pour les organisations commerciales et une valeur moindre pour les entreprises scientifiques à forte intensité de capital.
Les formules sont des équations directement proportionnelles et faciles à comprendre.

Si vous n'arrivez pas à les comprendre, vous pouvez toujours contacter un spécialiste qui pourra vous aider dans les calculs.

Ainsi, la formule pour déterminer le taux de rotation des actifs ressemble à ceci :

Cette formule est la plus souvent utilisée. Moins couramment utilisée est une formule dans laquelle le taux de rotation du fonds de roulement est calculé comme le rapport du nombre de jours dans une année aux données de rotation du capital.

N'importe quelle valeur peut être rapidement trouvée. Par exemple, les informations sur les actifs figurent dans le bilan et les informations sur les revenus figurent dans les états financiers de l'entreprise.

Et voici la formule du taux de rotation des actifs courants :

Si la valeur est importante, on peut alors parler de croissance de l’entreprise. Les actifs circulants ne sont pas pris en compte en début/fin de période analysée. Le solde annuel moyen est important.

Les chiffres du début et de la fin de l'année doivent être divisés par deux. En plus du taux de rotation ressources matérielles, le taux de rotation est également déterminé en jours que peut prendre un chiffre d'affaires.

Il faut donc diviser 365 jours par le taux de rotation annuel. Par exemple, un coefficient de 3 montrera que les actifs tournent en 121,7 jours.

Quelles sont les caractéristiques du calcul du taux de rotation du capital d'une entreprise ? Il n’y a pas de règles spécifiques, tout comme il n’y a pas de valeur moyenne.

Chaque organisation produit ses propres valeurs, qui varient (en fonction du secteur). Mais il existe une relation directe : plus le coefficient est élevé, plus le rendement du capital sera élevé.

La formule est :

L'entreprise doit être capable d'utiliser intensivement ses stocks et ses coûts à son avantage. Utilisez la formule :

Si reçu grande importance, ce qui signifie que l'entreprise n'a pas suffisamment de stocks. En conséquence, des déchets inutiles apparaissent.

Formule pour déterminer le taux d'endettement débiteur :

Il n'y a pas de moyenne. Tout dépendra de la direction et du secteur d’activité de l’entreprise. Comment plus grand nombre, plus l’entreprise pourra rembourser ses dettes rapidement.

Pour déterminer le taux de rotation de la dette sur les prêts, utilisez la formule :

Le résultat montrera avec quelle intensité l’entreprise rembourse ses dettes. Je ne peux pas être certain sens général coefficients

Ils sont analysés dans le temps ou comparés aux indicateurs d'une autre entreprise de ce secteur.

Si la valeur est très faible et ne peut être justifiée par les caractéristiques du secteur, cela signifie que l’entreprise dispose d’un fonds de roulement excédentaire. Si l'indicateur augmente, c'est le plus souvent un plus pour l'entreprise.

La rotation des fonds mobiles sera rapide et les recettes seront plus importantes. À mesure que le chiffre d’affaires s’accélère, d’autres indicateurs de performance s’améliorent.

Inconvénient - s'il y a beaucoup de stocks, il est nécessaire d'organiser un espace de stockage, ce qui entraînera des coûts supplémentaires.

En accélérant le turnover, la productivité augmentera, ce qui signifie plus d’employés.

Vidéo : déterminer l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement d'une entreprise

Cela signifie qu'avant même d'envisager d'augmenter le ratio, il convient d'ajuster les bénéfices et les coûts potentiels, qui augmenteront également.

Quand le chiffre d’affaires peut-il diminuer ? – Si la durée du chiffre d’affaires augmente en raison d’une augmentation injustifiée des stocks, de l’apparition de dettes clients et d’échecs de production.

Après tout, la production des marchandises ne sera pas achevée. Il peut également y avoir une autre raison : la demande diminue et les produits finis restent plus longtemps dans les entrepôts. Le volume de production diminue.

Comment calculer par solde

Pour définir le taux de rotation, vous devez prendre des informations sur.

Les informations disponibles vous permettront de connaître la valeur pour l'année. Toute autre période ne peut être déterminée à partir des informations du bilan.

La formule suivante est pertinente :

Regardons cela avec un exemple. L'indicateur final (avec le code de ligne 1200) à la fin de 2015 est de 400 000 et en 2016 de 500 000. Le montant des revenus (avec le code de 2110) à la fin de 2015 est de 1,5 million et en 2016 de 1,8 million.

Le calcul est le suivant :
Ainsi, la valeur du coefficient est de 4, ce qui signifie que le fonds mobile est prélevé 4 fois par an.

Exemples de calculs

Par exemple, en un an, l'entreprise a vendu 5 000 unités de produits. Le coût d'une unité est de 180 000 roubles. Le prix de vente dépasse le coût de 15 pour cent.

Le solde annuel moyen du fonds de roulement est de 145 000 000 de roubles. Vous devez définir la valeur du coefficient et également savoir combien de temps dure un tour et quel est le facteur de charge.

Cela signifie que pour un rouble de marchandises vendues, il y a 14 kopecks. coût des stocks du fonds de roulement. Une révolution dure :
Voici un autre exemple. L'organisation Stepashka a réalisé en 2014 un bénéfice de 249 239 roubles. L'indicateur de rotation des actifs au début de l'année était de 48 000 roubles, à la fin de 34 000 roubles.

Fonds de roulement est une collection Argent, avancé pour créer un fonds de roulement actifs de production et des fonds circulants assurant la continuité de l'entreprise.

Composition et classification du fonds de roulement

Fonds renouvelables- ce sont des actifs qui, du fait de leur activité économique transférer complètement leur valeur au produit fini, participer une seule fois au processus, en changeant ou en perdant leur forme matérielle naturelle.

Actifs de production en activité entrent dans la production sous leur forme naturelle et sont entièrement consommés au cours du processus de production. Ils transfèrent entièrement leur coût sur le produit qu’ils créent.

Fonds de circulation associé au service du processus de circulation des marchandises. Ils ne participent pas à la formation de la valeur, mais en sont les porteurs. Après l'achèvement, la production des produits finis et leur vente, le coût du fonds de roulement est remboursé au titre des (travaux, prestations). Cela crée la possibilité d’une reprise systématique du processus de production, qui s’effectue grâce à la circulation continue des fonds des entreprises.

Structure du fonds de roulement- il s'agit du rapport entre les différents éléments du fonds de roulement, exprimé en pourcentage. La différence dans les structures du fonds de roulement des entreprises est déterminée par de nombreux facteurs, notamment les caractéristiques des activités de l'organisation, les conditions commerciales, l'offre et les ventes, la localisation des fournisseurs et des consommateurs et la structure des coûts de production.

Les actifs de production en activité comprennent :

(matières premières, matières de base et produits semi-finis achetés, matières auxiliaires, carburant, conteneurs, pièces détachées, etc.) ;
avec une durée de vie ne dépassant pas un an ou un coût ne dépassant pas 100 fois (pour les organisations budgétaires - 50 fois) l'établi taille minimale salaires mensuels (articles portables et outils de faible valeur) ;
production inachevée et les produits semi-finis artisanaux (éléments de main-d'œuvre entrés dans le processus de production : matériaux, pièces, composants et produits en cours de transformation ou d'assemblage, ainsi que les produits semi-finis artisanaux qui n'ont pas été entièrement fabriqués complétés par une production dans certains ateliers de l'entreprise et sont soumis à une transformation ultérieure dans d'autres ateliers de la même entreprise);
Dépenses futures(éléments immatériels du fonds de roulement, y compris les coûts de préparation et de développement de nouveaux produits fabriqués au cours d'une période donnée, mais affectés aux produits d'une période future ; par exemple, les coûts de conception et de développement de technologies pour de nouveaux types de produits, pour le réagencement des équipements).

Fonds de circulation

Fonds de circulation— les fonds d'entreprises opérant dans le domaine de la circulation ; partie intégrante du fonds de roulement.

Les fonds de circulation comprennent :

les fonds des entreprises investis dans les stocks de produits finis, les marchandises expédiées mais non payées ;
fonds dans les colonies;
liquidités en caisse et en comptes.

Le montant du fonds de roulement utilisé dans la production est déterminé principalement par la durée des cycles de production pour la fabrication des produits, le niveau de développement technologique, le perfectionnement de la technologie et l'organisation du travail. Le volume des médias en circulation dépend principalement des conditions de vente des produits et du niveau d'organisation du système d'approvisionnement et de commercialisation.

Le fonds de roulement est la partie la plus mobile.

Dans chaque La circulation du fonds de roulement passe par trois étapes: monétaire, production et marchandise.

Pour assurer un processus ininterrompu dans l'entreprise, un fonds de roulement ou des actifs matériels sont constitués, en attendant leur production ultérieure ou leur consommation personnelle. Les stocks sont l’élément le moins liquide parmi les éléments d’actifs courants. Les méthodes de valorisation des stocks suivantes sont utilisées : pour chaque unité de biens achetés ; par coût moyen, notamment par coût moyen pondéré, moyenne mobile ; au prix des premiers achats ; au prix des achats les plus récents. L'unité de comptabilisation du fonds de roulement en tant que stock est un lot, un groupe homogène et un numéro d'article.

En fonction de leur destination, les stocks sont divisés en production et en matières premières. Selon les fonctions d'utilisation, les stocks peuvent être courants, préparatoires, d'assurance ou de garantie, saisonniers et de report.

Stocks de sécurité- une réserve de ressources destinée à l'approvisionnement ininterrompu de la production et de la consommation en cas de diminution des approvisionnements par rapport à ceux prévus.
Stocks actuels— des stocks de matières premières, de matériaux et de ressources pour répondre aux besoins actuels de l'entreprise.
Fournitures préparatoires- Des stocks dépendants du cycle sont requis si les matières premières doivent subir une transformation.
Stocks de report- une partie des stocks courants non utilisés qui sont reportés à la période suivante.

Le fonds de roulement se situe simultanément à toutes les étapes et dans toutes les formes de production, ce qui assure sa continuité et le fonctionnement ininterrompu de l'entreprise. Le rythme, la cohérence et la haute performance dépendent en grande partie de montants optimaux de fonds de roulement(actifs de production en activité et fonds de circulation). Par conséquent, le processus de rationnement du fonds de roulement, lié à la planification financière actuelle de l'entreprise, revêt une grande importance. Le rationnement du fonds de roulement est la base utilisation rationnelle biens du ménage entreprises. Elle consiste à élaborer des normes et standards raisonnables pour leur consommation, nécessaires à la création de réserves minimales constantes et au fonctionnement ininterrompu de l'entreprise.

La norme de fonds de roulement établit le montant minimum estimé dont l'entreprise a constamment besoin pour fonctionner. Le non-respect de la norme de fonds de roulement peut entraîner une réduction de la production et l'échec du programme de production en raison d'interruptions de la production et des ventes de produits.

Fonds de roulement standardisé— l'importance des stocks, des travaux en cours et des soldes de produits finis dans les entrepôts prévus par l'entreprise. La norme du stock de fonds de roulement est la durée (en jours) pendant laquelle les OBS sont en stock de production. Il est constitué des stocks suivants : transport, préparatoire, courant, assurance et technologique. La norme de fonds de roulement est le montant minimum de fonds de roulement, y compris les liquidités, nécessaire à une entreprise ou à une entreprise pour créer ou maintenir des stocks de report et assurer la continuité du travail.

Les sources de formation du fonds de roulement peuvent être les bénéfices, les prêts (bancaires et commerciaux, c'est-à-dire à paiement différé), le capital-actions (autorisé), les apports en actions, ressources budgétaires, ressources redistribuées (assurances, structures de gestion verticales), comptes créditeurs, etc.

L'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement affecte les résultats financiers de l'entreprise. Lors de son analyse, les indicateurs suivants sont utilisés : la disponibilité de son propre fonds de roulement, le rapport entre les ressources propres et empruntées, la solvabilité de l'entreprise, sa liquidité, la rotation du fonds de roulement, etc. La rotation du fonds de roulement s'entend comme la durée du passage séquentiel des fonds à travers les différentes étapes de production et de circulation.

On distingue les indicateurs suivants de rotation du fonds de roulement :

Le taux de rotation;
durée d'une révolution;
facteur de charge du fonds de roulement.

Taux de rotation des fonds(vitesse de rotation) caractérise le montant des revenus issus de la vente de produits par le coût moyen du fonds de roulement. Durée d'une révolution en jours est égal au quotient de la division du nombre de jours pour la période analysée (30, 90, 360) par la rotation du fonds de roulement. L'inverse du taux de rotation montre le montant du fonds de roulement avancé pour 1 rouble. revenus provenant de la vente de produits. Ce ratio caractérise le degré d'utilisation des fonds en circulation et est appelé facteur de charge du fonds de roulement. Plus le facteur de charge du fonds de roulement est faible, plus le fonds de roulement est utilisé efficacement.

L'objectif principal de la gestion des actifs de l'entreprise, y compris le fonds de roulement, est de maximiser le profit sur le capital investi tout en garantissant une solvabilité stable et suffisante de l'entreprise. Pour assurer une solvabilité durable, l'entreprise doit toujours disposer sur son compte d'une certaine somme d'argent, qui est effectivement retirée de la circulation pour les paiements courants. Une partie des fonds devrait être placée sous forme d'actifs très liquides. Une tâche importante en termes de gestion du fonds de roulement d'une entreprise, il s'agit d'assurer un équilibre optimal entre solvabilité et rentabilité en maintenant la taille et la structure appropriées des actifs circulants. Il est également nécessaire de maintenir un ratio optimal entre fonds de roulement propre et emprunté, car cela affecte directement stabilité financière et l'indépendance de l'entreprise, la possibilité d'obtenir de nouveaux prêts.

Analyse de la rotation du fonds de roulement (analyse de l'activité commerciale de l'organisation)

Fonds de roulement- il s'agit de fonds avancés par les organisations pour maintenir la continuité du processus de production et de circulation et restitués dans le cadre du produit de la vente des produits sous la même forme monétaire avec laquelle ils ont commencé leur mouvement.

Pour évaluer l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, des indicateurs de rotation du fonds de roulement sont utilisés. Les principaux sont les suivants :

durée moyenne d'un tour en jours ;
le nombre (nombre) de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement pendant une certaine période de temps (année, semestre, trimestre), sinon - le taux de rotation ;
le montant du fonds de roulement employé pour 1 rouble de produits vendus (facteur de charge du fonds de roulement).

Si le fonds de roulement traverse toutes les étapes de la circulation, par exemple en 50 jours, alors le premier indicateur de chiffre d'affaires (la durée moyenne d'un chiffre d'affaires en jours) sera de 50 jours. Cet indicateur caractérise approximativement le temps moyen qui s'écoule entre le moment de l'achat des matériaux et le moment de la vente des produits fabriqués à partir de ces matériaux. Cet indicateur peut être déterminé à l'aide de la formule suivante :

P est la durée moyenne d'un tour en jours ;
SO - solde moyen du fonds de roulement pour la période de référence ;
P - ventes de produits pour cette période (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise) ;
B est le nombre de jours de la période de référence (dans une année - 360, dans un trimestre - 90, dans un mois - 30).

Ainsi, la durée moyenne d'un chiffre d'affaires en jours est calculée comme le rapport entre le solde moyen du fonds de roulement et le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits.

La durée moyenne d'un chiffre d'affaires en jours peut être calculée d'une autre manière, comme le rapport entre le nombre de jours calendaires de la période de reporting et le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de cette période, c'est-à-dire selon la formule : P = V/CHO, où CHO est le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de la période de reporting.

Deuxième indicateur de chiffre d'affaires- le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de la période de reporting (taux de chiffre d'affaires) - peut également être obtenu de deux manières :

comme le rapport entre les ventes de produits moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise et le solde moyen du fonds de roulement, c'est-à-dire selon la formule : NI = R/SO;
comme le rapport du nombre de jours dans la période de référence à la durée moyenne d'un tour en jours, c'est-à-dire selon la formule : NOR = W/P .

Le troisième indicateur du chiffre d'affaires (le montant du fonds de roulement employé pour 1 rouble de produits vendus ou autre - le facteur de charge du fonds de roulement) est déterminé d'une manière comme le rapport du solde moyen du fonds de roulement au chiffre d'affaires des ventes de produits pour un période donnée, c'est-à-dire selon la formule : CO/R.

Ce chiffre est exprimé en kopecks. Cela donne une idée du nombre de kopecks de fonds de roulement dépensés pour obtenir chaque rouble de revenus provenant des ventes de produits.

Le plus courant est le premier indicateur de chiffre d’affaires, c’est-à-dire durée moyenne d'un tour en jours.

Le plus souvent, le chiffre d'affaires est calculé par an.

Au cours de l'analyse, le chiffre d'affaires réel est comparé au chiffre d'affaires de la période de référence précédente et, pour les types d'actifs circulants pour lesquels l'organisation fixe des normes, également au chiffre d'affaires prévu. À la suite de cette comparaison, l’ampleur de l’accélération ou de la décélération du chiffre d’affaires est déterminée.

Les données initiales de l’analyse sont présentées dans le tableau suivant :

Dans l'organisation analysée, le chiffre d'affaires a ralenti, tant pour le fonds de roulement standardisé que non standardisé. Cela indique une détérioration de l'utilisation du fonds de roulement.

Lorsque la rotation du fonds de roulement ralentit, il y a une attraction (implication) supplémentaire de ceux-ci dans la circulation, et lorsqu'elle s'accélère, le fonds de roulement est libéré de la circulation. Le montant du fonds de roulement libéré à la suite de l'accélération du chiffre d'affaires ou attiré en plus à la suite de son ralentissement est déterminé comme le produit du nombre de jours pendant lesquels le chiffre d'affaires s'est accéléré ou ralenti par le chiffre d'affaires réel d'une journée.

L’effet économique de l’accélération du chiffre d’affaires est que l’organisation peut produire plus de produits, ou produire le même volume de produits avec un fonds de roulement inférieur.

L'accélération de la rotation du fonds de roulement est obtenue grâce à l'introduction de nouveaux équipements, progressifs processus technologiques, mécanisation et automatisation de la production. Ces mesures contribuent à réduire la durée du cycle de production, ainsi qu'à augmenter le volume de production et les ventes de produits.

De plus, pour accélérer le chiffre d'affaires, les éléments suivants sont importants : l'organisation rationnelle de la logistique et des ventes de produits finis, le respect des économies sur les coûts de production et de vente des produits, l'utilisation de formes de paiements autres qu'en espèces pour les produits qui permettent d'accélérer paiements, etc

Directement lors de l'analyse des activités actuelles d'une organisation, les réserves suivantes pour accélérer la rotation du fonds de roulement peuvent être identifiées, qui consistent à éliminer :

stocks excédentaires : 608 000 roubles ;
marchandises expédiées mais non payées à temps par les acheteurs : 56 000 roubles ;
marchandises en sécurité auprès des acheteurs : 7 000 roubles ;
immobilisation du fonds de roulement : 124 000 roubles.

Réserves totales : 795 000 roubles.

Comme nous l'avons déjà établi, le chiffre d'affaires journalier de cette organisation est de 64,1 mille roubles. Ainsi, l'organisation a la possibilité d'accélérer la rotation du fonds de roulement de 795 : 64,1 = 12,4 jours.

Pour étudier les raisons de l'évolution du taux de rotation des fonds, il convient, en plus des indicateurs de rotation générale considérés, de calculer également des indicateurs de rotation privée. Ils concernent certains types d'actifs circulants et donnent une idée du temps consacré au fonds de roulement. différentes étapes leur circulation. Ces indicateurs sont calculés de la même manière que les réserves en jours, mais au lieu du solde (stock) pour date spécifique ici, le solde moyen de ce type d'actifs courants est pris.

Chiffre d'affaires privé montre combien de jours en moyenne il reste du fonds de roulement à un stade donné de la circulation. Par exemple, si le chiffre d'affaires privé des matières premières et des matériaux de base est de 10 jours, cela signifie qu'en moyenne 10 jours s'écoulent entre le moment où les matériaux arrivent à l'entrepôt de l'organisation et le moment où ils sont utilisés dans la production.

À la suite de la synthèse des indicateurs de chiffre d'affaires privé, nous n'obtiendrons pas d'indicateur de chiffre d'affaires global, puisque différents dénominateurs (chiffres d'affaires) sont utilisés pour déterminer les indicateurs de chiffre d'affaires privé. La relation entre les indicateurs de chiffre d'affaires privé et général peut être exprimée en termes de chiffre d'affaires total. Ces indicateurs permettent d'établir quel impact la rotation des différents types de fonds de roulement a sur l'indicateur de chiffre d'affaires global. Les composantes du chiffre d'affaires total sont définies comme le rapport entre le solde moyen d'un type donné de fonds de roulement (actifs) et le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits. Par exemple, le terme du chiffre d'affaires total des matières premières et des matières premières est égal à :

Le solde moyen des matières premières et des matières premières est divisé par le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accises).

Si cet indicateur est, par exemple, de 8 jours, cela signifie que le chiffre d'affaires total dû aux matières premières et matières premières représente 8 jours. Si vous résumez toutes les composantes du chiffre d'affaires total, le résultat sera un indicateur du chiffre d'affaires total de tout le fonds de roulement en jours.

En plus de ceux évoqués, d'autres indicateurs de chiffre d'affaires sont également calculés. Ainsi, l'indicateur de rotation des stocks est utilisé dans la pratique analytique. Le nombre de rotations réalisées par les stocks pour une période donnée est calculé selon la formule suivante :

Les travaux et services (moins et) sont divisés par la valeur moyenne sous le poste « Stocks » de la deuxième section de l'actif du bilan.

L'accélération de la rotation des stocks indique une augmentation de l'efficacité de la gestion des stocks, et un ralentissement de la rotation des stocks indique leur accumulation en quantités excessives, une gestion des stocks inefficace. Des indicateurs sont également déterminés qui reflètent la rotation du capital, c’est-à-dire les sources de formation de la propriété de l’organisation. Ainsi, par exemple, le chiffre d'affaires équité, est calculé à l'aide de la formule suivante :

Le chiffre d'affaires des ventes de produits pour l'année (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise) est divisé par le coût annuel moyen des fonds propres.

Cette formule exprime l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres (capital autorisé, supplémentaire, capital de réserve, etc.). Il donne une idée du nombre de chiffres d'affaires réalisés par les sources d'activité propres de l'organisation par an.

Le chiffre d'affaires du capital investi est le chiffre d'affaires des ventes de produits pour l'année (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise) divisé par le coût annuel moyen des capitaux propres et des passifs à long terme.

Cet indicateur caractérise l'efficacité de l'utilisation des fonds investis dans le développement de l'organisation. Il reflète le nombre de tours effectués par toutes les sources à long terme au cours de l'année.

Lors de l'analyse condition financière et l'utilisation du fonds de roulement, il est nécessaire de savoir à partir de quelles sources les difficultés financières de l'entreprise sont compensées. Si les actifs sont couverts par des sources de fonds stables, la situation financière de l'organisation sera stable non seulement à une date de clôture donnée, mais également dans un avenir proche. Les sources durables doivent être considérées comme un fonds de roulement propre en montants suffisants, des soldes non dégressifs de dettes reportées aux fournisseurs sur les documents de paiement acceptés, dont les conditions de paiement ne sont pas arrivées, un report constant de dettes sur les paiements au budget, un non -partie décroissante des autres comptes créditeurs, des soldes inutilisés des fonds spéciaux (fonds d'accumulation et de consommation, ainsi que sphère sociale), soldes non utilisés des financements ciblés, etc.

Si les percées financières de l'organisation sont couvertes par des sources de fonds instables, elle est solvable à la date de clôture et peut même disposer de fonds libres sur des comptes bancaires, mais dans un avenir proche, elle sera confrontée à des difficultés financières. Les sources instables comprennent les sources de fonds de roulement disponibles au 1er jour de la période (date d'établissement du bilan), mais absentes aux dates comprises dans cette période : dettes non échues sur salaires, retenues pour fonds hors budget(au-delà de certains montants durables), les dettes non garanties envers les banques pour les prêts sur articles en stock, les dettes envers les fournisseurs pour les documents de paiement acceptés, dont les conditions de paiement ne sont pas arrivées, au-delà des montants attribués à des sources durables, ainsi que les dettes envers les fournisseurs pour livraisons non facturées, arriérés de paiements au budget dépassant les montants attribués à des sources de financement durables.

Il est nécessaire de faire un calcul final des percées financières (c'est-à-dire des dépenses injustifiées de fonds) et des sources de couverture de ces percées.

L'analyse se termine par une évaluation générale de la situation financière de l'organisation et l'élaboration d'un plan d'action pour mobiliser des réserves afin d'accélérer la rotation du fonds de roulement, d'augmenter la liquidité et de renforcer la solvabilité de l'organisation. Tout d’abord, il est nécessaire d’évaluer la mise à disposition par l’organisation de son propre fonds de roulement, leur sécurité et leur utilisation aux fins prévues. Ensuite, une évaluation est effectuée du respect de la discipline financière, de la solvabilité et de la liquidité de l'organisation, ainsi que de l'exhaustivité de l'utilisation et de la sécurité des prêts bancaires et des prêts d'autres organisations. Des événements sont prévus pour plus utilisation efficaceà la fois des capitaux propres et des capitaux d'emprunt.

L'organisation analysée dispose d'une réserve pour accélérer la rotation du fonds de roulement pendant 12,4 jours (cette réserve est notée dans ce paragraphe). Pour mobiliser cette réserve, il est nécessaire d'éliminer les raisons provoquant l'accumulation de réserves excédentaires de matières premières, matières premières, pièces détachées, autres stocks et travaux en cours.

De plus, il est nécessaire d'assurer une utilisation ciblée du fonds de roulement, en évitant leur immobilisation. Enfin, la réception des paiements des acheteurs pour les marchandises qui leur ont été expédiées et qui n'ont pas été payées à temps, ainsi que la vente des marchandises détenues par les acheteurs en raison d'un refus de paiement, accéléreront également la rotation du fonds de roulement.

Tout cela contribuera à renforcer la situation financière de l'organisation analysée.

Indicateurs de la disponibilité et de l'utilisation du fonds de roulement

Le fonds de roulement est consommé au cours d'un cycle de production, entre matériellement dans le produit et lui transfère entièrement sa valeur.

La disponibilité du fonds de roulement est calculée à la fois à une date précise et en moyenne sur la période.

Les indicateurs du mouvement du fonds de roulement caractérisent ses évolutions au cours de l'année - reconstitution et cession.

Taux de rotation du fonds de roulement

C'est le rapport du coût des produits vendus pour une période donnée au solde moyen du fonds de roulement pour la même période :

Au chiffre d'affaires= Coût des produits vendus sur la période / Solde moyen du fonds de roulement sur la période

Le taux de rotation montre combien de fois le solde moyen du fonds de roulement a été renouvelé pour la période sous revue. En termes de contenu économique, il équivaut à l'indicateur de productivité du capital.

Temps de rotation moyen

Déterminé à partir du taux de rotation et de la période analysée

Durée moyenne une révolution= Durée de la période de mesure pour laquelle l'indicateur est déterminé / Taux de rotation du fonds de roulement

Ratio de consolidation du fonds de roulement

La valeur est inversement proportionnelle au taux de rotation :

À la fixation= 1 / Au chiffre d'affaires

Ratio de consolidation = solde du fonds de roulement moyen de la période / coût des marchandises vendues sur la même période

En termes de contenu économique, il équivaut à l’indicateur d’intensité capitalistique. Le coefficient de consolidation caractérise le coût moyen du fonds de roulement pour 1 rouble de volume de ventes.

Besoin en fonds de roulement

Le besoin de l'entreprise en fonds de roulement calculé sur la base du coefficient de fixation du fonds de roulement et du volume prévu des ventes de produits en multipliant ces indicateurs.

Mise à disposition d'une production avec un fonds de roulement

Il est calculé comme le rapport entre le stock de fonds de roulement réel et la consommation quotidienne moyenne ou le besoin quotidien moyen de celle-ci.

L'accélération de la rotation du fonds de roulement contribue à accroître l'efficacité de l'entreprise.

Tâche

Selon les données de l'année de référence, le solde moyen du fonds de roulement de l'entreprise s'élevait à 800 000 roubles et le coût des produits vendus au cours de l'année aux prix de gros actuels de l'entreprise s'élevait à 7 200 000 roubles.

Déterminer le taux de rotation, la durée moyenne d'un chiffre d'affaires (en jours) et le coefficient de consolidation du fonds de roulement.

Au chiffre d'affaires = 7200 / 800 = 9
Temps de rotation moyen = 365 / 9 = 40,5
K sécuriser les fonds collectifs = 1/9 = 0,111

Tâche

Au cours de l'année considérée, le solde moyen du fonds de roulement de l'entreprise était de 850 000 roubles et le coût des produits vendus au cours de l'année était de 7 200 000 roubles.

Déterminer le taux de rotation et le taux de consolidation du fonds de roulement.

Taux de rotation = 7200 / 850 = 8,47 tours par an
Coefficient de consolidation = 850 / 7200 = 0,118 roubles de fonds de roulement pour 1 rouble de produits vendus

Tâche

Le coût des produits vendus au cours de l'année précédente s'élevait à 2 000 000 roubles et, au cours de l'année de référence, par rapport à l'année précédente, il a augmenté de 10 % avec une réduction de la durée moyenne d'une rotation de fonds de 50 à 48 jours.

Déterminer le solde moyen du fonds de roulement de l'année de reporting et son évolution (en %) par rapport à l'année précédente.

Solution

Coût des produits vendus au cours de l'année de référence : 2 000 000 roubles * 1,1 = 2 200 000 roubles.

Solde moyen du fonds de roulement = Volume de produits vendus / Chiffre d'affaires

Au chiffre d'affaires = Durée de la période analysée / Durée moyenne d'un chiffre d'affaires

En utilisant ces deux formules, nous obtenons la formule

Solde moyen du fonds de roulement = Volume de produits vendus * Durée moyenne d'un chiffre d'affaires / Durée de la période analysée.

Solde moyen de l'année précédente = 2000 * 50 / 365 = 274
Solde moyen Moyenne totale de l'année en cours = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Au cours de l'année de référence, le solde moyen du fonds de roulement a augmenté de 5,5%

Tâche

Déterminer l'évolution du ratio moyen de consolidation du fonds de roulement et l'influence des facteurs sur cette évolution.

K consolidation = solde moyen du fonds de roulement / coût des marchandises vendues

Pour consolider le souci, la période de base = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
A attribuer à la période de reporting concernée = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Indice de variation générale du coefficient d'ancrage

= CO (solde moyen)_1 / RP (produits vendus)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Indice de variation du coefficient de consolidation issu de l'évolution du solde moyen du fonds de roulement

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Indice d'évolution du coefficient de consolidation issu de l'évolution du volume de produits vendus

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

La somme des indices individuels doit être égale à l'indice total = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Déterminez la variation générale du solde du fonds de roulement et le montant du fonds de roulement libéré (impliqué) en raison des changements dans la vitesse et dans le volume des ventes.

Variation moyenne du solde du fonds de roulement = 620 - 440 = 180 (augmenté de 180)

Indice général d'évolution du solde du fonds de roulement (CO) = (RP_1*suite 1.turnover_1 / jours du trimestre) - (RP_0*suite 1.turnover_0 / jours du trimestre)

Durée d'un chiffre d'affaires au cours du trimestre de reporting = 620*90/3000 = 18,6 jours
Durée de 1 tour trimestre précédent= 440*90/2400 = 16,5 jours

Indice d'évolution des actifs d'exploitation en fonction de l'évolution du volume de produits vendus

= RP_1*prod.1ob._0/trimestre - RP_0*prod.1ob._0/trimestre = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (augmentation du solde du fonds de roulement due à une augmentation du volume des produits vendus)

Indice de variation des actifs d'exploitation en fonction de l'évolution du taux de rotation du fonds de roulement

= RP_1*cont.1ob._1 / trimestre - RP_1*cont.1ob._0/trimestre = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Pour évaluer l'efficacité d'une entreprise, une grande variété de valeurs et d'indicateurs sont utilisés - l'un des plus importants est le taux de rotation du fonds de roulement. Examinons les principales nuances, formules et effectuons des calculs, nous vous dirons ce qui peut affecter l'augmentation de l'efficacité de l'entreprise.

Taux de rotation du fonds de roulement - programme éducatif

Une entreprise ne peut fonctionner efficacement que si son fonds de roulement est utilisé judicieusement et rationnellement. Selon le type d'activité, " cycle de vie"(même la période de l'année compte), cette valeur peut varier. Cependant, c'est leur utilisation correcte qui détermine le succès de l'entreprise et la durée pendant laquelle ses activités généreront de l'argent.

Afin d'évaluer correctement l'utilisation du fonds de roulement, il faut étudier de nombreux coefficients - ils étudient également la vitesse de circulation, le niveau de liquidité et d'autres caractéristiques importantes. L'un des indicateurs les plus importants qui aideront à déterminer la situation financière de l'entreprise est le taux de rotation du fonds de roulement, qui indique combien de fois au cours de la période de référence l'entreprise a remis son propre fonds de roulement de 10 %.

En d'autres termes, cette valeur montre l'efficacité de l'entreprise : plus elle est élevée, mieux l'entreprise utilise ses ressources.

Formules et calculs donnés pour le coefficient

Comme nous l'avons déjà dit, ce coefficient reflète le nombre de tours que fait le fonds de roulement dans un certain temps. La formule de calcul est la suivante :

Kob = Qp/F ob.av., où :

Qp – volume de produits vendus aux prix de gros (hors TVA).
F ob.sr – le solde moyen du fonds de roulement découvert sur une certaine période.

En général, le cycle de circulation des fonds pour une entreprise est un cycle où les fonds investis par les organisations dans leur travail sont restitués après une certaine période, mais sous la forme d'un produit fini. L'organisation vend les produits obtenus aux clients et reçoit à nouveau de l'argent dont le montant porte un autre nom: le revenu.

Ainsi, le schéma général « argent-produit-argent » montre le caractère cyclique de l'organisation. Dans ce cas, le coefficient permet d'indiquer combien de « cercles » similaires l'entreprise réalise sur une certaine période de temps (le plus souvent, elle prend l'année comme année de déclaration). Naturellement, pour qu’une entreprise fonctionne normalement, il doit y avoir autant de cycles de ce type que possible.

Quels indicateurs sont nécessaires pour les calculs ?

Toutes les données permettant de déterminer le coefficient doivent provenir de la documentation de reporting de l'entreprise - les informations nécessaires sont placées dans les premier et deuxième formulaires comptables.

Ainsi, si nous parlons de cas généraux, alors le volume de biens vendus par une entreprise est calculé comme le revenu que l'entreprise a reçu au cours d'un cycle (à l'avenir, nous respecterons une période de temps égale à t=1). Nous extrayons les revenus pour la période spécifiée de l'état des résultats financiers (profits et pertes), où ils sont écrits sur une ligne distincte comme le montant reçu par l'entreprise de la vente de services ou de biens.

Le solde moyen du fonds de roulement se situe dans la deuxième section du bilan et est calculé selon la formule suivante :

Ф ob.sr = Ф1+Ф0/2, où :

F1, F0 – le montant du fonds de roulement de l’entreprise pour les périodes en cours et passées.

Il est à noter que si l'on utilise les données de 2015 et 2016, le ratio obtenu sera présenté comme le taux de rotation pour 2015.

En plus du taux de rotation du fonds de roulement, l'analyse contient d'autres valeurs qui aident à connaître la vitesse de circulation du capital - beaucoup d'entre elles sont liées à cet indicateur.

Donc, tout d'abord, c'est la durée d'une révolution (Tob). Déterminer valeur donnée, il faut calculer le quotient de la division du nombre de jours qui correspondent à la période contrôlée (une année fait 360 jours, un trimestre vaut 90 jours, un mois vaut 30 jours) par la valeur du coefficient :

Tob = T/ Cob.

Si vous prenez en compte cette formule, vous pouvez l'utiliser pour calculer la durée d'un tour, pour laquelle la formule suivante est utilisée :

Tob = T * F ob.av/ Qp.

Un autre indicateur important utilisé pour évaluer la situation financière est le taux d'utilisation des fonds en circulation (Kzagr). À l'aide de cet indicateur, vous pouvez déterminer le montant du fonds de roulement nécessaire pour recevoir un rouble de revenus provenant de la vente de marchandises.

En d’autres termes, ce ratio est appelé l’intensité capitalistique du fonds de roulement. Pour le calcul, utilisez la formule suivante :

Kzagr = F ob.av/ Qp.

Comme vous l'avez peut-être remarqué, cette valeur est l'inverse du taux de rotation. Cela signifie que plus cette valeur est faible, meilleure est l’efficacité de l’entreprise.

Un autre indicateur important pour l'analyse est la rentabilité (Rob.av.), caractérisée par le montant des bénéfices que l'entreprise reçoit pour chaque rouble de fonds de roulement.

Son la tâche principale– démontrer l’efficacité financière des activités de l’entreprise. la formule de calcul de la rentabilité est similaire aux valeurs utilisées pour calculer le taux de chiffre d'affaires, mais au lieu du chiffre d'affaires, le bénéfice avant impôts est utilisé. La formule est la suivante :

Rob.sr. = p/ Ф ob.sr., où

n est le bénéfice de l’entreprise avant impôts.

Plus cette valeur est élevée, plus l’entreprise est performante.

Analyse du taux de rotation – étape par étape

Avant d'examiner étape par étape comment analyser le ratio et comment trouver des moyens de l'augmenter, vous devez comprendre ce que signifie exactement cet indicateur.

Sous fonds de roulement Les organisations comprennent généralement la valeur des actifs dont la durée de vie utile est inférieure à un an. Ceux-ci inclus:

Inventaires.
Produits finis en entrepôt.
Espèces.
Réalisation inachevée.
Placements financiers pour une courte période.
Comptes débiteurs envers l'entreprise.

Le plus souvent, ce coefficient a à peu près la même valeur sur une longue période. Mais cette valeur dépend aussi du type d'activité choisi par l'entreprise (par exemple, pour les entreprises du secteur commercial cet indicateur sera le plus élevé, et si l'on parle d'entreprises du secteur industriel, il sera faible), de la cyclicité (par exemple, certaines entreprises se caractérisent par une « augmentation » des ventes au cours d'une certaine saison) et d'autres facteurs.

En général, afin de modifier cette valeur et d’augmenter l’efficacité de l’utilisation des actifs, vous devez aborder avec compétence la politique de gestion du fonds de roulement de l’organisation.

Par exemple, pour réduire les stocks, il est nécessaire d'utiliser rationnellement les ressources disponibles, de réduire l'intensité matérielle de la production, les pertes et les défauts. De plus, vous devez adopter une approche compétente des fournitures et de leur organisation, en minimisant, par exemple, les coûts de livraison ou de stockage. Pour réduire la quantité de travaux en cours, vous devez aborder de manière rationnelle les cycles de production, en réduisant le coût des stocks. Et pour réduire le nombre de produits finis dans l’entrepôt, vous devez élaborer avec compétence les politiques logistiques et marketing de l’entreprise.

Il convient de noter que même une des augmentations énumérées ci-dessus peut rapidement entraîner une augmentation du taux de rotation. De plus, il existe des moyens indirects d'augmenter l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement. Par exemple, l’indicateur sera plus élevé si les bénéfices de l’entreprise augmentent ou si le volume des ventes augmente.

Mais si, lors de l'analyse, une baisse de valeur est observée sur une longue période, cela peut indiquer une détérioration des affaires de l'entreprise.

Pour quelles raisons le coefficient baisse-t-il ?

Plusieurs raisons peuvent conduire à une diminution du taux de rotation du fonds de roulement - cet indicateur est influencé non seulement par les facteurs internes, mais également facteurs externes. Par exemple, si un pays connaît une forte récession économique, il n'est pas surprenant que la demande d'un produit diminue et qu'en même temps tous les indicateurs économiques des organisations se détériorent.

Il y a aussi raisons internes. Parmi eux, se distinguent les suivants :

Erreurs de gestion.
Problèmes de logistique.
Campagne marketing insuffisamment optimisée.
Utilisation d'équipements obsolètes.

La plupart des problèmes liés à la réduction de cette valeur sont liés au faible niveau de qualification des salariés et aux erreurs de gestion. Certes, dans certains cas, l'indicateur peut diminuer pendant un certain temps en raison de la modernisation de l'organisation, de la transition vers de nouveaux équipements, de l'utilisation dernières technologies. Dans ce cas, la modification du ratio n'est pas liée à des problèmes dans l'entreprise.

Exemple simple de calcul

Il existe une entreprise appelée Ecohouse. Après avoir analysé ses activités pour 2015, nous avons reçu des informations selon lesquelles les revenus de la vente de marchandises s'élevaient à 100 000 roubles. Le montant du fonds de roulement pour la période étudiée était de 35 000 roubles en 2014 et de 45 000 roubles en 2015. À l'aide de ces informations, effectuons des calculs :

Kob = 100 roubles/((45+35) /2).

Le coefficient sera égal à 2,5, ce qui signifie que la valeur du cycle de chiffre d'affaires de la société Ecohouse en 2014 était :

Tob = 360/25.

D'après cette formule, cycle de production dans l'entreprise est de 144 jours.